Qu'est-ce que Lido?

Lido est une staking liquide qui supprime le seuil ETH de 32 ETH requis pour staking. Les utilisateurs peuvent allouer n'importe quel montant ETH, recevoir stETH Ether mis en staking) sous forme de jetons représentant leur dépôt, et générer yield conservant la liquidité nécessaire pour les prêts, le farming ou l'utilisation comme garantie.

La plateforme prélève une commission de 10 % sur staking , qui est répartie entre les opérateurs de nœuds et le Lido DAO, qui finance le développement et la gouvernance via le LDO . stETH des récompenses au fil du temps, reflétant à la fois la mise de l'utilisateur et ses gains, tout en permettant la participation à DeFi.

En 2023, Lido a lancé un staking doté d'une technologie de validation distribuée améliorée afin d'optimiser les récompenses. Plus tard, en 2024, le Staking communautaire (CSM) a permis aux stakers individuels d'exploiter Ethereum avec seulement 1,3 ETH, renforçant ainsi l'accessibilité et la décentralisation.

En 2025, Lido le plus grand protocole décentralisé, avec plus de 32,5 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL). Malgré l'arrêt progressif de la prise en charge du Polygon et Solana l'année précédente, il continue de dominer DeFi plus de 25 % de parts de marché.

Comment fonctionne Lido ?

Lido staking ETH staking et liquide grâce à un système décentralisé, dans lequel les utilisateurs reçoivent stETH à raison de 1 pour 1, représentant leur ETH mis en staking, sans aucune période de blocage.

Voici une description plus détaillée de son fonctionnement:

• Mise en commun des dépôts des utilisateurs: Lido ETH plusieurs utilisateurs, ce qui permet aux participants disposant de moins de 32 ETH staker sans avoir à gérer leur propre nœud de validation.
• Délégation aux validateurs: Lido les ETH mis en commun ETH un réseau décentralisé de validateurs professionnels, ce qui permet de répartir les risques et de renforcer la sécurité du réseau.
• Gestion des contrats intelligents: des contrats intelligents sécurisés et audités gèrent automatiquement l'ensemble staking , des dépôts aux récompenses et aux retraits.
• Émission de stETH : les utilisateurs reçoivent stETH représentant leurs ETH mis en jeu. Ces jetons génèrent des récompenses et peuvent être utilisés pour obtenir DeFi supplémentaires.
• Structure des frais: Lido une commission de 10 % sur staking , qui est répartie entre les opérateurs de nœuds et leDAO Lido afin de financer le développement de la plateforme.

Comment staker sur Lido

Staking ETH Lido est un processus simple qui ne nécessite ni compétences techniques particulières ni une grande quantité ETH. Voici comment vous lancer en seulement cinq étapes :

1. Rendez-vous sur le Lido : commencez par vous rendre sur leStaking officielStaking Lido à l'adresse stake.lido.fi. C'est là que se déroulera l'ensemble staking .
2. Connectez votre Wallet: cliquez sur « Connecter Walletet choisissez unwallet Web3 wallet MetaMask. Si vous n'avez pas encore de wallet , vous devrez d'abord en créer un et y déposer des ETH.
3. Choisissez le montant à staker: une fois votre wallet , vous pourrez sélectionner la quantité d'ether que vous souhaitez staker.
4. Valider la transaction: vérifiez attentivement staking votre staking , y compris le montant gas frais de réseau. Une fois que vous êtes prêt, cliquez sur « Soumettre » et confirmez la transaction dans votre wallet.
5. Recevoir stETH : une fois la transaction confirmée, vous recevrez stETH dans votre wallet. Ces jetons représentent vos ETH mis en jeu ETH les récompenses qu'ils génèrent.

Si vous ne voyez pas vos stETH MetaMask, vous devez les ajouter manuellement en tant que jeton personnalisé en utilisant l'adresse du contrat : 0xae7ab96520DE3A18E5e111B5EaAb095312D7fE84, le symbole «stETH » et 18 décimales.

Que puis-je faire avec stETH?

Ethereum staké Ethereum stETH) est le core de Lido, représentant plus de 95 % de la valeur totale verrouillée du protocole. Ce token offre un taux yield annuel yield APY) d'environ 3,30 % sous forme de staking , ce qui équivaut à 106,08 $ par an pour staking ETH staking ETH cours actuel.

Même si leyield base yield sembler modeste, la capitalisation des intérêts peut considérablement augmenter les rendements au fil du temps. De plus, staking liquide Lido peuvent être utilisés across DeFi , ouvrant ainsi la voie à des rendements plus élevés. Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de ces intégrations.

1. Utiliser stETH les protocoles DeFi

stETH être utilisé comme garantie ou déposé sur des plateformes de prêt telles que Aave, Compound ou MakerDAO. Vous pouvez emprunter d'autres actifs en utilisant vos stETH en garantie stETH continuant à percevoir des récompenses grâce staking, ce qui permet de mettre en place des stratégies à effet de levier ou d'accéder à des liquidités pour d'autres DeFi .

2. Apporter des liquidités aux AMM

stETH à ETH à d'autres tokens dans des réservoirs de liquidité de type « automated market maker AMM), tels que Curve, Uniswap et Balancer, afin de générer des frais de transaction et des récompenses de « liquidity mining ». ETH Curve est une option très prisée, car il permet de réduire la perte d'impermanence grâce à l'ancrage étroit entre ETH stETH.

3. Optimiser les rendements grâce Yield

Les plateformes Yield telles que Yearn Finance, Harvest Finance et Sommelier intègrent stETH leurs stratégies automatisées. Ces services vous permettent de gagner des récompenses supplémentaires en capitalisant les gains issus des pools de liquidités ou staking (et parfois airdrops).

4. Accéder à stETH Layer 2 et les sidechains

Le Multichain HubLido simplifie l'utilisation du stETH across Layer 2 tels Arbitrum, Optimism et Polygon, ainsi queacross les sidechains comme Base BNB . Ces réseaux permettent d'effectuer des transactions plus rapides et à moindre coût avec le wstETH (la version non rébasée du stETH).

• Arbitrum: utilisez le wstETH sur Aave, Compound et Uniswap.
• Polygon: accédez à la liquidité wstETH sur Balancer, Aave et Curve.
• Base: Découvrez les fonctionnalités de wstETH avec Aerodrome et Radiant.

5. Re-stakez stETH des récompenses supplémentaires

Des protocoles comme Renzo, KelpDAOet Eigenpie permettent restaking stETH restaking liquides ou yield supplémentaire. Ces intégrations vous permettent d'amplifier vos rendements, tout en accumulant des points d'airdrop pour EigenLayer d'autres tokens natifs.

6. Emprunter et prêter Cross-Chain

Les protocoles Cross-chain tels que Radiant Capital et Zerolend permettent d'emprunter et de prêter facilement des stETH across blockchains. Ces services vous aident à générer yield à accéder à des liquidités across sans avoir à bridging manuellement bridging .

Tokenomics de Lido LDO)

Le LDO est un token ERC-20 destiné à la prise de décision au sein du Lido DAO. Avec un approvisionnement total de 1 000 000 000 de tokens, LDO aux parties prenantes de voter sur les paramètres de gouvernance. Le token a été lancé initialement en décembre 2020 avec la répartition suivante :

• DAO : 36,32 % de l'offre totale sont alloués à la DAO afin de financer le développement de l'écosystème et les initiatives communautaires, sans aucune restriction immédiate en matière de déblocage ou de libération.
• Investisseurs: 22,18 % seront attribués aux investisseurs ayant soutenu le développement initial Lido; ces jetons seront soumis à une période de blocage d'un an à compter de l'événement de génération de jetons (TGE), suivie d'une période d'acquisition linéaire.
• Valideurs et détenteurs de signatures: 6,5 % sont réservés aux validateurs et aux participants au système de signature de seuil, avec une structure d'acquisition similaire à celle des investisseurs.
• Développeurs initiaux: 20 % sont attribués à l'équipe de développement initiale, avec une période de blocage d'un an à compter du TGE, suivie d'une période d'acquisition linéaire s'étalant sur l'année suivante.
• Fondateurs et futurs employés: 15 % sont attribués aux fondateurs et aux futurs employés ; les jetons sont bloqués pendant un an à compter de la TGE sont débloqués de manière linéaire au cours de l'année suivante.

À l'heure actuelle, environ 896 millions (89,6 %) de l'offre totale de LDO en circulation, la capitalisation boursière du token s'élevant à 1,88 milliard de dollars, en baisse par rapport à son pic de 3,37 milliards de dollars atteint en janvier 2024.

Lido est-ilSafe?

staking liquid staking Lido staking considéré comme l'une des méthodes les plus sûres yield dans la finance décentralisée, juste derrière staking traditionnel staking les pools de liquidités de stablecoins. Ce niveau de sécurité est assuré par des contrats intelligents audités et un programme complet de prime aux bogues.

La réputation du protocole est également renforcée par un réseau décentralisé comptant plus de 297 000 validateurs actifs, qui sécurisent 28,27 % du réseau Ethereum. Avec un taux de disponibilité des validateurs de 98,5 %, il garantit des performances constantes et un minimum d'interruptions pour les utilisateurs.

Malgré ces mesures de sécurité, certains risques persistent, notamment les vulnérabilités des contrats intelligents, les défis techniques liés au développement continu Ethereumet les fluctuations de stETH . De plus, les utilisateurs peuvent être confrontés à des pénalités de slashing, à la volatilité stETH et à des contraintes de liquidité.

Les fondateurs

Lido a été fondée en 2020 par Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov et Jordan Fish Cobie X) afin de relever les défis liés à la transition Ethereumvers le système de preuve d'enjeu (PoS). Leur objectif était de rendre staking , liquide et inclusif en supprimant ETH des 32 ETH .

Konstantin Lomashuk, expert en blockchain, a précédemment cofondé P2P , un fournisseur staking , tandis que Vasiliy Shapovalov a joué un rôle clé dans le développement technique Lido. Jordan Fish une figure respectée sur Crypto Twitter, connu pour ses commentaires et ses analyses perspicaces.

En janvier 2025, les discussions autour d'une « deuxième Ethereum » ont suscité l'intérêt, Lido , Konstantin Lomashuk étant cité comme un dirigeant potentiel. M. Lomashuk a démenti ces allégations, précisant qu'une telle fondation n'existait pas.

Réflexions finales

Lido essentiel dans la sécurité Ethereum, en favorisant staking accrue staking grâce à sa staking liquide, qui gère des milliards de dollars d'actifs. En permettant aux investisseurs de tous horizons de staker ETH conservant leur liquidité, Lido élimine les obstacles à l'entrée et favorise une adoption plus large.

Cependant, sa position dominante sur le marché comporte des risques de centralisation qui pourraient compromettre les objectifs de décentralisation Ethereum. Pour atténuer ces risques, le Lido DAO s'attacher à maintenir un protocole transparent et autonome afin de préserver la confiance dans sa marque et ses produits.