Welche Länder schränkt Phemex ein?

Phemex definiert seine gesperrten Märkte in Abschnitt 1.26 seiner Nutzungsbedingungen, zuletzt im Juli 2025 überarbeitet, als Restricted Territories. Die aktuelle Version enthält 45 Einträge, darunter vier kanadische Provinzen und das Gebiet der Krim, und sie wurde gegenüber früheren Fassungen erweitert, die Australien, Hongkong und Südafrika noch unberührt ließen.

Die Einschränkungen lassen sich in einige unterschiedliche Gruppen einteilen:

• Sanktionierte Länder: Iran, Nordkorea, Syrien, Kuba und die Krim unterliegen umfassenden Sanktionsprogrammen der UN, der USA oder der EU, die es für Börsen mit internationaler Bankenanbindung rechtswidrig machen, sie zu bedienen.
• Große regulierte Märkte: Die Vereinigten Staaten, das Vereinigte Königreich, die VAE und Australien sind ausgeschlossen, da jeweils eine inländische Lizenz erforderlich ist, die Phemex nicht besitzt. Der australische Markt gehört zu den neuesten Ergänzungen der Liste.
• Kanada nach Provinz: Ontario, Québec, Alberta und Saskatchewan werden einzeln genannt, ein Erbe des Vergleichs mit der Ontario Securities Commission von 2023, der die nicht registrierte Tätigkeit von Phemex in der Provinz beendete.
• Asiatische Ausschlüsse: China, Hongkong, Indien und Myanmar sind gesperrt. Das spiegelt das Handelsverbot auf dem chinesischen Festland, Hongkongs Lizenzregime für Plattformen für virtuelle Vermögenswerte und Indiens Registrierungsanforderungen für Offshore-Börsen wider.
• Konflikt- und Hochrisikostaaten: Afghanistan, Haiti, Irak, Libanon, Libyen, Nicaragua, Palästina, Somalia, Südsudan, Sudan, Venezuela und Jemen unterliegen Prüfungen auf Instabilitäts- und Geldwäscherisiken.
• Afrikanische Compliance-Ausschlüsse: Die Liste wird durch Angola, Burundi, die Zentralafrikanische Republik, die DR Kongo, Eritrea, Äthiopien, Guinea, Guinea-Bissau, die Elfenbeinküste, Liberia, Mali, Ruanda, Sierra Leone, Südafrika, Simbabwe und die Seychellen abgerundet.

Wer ein Konto eröffnet, muss außerdem zusichern, kein Staatsbürger oder Einwohner eines eingeschränkten Gebiets zu sein, sodass die Sperre bereits beim Onboarding greift und nicht allein über IP-Erkennung. Die Nutzung eines VPN verstößt gegen die Vereinbarung und birgt das Risiko einer Kontosperrung mit eingefrorenen Geldern.

Von Phemex unterstützte Länder

Alles außerhalb der Liste eingeschränkter Länder bleibt offen. Damit verbleiben rund 150 Länder, in denen Einwohner sich registrieren, verifizieren und Spot, Perpetual Futures, Copy-Trading, Bots und Earn-Produkte handeln können. Die Abdeckung ist in Südostasien, Lateinamerika, dem Nahen Osten außerhalb der VAE, der Türkei und den meisten Teilen Europas am größten.

Der Fiat-Zugang ist schmaler als der Handelszugang. Über seinen Partner Legend Trading unterstützt Phemex Bank-Einzahlungen und -Auszahlungen in wichtigen Währungen wie USD, EUR, GBP, CHF, AUD und JPY, abgewickelt über SWIFT, SEPA und Faster Payments des Vereinigten Königreichs ohne Einzahlungsgebühr.

Wo der Bankpartner nicht tätig sein kann, weichen Nutzer auf Kartenkäufe, peer-to-peer-Handel oder direkte Krypto-Einzahlungen aus. Das erklärt, warum ein Land als unterstützt erscheinen kann und dennoch eine Banküberweisung ablehnt.

Phemex und die EU nach der MiCA-Frist

Die Verordnung über Märkte für Kryptowerte, das EU-Regelwerk namens MiCA, verlangt von jeder Börse, die den Binnenmarkt bedient, eine Lizenz als Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen aus einem Mitgliedstaat. Die Übergangsfrist für Unternehmen mit alten nationalen Registrierungen endete am 1. Juli, und die ESMA hat nicht zugelassene Anbieter aufgefordert, ihre EU-Aktivitäten abzuwickeln und dabei Kundenvermögen zu schützen.

Phemex ist nicht im ESMA-Register zugelassener Anbieter aufgeführt, und die europäische Unternehmensbasis lässt wenig Spielraum, das nachzuholen. Die Nutzungsbedingungen nennen Phemex Poland sp. z o.o. in Kattowitz als Konzerngesellschaft, doch Polen hat das Durchführungsgesetz nie verabschiedet, das seine Aufsichtsbehörde zur Erteilung von Lizenzen benötigt, nachdem der Präsident sein Veto gegen das Kryptowerte-Marktgesetz zweimal eingelegt hatte. Polnische Registrierungen nach dem alten Regime liefen zum Stichtag aus, ohne dass ein inländischer Ersatz verfügbar war.

Die Niederlande und Polen stehen auf der Fiatgeld-Beschränkungsliste, obwohl keines der beiden Länder unter den plattformweit gesperrten Gebieten auftaucht. EU-Bewohner, die ihre Optionen abwägen, können die MiCA-lizenzierten Krypto-Börsen vergleichen, die die Zulassungshürde vor Beginn der Durchsetzung genommen haben.

Lizenzen und Regulierung von Phemex

Die Registrierungen von Phemex betreffen die Aufsicht zur Geldwäschebekämpfung und nicht eine vollständige Marktzulassung, und mehrere Aufsichtsbehörden haben aufsichtsrechtliche Maßnahmen gegen die Börse ergriffen.

Dies sind die bestätigten Registrierungen und Durchsetzungsmaßnahmen:

• US-FinCEN-MSB-Registrierung: Phemex Ltd verfügt über die Registrierungsnummer für Geldtransferdienstleister 31000171217304. Dies ist eine AML-Meldepflicht und berechtigt die Börse nicht, amerikanische Privatkunden zu bedienen.
• Litauische Gesellschaft: Phemex Lithuania UAB, Unternehmenscode 306047839, war nach dem litauischen Regime vor MiCA als Dienstleister für virtuelle Vermögenswerte registriert. Dieser Status bietet nach dem Ende der Übergangsfrist keinen EU-Pass.
• Warnung der FCA im Vereinigten Königreich: Die Finanzaufsichtsbehörde FCA führt Phemex als nicht zugelassenes Unternehmen, das möglicherweise ohne Erlaubnis Dienstleistungen gegenüber Verbrauchern im Vereinigten Königreich bewirbt. Zudem steht das Vereinigte Königreich sowohl auf der Plattform- als auch auf der Fiatgeld-Sperrliste.
• Durchsetzung in Ontario: Die OSC stellte fest, dass Phemex Limited und Phemex Technology Pte. Ltd. Kryptowerte ohne Registrierung handelten, woraus der Vergleich hervorging, der der heutigen Sperre in vier kanadischen Provinzen zugrunde liegt.
• Anwendbares Recht: Die Nutzervereinbarung unterliegt singapurischem Recht, Streitigkeiten gehen vor ein Schiedsgericht in Singapur. Das Unternehmen besitzt jedoch keine Lizenz der Monetary Authority of Singapore, und seine Pressemitteilungen werden in Apia, Samoa, veröffentlicht.

Verlangt Phemex KYC?

Ja, Phemex verlangt eine Identitätsprüfung vor Fiatgeld-Diensten, Aktionen und vollem Plattformzugang, wie in den FAQ zur Verifizierung beschrieben. Antragsteller scannen einen Reisepass, Personalausweis oder Führerschein per Live-Kameraaufnahme, da hochgeladene Dateien abgelehnt werden.

Ergebnisse liegen in der Regel innerhalb von zwei bis fünf Minuten vor, und eine fehlgeschlagene Einreichung kann bis zu fünfmal pro Tag wiederholt werden. Aufenthaltstitel, Visa und inländische Reisepässe werden nicht akzeptiert, das Mindestalter beträgt 18, und das angegebene Land entscheidet über die Berechtigung, bevor ein Dokument geprüft wird.

Jede Person kann nur ein Konto verifizieren, und Unterkonten übernehmen den Status des Hauptkontos. Unternehmen durchlaufen per E-Mail eine manuelle Unternehmensverifizierung und reichen Gründungsunterlagen, Angaben zu den Eigentumsverhältnissen, einen Adressnachweis und Bankinformationen ein. Transaktionen mit Fiatgeld können selbst nach der Plattformverifizierung eine zusätzliche Prüfung durch den Bankpartner auslösen.

Länder, in denen Phemex Fiat-Einzahlungen blockiert

Phemex führt eine separate Fiatgeld-Beschränkungsliste mit 46 Ländern, in denen Bankeinzahlungen und Auszahlungen über Legend Trading nicht verfügbar sind. Krypto-Einzahlungen und -Handel können in vielen dieser Länder weiterhin funktionieren, da die Liste auf Plattformebene über die Kontoberechtigung entscheidet.

Die Fiatgeld-Ausschlüsse gliedern sich wie folgt:

• Sanktionsbedingte Sperren: Belarus, Kuba, Iran, Nordkorea, Russland und Syrien können keine konformen Bankkanäle nutzen, solange internationale Sanktionen in Kraft sind.
• Europäische Ausnahmen: Die Niederlande, Polen, die Ukraine und das Vereinigte Königreich werden auf der Bankenebene abgelehnt, was die oben beschriebenen Lizenzlücken widerspiegelt.
• Einträge aus Lateinamerika: Bolivien, Brasilien, Nicaragua, Trinidad und Tobago sowie Venezuela sind mit Reibungen im Bankwesen, Devisenkontrollen oder ungeklärten regulatorischen Positionen konfrontiert.
• Prüfungen für Afrika und den Nahen Osten: Botswana, Burkina Faso, Kamerun, Ghana, Kenia, Mosambik, Nigeria, Tunesien und weitere erfüllen die Schwellenwerte des Partners für das Risiko von Finanzkriminalität nicht.
• Beschränkungen in Asien: Kambodscha, Laos, Pakistan, Sri Lanka und Thailand sind ausgeschlossen, wo Kapitalverkehrskontrollen oder ungeklärte Krypto-Regeln eine zuverlässige Abwicklung verhindern.
• Kanada insgesamt: Das gesamte Land ist für Fiatgeld gesperrt, ein weiterer Rahmen als die vier Provinzen, die von der Plattform selbst ausgeschlossen sind.

Kann ich Phemex in den USA nutzen?

Nein, die Vereinigten Staaten sind ein gesperrtes Gebiet, und der Ausschluss geht über eine IP-Sperre hinaus. Jeder Nutzer muss in den Nutzungsbedingungen erklären, dass er weder US-Staatsbürger noch Green-Card-Inhaber noch nach FATCA steuerlich in den USA ansässig ist. FATCA ist das amerikanische Gesetz, das ausländische Finanzunternehmen zwingt, US-Kontoinhaber zu melden.

Die FinCEN-Registrierung, die mitunter als Beleg für eine US-Zulassung angeführt wird, ändert daran nichts. Die Registrierung als Geldtransferdienstleister verpflichtet Phemex zur Abgabe von AML-Meldungen und erteilt keine Erlaubnis, amerikanische Privattrader aufzunehmen. US-Bewohner benötigen daher stattdessen eine im Inland lizenzierte Plattform.

Der Hack der Lazarus Group und die Sicherheit von Phemex

Phemex erlitt im Januar 2025 den schwersten Vorfall seiner Geschichte, als Angreifer Hot Wallets leerten, also mit dem Internet verbundene Wallets für tägliche Auszahlungen, und zwar auf mehr als einem Dutzend Blockchains. Erste Schätzungen bezifferten den Diebstahl auf etwa 70 Millionen Dollar, einige Tracker erhöhten die Zahl später auf rund 85 Millionen Dollar, während das cold storage unberührt blieb.

Die Zuordnung verfestigte sich im folgenden Monat. Der Onchain-Ermittler ZachXBT zeigte, dass die Angreifer die Erlöse aus dem Phemex-Angriff mit Geldern aus dem Rekorddiebstahl bei Bybit vermischt hatten, und brachte so beide Vorfälle mit der nordkoreanischen Lazarus Group in Verbindung.

Phemex veröffentlichte innerhalb weniger Tage einen Proof of Reserves, stellte die Auszahlungen für wichtige Assets in der folgenden Woche schrittweise wieder her und wechselte alle Einzahlungsadressen. Der Vorfall gehört dennoch in jede Risikobewertung, da kompromittierte Schlüssel von Hot Wallets weiterhin die häufigste Ursache für große Verluste bei einer Börse sind.

Über Phemex

Phemex wurde 2019 von ehemaligen Morgan Stanley-Führungskräften gegründet und wird von CEO Federico Variola geleitet. Das Angebot umfasst Spot, Perpetual Futures mit bis zu 100x Hebel, Copy-Trading, Bots, einen Onchain-Handelsbereich und Rendite-Produkte. Das Unternehmen gibt an, weltweit mehr als 10 Millionen Nutzer zu haben.

Die jüngste große Wette ist TradFi, eine Reihe von in USDT abgerechneten Perpetual Futures auf Aktien, Gold, Öl, Indizes und Pre-IPO-Namen wie SpaceX, die rund um die Uhr gehandelt werden. Das Produkt überschritt 10 Milliarden Dollar Monatsvolumen in seinem ersten vollen Monat und war bis Juni auf 73 gelistete Kontrakte gewachsen. Damit gehört Phemex zu den früheren Vorreitern unter den Krypto-Futures-Börsen, die in traditionelle Assets vordringen.

Fazit

Die Zugangskarte von Phemex ist in einer Richtung enger geworden. Australien, Hongkong und Südafrika wurden einer Sperrliste hinzugefügt, die bereits die USA, das Vereinigte Königreich, die VAE und große Teile Kanadas umfasste, und das Fiatgeld-Netzwerk schließt zusätzlich eine Reihe von Ländern aus, die die Plattform selbst weiterhin bedient.

Europa ist die offene Frage. Ohne MiCA-Zulassung und nach Ende der Übergangsfrist beruht Phemex' Möglichkeit, weiterhin Einwohner der EU zu bedienen, auf regulatorischer Duldung statt auf einer Lizenz, und die Fiatgeld-Sperren für die Niederlande und Polen deuten darauf hin, dass sich der Radius bereits verkleinert.

Wer den Zugang aus einem bestimmten Land prüft, sollte Abschnitt 1.26 der Nutzungsbedingungen und die Seite zu den Fiatgeld-Beschränkungen als maßgebliche Quellen betrachten, da sich beide innerhalb des vergangenen Jahres geändert haben und sich ohne Vorankündigung erneut ändern können.