Что такое Uniswap ?

Uniswap крупнейшая DEX в криптовалютной сфере, позволяющий пользователям торговать токенами напрямую в Ethereum других сетях, EVM. С момента запуска в 2018 году он стал ключевым игроком в DeFi, обработав сделок на сумму более 2,5 триллиона долларов. Протокол работает на основе смарт-контрактов с открытым исходным кодом, что означает прозрачность и необратимость всех транзакций, исключая необходимость в посредниках.

В основе Uniswap модель автоматического Maker AMM). Вместо традиционного метода использования книги заказов она опирается на формулу, которая автоматически корректирует цены токенов в зависимости от предложения. Пользователи осуществляют торговлю через пулы ликвидности (пары токенов, заблокированные в смарт-контрактах), а протокол обновляет цены по мере совершения сделок. 

Те, кто предоставляет ликвидность этим пулам, получают комиссионные от сделок, открывая возможность маркет-мейкинга для всех желающих, а не только для крупных организаций.

Основные продукты и характеристики

DeFi своего создания Uniswap лидером в DeFi и продолжает внедрять инновации, направленные на повышение эффективности использования капитала и добавление функций, отвечающих потребностям on-chain . Ниже приводится обзор основных продуктов, которые определили его рост.

Uniswap

Запущенная в мае 2020 года платформа Uniswap позволила осуществлять ERC-20 ERC-20 ERC-20 , устранив необходимость в промежуточной сделке с ETH и повысив эффективность транзакций. Кроме того, она внедрила функцию мгновенного обмена (flash swaps) и усовершенствованные ценовые оракулы, что повысило уровень безопасности и гибкости для пользователей.

Uniswap

Выпущенная в мае 2021 года Uniswap вышла на новый уровень благодаря внедрению концепции «концентрированной ликвидности». Теперь поставщики ликвидности (LP) могли ориентироваться на конкретные ценовые диапазоны, что позволило оптимизировать использование их капитала. Наличие нескольких уровней комиссионных также дало LP больше контроля над рисками и доходностью, упростив настройку индивидуальных стратегий.

Multi-Chain

Uniswap за пределы Ethereum, запустившись на Layer 2 , таких как Polygon, Base, Blast, zkSync Arbitrum Optimism других. Этот шаг позволил значительно снизить gas и ускорить их обработку, сделав Uniswap доступным и привлекательным для более широкого круга пользователей.

Uniswap NFTs

Uniswap вошел в NFT с помощью агрегаторной платформы, позволяющей пользователям легко находить, покупать и продавать NFTs. Эта интеграция позволяет пользователям осуществлять как NFT токенами, так и NFT в рамках одной экосистемы.

Что такое Uniswap ?

Uniswap — это значительный шаг вперед для протокола, наполненный новыми функциями, которые делают торговлю более эффективной и настраиваемой. Он развивает возможности предыдущих версий, предоставляя пользователям больше контроля над ликвидностью и снижая затраты, при этом сохраняя дух децентрализации, которым Uniswap .

Основные особенности Uniswap

• Hooks: Главной особенностью версии V4 являютсяhooks». Эти настраиваемые контракты позволяют пользователям автоматизировать определенные действия на разных этапах жизненного цикла пула, предоставляя поставщикам ликвидности и трейдерам больше гибкости для точной настройки своих стратегий.
• Динамические сборы: В V4 пулы теперь могут динамически регулировать комиссионные в зависимости от рыночных условий. Это изменение позволяет повысить эффективность использования капитала и сделать торговлю более чувствительной к изменениям ликвидности в режиме реального времени.
• On-Chain ордераOn-Chain : Uniswap добавляет встроенные лимитные ордера, позволяющие трейдерам устанавливать конкретные целевые цены непосредственно on-chain. Это обеспечивает больший контроль над исполнением сделок без необходимости прибегать к услугам сторонних сервисов.
• Архитектура с единственным смарт-контрактом: одним из ключевых усовершенствований версии V4 является переход к архитектуре с единственным смарт-контрактом. Вместо создания отдельного смарт-контракта для каждого пула все пулы теперь объединены в одном смарт-контракте. Это изменение позволяет значительно сократить gas при создании пулов и выполнении торговых операций, что повышает эффективность платформы.
• Повышение Gas : новая архитектура контрактов в сочетании с другими оптимизациями обеспечивает значительную gas . Это снижает стоимость транзакций, особенно в случае небольших операций, которые ранее были малоцелесообразны из-за высоких gas .

Uniswap ли Uniswap ?

Да, Uniswap одной из самых безопасных и надежных платформ в DeFi, объем торгов на которой превысил 2,5 триллиона долларов. Платформа построена на Ethereum, а её смарт-контракты являются открытыми, неизменяемыми и прошли независимую проверку, что гарантирует безопасность и отсутствие разрешений при проведении транзакций. Децентрализованный характер Uniswapпозволяет любому пользователю торговать без посредников и цензуры.

Однако, как и любой другой DeFi , Uniswap не Uniswap рисков. Пользователи должны помнить о возможности появления ошибок в смарт-контрактах или уязвимостей, а также о тактиках манипулирования рынком, таких как «сэндвич-атаки», которые могут происходить в пулах с низкой ликвидностью. 

Также важно проявлять осторожность при взаимодействии с внешними платформами или токенами, не прошедшими проверку Uniswap.

Uniswap

Uniswap предлагает гибкую модель комиссионных, адаптированную к различным торговым стратегиям и парам активов, с четырьмя уровнями: 0,01%, 0,05%, 0,3% и 1%. Это позволяет пользователям выбирать структуру комиссионных, соответствующую конкретной ликвидности и профилю риска пула. В то же время Uniswap предлагает простую схему с фиксированной комиссией в размере 0,3% для всех пулов.

Все сборы идут непосредственно поставщикам ликвидности (LP), вознаграждая их за добавление ликвидности на платформу. Это создает стабильный поток доходов для LP и помогает поддерживать пулы в активном состоянии. Пользователи также могут просматривать исторические данные и данные о комиссионных в режиме реального времени, чтобы узнать, как работают различные пулы.

TokenomicsUniswap UNI)

UNI играет ключевую роль в Uniswap, предоставляя его держателям права на управление. Это означает, что они могут вносить предложения и голосовать по обновлениям протокола, а также управлять казной, обеспечивая таким образом сообществу возможность влиять на направление развития платформы.

На момент запуска было выпущено 1 миллиард UNI с четырехлетним планом распределения. Вот как они были распределены:

• Члены сообщества: 60 %, причем 15 % будут сразу же переданы ранним пользователям.
• Команда и будущие сотрудники: 21,27%, наделяется правами в течение четырех лет.
• Инвесторы: 18,04%, также по четырехлетнему графику наделения правами.
• Советники: 0,69%, с тем же периодом наделения правами.

По истечении четырех лет вступает в силу годовая инфляция в размере 2%, призванная поддерживать активность участников и системы управления. UNI контролируют 43 % общего объема предложения через казну управления, что соответствует долгосрочным перспективам роста Uniswap.

Кто основал Uniswap?

Uniswap создан Hayden Adams в 2018 году. Он позаимствовал эту идею из концепции Ethereum Vitalik Buterin воплотил ее в виде работающей децентрализованной биржи на Ethereum . Работа Адамса стала прорывом для DeFi, позволив пользователям торговать активами напрямую через смарт-контракты, исключив посредников.

Нижняя линия

Uniswap краеугольным камнем DeFi, постоянно повышая свою эффективность за счет таких функций, как концентрированная ликвидность в версии V3 и расширенные возможности настройки в версии V4. Его открытая архитектура без ограничений по доступу позволяет любому пользователю торговать или предоставлять ликвидность без посредников, а UNI играют активную роль в формировании его будущего. 

Благодаря гибкой структуре комиссий, высокому уровню безопасности, а также расширению деятельности в сфере NFTs поддержке нескольких блокчейнов, Uniswap лидером в сфере децентрализованных финансов.