Quels pays Phemex restreint-elle ?

Phemex définit ses marchés bloqués comme des Territoires Restreints en vertu de la Section 1.26 de ses Conditions d'utilisation, dernièrement révisées en juillet 2025. La version actuelle contient 45 entrées, incluant quatre provinces canadiennes et le territoire de Crimée, et elle s'est étendue au-delà des révisions précédentes qui laissaient l'Australie, Hong Kong et l'Afrique du Sud inchangés.

Les restrictions se répartissent en quelques groupes distincts :

• Juridictions sous sanctions : L'Iran, la Corée du Nord, la Syrie, Cuba et la Crimée sont soumis à des programmes de sanctions complets de l'ONU, des États-Unis ou de l'UE, ce qui rend leur service illégal pour les plateformes d'échange ayant une exposition bancaire internationale.
• Marchés majeurs réglementés : Les États-Unis, le Royaume-Uni, les UAE et l'Australie sont exclus car chacun exige une licence nationale que Phemex ne détient pas, et le marché australien est l'une des plus récentes additions à la liste.
• Canada par province : L'Ontario, le Québec, l'Alberta et la Saskatchewan sont nommés individuellement, un héritage du règlement de la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario de 2023 qui a mis fin aux activités non enregistrées de Phemex dans la province.
• Exclusions asiatiques : La Chine, Hong Kong, l'Inde et le Myanmar sont bloqués, reflétant l'interdiction de trading sur le continent, le régime de licence de Hong Kong pour les plateformes d'actifs virtuels, et les exigences d'enregistrement de l'Inde pour les plateformes d'échange offshore.
• États en conflit et à haut risque : L'Afghanistan, Haïti, l'Irak, le Liban, la Libye, le Nicaragua, la Palestine, la Somalie, le Soudan du Sud, le Soudan, le Venezuela et le Yémen sont soumis à des contrôles de risque d'instabilité et de blanchiment d'argent.
• Exclusions de conformité africaines : L'Angola, le Burundi, la République centrafricaine, la RD Congo, l'Érythrée, l'Éthiopie, la Guinée, la Guinée-Bissau, la Côte d'Ivoire, le Libéria, le Mali, le Rwanda, la Sierra Leone, l'Afrique du Sud, le Zimbabwe et les Seychelles complètent la liste.

Toute personne ouvrant un compte doit également garantir qu'elle n'est pas citoyen ou résident d'un territoire restreint, le blocage opère donc lors de l'intégration plutôt que par la seule détection d'IP. L'utilisation d'un VPN enfreint l'accord et risque la suspension du compte avec les fonds gelés.

Pays pris en charge par Phemex

Partout en dehors de la liste restreinte reste ouvert, ce qui laisse environ 150 pays où les résidents peuvent s'enregistrer, vérifier et trader du spot, des perpetual futures, du copy trading, des bots et des produits de rendement. La couverture est la plus étendue en Asie du Sud-Est, en Amérique latine, au Moyen-Orient (hors UAE), en Turquie et dans la majeure partie de l'Europe.

L'accès au fiat a une empreinte plus étroite que l'accès au trading. Par l'intermédiaire de son partenaire Legend Trading, Phemex prend en charge les dépôts et retraits bancaires dans les principales devises, notamment USD, EUR, GBP, CHF, AUD et JPY, via SWIFT, SEPA et Faster Payments du Royaume-Uni, sans frais de dépôt.

Lorsque le partenaire bancaire ne peut pas opérer, les utilisateurs se rabattent sur les achats par carte, le peer-to-peer trading ou les dépôts directs de crypto. Cette distinction explique pourquoi un pays peut sembler pris en charge tout en refusant un virement bancaire.

Phemex et l'UE après la date limite de MiCA

Le Règlement sur les marchés de crypto-actifs, le cadre réglementaire de l'UE connu sous le nom de MiCA, exige que toute plateforme d'échange servant le bloc détienne une licence de prestataire de services sur crypto-actifs d'un État membre. La période de transition pour les entreprises opérant sous d'anciennes enregistrements nationaux s'est achevée le 1er juillet, et l'ESMA a enjoint aux prestataires non autorisés de cesser leurs activités dans l'UE tout en protégeant les actifs des clients.

Phemex n'apparaît pas sur le registre des prestataires autorisés de l'ESMA, et son ancrage corporatif européen laisse peu de marge de manœuvre pour rattraper le retard. Les Conditions d'utilisation désignent Phemex Poland sp. z o.o. à Katowice comme une entité du groupe, pourtant la Pologne n'a jamais adopté la loi d'application dont son régulateur a besoin pour délivrer des licences, après que le président a opposé son veto à la loi sur le marché des crypto-actifs à deux reprises. Les enregistrements polonais sous l'ancien régime ont expiré à la date limite sans remplacement national disponible.

Les Pays-Bas et la Pologne figurent sur la liste des restrictions fiat même si aucun des deux n'apparaît dans les territoires bloqués au niveau de la plateforme, et les résidents de l'UE évaluant leurs options peuvent comparer les plateformes d'échange de crypto agréées MiCA qui ont franchi le seuil d'autorisation avant le début de l'application.

Licences et Réglementation de Phemex

Les enregistrements de Phemex couvrent la supervision anti-blanchiment d'argent plutôt qu'une autorisation complète du marché, et plusieurs régulateurs ont pris des mesures d'exécution contre la plateforme d'échange.

Voici les enregistrements confirmés et les dossiers d'exécution :

• Enregistrement MSB auprès du FinCEN américain: Phemex Ltd détient le numéro d'enregistrement d'entreprise de services monétaires 31000171217304. Il s'agit d'une obligation de déclaration AML et n'autorise pas la plateforme à servir les clients de détail américains.
• Entité lituanienne: Phemex Lithuania UAB, code d'entreprise 306047839, a été enregistrée en tant que fournisseur de services d'actifs virtuels sous le régime pré-MiCA de la Lituanie, un statut qui ne confère plus de passeport EU maintenant que la période de transition est terminée.
• Avertissement de la FCA britannique: La Financial Conduct Authority liste Phemex comme une entreprise non autorisée qui pourrait promouvoir des services auprès des consommateurs britanniques sans permission, et le UK figure sur les listes de restrictions de la plateforme et des fiat.
• Application de la loi en Ontario: L'OSC a constaté que Phemex Limited et Phemex Technology Pte. Ltd. avaient négocié des actifs crypto sans enregistrement, ce qui a mené au règlement à l'origine du blocage actuel dans quatre provinces canadiennes.
• Droit applicable: L'accord utilisateur est régi par le droit de Singapour, les litiges étant soumis à l'arbitrage de Singapour, bien que la société ne détienne aucune licence de la Monetary Authority of Singapore et que ses communiqués de presse soient émis depuis Apia, Samoa.

Phemex exige-t-il le KYC ?

Oui, Phemex exige une vérification d'identité avant d'accéder aux services fiat, aux promotions et à l'accès complet à la plateforme, comme indiqué dans sa FAQ de vérification. Les demandeurs scannent un passeport, une carte d'identité nationale ou un permis de conduire à l'aide d'une capture en direct par caméra, car les fichiers téléchargés sont refusés.

Les résultats arrivent généralement dans les deux à cinq minutes, et une soumission échouée peut être retentée jusqu'à cinq fois par jour. Les permis de séjour, les visas et les passeports nationaux ne sont pas acceptés, l'âge minimum est de 18 ans, et le pays déclaré détermine l'éligibilité avant l'examen de tout document.

Chaque personne ne peut vérifier qu'un seul compte, et les sous-comptes héritent du statut du compte principal. Les demandeurs d'entreprise effectuent une vérification manuelle de leur activité par e-mail, en soumettant les documents d'incorporation, les détails de propriété, une preuve d'adresse et les informations bancaires. Les transactions fiat peuvent déclencher une vérification supplémentaire par le partenaire bancaire, même après la vérification de la plateforme.

Pays où Phemex bloque les dépôts fiat

Phemex maintient une liste de restrictions fiat distincte couvrant 46 juridictions où les dépôts et retraits bancaires via Legend Trading ne sont pas disponibles. Les dépôts et le trading de cryptomonnaies peuvent toujours fonctionner dans bon nombre de ces pays, car la liste au niveau de la plateforme détermine l'éligibilité des comptes.

Les exclusions fiat se regroupent comme suit :

• Blocages liés aux sanctions: Le Bélarus, Cuba, l'Iran, la Corée du Nord, la Russie et la Syrie ne peuvent pas utiliser les canaux bancaires conformes tant que les sanctions internationales restent en vigueur.
• Exceptions européennes: Les Pays-Bas, la Pologne, l'Ukraine et le Royaume-Uni sont refusés au niveau bancaire, reflétant les lacunes en matière de licences évoquées précédemment.
• Pays d'Amérique latine: La Bolivie, le Brésil, le Nicaragua, Trinité-et-Tobago et le Venezuela sont confrontés à des frictions bancaires, des contrôles de capitaux ou des positions réglementaires non résolues.
• Restrictions africaines et moyen-orientales: Le Botswana, le Burkina Faso, le Cameroun, le Ghana, le Kenya, le Mozambique, le Nigeria, la Tunisie et d'autres ne respectent pas les seuils de risque de criminalité financière du partenaire.
• Restrictions asiatiques: Le Cambodge, le Laos, le Pakistan, le Sri Lanka et la Thaïlande sont exclus là où les contrôles de capitaux ou les règles crypto non établies empêchent un règlement fiable.
• Le Canada dans son ensemble: L'ensemble du pays est bloqué pour les transactions fiat, un filet plus large que les quatre provinces exclues de la plateforme elle-même.

Puis-je utiliser Phemex aux USA ?

Non, les États-Unis sont un territoire restreint, et l'exclusion va au-delà d'un simple blocage IP. Chaque utilisateur doit déclarer, en vertu des Conditions d'utilisation, qu'il n'est pas un citoyen américain, un détenteur de carte verte ou un résident fiscal américain tel que défini par la FATCA, la loi américaine qui oblige les sociétés financières étrangères à déclarer les titulaires de comptes américains.

L'enregistrement auprès du FinCEN, parfois cité comme preuve d'approbation américaine, ne change rien à cela. L'enregistrement en tant qu'entreprise de services monétaires oblige Phemex à déposer des rapports AML et n'accorde aucune permission d'intégrer des traders de détail américains, les résidents américains ont donc besoin d'une plateforme sous licence nationale.

Le piratage du Lazarus Group et la sécurité de Phemex

Phemex a subi l'incident le plus grave de son histoire en janvier 2025, lorsque des attaquants ont vidé les hot wallets, les portefeuilles connectés à Internet utilisés pour les retraits quotidiens, sur plus d'une douzaine de blockchains. Les premières estimations évaluaient le vol à près de 70 millions de dollars, certains traqueurs ayant ensuite porté ce chiffre à environ 85 millions de dollars, tandis que le cold storage est resté intact.

L'attribution s'est confirmée le mois suivant. L'enquêteur Onchain ZachXBT a montré que les attaquants avaient mélangé les fonds de Phemex avec des fonds provenant du vol record de Bybit, liant ainsi les deux incidents au Lazarus Group de Corée du Nord.

Phemex a publié une proof of reserves en quelques jours, a rétabli les retraits pour les actifs majeurs par phases au cours de la semaine suivante, et a fait pivoter chaque adresse de dépôt. Cet épisode doit toujours être inclus dans toute évaluation des risques, car les clés de hot wallet compromises restent la cause la plus fréquente des pertes importantes des plateformes d'échange.

À propos de Phemex

Phemex a été lancée en 2019, fondée par d'anciens dirigeants de Morgan Stanley, et est dirigée par son PDG Federico Variola avec une gamme de produits comprenant le spot, les perpetual futures avec un leverage allant jusqu'à 100x, le copy trading, les bots, une zone de trading Onchain et des produits de yield. La société déclare servir plus de 10 millions d'utilisateurs dans le monde.

Son pari récent le plus important est TradFi, une suite de futures perpetual réglés en USDT sur des actions, de l'or, du pétrole, des indices et des noms pré-IPO tels que SpaceX, qui se négocient 24h/24. Le produit a dépassé les 10 milliards de dollars de volume mensuel lors de son premier mois complet et avait atteint 73 contrats listés en juin, faisant de Phemex l'un des premiers acteurs parmi les bourses de crypto futures à s'orienter vers les actifs traditionnels.

Réflexions finales

La carte d'accès de Phemex s'est resserrée dans une direction. L'Australie, Hong Kong et l'Afrique du Sud ont rejoint une liste restreinte qui couvrait déjà les États-Unis, le Royaume-Uni, les EAU et une grande partie du Canada, et le réseau fiat exclut une bande supplémentaire de pays que la plateforme elle-même dessert toujours.

L'Europe est la question ouverte. Sans autorisation MiCA et la période de transition étant derrière nous, la capacité de Phemex à continuer de servir les résidents de l'UE repose sur la tolérance réglementaire plutôt que sur une licence, et les blocages fiat aux Pays-Bas et en Pologne suggèrent que le périmètre est déjà en contraction.

Quiconque vérifie l'accès depuis un pays spécifique doit considérer la Section 1.26 des Conditions d'utilisation et la page de restriction fiat comme les documents définitifs, car les deux ont changé au cours de la dernière année et peuvent changer à nouveau sans préavis.