ما هي الدول التي تقيدها Phemex؟

تُعرّف Phemex أسواقها المحظورة بأنها "مناطق مقيدة" بموجب القسم 1.26 من شروط الاستخدام الخاصة بها، والتي تم تعديلها آخر مرة في يوليو 2025. تتضمن النسخة الحالية 45 إدخالاً، بما في ذلك أربع مقاطعات كندية وإقليم القرم، وقد توسعت لتتجاوز المراجعات السابقة التي أبقت أستراليا وهونغ كونغ وجنوب إفريقيا دون تغيير.

تنقسم القيود إلى عدة مجموعات متميزة:

• الولايات القضائية الخاضعة للعقوبات: تقع إيران وكوريا الشمالية وسوريا وكوبا والقرم تحت برامج عقوبات شاملة من الأمم المتحدة أو الولايات المتحدة أو الاتحاد الأوروبي، مما يجعل تقديم الخدمات لها غير قانوني للبورصات ذات التعرض المصرفي الدولي.
• الأسواق المنظمة الرئيسية: تُستبعد USA و UK و UAE وأستراليا لأن كلاً منها يتطلب ترخيصًا محليًا لا تملكه Phemex، والسوق الأسترالي هو أحد أحدث الإضافات إلى القائمة.
• كندا حسب المقاطعة: أونتاريو، كيبيك، ألبرتا، وساسكاتشوان مذكورة بشكل فردي، وهو إرث من التسوية التي أبرمتها لجنة أونتاريو للأوراق المالية عام 2023 والتي أنهت نشاط Phemex غير المسجل في المقاطعة.
• الاستثناءات الآسيوية: الصين وهونغ كونغ والهند وميانمار محظورة، مما يعكس حظر التداول في البر الرئيسي، ونظام ترخيص هونغ كونغ لمنصات الأصول الافتراضية، ومتطلبات التسجيل في الهند للبورصات الخارجية.
• الدول المتأثرة بالصراعات وعالية المخاطر: تقع أفغانستان وهايتي والعراق ولبنان وليبيا ونيكاراغوا وفلسطين والصومال وجنوب السودان والسودان وفنزويلا واليمن تحت شاشات مخاطر عدم الاستقرار وغسل الأموال.
• استثناءات الامتثال الأفريقية: أنغولا، بوروندي، جمهورية إفريقيا الوسطى، جمهورية الكونغو الديمقراطية، إريتريا، إثيوبيا، غينيا، غينيا بيساو، ساحل العاج، ليبيريا، مالي، رواندا، سيراليون، جنوب إفريقيا، زيمبابوي، وسيشيل تُكمل القائمة.

يجب على أي شخص يفتح حسابًا أن يضمن أيضًا أنه ليس مواطنًا أو مقيمًا في منطقة مقيدة، لذلك يعمل الحظر عند الإعداد الأولي بدلاً من مجرد الكشف عن عنوان IP. استخدام VPN ينتهك الاتفاقية ويعرض الحساب للإيقاف مع تجميد الأموال.

الدول المدعومة في Phemex

تظل جميع المناطق خارج القائمة المقيدة مفتوحة، مما يترك حوالي 150 دولة حيث يمكن للمقيمين التسجيل والتحقق وتداول spot و perpetual futures و copy trading والروبوتات ومنتجات الكسب. التغطية أعمق في جميع أنحاء جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط خارج UAE وتركيا ومعظم أوروبا.

يعمل الوصول إلى العملات الورقية على نطاق أضيق من الوصول إلى التداول. من خلال شريكها Legend Trading، تدعم Phemex الودائع والسحوبات المصرفية بالعملات الرئيسية بما في ذلك USD, EUR, GBP, CHF, AUD, و JPY، والتي تتم عبر SWIFT و SEPA و Faster Payments في UK بدون رسوم إيداع.

حيث لا يستطيع الشريك المصرفي العمل، يعتمد المستخدمون على مشتريات البطاقات، أو تداول peer-to-peer، أو الودائع المشفرة المباشرة. هذا الانقسام يفسر لماذا يمكن أن تبدو دولة مدعومة ولكنها لا تزال ترفض التحويل المصرفي.

Phemex والاتحاد الأوروبي بعد الموعد النهائي لـ MiCA.

تتطلب لائحة أسواق الأصول المشفرة، وهي دليل قواعد الاتحاد الأوروبي المعروفة باسم MiCA، من كل بورصة تخدم الكتلة أن تحمل ترخيص مزود خدمة الأصول المشفرة من دولة عضو. انتهت الفترة الانتقالية للشركات العاملة بموجب التسجيلات الوطنية القديمة في 1 يوليو، وقد أخبرت ESMA المزودين غير المرخصين بإنهاء أنشطتهم في الاتحاد الأوروبي مع حماية أصول العملاء.

لا تظهر Phemex في سجل ESMA للمزودين المرخصين، ووضعها المؤسسي الأوروبي لا يترك مجالاً كبيراً للحاق بالركب. تسمي شروط الاستخدام Phemex Poland sp. z o.o. في كاتوفيتشي كيانًا تابعًا للمجموعة، ومع ذلك، فإن بولندا لم تمرر أبدًا القانون التنفيذي الذي يحتاجه منظمها لإصدار التراخيص، بعد أن اعترض الرئيس على قانون سوق الأصول المشفرة مرتين. انتهت التسجيلات البولندية بموجب النظام القديم عند الموعد النهائي دون توفر بديل محلي.

تقع هولندا وبولندا على قائمة قيود العملات الورقية على الرغم من أن أياً منهما لا يظهر في المناطق المحظورة على مستوى المنصة، ويمكن لمقيمي الاتحاد الأوروبي الذين يوازنون خياراتهم مقارنة بورصات العملات المشفرة المرخصة بموجب MiCA التي اجتازت حاجز الترخيص قبل بدء التنفيذ.

تراخيص Phemex والتنظيم.

تغطي تسجيلات Phemex الإشراف على مكافحة غسل الأموال بدلاً من ترخيص السوق الكامل، وقد اتخذت عدة جهات تنظيمية إجراءات إنفاذ ضد البورصة.

هذه هي التسجيلات المؤكدة وسجلات الإنفاذ:

• تسجيل MSB لدى FinCEN الأمريكي: تحمل Phemex Ltd رقم تسجيل أعمال الخدمات المالية 31000171217304. هذا التزام بالإبلاغ عن غسل الأموال (AML) ولا يخول البورصة خدمة عملاء التجزئة الأمريكيين.
• الكيان الليتواني: تم تسجيل Phemex Lithuania UAB، برمز الشركة 306047839، كمقدم خدمة أصول افتراضية بموجب نظام ما قبل MiCA في ليتوانيا، وهو وضع لا يحمل جواز سفر الاتحاد الأوروبي بعد إغلاق المرحلة الانتقالية.
• تحذير من هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة: تدرج هيئة السلوك المالي (FCA) Phemex كـ شركة غير مرخصة قد تروج لخدماتها للمستهلكين في المملكة المتحدة دون إذن، والمملكة المتحدة مدرجة في كل من قوائم قيود المنصة وقيود العملات الورقية (fiat).
• إنفاذ القانون في أونتاريو: وجدت OSC أن Phemex Limited و Phemex Technology Pte. Ltd. تداولتا أصولاً مشفرة دون تسجيل، مما أدى إلى التسوية التي تقف وراء الحظر الكندي الحالي الذي يشمل أربع مقاطعات.
• القانون الحاكم: تخضع اتفاقية المستخدم لقانون سنغافورة وتُحال النزاعات إلى التحكيم في سنغافورة، على الرغم من أن الشركة لا تحمل ترخيصًا من Monetary Authority of Singapore وتصدر بياناتها الصحفية من أبيا، ساموا.

هل تتطلب Phemex KYC؟

نعم، تتطلب Phemex التحقق من الهوية قبل استخدام خدمات العملات الورقية (fiat)، والعروض الترويجية، والوصول الكامل إلى المنصة، كما هو موضح في الأسئلة الشائعة حول التحقق الخاصة بها. يقوم المتقدمون بمسح جواز سفر أو بطاقة هوية وطنية أو رخصة قيادة باستخدام التقاط مباشر بالكاميرا، حيث يتم رفض الملفات المحملة.

تصل النتائج عادةً في غضون دقيقتين إلى خمس دقائق، ويمكن إعادة محاولة التقديم الفاشل حتى خمس مرات يوميًا. لا تُقبل تصاريح الإقامة والتأشيرات وجوازات السفر المحلية، والحد الأدنى للعمر هو 18 عامًا، ويحدد البلد المعلن الأهلية قبل فحص أي مستند.

يمكن لكل شخص التحقق من حساب واحد فقط، وتَرِث الحسابات الفرعية حالة الحساب الرئيسي. يكمل المتقدمون من الشركات عملية تحقق يدوي من الأعمال عبر البريد الإلكتروني، بتقديم سجلات التأسيس وتفاصيل الملكية وإثبات العنوان والمعلومات المصرفية. قد تؤدي معاملات العملات الورقية (fiat) إلى فحص إضافي من قبل الشريك المصرفي حتى بعد التحقق من المنصة.

البلدان التي تحظر فيها Phemex إيداعات العملات الورقية (fiat)

تحتفظ Phemex بـ قائمة قيود منفصلة للعملات الورقية (fiat) تغطي 46 ولاية قضائية حيث لا تتوفر الإيداعات والسحوبات المصرفية عبر Legend Trading. لا تزال إيداعات وتداول العملات المشفرة ممكنة في العديد من هذه البلدان لأن القائمة على مستوى المنصة هي التي تحدد أهلية الحساب.

تُصنف استثناءات العملات الورقية (fiat) على النحو التالي:

• الحظر بسبب العقوبات: لا يمكن لبيلاروسيا، كوبا، إيران، كوريا الشمالية، روسيا، وسوريا استخدام القنوات المصرفية المتوافقة طالما ظلت العقوبات الدولية سارية المفعول.
• استثناءات أوروبية: تُرفض هولندا، بولندا، أوكرانيا، والمملكة المتحدة على مستوى الخدمات المصرفية، مما يعكس فجوات الترخيص التي نوقشت أعلاه.
• دول أمريكا اللاتينية: تواجه بوليفيا، البرازيل، نيكاراغوا، ترينيداد وتوباغو، وفنزويلا احتكاكات مصرفية، أو ضوابط على العملات، أو أوضاع تنظيمية غير محسومة.
• قيود أفريقية وشرق أوسطية: تفشل بوتسوانا، بوركينا فاسو، الكاميرون، غانا، كينيا، موزمبيق، نيجيريا، تونس، وغيرها في تلبية عتبات مخاطر الجرائم المالية للشريك.
• قيود آسيوية: تُستبعد كمبوديا، لاوس، باكستان، سريلانكا، وتايلاند حيث تمنع ضوابط رأس المال أو القواعد المشفرة غير المستقرة التسوية الموثوقة.
• كندا ككل: البلد بأكمله محظور من العملات الورقية (fiat)، وهو نطاق أوسع من المقاطعات الأربع المحظورة من المنصة نفسها.

هل يمكنني استخدام Phemex في USA؟

لا، الولايات المتحدة منطقة مقيدة، ويذهب الاستبعاد أعمق من مجرد حظر IP. يجب على كل مستخدم أن يعلن بموجب شروط الاستخدام أنه ليس مواطنًا أمريكيًا، أو حامل بطاقة خضراء، أو مقيمًا ضريبيًا أمريكيًا كما هو محدد بموجب FATCA، القانون الأمريكي الذي يجبر الشركات المالية الأجنبية على الإبلاغ عن أصحاب الحسابات الأمريكيين.

إن تسجيل FinCEN الذي يُستشهد به أحيانًا كدليل على الموافقة الأمريكية لا يغير هذا. يلزم تسجيل أعمال الخدمات المالية Phemex بتقديم تقارير AML، ولا يمنح أي إذن لاستقبال المتداولين الأمريكيين الأفراد، لذلك يحتاج المقيمون في الولايات المتحدة إلى منصة مرخصة محليًا بدلاً من ذلك.

اختراق Lazarus Group وأمن Phemex

تعرضت Phemex لأخطر حادث في تاريخها في يناير 2025، عندما قام المهاجمون بتفريغ hot wallets، وهي الـ wallets المتصلة بالإنترنت المستخدمة للسحوبات اليومية، عبر أكثر من اثني عشر blockchain. قدرت التقديرات الأولية قيمة السرقة بحوالي 70 مليون دولار، مع قيام بعض المتتبعين لاحقًا برفع الرقم إلى حوالي 85 مليون دولار، بينما لم تُمس cold storage.

تأكدت نسبة الهجوم في الشهر التالي. أظهر المحقق Onchain ZachXBT أن المهاجمين خلطوا عائدات Phemex مع أموال من سرقة Bybit القياسية، مما ربط الحادثين بـ Lazarus Group في كوريا الشمالية.

نشرت Phemex proof of reserves في غضون أيام، وأعادت سحب الأصول الرئيسية على مراحل خلال الأسبوع التالي، وغيرت كل عنوان إيداع. لا يزال هذا الحادث جزءًا من أي تقييم للمخاطر، حيث تظل مفاتيح hot wallet المخترقة هي السبب الأكثر شيوعًا لخسائر البورصات الكبيرة.

حول Phemex

أطلقت Phemex في عام 2019، أسسها مديرون تنفيذيون سابقون من Morgan Stanley، وتعمل تحت قيادة الرئيس التنفيذي Federico Variola مع مجموعة منتجات تشمل spot، و perpetual futures برافعة مالية تصل إلى 100x، و copy trading، و bots، ومنطقة تداول Onchain، ومنتجات yield. وتفيد الشركة بأنها تخدم أكثر من 10 ملايين مستخدم حول العالم.

أكبر رهاناتها الأخيرة هي TradFi، وهي مجموعة من عقود futures الدائمة المسواة بـ USDT على الأسهم والذهب والنفط والمؤشرات وأسماء ما قبل IPO مثل SpaceX التي يتم تداولها على مدار الساعة. تجاوز المنتج 10 مليارات دولار في حجم التداول الشهري في شهره الكامل الأول، ونما إلى 73 عقداً مدرجاً بحلول يونيو، مما يجعل Phemex واحدة من أوائل المحركين بين بورصات عقود futures المشفرة التي تتجه نحو الأصول التقليدية.

أفكار ختامية

لقد تضيقت خريطة وصول Phemex في اتجاه واحد. انضمت أستراليا وهونغ كونغ وجنوب أفريقيا إلى قائمة مقيدة كانت تغطي بالفعل US و UK و UAE ومعظم كندا، وتستبعد شبكة العملات الورقية مجموعة أخرى من الدول التي لا تزال المنصة تخدمها.

أوروبا هي السؤال المفتوح. مع عدم وجود ترخيص MiCA وانتهاء الفترة الانتقالية، تعتمد قدرة Phemex على الاستمرار في خدمة المقيمين في EU على التسامح التنظيمي بدلاً من الترخيص، ويشير حظر العملات الورقية على هولندا وبولندا إلى أن النطاق يتقلص بالفعل.

يجب على أي شخص يتحقق من الوصول من بلد معين أن يعتبر القسم 1.26 من شروط الاستخدام وصفحة قيود العملات الورقية بمثابة السجلات النهائية، لأن كلاهما قد تغير خلال العام الماضي ويمكن أن يتغير مرة أخرى دون إشعار.