Aster Hyperliquid Aster

Hyperliquid es una spot perpetual spot totalmente onchain , construida sobre su propia cadena de bloques de capa 1, lanzada en 2022 sin la ayuda de ningún inversor. Actualmente cuenta con más de 200 perpetual y 60 spot , y ha liquidado alrededor de 3,4 billones de dólares en volumen acumulado de derivados onchain.

Aster, constituida en 2024 tras la fusión de Astherus y APX Finance, es unaCEX híbridaCEX centrada en la privacidad y leverage alto leverage. Cuenta con alrededor de 170 perp y ha procesado unos 880 000 millones de dólares en perpetual acumulado perpetual en el breve tiempo transcurrido desde su lanzamiento.

La siguiente tabla compara sus perfiles comerciales de alto nivel:

Hyperliquid Aster

Hyperliquid una experiencia de libro onchain de alto rendimiento en su capa 1 especializada, mientras que Aster un modelo híbrido versátil que combina privacidad, alto leverage e interfaces de negociación duales.

Hyperliquid

Hyperliquid basa en su motor de negociación especializado y cuenta con los siguientes core :

• Arquitectura: Las operaciones se ejecutan en el HyperCore , lo que permite un entorno de ejecución totalmente onchain transparente, con la finalización de las transacciones en menos de un segundo.
• Leverage: leverage máximo leverage 40x en BTC para los niveles inferiores), mediante un margin por niveles que reduce dinámicamente leverage aumenta el tamaño de las posiciones.
• Liquidez: La elevada liquidez garantiza unos diferenciales de negociación muy ajustados, que a menudo alcanzan una media de tan solo el 0,001 % en perpetual core perpetual , como BTC ETH.
• Financiación: Funding rates calculan cada hora en la plataforma, lo que permite realizar pagos mucho más frecuentes y precisos que el intervalo estándar de 8 horas habitual en el sector descentralizado.
• Comisiones: Taker estándar Taker del nivel 0 comienzan en el 0,045 %, siguiendo una estructura escalonada que ofrece una reducción de las comisiones hasta el 0,024 % para los operadores con un gran volumen de operaciones.
• Auto-Deleveraging: Se ha implementado el mecanismo Auto-deleveraging ADL), que protege todas las posiciones ganadoras en caso de que el fondo core se agote inesperadamente durante un episodio de volatilidad extrema.
• Rendimiento: El HyperCore es capaz de procesar más de 200 000 órdenes por segundo con una latencia ultrabaja, igualando con éxito la velocidad de las principales plataformas de intercambio centralizadas.

Aster

El modelo híbrido Asterofrece funcionesleverage privacidad across perpetual distintos:

• Dos modos: incluye un «modo Pro» (CLOB) para operadores avanzados y un «modo simple» (1001x) para una especulación sencilla,leverage y con un solo clic.
• Multi-Chain: La plataforma opera across redes principales, entre las que se incluyen BNB , Ethereum, Solana y Arbitrum, y agrega liquidez para permitir operaciones bridge.
• Leverage máximo: ofrece un leverage máximo líder en el sector leverage hasta 1.001x en el «Modo Simple» de un solo clic, para estrategias de trading de muy alto riesgo y alta rentabilidad.
• Privacidad: El modo Shield utiliza zero-knowledge de última generación para ocultar de forma segura los detalles de las operaciones, lo que evita eficazmente front-running el «copy-trading» no deseado.
• Garantías: El modo Pro admite margin multiactivo, lo que permite a los usuarios garantizar sus posiciones con diversos activos yield, como el asBNB.
• Stock Perps: Ofrece acceso a onchain las 24 horas del día, los 7 días de la semana, con acciones estadounidenses e índices globales tokenizados, con leverage 50x en estos productos únicos.
• Ejecución: El modo simple aprovecha unliquidity pool gestionado onchain liquidity pool garantizar una ejecución MEV y sin impacto en el precio, lo que permite realizar operaciones rápidas y de gran volumen.
• Comisiones: Ofrece una estructura de comisiones competitiva, que incluye un descuento opcional del 5 % para los usuarios que decidan pagar sus comisiones de negociación utilizando el ASTER nativo ASTER .

Hyperliquid Aster

Además de susfuturesperpetual core , ambas plataformas ofrecen productos diferenciados que abarcan desde spot y estrategias yield hasta carteras de liquidez avanzadas, staking líquido y estándares de emisión de activos nativos.

Hyperliquid

Hyperliquid cuenta con los siguientes onchain y herramientas onchain :

• Spot y emisiones de tokens: spot sin permisos, con emisiones de tokens mediante subasta holandesa, permiten a cualquier persona poner a la venta activos HIP-1 y obtener comisiones como spot .
• HLP Vault: HLP una caja de creación de mercado en la que la liquidez de la comunidad gestiona las liquidaciones, obtiene una parte de las comisiones por operaciones y participa en PnL.
• Cajas fuertes de usuario y herramientas de cartera: Las cajas fuertes de usuario y las herramientas de cartera simplifican el depósito, el seguimiento del rendimiento y la retirada de estrategias desde los paneles de control de las cajas fuertes y la página unificada de carteras Hyperliquid.
• Capa deHyperEVM : HyperEVM ejecuta una capa de contratos inteligentes EVM junto con HyperCore, lo que permite DeFi , bóvedas de estrategias y activos personalizados en la misma cadena.
• Activos HIP-1: Este estándar de tokens nativos permite el despliegue sin permisos y spot de nuevos activos directamente en HyperCore.
• HIP-3 : HIP-3 permite la creación sin permisos de perpetual (incluidos los no criptográficos) mediante staking 000 HYPE la obtención del 50 % de las comisiones.
• Hypurr NFTs: Una colección de 4.600 activos digitales (con un precio mínimo de unos 13.000 dólares) que sirven como token conmemorativo con potencial para obtener beneficios futuros del ecosistema.

Aster

Aster su oferta con estos productos yield negociación:

• Aster Spot: una interfaz spot especializada que permite a los usuarios swap criptomonedas con una gran liquidez y comisiones reducidas en comparación con otros DEX.
• Órdenes ocultas: Un tipo de orden avanzado del Modo Pro que utiliza ZK para ocultar el gran volumen y la intención de la orden del libro de órdenes público hasta su ejecución.
• Aster : Aster agrupa CeDeFi optimizadas DeFi CeDeFi en carteras sencillas, que capitalizan automáticamente las recompensas en tiempo real y permiten realizar retiradas flexibles en cualquier momento.
• Staking líquido de BNB: asBNB es staking BNB Aster, que genera yield recompensas del ecosistema, al tiempo que sigue siendo totalmente utilizable como garantía de alta eficiencia para operaciones bursátiles.
• USDF : USDF es una stablecoinyield acuñada a partir de USDT, lo que permite a los usuarios obtener yield incentivos del protocolo al tiempo que mantienen su exposición onchain .
• Modelo «Trade & Earn» con garantía: El modelo «Trade & Earn» permite a los operadores utilizar asBNB o USDF garantía, acumulando puntos y yield ejecutan estrategias.

Aster de Hyperliquid las de Aster

Las estructuras de comisiones en Hyperliquid Aster taker , las transferencias de financiación, los descuentos basados en tokens y VIP que premian a los operadores activos y fieles.

• Base :Las comisionesspot Hyperliquid comienzan en un 0,07 % taker y un 0,04 % maker;spot Aster spot 0,04 % taker yspot 0,005 % maker VIP .
• Base Perpetual : en perps, base Hyperliquidaplica taker del 0,045 % taker del 0,015 % maker, mientras que Aster aplica una comisión del 0,04 % taker del 0,005 % maker.
• Funding Rates: Hyperliquid Aster financiación entre operadores; Hyperliquid un interés del 0,01 % más una prima, mientras que Aster un índice de prima con un interés del 0,03 %.
• NivelesHyperliquid Hyperliquid: Los niveles de comisiones basados en el volumen Hyperliquidpueden reducirtaker perps taker 0,045 % al 0,024 % ytaker spot taker 0,07 % al 0,025 %.
• VIP Aster : VIP Astertiene en cuenta perp acumulado spot perp de los últimos 14 días, además de ASTER , lo que da lugar a seis niveles con comisiones de negociación reducidas.
• Staking Hyperliquid : En Hyperliquid, staking HYPE descuentos en comisiones de entre el 5 % y el 40 %, y maker alta maker puede desbloquear reembolsos adicionales de maker negativas maker.
• Descuento en las comisionesAster : en Aster, al activar la opción «pagar comisiones con ASTER, las comisiones perpetual spot perpetual se reducen en un 5 %, lo cual se suma a VIP .
• Otras comisiones de la plataforma: Hyperliquid una comisión de activación de un token por cotización para HyperCore nuevas HyperCore ; Aster destaca gas de la cadena de bloques gas un límite de retirada elevado.
• Estructura del modo simple (para Aster): leverage de 1001x Asteren BNB conllevan una comisión de cierre del 0,08 % leverage inferiores a 500x, lo que contrasta con la tasa más baja Arbitrum, del 0,05 %, en las mismas condiciones.

Hyperliquid Aster

Hyperliquid una arquitectura de código abierto ycustodial, en la que toda la lógica de negociación se ejecuta en su L1. El Fondo de Asistencia actúa como reserva frente a la morosidad, y su uso requiere el consenso de los validadores. A pesar de los incidentes del mercado, el core mantuvo un tiempo de actividad del 100 % durante los periodos de extrema volatilidad.

Aster las auditorías Peckshield Blocksec, así como Aster una suite de seguridad que incluye multi-sig. Su «Shield Mode» utilizará ZK para cifrar los detalles de las órdenes, lo que impedirá de forma efectiva front-running». Sin embargo, la plataforma sufrió una pérdida de 16,6 millones de dólares debido a una anomalía técnica en los precios que obligó a indemnizar a los usuarios.

Hyperliquid puentes auditados, una lógica de ejecución abierta y un fondo de asistencia aprobado por los validadores para hacer frente a situaciones de impagos. Aunque el tiempo de actividad se mantuvo stable, el año 2025 puso de manifiesto algunas debilidades a través de los intentos de manipulación HLP , el incidentenear JELLY y múltiples casos de compromiso de claves de usuarios ajenos al protocolo.

Aster de Hyperliquid la de Aster

Hyperliquid no Hyperliquid una licencia tradicional y utiliza el bloqueo geográfico basado en la IP para restringir el acceso, especialmente a US . Aunquecustodial, los fideicomisos asociados deben aplicar un riguroso proceso de KYC a los proveedores de servicios. El protocolo se enfrenta a un riesgo de restricciones futuras por parte de los reguladores internacionales.

multi-chain Aster se ve cada vez más expuesta a las diversas normativas globales en materia de AML. Se ha enfrentado a una controversia pública, incluida DefiLlama , por sospechas de operaciones ficticias. leverage elevado leverage 1001x) y su non-KYC podrían atraer el escrutinio de las autoridades reguladoras en el futuro.

Ninguna de las dos DEX licencias tradicionales, pero ambas utilizancustodial . Hyperliquid presiones legales por parte de Wall Street DeFi más estrictas para DeFi . El modo de privacidad «Shield Mode» Aster suscita dudas en relación con MiCA y US CLARITY Act .

¿Es Aster que Hyperliquid?

Hyperliquid por su arquitectura superior, probada en la práctica, y por su claro dominio del mercado. Su HyperCore específico HyperCore gestiona un volumen acumulado de billones con un tiempo de actividad del 100 %, lo que proporciona a los usuarios profesionales una infraestructura de negociación de baja latencia y eficiente en términos de capital.

Sin embargo, Aster por la diversidad de sus funciones, ya que ofrece una base de usuarios más amplia base leverage único de 1.001x, además de multi-chain y órdenes ocultas. Los niveles de volumen profundos y la resiliencia arquitectónica Hyperliquidofrecen, en última instancia, una mayor estabilidad sistémica a largo plazo.

Reflexiones finales

Los usuarios pueden elegir entre la arquitectura de cadena de bloques dedicada y de alto rendimiento Hyperliquidy multi-chain Aster, con una profunda integración de funciones.

Esta decisión combina los niveles Hyperliquid, basados en el volumen y orientados a los profesionales, con leverage única leverage extremo Aster, que resulta especialmente atractiva para la especulación minorista.

El mercado ofrece opciones especializadas, como el libro spot nativo Hyperliquido la función ZK Astery las stablecoins integradas yield.