Обзор Coinbase и Robinhood

Coinbase, основанная в 2012 году Брайаном Армстронгом и Фредом Эрсамом, является ведущей криптовалютной биржей со штаб-квартирой в Сан-Франциско. Ключевые продукты включают торговую платформу, кошелек Coinbase Wallet и услуги по стейкингу. Армстронг в настоящее время занимает должность генерального директора и руководит глобальной экспансией компании.

Robinhood, основанная в 2013 году Владимиром Теневым и Байджу Бхаттом, работает из Менло-Парка. Изначально компания занималась брокерскими услугами, а сейчас предлагает торговлю криптовалютами, ETF и опционами. Тенев является генеральным директором и курирует миссию платформы по демократизации финансов для розничных инвесторов.

В таблице ниже представлено подробное сравнение платформ:

Продукты Coinbase и Robinhood

Как Robinhood, так и Coinbase предлагают разнообразные финансовые продукты, но они удовлетворяют разные потребности пользователей, уделяя особое внимание либо криптовалютам, либо традиционным акциям.

Продукты Coinbase

Coinbase предлагает мощную экосистему для любителей цифровых активов, включая инструменты для всего: от простой розничной торговли до профессиональных институциональных услуг.

Эти инструменты дают пользователям возможность управлять своими криптовалютными портфелями:

• Биржа Coinbase: эта основная платформа позволяет пользователям покупать, продавать и управлять более чем 500 различными криптовалютами с помощью безопасного и интуитивно понятного интерфейса для всех.
• Coinbase Advanced: эта функция, разработанная для опытных трейдеров, предлагает высокую ликвидность, книги заказов и сложные инструменты технического анализа для повышения эффективности.
• Кошелек Coinbase: платформа для самостоятельного хранения, которая дает пользователям полный контроль над своими приватными ключами и одновременно обеспечивает доступ к децентрализованным финансовым приложениям.
• Торговля акциями: теперь пользователи могут покупать, продавать и управлять акциями и ETF США наряду со своими криптоактивами в основном приложении.
• Рынки прогнозов: эта функция позволяет пользователям торговать на результатах таких событий, как спортивные соревнования, выборы и экономические показатели.
• Base Network: блокчейн Ethereum Layer 2, созданный Coinbase для обеспечения безопасного и недорогого способа создания приложений для разработчиков.
• Coinbase Advisor: этот инструмент финансового планирования на базе искусственного интеллекта предоставляет персонализированные инвестиционные рекомендации и автоматическое управление портфелем для всех проверенных пользователей платформы.

Продукты Robinhood

Robinhood объединяет традиционную торговлю акциями с современной торговлей криптовалютами в одном удобном мобильном интерфейсе, предоставляя вам единый финансовый опыт.

Это упрощает накопление богатства, предоставляя одну простую в использовании мультиактивную среду:

• Robinhood Crypto: Пользователи торгуют различными цифровыми активами без комиссий, пользуясь простым интерфейсом, специально разработанным для розничных инвесторов.
• Robinhood Gold: премиум-подписка, предлагающая более высокую процентную ставку на неинвестированные денежные средства, более крупные мгновенные депозиты и профессиональные исследования рынка.
• Robinhood Wallet: это автономное приложение обеспечивает самостоятельное хранение, позволяя пользователям обменивать токены и подключаться к различным децентрализованным протоколам Web3.
• Акции и ETF: Основная брокерская услуга предоставляет всем клиентам возможность торговать тысячами американских акций и биржевых фондов без комиссии.
• Пенсионные счета: инвесторы могут открыть индивидуальные пенсионные счета (IRA) с уникальным 3% софинансированием взносов, что способствует долгосрочному накоплению капитала и реализации стратегий роста.
• Robinhood Legend: мощная настольная платформа, предоставляющая расширенные инструменты для построения графиков, данные и сложные торговые функции для активных трейдеров профессионального уровня.
• Robinhood Cortex: этот инвестиционный помощник на базе искусственного интеллекта предлагает тщательно отобранные аналитические данные, тенденции и анализ рыночных событий прямо на странице с подробной информацией о каждом токене.

Coinbase против Robinhood: безопасность

Coinbase защищает 98% цифровых активов в холодном хранилище, используя шифрование AES 256 для приватных ключей. Платформа требует обязательной двухфакторной аутентификации и биометрической авторизации. Платформа имеет страховку для горячих кошельков, чтобы покрыть потенциальные убытки от нарушения безопасности внутренних систем.

В мае 2025 года Coinbase подвергся инциденту безопасности, связанному с несанкционированным доступом, целью которого были определенные внутренние данные. Этот инцидент побудил компанию немедленно обновить протоколы аутентификации сотрудников. Компания продолжает предлагать программу защиты на сумму 1 000 000 долларов для квалифицированных учетных записей пользователей.

Robinhood использует концепцию «Безопасность превыше всего», внедряя проверку доверенных устройств и страхование SIPC для традиционных активов. Несмотря на то, что в 2025 году компания избежала серьезных нарушений, она остается бдительной после инцидентов с историческими данными. Сегодня пользователи получают выгоду от двухфакторной аутентификации и оповещений об активности учетной записи, контролируемых искусственным интеллектом.

Coinbase против Robinhood: торговля фьючерсами

Трейдеры могут использовать кредитное плечо, чтобы делать ставки на изменение цен на рынках деривативов. Как Coinbase, так и Robinhood теперь располагают передовыми инструментами для розничных инвесторов в США и во всем мире.

Фьючерсы Coinbase

Биржа деривативов Coinbase предлагает регулируемую среду для торговли криптовалютными фьючерсами, предоставляя пользователям возможность управлять рисками с помощью различных размеров и типов контрактов.

Эти продукты предназначены как для институциональных, так и для розничных клиентов:

• Нано-фьючерсы на биткойн: трейдеры могут получить доступ к контрактам на 0,01 биткойна, что позволяет эффективно использовать капитал с более низкими маржинальными требованиями, чем в случае стандартных крупномасштабных институциональных предложений.
• Фьючерсы на Nano Ether: этот продукт обеспечивает доступ к 0,10 Ethereum, позволяя розничным пользователям хеджировать портфели или спекулировать на цене с высокой точностью.
• Фьючерсы бессрочного типа в США: запущенные в июле 2025 года, эти контракты предлагают бессрочный механизм, аналогичный глобальным платформам, при этом полностью соответствуя требованиям CFTC.
• Индекс Mag7+Crypto: инвесторы торгуют уникальным гибридным продуктом, сочетающим в себе динамику роста акций семи ведущих технологических компаний с основными ценовыми движениями криптовалют.
• Производные продукты Base Layer 2: эта функция позволяет разработчикам создавать децентрализованные производные приложения непосредственно на безопасной и недорогой цепочке масштабирования Ethereum, управляемой Coinbase.
• Coinbase Financial Markets: правомочные клиенты из США получают доступ к продуктам с кредитным плечом через специальное юридическое лицо, созданное для обеспечения соблюдения требований внутреннего регулирования фьючерсов.
• Расширенные торговые инструменты: профессиональные пользователи используют книги заказов в режиме реального времени и круглосуточный доступ к рынку для реализации сложных автоматизированных стратегий по всем классам производных активов.

Фьючерсы Robinhood

В 2026 году Robinhood расширила свою экосистему, запустив специализированную биржу деривативов и клиринговую палату, ориентированную на удобный для пользователей доступ к глобальным фьючерсам на сырьевые товары и индексы.

Он интегрирует передовую торговлю деривативами непосредственно в упрощенный мобильный интерфейс:

• Интеграция с CME Group: пользователи получают доступ к более чем 40 продуктам CME, включая фьючерсы на S&P 500, золото и нефть, напрямую через привычные мобильные и настольные приложения Robinhood.
• Robinhood Legend Futures: эта профессиональная настольная платформа предлагает инструмент «лестничного» исполнения, позволяющий трейдерам размещать лимитные и стоп-ордера одним касанием.
• Фьючерсы на рынке прогнозов: объем торговли контрактами на рынке прогнозов вырос до 9 миллиардов долларов в 2025 году, что позволило пользователям спекулировать на выборах, спорте и экономических данных.
• Клиринговая палата MIAXdx: Благодаря приобретению собственной клиринговой инфраструктуры Robinhood обеспечивает более быстрое проведение расчетов и более инновационные схемы контрактов для своих розничных и институциональных пользователей.
• Robinhood Gold Futures: Подписчики получают скидку на комиссию за контракты, которая часто составляет всего 0,35 доллара за сделку по сравнению со стандартными розничными тарифами.
• Доступ к рынку 24/5: трейдеры участвуют в глобальных макроэкономических тенденциях на рынках энергоносителей, металлов и валют практически круглосуточно в течение традиционной рабочей недели.
• Выбор криптовалютных фьючерсов: инвесторы могут спекулировать на будущей цене биткойна и эфира без необходимости непосредственного владения базовыми цифровыми активами.

Coinbase против Robinhood: нормативные требования

Coinbase работает как регулируемая компания, предоставляющая финансовые услуги, и имеет лицензии почти во всех штатах США. Недавно она получила лицензию MiCA на 2025 год, расширив свое присутствие на 27 стран Европейского союза. Платформа обслуживает более 100 стран, ограничивая доступ для регионов, на которые наложены санкции.

Robinhood действует в качестве зарегистрированного брокера-дилера под надзором SEC и FINRA. Хотя компания в основном ориентирована на рынки США и Великобритании, она расширила свою деятельность на европейский рынок благодаря регистрации в Литве. По сравнению с Coinbase, ее услуги по-прежнему недоступны в большинстве регионов мира.

Комиссии Coinbase и Robinhood

Понимание стоимости торговли имеет важное значение для инвесторов, которые пытаются выбрать между Coibnase и Robinhood, поскольку платформы используют разные модели комиссионных, от фиксированных комиссий до переменных цен, основанных на спреде.

Комиссионные сборы Coinbase

Coinbase использует многоуровневую систему комиссий, которая благоприятствует трейдерам с большими объемами торгов, в то время как розничные пользователи часто сталкиваются с более высокими затратами при простых операциях купли-продажи.

Эти расходы значительно варьируются в зависимости от выбранного торгового интерфейса:

• Простые торговые комиссии: розничные пользователи платят от 0,99 до 2,99 долларов за небольшие заказы, а за более крупные транзакции взимается переменная комиссия в размере около 3,84% от общей суммы.
• Advanced Trade Maker: трейдеры, обеспечивающие ликвидность книги заказов, платят 0,40% на базовом уровне, при этом ставки снижаются по мере роста месячного объема.
• Продвинутый трейдер: Пользователи, выполняющие рыночные ордера, которые удаляют ликвидность, платят 0,60% в начале, что делает их более дорогими, чем размещение лимитных ордеров.
• Coinbase One Preferred: ежемесячная подписка за 29,99 долларов США предоставляет нулевые торговые комиссии на объем до 10 000 долларов США, а также приоритетную поддержку и повышение ставок.
• Комиссии за стейкинг: платформа удерживает 35% комиссии с вознаграждений, полученных за счет активов с доказательством доли владения, хотя подписчики платят более низкие ставки в размере 25%.
• Комиссии за снятие средств: перевод средств через ACH бесплатный, но исходящие банковские переводы стоят 25 долларов, а для всех криптовалют в цепочке применяются сетевые комиссии.
• Комиссия за мгновенное снятие стейкинга: Пользователи, желающие обойти стандартный период разблокировки заблокированных активов, платят комиссию в размере 1% от общей суммы.

Комиссии Robinhood

Robinhood продвигает модель без комиссий для акций и ETF, но использует систему, основанную на спреде, для криптовалют, чтобы получать доход от пользователей.

Низкие затраты делают его привлекательным для активных инвесторов, торгующих акциями:

• Спред при торговле криптовалютой: хотя прямые комиссии составляют 0 долларов, Robinhood включает переменный спред, часто составляющий около 0,85%, в котировочную цену цифровых активов.
• Стоимость Robinhood Gold: члены платят 5 долларов в месяц или 50 долларов в год, чтобы получить доступ к более низким маржинальным ставкам, более крупным мгновенным депозитам и профессиональным исследованиям Morningstar.
• Комиссия за индексные опционы: пользователи, не являющиеся членами Gold, платят 0,50 доллара за контракт на индексные опционы, а подписчики Gold пользуются льготной ставкой в размере всего 0,35 доллара.
• Регуляторные сборы за транзакции: платформа перекладывает сборы SEC и FINRA, при этом сбор за торговую деятельность в 2026 году вырастет до 0,000195 доллара за акцию.
• Комиссия за мгновенный вывод средств: Пользователи, выбирающие мгновенный перевод на дебетовую карту, платят 1,75% от общей суммы, с минимальной комиссией в 1 доллар США.
• Процентные ставки по марже: инвестирование с использованием заемных средств сопровождается конкурентоспособной процентной ставкой, хотя первые 1000 долларов США не облагаются процентами для всех членов Gold.
• Комиссия за перевод акций: Перевод всего счета в другую брокерскую компанию через ACATS влечет за собой комиссию в размере 100 долларов, хотя входящие переводы, как правило, бесплатны.

Coinbase лучше Robinhood?

Coinbase предлагает превосходную платформу для преданных криптоинвесторов, поддерживая более 500 активов и расширенную интеграцию Web3. Ее высокая ликвидность и специализированные услуги по стейкингу обеспечивают профессиональное преимущество. Для тех, кто стремится к полному овладению цифровыми активами, она остается лучшим выбором.

В то время как Robinhood отличается простотой работы с несколькими активами, Coinbase выигрывает благодаря технической глубине и глобальной доступности в более чем 100 странах. Его надежная история безопасности и встроенная поддержка децентрализованных приложений дают ему небольшое преимущество для пользователей, которые отдают приоритет всеобъемлющему финансовому будущему, основанному на криптовалютах.

Заключительные размышления

Coinbase остается главным местом для серьезных криптоэнтузиастов, которые требуют широкого разнообразия активов, сложных вознаграждений за стейкинг и интеграции с родным кошельком Web3.

Robinhood предоставляет отличный шлюз для розничных трейдеров, которые хотят управлять акциями, ETF и основными криптовалютами в рамках единого мобильного интерфейса с низкими затратами.

Выбор между этими двумя платформами в конечном итоге зависит от того, что для вас важнее: специализированная экосистема цифровых активов или упрощенная стратегия инвестирования в несколько активов.