ما الدول التي تقيدها Phemex؟

تعرّف Phemex أسواقها المحظورة بأنها أقاليم مقيدة بموجب القسم 1.26 من شروط الاستخدام الخاصة بها، والتي روجعت آخر مرة في يوليو 2025. وتتضمن النسخة الحالية 45 من الإدخالات، بما في ذلك أربع مقاطعات كندية وإقليم القرم، وقد توسعت مقارنة بالمراجعات السابقة التي لم تشمل أستراليا وهونغ كونغ وجنوب أفريقيا.

تنقسم القيود إلى عدة مجموعات متمايزة:

• الولايات القضائية الخاضعة للعقوبات: تخضع إيران وكوريا الشمالية وسوريا وكوبا والقرم لبرامج عقوبات شاملة من الأمم المتحدة أو الولايات المتحدة أو الاتحاد الأوروبي، تجعل خدمتها غير قانونية بالنسبة إلى منصات التداول ذات الارتباط المصرفي الدولي.
• الأسواق الخاضعة للتنظيم الكبرى: تُستبعد الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والإمارات وأستراليا لأن كلًا منها يتطلب ترخيصًا محليًا لا تملكه Phemex، والسوق الأسترالية من أحدث الإضافات إلى القائمة.
• كندا حسب المقاطعة: تُذكر أونتاريو وكيبيك وألبرتا وساسكاتشوان كل على حدة، وهو إرث من تسوية عام 2023 مع لجنة الأوراق المالية في أونتاريو التي أنهت نشاط Phemex غير المسجل في المقاطعة.
• الاستثناءات الآسيوية: تُحظر الصين وهونغ كونغ والهند وميانمار، بما يعكس حظر التداول في البر الرئيسي ونظام الترخيص في هونغ كونغ لمنصات الأصول الافتراضية ومتطلبات التسجيل في الهند لمنصات التداول الخارجية.
• دول النزاع والدول عالية المخاطر: تخضع أفغانستان وهايتي والعراق ولبنان وليبيا ونيكاراغوا وفلسطين والصومال وجنوب السودان والسودان وفنزويلا واليمن لفحوصات مخاطر عدم الاستقرار وغسل الأموال.
• الاستثناءات الأفريقية المتعلقة بالامتثال: تكمل القائمة أنغولا وبوروندي وجمهورية أفريقيا الوسطى وجمهورية الكونغو الديمقراطية وإريتريا وإثيوبيا وغينيا وغينيا بيساو وساحل العاج وليبيريا ومالي ورواندا وسيراليون وجنوب أفريقيا وزيمبابوي وسيشل.

ويجب على كل من يفتح حسابًا أن يقر أيضًا بأنه ليس مواطنًا أو مقيمًا في إقليم مقيد، فيعمل الحظر عند التسجيل وليس عبر رصد عنوان IP وحده. ويُعد استخدام VPN خرقًا للاتفاقية ويعرّض الحساب للتعليق مع تجميد الأموال.

الدول المدعومة في Phemex

يبقى كل ما هو خارج قائمة الدول المقيدة مفتوحًا، ما يترك نحو 150 دولة يمكن للمقيمين فيها التسجيل والتحقق وتداول العقود الفورية والعقود الآجلة الدائمة والتداول بالنسخ والروبوتات ومنتجات الربح. وتبلغ التغطية أوسع مداها في جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط خارج الإمارات وتركيا ومعظم أوروبا.

يعمل الوصول إلى العملات الورقية على نطاق أضيق من الوصول إلى التداول. فمن خلال شريكتها Legend Trading، تدعم Phemex عمليات الإيداع البنكي وعمليات السحب بعملات رئيسية منها USD وEUR وGBP وCHF وAUD وJPY، عبر SWIFT وSEPA وFaster Payments في المملكة المتحدة دون رسوم إيداع.

وحيث لا يستطيع الشريك المصرفي العمل، يلجأ المستخدمون إلى الشراء بالبطاقة أو التداول من نظير إلى نظير أو إيداع العملات المشفرة مباشرة. ويفسر هذا الفارق لماذا قد تبدو دولة ما مدعومة ومع ذلك يُرفض فيها تحويل بنكي.

Phemex والاتحاد الأوروبي بعد الموعد النهائي لـ MiCA

تشترط لائحة أسواق الأصول المشفرة، وهي القواعد المعروفة باسم MiCA في الاتحاد الأوروبي، أن تحصل كل منصة تداول تخدم الكتلة على ترخيص مزود خدمات الأصول المشفرة من دولة عضو. وانتهت الفترة الانتقالية للشركات العاملة بموجب التسجيلات الوطنية القديمة في 1 يوليو، وأبلغت ESMA المزودين غير المرخصين بضرورة إنهاء أنشطتهم في الاتحاد الأوروبي تدريجيًا مع حماية أصول العملاء.

لا تظهر Phemex في سجل ESMA للمزودين المرخّصين، ويترك وضعها الشركاتي الأوروبي مجالًا ضيقًا للحاق بالركب. فتذكر شروط الاستخدام Phemex Poland sp. z o.o. في كاتوفيتسه ككيان تابع للمجموعة، لكن بولندا لم تُقر قط القانون التنفيذي الذي تحتاجه جهتها التنظيمية لإصدار التراخيص، بعد أن استخدم الرئيس حق النقض ضد قانون سوق الأصول المشفرة مرتين. وانتهت صلاحية التسجيلات البولندية بموجب النظام القديم عند الموعد النهائي دون بديل محلي متاح.

تدرج هولندا وبولندا في قائمة قيود العملات الورقية مع أنه لا يظهر أي منهما في الأقاليم المحظورة على مستوى المنصة، ويمكن لمقيمي الاتحاد الأوروبي الذين يدرسون خياراتهم مقارنة منصات تداول العملات المشفرة المرخصة بموجب MiCA التي اجتازت معيار الترخيص قبل بدء الإنفاذ.

تراخيص Phemex وتنظيمها

تغطي تسجيلات Phemex الإشراف على مكافحة غسل الأموال لا الترخيص الكامل للسوق، وقد اتخذت عدة جهات تنظيمية إجراءً تنفيذيًا ضد المنصة.

هذه هي التسجيلات المؤكدة وسجلات الإنفاذ:

• تسجيل MSB لدى FinCEN في الولايات المتحدة: تحمل Phemex Ltd رقم تسجيل أعمال الخدمات المالية 31000171217304. وهذا التزام بإعداد تقارير AML ولا يمنح المنصة ترخيصًا لخدمة عملاء التجزئة الأمريكيين.
• الكيان الليتواني: سُجلت Phemex Lithuania UAB، رمز الشركة 306047839، كمزود خدمات الأصول الافتراضية بموجب النظام الليتواني السابق لـ MiCA، وهي صفة لا تمنح جواز مرور في الاتحاد الأوروبي الآن بعد انتهاء الفترة الانتقالية.
• تحذير FCA في المملكة المتحدة: تدرج هيئة السلوك المالي Phemex بوصفها شركة غير مرخصة قد تروج لخدمات لمستهلكين في المملكة المتحدة دون إذن، وتقع المملكة المتحدة ضمن قائمتي قيود المنصة والعملات الورقية.
• الإنفاذ في أونتاريو: وجدت OSC أن Phemex Limited وPhemex Technology Pte. Ltd. تداولتا أصولًا مشفرة دون تسجيل، ما أفضى إلى التسوية التي يستند إليها الحظر الحالي في أربع مقاطعات كندية.
• القانون الحاكم: تخضع اتفاقية المستخدم للقانون السنغافوري مع إحالة النزاعات إلى التحكيم في سنغافورة، رغم أن الشركة لا تحمل ترخيصًا من Monetary Authority of Singapore وتصدر بياناتها الصحفية من أبيا في ساموا.

هل تتطلب Phemex إجراءات KYC؟

نعم، تتطلب Phemex التحقق من الهوية قبل خدمات العملات الورقية والعروض الترويجية والوصول الكامل إلى المنصة، كما هو موضح في الأسئلة الشائعة حول التحقق. يقوم المتقدمون بمسح جواز سفر أو بطاقة هوية وطنية أو رخصة قيادة باستخدام التقاط مباشر بالكاميرا، إذ تُرفض الملفات المرفوعة.

تصل النتائج عادةً خلال دقيقتين إلى خمس دقائق، ويمكن إعادة محاولة الطلب الفاشل حتى خمس مرات في اليوم. ولا تُقبل تصاريح الإقامة والتأشيرات وجوازات السفر المحلية، والحد الأدنى للعمر 18، ويحدد البلد المصرح به الأهلية قبل فحص أي مستند.

يمكن لكل شخص التحقق من حساب واحد فقط، وترث الحسابات الفرعية حالة الحساب الرئيسي. ويستكمل المتقدمون من الشركات تحققًا يدويًا من النشاط التجاري عبر البريد الإلكتروني، مع تقديم سجلات التأسيس وتفاصيل الملكية وإثبات العنوان والمعلومات المصرفية. وقد تستدعي معاملات العملات الورقية فحصًا إضافيًا من الشريك المصرفي حتى بعد التحقق على المنصة.

الدول التي تحظر فيها Phemex إيداع العملات الورقية

تحتفظ Phemex بـقائمة قيود على العملات الورقية تشمل 46 ولاية قضائية لا تتوفر فيها عمليات إيداع وعمليات السحب البنكية عبر Legend Trading. ومع ذلك، قد تظل عمليات إيداع العملات المشفرة وال تداول ممكنة في كثير من هذه الدول لأن القائمة على مستوى المنصة هي التي تحدد أهلية الحساب.

تتوزع استثناءات العملات الورقية على النحو التالي:

• الحظر بسبب العقوبات: لا تستطيع بيلاروسيا وكوبا وإيران وكوريا الشمالية وروسيا وسوريا استخدام القنوات البنكية الملتزمة بالأنظمة طالما بقيت العقوبات الدولية سارية.
• الاستثناءات الأوروبية: يتم رفض هولندا وبولندا وأوكرانيا والمملكة المتحدة على مستوى القنوات البنكية، بما يعكس فجوات الترخيص التي ناقشناها أعلاه.
• دول أمريكا اللاتينية: تواجه بوليفيا والبرازيل ونيكاراغوا وترينيداد وتوباغو وفنزويلا صعوبات بنكية أو قيودًا على العملة أو مواقف تنظيمية لم تُحسم بعد.
• الفحص في أفريقيا والشرق الأوسط: لا تستوفي بوتسوانا وبوركينا فاسو والكاميرون وغانا وكينيا وموزمبيق ونيجيريا وتونس ودول أخرى حدود مخاطر الجرائم المالية لدى الشريك.
• القيود في آسيا: تُستبعد كمبوديا ولاوس وباكستان وسريلانكا وتايلاند حيث تحول ضوابط رأس المال أو قواعد العملات المشفرة غير المستقرة دون تسوية موثوقة.
• كندا بأكملها: البلد كله محظور فيه التعامل بالعملات الورقية، وهو نطاق أوسع من المقاطعات الأربع الممنوعة من المنصة نفسها.

هل يمكنني استخدام Phemex في الولايات المتحدة؟

لا، فالولايات المتحدة منطقة مقيدة، والاستبعاد أعمق من مجرد حظر عناوين IP. يجب على كل مستخدم أن يقر بموجب شروط الاستخدام بأنه ليس مواطنًا أمريكيًا ولا حامل بطاقة خضراء ولا مقيمًا ضريبيًا في الولايات المتحدة وفق تعريف قانون FATCA، وهو القانون الأمريكي الذي يُلزم المؤسسات المالية الأجنبية بالإبلاغ عن أصحاب الحسابات الأمريكيين.

لا يغيّر ذلك تسجيل FinCEN الذي يُستشهد به أحيانًا كدليل على موافقة أمريكية. فتسجيل أعمال الخدمات المالية يُلزم Phemex بتقديم تقارير AML، ولا يمنحها إذنًا باستقبال المتداولين الأفراد الأمريكيين، لذا يحتاج المقيمون في الولايات المتحدة إلى منصة مرخصة محليًا بدلًا من ذلك.

اختراق Lazarus Group وأمان Phemex

تعرضت Phemex لأخطر حادثة في تاريخها في يناير 2025، عندما أفرغ المهاجمون المحافظ الساخنة، وهي المحافظ المتصلة بالإنترنت والمستخدمة في عمليات السحب اليومية، عبر أكثر من اثنتي عشرة سلسلة كتل. وقدّرت التقديرات الأولية السرقة بنحو 70 مليون دولار، بينما رفعت بعض أدوات التتبع الرقم لاحقًا إلى نحو 85 مليون دولار، في حين بقي التخزين البارد سليمًا.

تعزز تحديد الجهة المسؤولة في الشهر التالي. فقد أظهر المحقق على السلسلة ZachXBT أن المهاجمين خلطوا عائدات Phemex بأموال من سرقة Bybit القياسية، مما يربط الحادثتين بـ Lazarus Group التابعة لكوريا الشمالية.

نشرت Phemex إثبات الاحتياطيات خلال أيام، وأعادت عمليات السحب للأصول الرئيسية على مراحل خلال الأسبوع التالي، وغيّرت جميع عناوين الإيداع. ومع ذلك تظل الحادثة جزءًا من أي تقييم للمخاطر، لأن اختراق مفاتيح المحافظ الساخنة يبقى السبب الأكثر شيوعًا للخسائر الكبيرة في منصات التداول.

نبذة عن Phemex

أُطلقت Phemex في عام 2019 على يد مسؤولين تنفيذيين سابقين في Morgan Stanley، ويديرها الرئيس التنفيذي Federico Variola، وتشمل منتجاتها التداول الفوري والعقود الآجلة الدائمة برافعة مالية تصل إلى 100x، وال تداول بالنسخ، والروبوتات، ومنطقة تداول على السلسلة، ومنتجات العائد. وتفيد الشركة بأنها تخدم أكثر من 10 ملايين مستخدم حول العالم.

أكبر رهاناتها الأخيرة هو TradFi، وهي مجموعة من العقود الآجلة الدائمة المسوّاة بعملة USDT على الأسهم والذهب والنفط والمؤشرات وأسماء ما قبل الطرح العام IPO مثل SpaceX، وتُتداول على مدار الساعة. وقد تجاوز المنتج 10 مليارات دولار في حجم التداول الشهري في أول شهر كامل له، ونما إلى 73 عقدًا مدرجًا بحلول يونيو، مما يجعل Phemex من أوائل منصات تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة التي تتجه نحو الأصول التقليدية.

الخلاصة

تشددت خريطة الوصول إلى Phemex في اتجاه واحد. فقد انضمت أستراليا وهونغ كونغ وجنوب أفريقيا إلى قائمة مقيدة تشمل أصلًا الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والإمارات ومعظم كندا، كما تستثني شبكة العملات الورقية مجموعة أخرى من الدول التي ما زالت المنصة نفسها تخدمها.

تبقى أوروبا السؤال المفتوح. فمع غياب ترخيص MiCA وانتهاء الفترة الانتقالية، يعتمد استمرار Phemex في خدمة المقيمين في الاتحاد الأوروبي على تسامح تنظيمي لا على ترخيص، وتشير قيود العملات الورقية على هولندا وبولندا إلى أن النطاق يتقلص بالفعل.

على كل من يتحقق من إمكانية الوصول من دولة معينة أن يعتمد على القسم 1.26 من شروط الاستخدام وصفحة قيود العملات الورقية بوصفهما السجلين النهائيين، لأن كليهما تغيّر خلال العام الماضي وقد يتغيّر مجددًا دون إشعار.