ما هي الدول التي تفرض Phemex القيود عليها؟

تحدد Phemex الأسواق المحظورة لديها تحت بند "الأقاليم المقيدة" بموجب القسم 1.26 من شروط الاستخدام الخاصة بها، والتي تم تحديثها للمرة الأخيرة في يوليو 2025. وتضم النسخة الحالية 45 إدخالاً، من بينها أربعة أقاليم كندية وإقليم شبه جزيرة القرم، وقد توسعت القائمة مقارنة بالإصدارات السابقة التي لم تشمل أستراليا وهونغ كونغ وجنوب إفريقيا.

تنقسم القيود إلى عدة فئات رئيسية:

• الولايات الخاضعة لعقوبات: تخضع إيران، كوريا الشمالية، سوريا، كوبا، وشبه جزيرة القرم لبرامج عقوبات شاملة من الأمم المتحدة أو الولايات المتحدة أو الاتحاد الأوروبي، مما يجعل تقديم الخدمات لها أمراً غير قانوني بالنسبة للبورصات ذات التعاملات المصرفية الدولية.
• الأسواق الكبرى الخاضعة للتنظيم: استُبعدت الولايات المتحدة، والمملكة المتحدة، والإمارات العربية المتحدة، وأستراليا نظراً لأن كل منها يتطلب ترخيصاً محلياً لا تمتلكه Phemex، ويُعد السوق الأسترالي أحد أحدث الإضافات إلى القائمة.
• كندا حسب المقاطعات: تم ذكر أونتاريو، وكيبيك، وألبرتا، وساسكاتشوان بشكل فردي، وهو إجراء ناتج عن التسوية التي أبرمتها لجنة الأوراق المالية في أونتاريو عام 2023 والتي أنهت نشاط Phemex غير المرخص في المقاطعة.
• الإقليات الآسيوية المستبعدة: تم حظر الصين، هونغ كونغ، الهند، وميانمار، وهو ما يعكس حظر التداول في البر الرئيسي، ونظام الترخيص في هونغ كونغ لمنصة الأصول الافتراضية، ومتطلبات التسجيل في الهند للبورصات الخارجية.
• دول النزاعات وعالية المخاطر: تُصنف أفغانستان، هايتي، العراق، لبنان، ليبيا، نيكاراغوا، فلسطين، الصومال، جنوب السودان، السودان، فنزويلا، واليمن ضمن فئات عدم الاستقرار ومخاطر غسيل الأموال.
• الاستثناءات المتعلقة بالامتثال الإفريقي: تختتم القائمة بكل من أنغولا، بوروندي، جمهورية إفريقيا الوسطى، جمهورية الكونغو الديمقراطية، إريتريا، إثيوبيا، غينيا، غينيا بيساو، ساحل العاج، ليبريا، مالي، رواندا، سيراليون، جنوب إفريقيا، زيمبابوي، وسيشل.

يجب على أي شخص يفتح حساباً أن يقر بأنه ليس مواطناً أو مقيماً في إقليم مقيد، لذا يتم تطبيق الحظر عند التسجيل وليس فقط من خلال تتبع عنوان بروتوكول الإنترنت (IP). ويُعد استخدام VPN خرقاً لاتفاقية الاستخدام ويعرض الحساب لخطر الإيقاف وتجميد الأموال.

الدول المدعومة من Phemex

تظل كافة المناطق الواقعة خارج قائمة الحظر متاحاً لها التسجيل، ويشمل ذلك تقريباً 150 دولة حيث يمكن للمقيمين فيها التسجيل، والتحقق، وتداول spot، والـ perpetual futures، وcopy trading، والروبوتات، ومنتجات الربح. وتتركز التغطية بشكل أكبر في جنوب شرق آسيا، وأمريكا اللاتينية، والشرق الأوسط باستثناء الإمارات العربية المتحدة، وتركيا، ومعظم دول أوروبا.

تتوفر خدمات العملات النقدية (Fiat) بنطاق أضيق مقارنة بخدمات التداول. ومن خلال شريكتها Legend Trading، تدعم Phemex عمليات الإيداع والسحب البنكي بالعملات الرئيسية بما في ذلك USD، EUR، GBP، CHF، AUD، وJPY، عبر شبكات SWIFT وSEPA ونظام Faster Payments في المملكة المتحدة وبدون رسوم إيداع.

في الأماكن التي لا يستطيع فيها الشريك المصرفي العمل، يلجأ المستخدمون إلى عمليات الشراء بالبطاقات، أو التداول عبر peer-to-peer، أو الإيداع المباشر للعملات المشفرة. ويوضح هذا الاختلاف سبب إمكانية ظهور دولة ما على أنها مدعومة مع الاستمرار في رفض التحويل البنكي فيها.

Phemex والاتحاد الأوروبي بعد الموعد النهائي لقانون MiCA

يتطلب قانون تنظيم أسواق الأصول المشفرة، المعروف في الاتحاد الأوروبي باسم MiCA، من كل بورصة تقدم خدماتها للتكتل أن تحمل ترخيص مزود خدمات أصول مشفرة من دولة عضو. وقد انتهت الفترة الانتقالية للشركات العاملة بموجب التسجيلات الوطنية القديمة في 1 يوليو، وأبلغت ESMA المزودين غير المرخصين بضرورة تصفية أنشطتهم في الاتحاد الأوروبي مع حماية أصول العملاء.

لا تظهر Phemex في سجل المزودين المرخصين لدى ESMA، كما أن وضعها القانوني الأوروبي لا يترك مجالاً كبيراً للحاق بالركب. تذكر شروط الاستخدام شركة Phemex Poland sp. z o.o. في كاتowice ككيان ضمن المجموعة، إلا أن بولندا لم تقر قانون التنفيذ الذي يحتاجه منظمها لإصدار التراخيص، وذلك بعد أن استخدم الرئيس حق الرفض (الفيتو) مرتين ضد قانون سوق الأصول المشفرة. وقد انتهت صلاحية التسجيلات البولندية بموجب النظام القديم عند الموعد النهائي دون توفر أي بديل محلي.

تُصنف هولندا وبولندا ضمن قائمة قيود العملات النقدية (Fiat) على الرغم من عدم ظهور أي منهما في قائمة الأقاليم المحظورة على مستوى المنصة، ويمكن للمقيمين في الاتحاد الأوروبي الذين يزنون خياراتهم مقارنة بورصات العملات المشفرة المرخصة بموجب MiCA والتي اجتازت حاجز الترخيص قبل بدء تطبيق القانون.

تراخيص وتنظيمات Phemex

تغطي تسجيلات Phemex رقابة مكافحة غسيل الأموال بدلاً من الترخيص الكامل للسوق، وقد اتخذت عدة جهات تنظيمية إجراءات قانونية ضد البورصة.

فيما يلي التسجيلات المؤكدة وسجلات الإجراءات التنظيمية:

• تسجيل FinCEN MSB في الولايات المتحدة: تحمل شركة Phemex Ltd رقم تسجيل الأعمال الخدمية المالية (MSB) 31000171217304. ويُعد هذا التزاماً بالإبلاغ لمكافحة غسيل الأموال ولا يمنح البورصة ترخيصاً لخدمة العملاء الأفراد الأمريكيين.
• الكيان اللتواني: سُجلت شركة Phemex Lithuania UAB، برمز الشركة 306047839، كمزود خدمات أصول افتراضية بموجب نظام ليتوانيا السابق لقانون MiCA، وهي صفة لا تمنح أي حق تمرير أوروبي (Passporting) الآن بعد أن انتهت الفترة الانتقالية.
• تحذير FCA في المملكة المتحدة: تدرج هيئة السلوك المالي (FCA) Phemex كشركة غير مرخصة قد تقوم بترويج خدماتها للمستهلكين في المملكة المتحدة دون إذن، وتقع المملكة المتحدة ضمن قائمة القيود الخاصة بالمنصة والعملات النقدية.
• الإجراءات التنظيمية في أونتاريو: وجدت لجنة الأوراق المالية في أونتاريو (OSC) أن شركتي Phemex Limited وPhemex Technology Pte. Ltd. تداولتا الأصول المشفرة دون ترخيص، مما أدى إلى التسوية التي نتج عنها الحظر الكندي المفروض على المقاطعات الأربع حالياً.
• القانون الحاكم: تخضع اتفاقية المستخدم لقانون سنغافورة مع إحالة النزاعات إلى التحكيم في سنغافورة، على الرغم من أن الشركة لا تحمل أي ترخيص من سلطة النقد في سنغافورة (Monetary Authority of Singapore) ويتم إصدار بياناتها الصحفية من مدينة أبيا في ساموا.

هل تتطلب Phemex إجراءات اعرف عميلك (KYC)؟

نعم، تتطلب Phemex التحقق من الهوية قبل استخدام خدمات العملات الورقية، والعروض الترويجية، والوصول الكامل إلى المنصة، كما هو موضح في الأسئلة الشائعة حول التحقق. يقوم المتقدمون بمسح جواز سفر أو بطاقة هوية وطنية أو رخصة قيادة ضوئياً باستخدام الكاميرا الحية، حيث يتم رفض الملفات التي يتم تحميلها.

عادةً ما تظهر النتائج في غضون دقيقتين إلى خمس دقائق، ويمكن إعادة المحاولة في حالة فشل التقديم حتى خمس مرات يومياً. لا يُسمح بتصاريح الإقامة، أو التأشيرات، أو جوازات السفر المحلية، والحد الأدنى للسن هو 18 عاماً، وتحدد الدولة المعلنة أهلية المستخدم قبل فحص أي مستند.

يمكن لكل شخص التحقق من حساب واحد فقط، وتكتسب الحسابات الفرعية حالة الحساب الرئيسي. يُكمل المتقدمون من الشركات عملية التحقق التجاري اليدوي عبر البريد الإلكتروني، من خلال تقديم سجلات التأسيس، وتفاصيل الملكية، وإثبات العنوان، والمعلومات المصرفية. قد تؤدي المعاملات بالعملات الورقية إلى إجراء تدقيق إضافي من قِبل الشريك المصرفي حتى بعد التحقق من المنصة.

الدول التي تفرض فيها Phemex حظراً على الإيداعات بالعملات الورقية

تحتفظ Phemex بقائمة منفصلة لقيود العملات الورقية تغطي 46 ولاية قضائية لا تتوفر فيها الإيداعkات والسحوبات المصرفية عبر Legend Trading. لا تزال عمليات إيداع العملات الرقمية وتداولها تعمل في العديد من هذه الدول نظراً لأن القائمة على مستوى المنصة هي التي تحدد أهلية الحساب.

تُصنف استثناءات العملات الورقية على النحو التالي:

• الحظر المدفوع بالعقوبات: لا يمكن لبيلاروسيا، وكوبا، وإيران، وكوريا الشمالية، وروسيا، وسوريا تمرير المعاملات عبر القنوات المصرفية المتوافقة طالما ظلّت العقوبات الدولية سارية.
• الاستثناءات الأوروبية: يُرفض التعامل مع هولندا، وبولندا، وأوكرانيا، والمملكة المتحدة على مستوى الخدمات المصرفية، مما يعكس فجوات الترخيص المشار إليها أعلاه.
• دول أمريكا اللاتينية: تواجه بوليفيا، والبرازيل، ونيكاراغوا، ترينيداد وتوباغو، وفنزويلا صعوبات مصرفية، أو ضوابط على العملة، أو مواضع تنظيمية غير محسومة.
• الشاشات الأفريقية والشرق أوسطية: يفشل كل من بوتسوانا، وبوركينا فاسو، وкамерون، وغانا، وكينيا، وموزامبيق، ونيجيريا، وتونس وغيرها في اجتياز عتبات مخاطر الجرائم المالية الخاصة بالشريك.
• القيود الآسيوية: يتم استبعاد كمبوديا، ولاوس، وباكستان، وسريلانكا، وتايلاند في الأماكن التي تمنع فيها ضوابط رأس المال أو القواعد غير المستقرة للعملات الرقمية إتمام التسويات بشكل موثوق.
• كندا ككل: الدولة بأكملها محظورة من استخدام العملات الورقية، وهي شبكة أوسع نطاقاً مقارنة بالمقاطعات الأربع الممنوعة من المنصة نفسها.

هل يمكنني استخدام Phemex في الولايات المتحدة الأمريكية؟

لا، الولايات المتحدة ولاية مقيدة، والاستبعاد يتجاوز مجرد حظر عناوين بروتوكول الإنترنت (IP). يجب على كل مستخدم الإقرار بموجب شروط الاستخدام بأنه ليس مواطناً أمريكياً، أو حامل بطاقة خضراء (Green Card)، أو مقيماً ضريبياً في الولايات المتحدة وفقاً لتعريف قانون FATCA، وهو القانون الأمريكي الذي يُجبر المؤسسات المالية الأجنبية على الإبلاغ عن أصحاب الحسابات الأمريكية.

تسجيل FinCEN الذي يُشار إليه أحياناً كدليل على الموافقة الأمريكية لا يغير هذا الواقع. فرض تسجيل شركات خدمات الأموال على Phemex تقديم تقارير مكافحة غسيل الأموال (AML)، وهو لا يمنح أي إذن لقبول متداولي التجزئة الأمريكيين، لذا يحتاج المقيمون في الولايات المتحدة إلى منصة مرخصة محلياً بدلاً من ذلك.

اختراق مجموعة Lazarus وأمن Phemex

تعرضت Phemex لأخطر حادثة في تاريخها في يناير 2025، عندما استنزف مهاجمون محفظة ساخنة، وهي محافظ متصلة بالإنترنت تُستخدم عمليات السحب اليومية، عبر أكثر من عشر شبكات بلوكتين. قدرت التقديرات الأولية قيمة السرقة بنحو 70 مليون دولار، بينما رفع بعض المتتبعين الرقم لاحقاً إلى حوالي 85 مليون دولار، في حين بقي التخزين بارد بمعزل عن الاختراق.

تأكدت الجهة المسؤولة في الشهر التالي. أظهر الباحث على السلسلة ZachXBT أن المهاجمين قد دمجوا عائدات سرقة Phemex مع أموال سرقة Bybit القياسية، مما ربط الحادثتين بمجموعة Lazarus التابعة لكوريا الشمالية.

نشرت Phemex إثبات الاحتياطيات في غضون أيام، واستعادت خدمات السحب للأصول الرئيسية على مراحل خلال الأسبوع التالي، وقامت بتغيير كل عنوان إيداع. تظل هذه الحادثة جزءاً أساسياً من أي تقييم للمخاطر، نظراً لأن مفاتيح المحفظة الساخنة المخترقة تظل السبب الأكثر شيوعاً للخسائر الكبيرة في البورصات.

حول Phemex

أُطلقت Phemex في عام 2019، وأسسها تنفيذيّو Morgan Stanley السابقون، وتُدار تحت قيادة الرئيس التنفيذي Federico Variola مع خط منتجات يغطي التداول spot، عقود دائمة مع رافعة مالية تصل إلى 100x، وcopy trading، وروبوتات التداول، ومنطقة تداول onchain، ومنتجات yield. تشير الشركة إلى أنها تخدم أكثر من 10 ملايين مستخدم حول العالم.

أكبر رهان حديث لها هو TradFi، وهي مجموعة من عقود دائمة مدعومة بالـ USDT على الأسهم، والذهب، والنفط، والمؤشرات، وأسماء ما قبل الـ IPO مثل SpaceX والتي تتداول على مدار الساعة. تجاوز حجم تداول هذا المنتج 10 مليارات دولار شهرياً في شهرها الكامل الأول ونمو ليصل إلى 73 عقداً مدرجاً بحلول شهر يونيو، مما جعل Phemex واحدة من أوائل الشركات المبكرة بين بورصات عقود آجلة للعملات الرقمية التي تتوسع نحو الأصول التقليدية.

الأفكار الأخيرة

تقلصت خريطة الوصول إلى Phemex في اتجاه واحد. انضمت أستراليا، وهونغ كونغ، وجنوب إفريقيا إلى قائمة مقيدة كانت تغطي بالفعل الولايات المتحدة، والمملكة المتحدة، وUAE، وجزءاً كبيراً من كندا، وتستبعد شبكة العملات الورقية نطاقاً إضافياً من البلدان التي لا تزال المنصة تقدم خدماتها لها.

تعتبر أوروبا السؤال المفتوح. في ظل غياب تفويض MiCA وانقضاء الفترة الانتقالية، تعتمد قدرة Phemex على الاستمرار في خدمة مقيمي EU على التسامح التنظيمي بدلاً من الترخيص، وتشير قيود العملات الورقية المفروضة على هولندا وبولندا إلى أن النطاق يتقلص بالفعل.

يجب على أي شخص يتحقق من إمكانية الوصول من بلد معين اعتبار القسم 1.26 من شروط الاستخدام وصفحة قيود العملات الفاتية بمثابة السجلات النهائية، نظراً لأن كليهما قد تغير خلال العام الماضي وقابل للتغيير مرة أخرى دون إشعار مسبق.