Quali paesi limita Phemex?

Phemex definisce i suoi mercati bloccati come Territori soggetti a restrizioni nella Sezione 1.26 dei suoi Termini di utilizzo, rivisti l'ultima volta a luglio 2025. La versione attuale contiene 45 voci, includendo quattro province canadesi e il territorio della Crimea, e si è ampliata rispetto alle revisioni precedenti, che lasciavano invariati Australia, Hong Kong e Sudafrica.

Le restrizioni si dividono in pochi gruppi distinti:

• Giurisdizioni sanzionate: Iran, Corea del Nord, Siria, Cuba e Crimea sono soggette a programmi di sanzioni complessivi di ONU, USA o UE che rendono illegale servirle per gli exchange con esposizione bancaria internazionale.
• Principali mercati regolamentati: Stati Uniti, Regno Unito, EAU e Australia sono esclusi perché ciascuno richiede una licenza nazionale che Phemex non possiede, e il mercato australiano è una delle aggiunte più recenti all'elenco.
• Canada per provincia: Ontario, Québec, Alberta e Saskatchewan sono citati singolarmente, un'eredità dell'accordo del 2023 con la Ontario Securities Commission che ha posto fine all'attività non registrata di Phemex nella provincia.
• Esclusioni in Asia: Cina, Hong Kong, India e Myanmar sono bloccati, a riflesso del divieto di trading nella Cina continentale, del regime di licenze di Hong Kong per le piattaforme di asset virtuali e dei requisiti di registrazione dell'India per gli exchange offshore.
• Stati in conflitto e ad alto rischio: Afghanistan, Haiti, Iraq, Libano, Libia, Nicaragua, Palestina, Somalia, Sud Sudan, Sudan, Venezuela e Yemen rientrano nei controlli per instabilità e rischio di riciclaggio.
• Esclusioni per conformità in Africa: completano l'elenco Angola, Burundi, Repubblica Centrafricana, RD del Congo, Eritrea, Etiopia, Guinea, Guinea-Bissau, Costa d'Avorio, Liberia, Mali, Ruanda, Sierra Leone, Sudafrica, Zimbabwe e Seychelles.

Chiunque apra un account deve inoltre dichiarare di non essere cittadino o residente di un territorio soggetto a restrizioni, quindi il blocco opera già in fase di registrazione e non solo tramite il rilevamento dell'IP. L'uso di una VPN viola l'accordo e comporta il rischio di sospensione dell'account con fondi congelati.

Paesi supportati da Phemex

Tutto ciò che non rientra nell'elenco delle restrizioni resta aperto, il che lascia circa 150 paesi in cui i residenti possono registrarsi, verificarsi e operare con spot, futures perpetui, copy trading, bot e prodotti earn. La copertura è più ampia nel Sud-Est asiatico, in America Latina, in Medio Oriente fuori dagli EAU, in Turchia e nella maggior parte dell'Europa.

L'accesso alla valuta fiat è più limitato rispetto all'accesso al trading. Tramite il partner Legend Trading, Phemex supporta depositi e prelievi bancari nelle principali valute, tra cui USD, EUR, GBP, CHF, AUD e JPY, con transazioni su SWIFT, SEPA e Faster Payments del Regno Unito, senza commissioni di deposito.

Dove il partner bancario non può operare, gli utenti ripiegano su acquisti con carta, trading peer-to-peer o depositi diretti di crypto. Questa divisione spiega perché un paese possa risultare supportato ma rifiutare comunque un bonifico bancario.

Phemex e l'UE dopo la scadenza di MiCA

Il Regolamento sui mercati delle cripto-attività, il quadro normativo dell'UE noto come MiCA, richiede che ogni exchange che serve il blocco detenga una licenza di prestatore di servizi per le cripto-attività rilasciata da uno Stato membro. Il periodo transitorio per le società che operano con vecchie registrazioni nazionali è terminato il 1° luglio, e l'ESMA ha chiesto ai prestatori non autorizzati di cessare le attività nell'UE tutelando al contempo le attività dei clienti.

Phemex non compare nel registro ESMA dei prestatori autorizzati e la sua struttura societaria europea lascia poco margine per recuperare. I Termini di utilizzo indicano Phemex Poland sp. z o.o. a Katowice come entità del gruppo, ma la Polonia non ha mai approvato la legge di attuazione di cui il suo regolatore ha bisogno per rilasciare licenze, dopo che il presidente ha posto il veto due volte alla legge sul mercato delle cripto-attività. Le registrazioni polacche del vecchio regime sono scadute alla data limite senza alcuna alternativa nazionale disponibile.

I Paesi Bassi e la Polonia figurano nell'elenco delle restrizioni per la valuta fiat, anche se nessuno dei due compare tra i territori bloccati a livello di piattaforma, e i residenti nella UE che valutano le alternative possono confrontare gli exchange di criptovalute con licenza MiCA che hanno superato la soglia di autorizzazione prima dell'entrata in vigore dei controlli.

Licenze e regolamentazione di Phemex

Le registrazioni di Phemex riguardano la vigilanza antiriciclaggio e non una piena autorizzazione di mercato, e diverse autorità di regolamentazione hanno adottato un provvedimento sanzionatorio nei confronti dell'exchange.

Queste sono le registrazioni confermate e i provvedimenti sanzionatori:

• Registrazione MSB presso FinCEN (USA): Phemex Ltd detiene il numero di registrazione come money services business 31000171217304. Si tratta di un obbligo di segnalazione AML e non autorizza l'exchange a servire clienti retail americani.
• Entità lituana: Phemex Lithuania UAB, codice societario 306047839, è stata registrata come fornitore di servizi per le attività virtuali nel regime lituano precedente a MiCA, uno status che non comporta alcun passaporto UE ora che la transizione si è conclusa.
• Avviso della FCA del Regno Unito: l'Autorità di condotta finanziaria inserisce Phemex tra le società non autorizzate che potrebbero promuovere servizi a consumatori del Regno Unito senza permesso, e il Regno Unito compare sia nell'elenco delle restrizioni della piattaforma sia in quello della valuta fiat.
• Azione esecutiva in Ontario: l'OSC ha stabilito che Phemex Limited e Phemex Technology Pte. Ltd. hanno negoziato cripto-asset senza registrazione, dando origine all'accordo alla base dell'attuale blocco in quattro province canadesi.
• Legge applicabile: Il contratto con l'utente è regolato dalla legge di Singapore, con controversie deferite ad arbitrato a Singapore, sebbene la società non possieda alcuna licenza della Monetary Authority of Singapore e i suoi comunicati stampa siano emessi da Apia, Samoa.

Phemex richiede il KYC?

Sì, Phemex richiede la verifica dell'identità prima dei servizi in valuta fiat, delle promozioni e dell'accesso completo alla piattaforma, come indicato nelle sue FAQ sulla verifica. I richiedenti scansionano passaporto, carta d'identità nazionale o patente di guida con acquisizione dal vivo della fotocamera, poiché i file caricati vengono rifiutati.

I risultati arrivano di solito entro due-cinque minuti e un invio non riuscito può essere ritentato fino a cinque volte al giorno. Permessi di soggiorno, visti e passaporti nazionali non sono accettati, l'età minima è 18 anni e il paese dichiarato decide l'idoneità prima che qualsiasi documento venga esaminato.

Ogni persona può verificare un solo conto e i sottoconti ereditano lo stato del conto principale. I richiedenti aziendali completano una verifica aziendale manuale via email, inviando documenti di costituzione, dettagli sulla proprietà, prova di indirizzo e informazioni bancarie. Le transazioni in valuta fiat possono comportare un controllo aggiuntivo da parte del partner bancario anche dopo la verifica sulla piattaforma.

Paesi in cui Phemex blocca i depositi in valuta fiat

Phemex mantiene un elenco separato di restrizioni sulla valuta fiat che copre 46 giurisdizioni in cui depositi e prelievi bancari tramite Legend Trading non sono disponibili. I depositi e il trading in crypto possono comunque funzionare in molti di questi Paesi perché l'idoneità dell'account è stabilita dall'elenco a livello di piattaforma.

Le esclusioni relative alla valuta fiat si raggruppano così:

• Blocchi dovuti alle sanzioni: Bielorussia, Cuba, Iran, Corea del Nord, Russia e Siria non possono accedere a canali bancari conformi finché restano in vigore le sanzioni internazionali.
• Eccezioni europee: Paesi Bassi, Polonia, Ucraina e Regno Unito sono rifiutati a livello bancario, in linea con le lacune nelle licenze discusse sopra.
• Paesi dell'America Latina: Bolivia, Brasile, Nicaragua, Trinidad e Tobago e Venezuela presentano difficoltà bancarie, controlli sui cambi o posizioni normative non ancora chiarite.
• Controlli per Africa e Medio Oriente: Botswana, Burkina Faso, Camerun, Ghana, Kenya, Mozambico, Nigeria, Tunisia e altri Paesi non superano le soglie di rischio di criminalità finanziaria del partner.
• Restrizioni in Asia: Cambogia, Laos, Pakistan, Sri Lanka e Thailandia sono esclusi dove i controlli sui capitali o regole crittografiche incerte impediscono un regolamento affidabile.
• Il Canada nel suo insieme: l'intero paese è bloccato per la valuta fiat, una restrizione più ampia delle quattro province escluse dalla piattaforma stessa.

Posso usare Phemex negli USA?

No, gli Stati Uniti sono un territorio soggetto a restrizioni e l'esclusione va oltre un semplice blocco IP. Ogni utente deve dichiarare, ai sensi dei Termini di utilizzo, di non essere cittadino statunitense, titolare di green card o residente fiscale negli Stati Uniti secondo la definizione del FATCA, la legge americana che obbliga gli istituti finanziari esteri a segnalare i titolari di conti statunitensi.

La registrazione presso FinCEN, talvolta citata come prova dell'approvazione negli Stati Uniti, non cambia questa situazione. La registrazione come money services business obbliga Phemex a presentare segnalazioni AML e non concede alcuna autorizzazione ad acquisire trader retail americani, quindi i residenti negli Stati Uniti hanno bisogno di una piattaforma con licenza nazionale.

L'attacco hacker di Lazarus Group e la sicurezza di Phemex

Phemex ha subito l'incidente più grave della sua storia a gennaio 2025, quando alcuni attaccanti hanno svuotato gli hot wallet, cioè i wallet connessi a internet usati per i prelievi quotidiani, su più di una dozzina di blockchain. Le prime stime collocavano il furto intorno a 70 milioni di dollari, con alcuni tracker che in seguito hanno alzato la cifra a circa 85 milioni di dollari, mentre il cold storage non è stato toccato.

L'attribuzione si è consolidata il mese successivo. L'investigatore Onchain ZachXBT ha mostrato che gli aggressori hanno mescolato i proventi di Phemex con fondi del record di furto ai danni di Bybit, collegando entrambi gli incidenti al Lazarus Group nordcoreano.

Phemex ha pubblicato una proof of reserves nel giro di pochi giorni, ha ripristinato i prelievi per gli asset principali in più fasi nella settimana successiva e ha cambiato ogni indirizzo di deposito. L'episodio rientra comunque in qualsiasi valutazione del rischio, perché la compromissione delle chiavi dei hot wallet resta la causa più comune di grandi perdite negli exchange.

Informazioni su Phemex

Phemex è stato lanciato nel 2019, fondato da ex dirigenti di Morgan Stanley, ed è guidato dal CEO Federico Variola, con una gamma di prodotti che comprende spot, futures perpetui con leva fino a 100x, copy trading, bot, una sezione di trading onchain e prodotti di rendimento. L'azienda dichiara di servire più di 10 milioni di utenti in tutto il mondo.

La sua scommessa recente più importante è TradFi, una suite di futures perpetui regolati in USDT su azioni, oro, petrolio, indici e nomi pre-IPO come SpaceX, negoziabili senza interruzioni. Il prodotto ha superato 10 miliardi di dollari di volume mensile nel primo mese completo ed è arrivato a 73 contratti quotati entro giugno, rendendo Phemex uno dei primi a muoversi tra gli exchange di futures su criptovalute che si spingono verso gli asset tradizionali.

Considerazioni finali

La mappa di accesso di Phemex si è ristretta in una direzione. Australia, Hong Kong e Sudafrica si sono aggiunti a un elenco di paesi soggetti a restrizioni che già comprendeva gli USA, il Regno Unito, gli EAU e gran parte del Canada, e la rete valuta fiat esclude un'ulteriore serie di paesi che la piattaforma stessa serve ancora.

L'Europa è il punto interrogativo. Senza un'autorizzazione MiCA e con il periodo transitorio ormai concluso, la possibilità di Phemex di continuare a servire i residenti nell'UE si fonda sulla tolleranza normativa e non su una licenza, e i blocchi della valuta fiat nei Paesi Bassi e in Polonia suggeriscono che il perimetro si stia già restringendo.

Chi verifica l'accesso da un paese specifico dovrebbe considerare la Sezione 1.26 dei Termini di utilizzo e la pagina sulle restrizioni per la valuta fiat come i riferimenti definitivi, perché entrambe sono cambiate nell'ultimo anno e possono cambiare di nuovo senza preavviso.