Quali Paesi Phemex limita?

Phemex definisce i suoi mercati bloccati come Territori soggetti a restrizioni ai sensi della Sezione 1.26 dei suoi Termini di utilizzo, rivisti l'ultima volta a luglio 2025. La versione attuale include 45 voci, contando quattro province canadesi e il territorio della Crimea, e si è espansa oltre le revisioni precedenti che avevano lasciato intatti Australia, Hong Kong e Sudafrica.

Le restrizioni si suddividono in alcuni gruppi distinti:

• Giurisdizioni sanzionate: Iran, Corea del Nord, Siria, Cuba e Crimea rientrano in programmi di sanzioni complete dell'ONU, degli Stati Uniti o dell'UE che rendono illegale servirli per gli exchange con esposizione bancaria internazionale.
• Principali mercati regolamentati: Gli Stati Uniti, il Regno Unito, gli UAE e l'Australia sono esclusi perché ciascuno richiede una licenza nazionale che Phemex non possiede, e il mercato australiano è una delle più recenti aggiunte all'elenco.
• Canada per provincia: Ontario, Québec, Alberta e Saskatchewan sono nominate individualmente, eredità dell'accordo del 2023 con l'Ontario Securities Commission che ha posto fine all'attività non registrata di Phemex nella provincia.
• Esclusioni asiatiche: Cina, Hong Kong, India e Myanmar sono bloccati, riflettendo il divieto di trading nella Cina continentale, il regime di licenze di Hong Kong per le piattaforme di asset virtuali e i requisiti di registrazione dell'India per gli exchange offshore.
• Stati a rischio di conflitto ed elevato: Afghanistan, Haiti, Iraq, Libano, Libia, Nicaragua, Palestina, Somalia, Sud Sudan, Sudan, Venezuela e Yemen rientrano nei criteri di rischio di instabilità e riciclaggio di denaro.
• Esclusioni africane per conformità: Angola, Burundi, Repubblica Centrafricana, RD Congo, Eritrea, Etiopia, Guinea, Guinea-Bissau, Costa d'Avorio, Liberia, Mali, Ruanda, Sierra Leone, Sudafrica, Zimbabwe e le Seychelles completano l'elenco.

Chiunque apra un account deve anche garantire di non essere cittadino o residente di un territorio soggetto a restrizioni, quindi il blocco opera in fase di onboarding piuttosto che tramite la sola rilevazione IP. L'utilizzo di una VPN viola l'accordo e comporta il rischio di sospensione dell'account con fondi congelati.

Phemex: Paesi Supportati

Ogni luogo al di fuori dell'elenco delle restrizioni rimane aperto, il che lascia circa 150 paesi in cui i residenti possono registrarsi, verificare e fare trading spot, perpetual futures, copy trading, bot e prodotti di rendimento. La copertura è più profonda nel Sud-est asiatico, in America Latina, nel Medio Oriente al di fuori degli UAE, in Turchia e nella maggior parte dell'Europa.

L'accesso fiat ha un'impronta più ristretta rispetto all'accesso al trading. Tramite il suo partner Legend Trading, Phemex supporta depositi e prelievi bancari nelle principali valute, tra cui USD, EUR, GBP, CHF, AUD e JPY, tramite SWIFT, SEPA e Faster Payments del Regno Unito, senza commissioni di deposito.

Laddove il partner bancario non può operare, gli utenti ricorrono agli acquisti con carta, al trading peer-to-peer o ai depositi diretti di criptovalute. Questa distinzione spiega perché un paese può apparire supportato ma rifiutare comunque un bonifico bancario.

Phemex e l'UE dopo la scadenza di MiCA

Il Regolamento sui Mercati delle Cripto-Attività, il quadro normativo dell'UE noto come MiCA, richiede che ogni exchange che serve il blocco detenga una licenza di fornitore di servizi di cripto-asset da uno stato membro. Il periodo di transizione per le aziende che operavano con vecchie registrazioni nazionali è terminato il 1° luglio, e l'ESMA ha intimato ai fornitori non autorizzati di cessare le loro attività nell'UE, proteggendo al contempo gli asset dei clienti.

Phemex non compare nel registro ESMA dei fornitori autorizzati, e la sua struttura societaria europea lascia poco spazio per recuperare. I Termini di utilizzo nominano Phemex Poland sp. z o.o. a Katowice come entità del gruppo, eppure la Polonia non ha mai approvato la legge di attuazione di cui il suo regolatore ha bisogno per rilasciare licenze, dopo che il presidente ha posto il veto alla Legge sul Mercato delle Cripto-Attività per due volte. Le registrazioni polacche sotto il vecchio regime sono scadute al termine ultimo senza alcuna sostituzione nazionale disponibile.

I Paesi Bassi e la Polonia figurano nell'elenco delle restrizioni fiat, anche se nessuno dei due appare nei territori bloccati a livello di piattaforma, e i residenti dell'UE che valutano le loro opzioni possono confrontare gli exchange di criptovalute con licenza MiCA che hanno superato la soglia di autorizzazione prima dell'inizio dell'applicazione.

Licenze e Regolamentazione di Phemex

Le registrazioni di Phemex coprono la supervisione antiriciclaggio piuttosto che l'autorizzazione completa del mercato, e diversi regolatori hanno intrapreso azioni di enforcement contro l'exchange.

Queste sono le registrazioni confermate e i registri di enforcement:

• Registrazione MSB FinCEN USA: Phemex Ltd detiene il numero di registrazione per attività di servizi monetari 31000171217304. Questo è un obbligo di segnalazione AML e non autorizza l'exchange a servire clienti al dettaglio americani.
• Entità lituana: Phemex Lithuania UAB, codice societario 306047839, è stata registrata come fornitore di servizi di asset virtuali sotto il regime pre-MiCA della Lituania, uno status che non comporta alcun passaporto UE ora che la transizione si è conclusa.
• Avviso FCA UK: La Financial Conduct Authority elenca Phemex come azienda non autorizzata che potrebbe promuovere servizi ai consumatori del Regno Unito senza permesso, e il Regno Unito figura sia negli elenchi delle restrizioni a livello di piattaforma che fiat.
• Enforcement in Ontario: L'OSC ha riscontrato che Phemex Limited e Phemex Technology Pte. Ltd. hanno scambiato cripto-asset senza registrazione, producendo l'accordo alla base dell'attuale blocco canadese di quattro province.
• Legge applicabile: L'accordo utente è regolato dalla legge di Singapore con controversie deferite all'arbitrato di Singapore, sebbene la società non detenga alcuna licenza dalla Monetary Authority of Singapore e i suoi comunicati stampa siano emessi da Apia, Samoa.

Phemex richiede KYC?

Sì, Phemex richiede la verifica dell'identità prima di accedere ai servizi fiat, alle promozioni e all'accesso completo alla piattaforma, come indicato nelle sue FAQ sulla verifica. I richiedenti scansionano un passaporto, una carta d'identità nazionale o una patente di guida utilizzando l'acquisizione tramite fotocamera in tempo reale, poiché i file caricati vengono rifiutati.

I risultati arrivano tipicamente entro due o cinque minuti, e una richiesta fallita può essere ritentata fino a cinque volte al giorno. Permessi di soggiorno, visti e passaporti nazionali non sono accettati, l'età minima è 18 anni, e il paese dichiarato decide l'idoneità prima che qualsiasi documento venga esaminato.

Ogni persona può verificare un solo account, e i sub-account ereditano lo stato dell'account principale. I richiedenti aziendali completano una verifica aziendale manuale via email, presentando documenti di costituzione, dettagli sulla proprietà, prova di residenza e informazioni bancarie. Le transazioni fiat possono attivare un controllo aggiuntivo da parte del partner bancario anche dopo la verifica della piattaforma.

Paesi in cui Phemex blocca i depositi fiat

Phemex mantiene un elenco separato di restrizioni fiat che copre 46 giurisdizioni dove i depositi e i prelievi bancari tramite Legend Trading non sono disponibili. I depositi e il trading di criptovalute possono comunque funzionare in molti di questi paesi perché l'elenco a livello di piattaforma decide l'idoneità dell'account.

Le esclusioni fiat si raggruppano come segue:

• Blocchi dovuti a sanzioni: Bielorussia, Cuba, Iran, Corea del Nord, Russia e Siria non possono utilizzare canali bancari conformi finché le sanzioni internazionali rimangono in vigore.
• Eccezioni europee: Paesi Bassi, Polonia, Ucraina e Regno Unito sono rifiutati a livello bancario, rispecchiando le lacune di licenza discusse in precedenza.
• Paesi latinoamericani: Bolivia, Brasile, Nicaragua, Trinidad e Tobago e Venezuela affrontano attriti bancari, controlli valutari o posizioni normative irrisolte.
• Paesi africani e mediorientali: Botswana, Burkina Faso, Camerun, Ghana, Kenya, Mozambico, Nigeria, Tunisia e altri non superano le soglie di rischio di criminalità finanziaria del partner.
• Restrizioni asiatiche: Cambogia, Laos, Pakistan, Sri Lanka e Thailandia sono esclusi dove i controlli sui capitali o le regole cripto non definite impediscono un regolamento affidabile.
• Canada nel suo complesso: L'intero paese è bloccato per le transazioni fiat, una rete più ampia rispetto alle quattro province escluse dalla piattaforma stessa.

Posso usare Phemex negli USA?

No, gli Stati Uniti sono un territorio con restrizioni, e l'esclusione va oltre un blocco IP. Ogni utente deve dichiarare, ai sensi dei Termini di Utilizzo, di non essere cittadino statunitense, titolare di green card o residente fiscale statunitense come definito dalla FATCA, la legge americana che obbliga le società finanziarie estere a segnalare i titolari di conto statunitensi.

La registrazione FinCEN, talvolta citata come prova di approvazione statunitense, non cambia questo. La registrazione come attività di servizi monetari obbliga Phemex a presentare rapporti AML e non concede alcuna autorizzazione per l'onboarding di trader retail americani, quindi i residenti negli Stati Uniti necessitano invece di una piattaforma con licenza nazionale.

L'attacco hacker del Lazarus Group e la sicurezza di Phemex

Phemex ha subito l'incidente più grave della sua storia nel gennaio 2025, quando gli attaccanti hanno svuotato gli hot wallet, i wallet connessi a internet utilizzati per i prelievi quotidiani, su oltre una dozzina di blockchain. Le stime iniziali hanno collocato il furto vicino a 70 milioni di dollari, con alcuni tracker che in seguito hanno alzato la cifra a circa 85 milioni di dollari, mentre il cold storage è rimasto intatto.

L'attribuzione si è consolidata il mese successivo. L'investigatore Onchain ZachXBT ha mostrato che gli attaccanti hanno mescolato i proventi di Phemex con fondi provenienti dal furto record di Bybit, collegando entrambi gli incidenti al Lazarus Group della Corea del Nord.

Phemex ha pubblicato una proof of reserves entro pochi giorni, ha ripristinato i prelievi per gli asset principali in fasi nel corso della settimana successiva e ha ruotato ogni indirizzo di deposito. L'episodio appartiene ancora a qualsiasi valutazione del rischio, poiché le chiavi degli hot wallet compromesse rimangono la causa più comune di grandi perdite per gli exchange.

Informazioni su Phemex

Phemex è stata lanciata nel 2019, fondata da ex dirigenti di Morgan Stanley, e opera sotto il CEO Federico Variola con una linea di prodotti che include spot, perpetual futures con leva fino a 100x, copy trading, bot, una zona di trading onchain e prodotti di yield. L'azienda dichiara di servire più di 10 milioni di utenti in tutto il mondo.

La sua più grande scommessa recente è TradFi, una suite di perpetual futures regolati in USDT su azioni, oro, petrolio, indici e nomi pre-IPO come SpaceX che vengono scambiati 24 ore su 24. Il prodotto ha superato i 10 miliardi di dollari di volume mensile nel suo primo mese completo ed era cresciuto a 73 contratti quotati entro giugno, rendendo Phemex uno dei primi attori tra gli exchange di crypto futures che si stanno spingendo negli asset tradizionali.

Considerazioni Finali

La mappa di accesso di Phemex si è ristretta in una direzione. Australia, Hong Kong e Sudafrica si sono aggiunti a un elenco con restrizioni che già copriva gli Stati Uniti, il Regno Unito, gli Emirati Arabi Uniti e gran parte del Canada, e la rete fiat esclude un'ulteriore fascia di paesi che la piattaforma stessa serve ancora.

L'Europa è la questione aperta. Senza autorizzazione MiCA e con il periodo di transizione alle spalle, la capacità di Phemex di continuare a servire i residenti dell'UE si basa sulla tolleranza normativa piuttosto che su una licenza, e i blocchi fiat sui Paesi Bassi e sulla Polonia suggeriscono che il perimetro si sta già contraendo.

Chiunque verifichi l'accesso da un paese specifico dovrebbe considerare la Sezione 1.26 dei Termini di Utilizzo e la pagina delle restrizioni fiat come i documenti definitivi, perché entrambi sono cambiati nell'ultimo anno e possono cambiare di nuovo senza preavviso.