Топ-8 статистики и трендов Hyperliquid

1. На долю Hyperliquid приходится 31,9% объема бессрочные контракты DEX

Hyperliquid обработал $172,631 млрд из $540,842 млрд 30-дневного объема бессрочные контракты DEX, став явным лидером категории в последнем снэпшоте perps на DefiLlama.

Ключевые показатели доли рынка по данным последнего 30-дневного снэпшота:

1. Доля рынка: Объем торгов на сумму 172,631 млрд долларов составляет 31,9% от общего отслеживаемого объема активности на perp DEX, исходя из 30-дневного объема рынка на указанных биржах в размере 540,842 млрд долларов.
2. Преимущество перед ASTER: 30-дневный объем Hyperliquid в 3,3 раза превысил показатель ASTER в 52,758 млрд долларов, обеспечив платёжной платформе превосходство над второй по величине perp DEX на 119,873 млрд долларов.
3. Сравнение первой тройки: Показатели Hyperliquid превзошли общие результаты ASTER и ApeX Protocol: 172,631 млрд долларов платформы превысили их совокупный объем в 87,775 млрд долларов на 84,856 млрд долларов.
4. Конкурентный разрыв: Следующие семь перечисленных perp DEX сгенерировали в общей сложности 236,899 млрд долларов, что означает, что одна лишь Hyperliquid обеспечила 72,9% от их совокупного 30-дневного объема.

2. Месячный объем perps Hyperliquid достиг пика почти на отметке 400 млрд долларов

Месячный объем perps Hyperliquid вырос от относительно небольших показателей в 2023 и начале 2024 года до устойчивых сотен миллиардов долларов к концу 2024 года. График показывает, что в конце 2024 года объем преодолел отметку примерно в 150 млрд долларов, что ознаменовало момент, когда Hyperliquid стала самой популярной perp DEX.

В 2025 году импульс ускорился: месячный объем преимущественно держался выше 170 млрд долларов и достиг пика почти в 400 млрд долларов примерно в августе. DefiLlama в настоящее время отслеживает совокупный объем perps Hyperliquid на уровне 4,402 трлн долларов, подтверждая, что рост платформы не ограничивался одним изолированным всплеском.

Тенденция 2026 года показывает охлаждение по сравнению с пиком 2025 года, но активность по-прежнему остается высокой: последние месячные показатели находятся в диапазоне от 175 млрд до 205 млрд долларов до последнего неполного месяца. Текущий 30-дневный показатель DefiLlama в 172,631 млрд долларов предполагает, что Hyperliquid сохраняет структурные масштабы, несмотря на снижение объема после пика.

3. За 30 дней Hyperliquid сгенерировала 56,92 млн долларов комиссий

За последний 30-дневный период Hyperliquid сгенерировала 56,92 млн долларов в качестве комиссий, при этом DefiLlama оценивает этот темп в годовом исчислении в 694,37 млн долларов. Совокупный объем комиссий теперь составляет 1,265 млрд долларов, что свидетельствует о том, что генерация комиссий вышла за рамки краткосрочных всплесков торговли на уровень регулярного механизма получения дохода на уровне протокола.

DefiLlama также сообщает о комиссиях Hyperliquid в размере 15,1 млн долларов за 7 дней и 1,68 млн долларов за 24 часа, и все они приходятся на Hyperliquid L1. Это ставит недавнюю ежедневную активность ниже ее среднегодового показателя, но все же указывает на сильную монетизацию за счет perps, спотовой торговли по книге ордеров и связанных с ними торговых потоков.

4. В течение 2025 года к Hyperliquid присоединилось 609 тыс. пользователей

Общее число пользователей Hyperliquid достигло 1,4 миллиона после привлечения около 609 700 новых пользователей в 2025 году, что делает привлечение пользователей одной из ее сильнейших метрик роста. Данные ASXN также связали это расширение с торговым объемом в 2,95 трлн долларов, чистым притоком в 3,87 млрд долларов и TVL в 4,15 млрд долларов.

Кривая роста оказалась особенно крутой по сравнению с 2024 годом, когда у Hyperliquid, как сообщается, было около 300 000 пользователей, что подразумевает более чем четырехкратное увеличение к концу 2025 года. Такое расширение пользовательской базы помогло углубить ликвидность, привлечь разработчиков и поддержать более высокую активность транзакций, доходов и торговых объемов во всей экосистеме Hyperliquid.

5. Открытый интерес Hyperliquid составляет 9,17 млрд долларов

Open interest на Hyperliquid достиг $9,167 млрд, продемонстрировав значительные активные позиции по бессрочным контрактам на фоне высоких объемов торговли и расширяющегося охвата рыночных данных, отслеживаемых через Dune.

Основные сигналы open interest от Dune и рыночных дашбордов:

1. Общий OI: Open interest Hyperliquid в размере $9,167 млрд указывает на значительную долю активных деривативов, укрепляя позиции платформы как ключевой площадки для торговли бессрочными контрактами.
2. Охват рыночных данных: Набор данных Hyperliquid на Dune включает исторические данные о торговле, open interest, funding rates и объемах, предоставляя аналитикам структурированный доступ к тенденциям позиционирования на рынке бессрочных контрактов.
3. Мониторинг с помощью дашбордов: Дашборды Dune отслеживают open interest Hyperliquid в динамике, помогая трейдерам сопоставлять интенсивность позиционирования с объемами, доходами, liquidation и изменениями рыночной доли.
4. Рост HIP-3: По данным Dune, open interest HIP-3 вырос примерно с $280 млн в начале 2026 года до $2,1 млрд, увеличившись примерно на 580% с начала года.
5. Пик HIP-3: Рынки HIP-3 достигли рекордных 2,38 млрд долларов открытого интереса (open interest), прежде чем снизиться до 2,1 млрд долларов после отката на 12%.
6. Апрельский рубеж: Другой снимок на базе Dune показал, что открытый интерес (open interest) Hyperliquid превысил 5,6 млрд долларов в апреле 2026 года, подчеркнув стремительный рост перед тем, как достичь 9,167 млрд долларов.
7. Более широкий отскок: В публичных отчетах на базе Dune открытый интерес (open interest) Hyperliquid оценивался примерно в 7,9 млрд долларов в начале 2026 года, до того как последние данные DefiLlama выросли еще больше.
8. Концентрация протокола: Как сообщается, на долю TradeXYZ приходилось более 90% открытого интереса (open interest) HIP-3, что показывает высокую концентрацию роста новых рынков Hyperliquid.

6. Открытый интерес (OI) по HIP-3 вырос в 100 раз до 1,43 млрд долларов

HIP-3 превратил Hyperliquid в круглосуточный макропротокол: открытый интерес (open interest) вырос более чем до 1,43 млрд долларов всего через несколько месяцев после запуска благодаря токенизированным сырьевым товарам, индексам и акциям. Сообщается, что на долю TradeXYZ приходилась большая часть открытого интереса (open interest) HIP-3, в то время как токенизированные акции и сырьевые товары составили 23 из 30 лучших торговых пар Hyperliquid.

Топ-10 рынков HIP-3 по объему торгов за 24 часа:

1. xyz:CL: Нефть марки WTI лидировала по активности с объемом торгов за 24 часа в размере 608,99 млн долларов, открытым интересом (open interest) в 200,68 млн долларов, расчетной ценой (mark price) 96,356 доллара и суточным изменением +4,15%.
2. xyz:SILVER: Серебро заняло второе место с суточным объемом 303,74 млн долларов, открытым интересом (open interest) 99,75 млн долларов, расчетной ценой (mark price) 85,547 доллара и суточным приростом +4,97%.
3. xyz:BRENTOIL: Нефть марки Brent показала самый высокий открытый интерес (OI) среди нефтяных рынков — 324,44 млн долларов, наряду с объемом 280,43 млн долларов и расчетной ценой (mark price) 102,18 доллара.
4. xyz:XYZ100: Рынок индекса акций топ-100 удерживал открытый интерес (open interest) в размере 342,95 млн долларов, зафиксировал объем торгов за 24 часа в 268,45 млн долларов и снизился на -0,34%.
5. xyz:SP500: Рынок S&P 500 имел самый крупный зарегистрированный открытый интерес (OI) в размере 419,6 млн долларов с объемом 167,50 млн долларов и практически нулевым суточным изменением +0,01%.
6. xyz:MU: Micron показала объем торгов за 24 часа в размере 139,79 млн долларов, открытый интерес (open interest) 130,31 млн долларов, расчетную цену (mark price) 802,4 доллара и уверенный суточный прирост +3,18%.
7. xyz:SNDK: Объем торгов SanDisk за 24 часа составил 119,74 млн долларов при открытом интересе (open interest) 69,19 млн долларов, расчетной цене (mark price) 1561,6 доллара и суточной динамике -1,33%.
8. xyz:CRCL: Circle стала лидером роста в этой группе, прибавив +10,79% при объеме 88,81 млн долларов и открытом интересе (open interest) 20,55 млн долларов.
9. xyz:GOLD: Золото осталось крупным товарным рынком с открытым интересом (open interest) 125,38 млн долларов, суточным объемом 59,81 млн долларов и расчетной ценой (mark price) 4726,2 доллара.
10. xyz:INTC: Intel замкнула топ-10 с объемом 58,80 млн долларов, открытым интересом (open interest) 43,76 млн долларов и суточным изменением -1,51%.

7. Hyperliquid сохранила 89% выручки за I квартал в качестве прибыли

Анализ денежных потоков DefiLlama за I квартал 2026 года показывает, что валовая выручка протокола Hyperliquid составила 214,95 млн долларов, причем основную часть (190,63 млн долларов) составили комиссии за perp. Комиссии за коды разработчиков (builder code) принесли 17,4 млн долларов, спотовые комиссии — 5,5 млн долларов, а спотовые комиссии рынков Unit добавили еще 1,39 млн долларов.

После вычета расходов на выручку в размере 22,69 млн долларов валовая прибыль Hyperliquid составила 192,25 млн долларов, что эквивалентно 89% валовой выручки протокола. Крупнейшей статьей расходов стали затраты на распределение кодов разработчиков (builder code) в размере 17,42 млн долларов, за которыми следуют расходы на комиссии по perp (1,88 млн долларов) и расходы на HLP (1,94 млн долларов).

Денежный поток по версии DefiLlama также классифицирует всю сумму в 192,25 млн долларов как доход, после чего направляет 174,82 млн долларов на распределение ценности среди держателей токенов (после распределения по кодам разработчиков). Это означает, что примерно 77% расходов пришлось на распределение кодов разработчиков, в то время как большая часть экономической ценности по-прежнему поступала в механизмы, связанные с держателями токена HYPE.

8. Запущен HIP-4 с рынками прогнозов по BTC

HIP-4 добавил рынки результатов на Hyperliquid, начиная с контрактов прогнозирования на базе BTC, которые исполняются по фиксированным датам истечения. На первом активном экране отображаются два рынка: 1-дневный бинарный целевой рынок BTC на уровне 80 813 USD и повторяющийся 1-дневный рынок ценовых диапазонов BTC.

Повторяющийся рынок BTC делит срок истечения на четыре результата: ниже 79 196 USD, от 79 196 до 82 429 USD, выше 82 429 USD, а также резервный результат. Это превращает книгу ордеров Hyperliquid в площадку для прогнозирования ценовых диапазонов, а не только в платформу для торговли бессрочными контрактами и спот.

Статистика токена HYPE

HYPE стал одним из крупнейших протокольных токенов в криптоиндустрии, сочетая в себе рыночную капитализацию верхнего уровня, растущую базу держателей, активный staking и глубокую ликвидность на вторичном рынке.

Ключевые показатели токена HYPE, которые стоит знать:

1. Рыночная капитализация: HYPE торгуется с рыночной капитализацией около 10,65 миллиарда USD на CoinMarketCap, при этом в обращении находится около 254,79 миллиона токенов, а цена в реальном времени составляет 41,82 USD.
2. Держатели: HypurrScan показывает 235 189 держателей HYPE, а также рыночную капитализацию на уровне токена в 29,82 миллиарда USD и общий объем предложения в 999,24 миллиона в своем трекере.
3. Staking: Staking на Hyperliquid позволяет держателям делегировать HYPE валидаторам для получения наград; в документации заложена модель примерно с 2,37% годовых наград при 400 миллионах застейканных HYPE.
4. Исторический максимум: CoinGecko указывает исторический максимум HYPE на уровне 59,30 USD, причем в последнем снимке данных токен торгуется примерно на 29,6% ниже этого пика.
5. Объем торговли: HYPE зафиксировал объем торговли за 24 часа в размере 323,68 миллиона USD на CoinGecko, причем пара HYPE/USDC на Hyperliquid внесла вклад почти в 49,75 миллиона USD.

Безопасен ли Hyperliquid?

Hyperliquid в целом рассматривается как серьезная площадка деривативов, но понятие «безопасности» зависит от измеряемого риска. В официальной документации моста указано, что для депозитов и выводов требуются подписи более двух третей мощности staking, в то время как Zellic опубликовала результаты проверки безопасности моста.

Платформа также использует контроли на уровне протокола в отношении маржи, liquidation, хранилищ и консенсуса валидаторов, но она не лишена рисков. В обзоре безопасности OneKey основные риски Hyperliquid разделены на риски моста, валидатора, исполнения, custody, оракула, liquidation и управления пользовательскими ключами.

Исторически самыми крупными тревожными сигналами были случаи манипулирования рынком, а не подтвержденные взломы моста. В марте 2025 года CoinDesk сообщил, что Hyperliquid провел делистинг JELLYJELLY после того, как его хранилище HLP было «сжато» примерно на 13,5 миллиона USD в ходе подозрительной торговой активности.

В конце 2024 года также возникали опасения по поводу кошельков, связанных с Северной Кореей, однако Hyperliquid опровергла информацию о взломе, в то время как Bloomberg сообщил об активности кошельков и проблемах с оттоком средств. Позже CoinDesk сообщил об убытках в результате манипуляций с POPCAT на сумму около $4,9 млн.

Как регулируется Hyperliquid?

Hyperliquid не регулируется подобно централизованному брокеру или бирже futures. Платформа работает как децентрализованный протокол деривативов с self-custody, а ее Условия использования возлагают на пользователей ответственность за соблюдение местного законодательства, избегание юрисдикций с ограничениями и понимание того, является ли торговля бессрочными контрактами законной в их стране.

Интерфейс платформы ограничивает доступ для лиц из США, резидентов Онтарио, находящихся под санкциями юрисдикций и других «лиц, в отношении которых действуют ограничения», согласно условиям Hyperliquid. Это означает, что регулирование в основном обеспечивается за счет геофенсинга, правил допуска пользователей и self-custody, а не традиционного лицензирования, одобрения учетных записей или прохождения KYC в стиле бирж.

Что ждет Hyperliquid в будущем?

Следующий этап развития Hyperliquid заключается в выходе за рамки бессрочных контрактов на рынки, создаваемые разработчиками, контракты прогнозирования, приложения на базе HyperEVM и более широкий спрос на инфраструктуру, управляемую токенами.

Ключевые события, определяющие следующую главу Hyperliquid:

1. Расширение HIP-3: HIP-3 позволяет разработчикам запускать рынки бессрочных контрактов путем staking 500 000 HYPE, продвигая Hyperliquid к листингам без разрешений и более широкому охвату активов.
2. Токенизированные рынки: Trade.xyz уже использовала HIP-3 для масштабирования токенизированных акций и сырьевых товаров, при этом open interest HIP-3 превысил $1,43 млрд.
3. Рынки прогнозирования HIP-4: HIP-4 добавляет контракты на исходы с полным обеспечением, предоставляя Hyperliquid нативные рынки прогнозирования и продукты в стиле опционов без leverage или риска liquidation.
4. Рост HyperEVM: HyperEVM превращает Hyperliquid из биржи в программируемый финансовый слой, позволяя смарт-контрактам взаимодействовать с ликвидностью HyperCore и торговыми примитивами.
5. Распределение среди разработчиков: Builder Codes открывают сторонние фронтенды и интеграции, помогая платформам перенаправлять пользователей в Hyperliquid и одновременно распределять комиссии между разработчиками и экосистемой.
6. Полезность HYPE: Спрос на HYPE должен все больше зависеть от staking, размещения на рынках, участия валидаторов, потоков комиссий и того, будут ли новые рынки HIP-3 и HIP-4 продолжать масштабироваться.

Заключение

Статистика Hyperliquid за 2026 год демонстрирует протокол, который вышел за рамки раннего роста DEX: объем торгов бессрочными контрактами за 30 дней составил 172,63 млрд USD, а open interest достиг 9,17 млрд USD.

Более масштабная тенденция заключается в расширении: рынки HIP-3 подтолкнули open interest выше 1,43 млрд USD, в то время как HIP-4 добавляет рынки прогнозов, которые выводят Hyperliquid за рамки стандартных спот и бессрочных контрактов.

Тем не менее импульс Hyperliquid сопряжен с рисками: от регуляторных требований и допущений валидаторов до манипулирования рынком и механики liquidation. Следующий этап развития зависит от того, продолжится ли рост без ущерба для доверия, ликвидности и безопасности пользователей.

Наша методология

В этой статье для оценки роста Hyperliquid в 2026 году используются дашборды протоколов в реальном времени, трекеры доли рынка, платформы данных о токенах, аналитика Dune, дашборды экосистемы ASXN, официальная документация Hyperliquid, отчеты по безопасности и регуляторные материалы.

Как собирались данные:

• Дашборды DefiLlama: Используются для анализа объема бессрочных контрактов Hyperliquid, комиссий, выручки, TVL, open interest, активности в блокчейне, финансовых показателей и сравнения доли рынка среди DEX с бессрочными контрактами.
• Дашборды Dune: Используются для отслеживания open interest в Hyperliquid, активности на рынках HIP-3, распределения по типам рынков, исторических торговых данных и аналитики экосистемы на основе публичных дашбордов SQL.
• Дашборды ASXN: Используются для анализа статистики пользователей Hyperliquid, активности в экосистеме, рейтингов рынков HIP-3, объема торгов, open interest и детализации по рынкам.
• Трекеры токенов: Использовались CoinGecko, CoinMarketCap и HypurrScan для оценки рыночной капитализации HYPE, цены токена, объема торгов, количества держателей, показателей предложения и исторических ценовых максимумов.
• Официальные материалы: Изучены документация Hyperliquid, страницы предложений HIP-3 и HIP-4, документация по bridge, материалы по staking и условия использования для проверки механики протокола и ограничений для пользователей.
• Отчеты по безопасности: Изучены освещение в СМИ и публичные отчеты об инцидентах, связанных с JELLYJELLY, POPCAT, проблемами bridge, манипулированием рынком, событиями liquidation и более широкими дискуссиями о безопасности.
• Регуляторные исследования: Изучены условия Hyperliquid, формулировки в отношении юрисдикций с ограничениями, модель самостоятельное хранение и ограничения на доступ к производным финансовым инструментам, чтобы объяснить, чем регулирование отличается от централизованных бирж.
• Оговорка о снимке состояния: Многие показатели взяты из дашбордов в реальном времени, поэтому значения могут изменяться по мере колебания рыночных цен, перераспределения капитала трейдерами, расширения рынков HIP и обновления данных о выручке протокола.