Что такое RLUSD от Ripple?

Ripple USD RLUSD) — это стейблкоин, обеспеченный US в соотношении 1:1, выпущенный под надзором Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS). Он существует как вLedger XRP Ledger XRPL), так и в Ethereum, что позволяет использовать его в платежной сети Ripple, а также подключаться к DeFi Ethereum.

Каждый RLUSD полностью обеспечен наличными средствами и краткосрочными казначейскими облигациями США, а резервы хранятся у лицензированного депозитария. Транзакции на XRPL осуществляются за секунды с минимальными комиссиями, а Ethereum позволяет RLUSD с существующими смарт-контрактами и кредитными платформами.

С момента получения разрешения регулирующих органов и запуска в декабре 2024 года RLUSD в обращении RLUSD 130 миллионов долларов, а токен был добавлен к листингу на таких биржах, как Bitstamp, Uphold и Bitso. Компания Ripple начала использовать RLUSD трансграничных расчетов, позиционируя его в качестве stable XRP институционального финансирования.

Как работает RLUSD ?

RLUSD по принципу «mint-and-burn», при котором новые токены выпускаются только после внесения депозита в долларах США на эквивалентную сумму. Кроме того, токены изымаются из обращения при обмене на фиатную валюту, что позволяет постоянно поддерживать привязку к доллару США в соотношении 1:1.

Вот как RLUSD , шаг за шагом:

• Эмиссия: Уполномоченные учреждения размещают депозиты в долларах США у депозитария Ripple, который выпускает эквивалентную сумму RLUSD выбранной блокчейн-сети.
• Выпуск токенов: RLUSD непосредственно в сети XRP Ledger Ethereum, что позволяет пользователям осуществлять транзакции в обеих сетях без посредников.
• Транзакции и переводы: в сети XRP Ledger RLUSD обрабатываются за 3–5 секунд с минимальной комиссией, тогда как в Ethereum RLUSD действуют стандартные правила работы ERC-20 .
• Стабильность привязки: курс RLUSD за счет возможностей арбитража; если цена отклоняется от отметки в 1 доллар, трейдеры покупают или продают RLUSD равновесие не восстановится.
• Механизм сжигания: когда пользователи обменивают RLUSD фиатные валюты, токены окончательно уничтожаются, чтобы предотвратить избыточное предложение.
• Взаимодействие блокчейнов: RLUSD перемещаться между XRP Ledger Ethereum как через управляемые Ripple свопы, так и через криптомосты сторонних разработчиков.

Нормативная позиция и соблюдение требований

С самого начала компания Ripple обеспечила RLUSD строгий нормативный режим, получив разрешение в соответствии с уставом NYDFS . Выпущенный через компанию Standard Custody & Trust Co., LLC, этот стейблкоин соответствует требованиям по резервному обеспечению, правам на выкуп и стандартам NYDFS .

Прозрачность является ключевым элементом его структуры: ежемесячные проверки, проводи мые независимыми экспертами, подтверждают полное обеспечение валютой за счет отдельных денежных резервов. Консультативный совет, в состав которого входят бывшие представители регулирующих органов и руководители финансовых компаний, осуществляет надзор, гарантируя RLUSD требованиям институционального комплаенса.

На глобальном уровне RLUSD в рамках существующей нормативной базы Ripple, что позволяет компании расширять свою деятельность в юрисдикциях, где соблюдаются соответствующие нормативные требования. Хотя в настоящее время сервис недоступен в Европейском союзе из-за MiCA , Ripple планирует добиваться его одобрения, придерживаясь подхода, при котором приоритет отдается соблюдению нормативных требований.

Варианты использования RLUSD

RLUSD использоваться в сфере межбанковских расчетов, на валютных рынках и рынках цифровых активов, обеспечивая stable доллара. whitepaper Ripple USD описывается его роль в финансовых транзакциях, торговле и управлении ликвидностью across традиционных across криптовалютных системах, в том числе:

• Трансграничные платежи в сегменте B2B: Ripple Payments интегрировала RLUSD обеспечить мгновенные расчеты across рынках выплат, предлагая альтернативу медленным и дорогостоящим банковским переводам.
• Валютные рынки (FX): RLUSD FX on-chain с атомарным расчетом, что позволяет сократить расходы на конвертацию валют и исключить участие посредников.
• Расчеты по торговым операциям для банков и фондов: Финансовые учреждения используют RLUSD расчетов по крупным сделкам в режиме реального времени, что позволяет повысить эффективность использования капитала и снизить риск контрагента.
• Токенизация реальных активов (RWA): RLUSD в качестве stable уровня для RWA , таких как государственные облигации, недвижимость и сырьевые товары.
• Механизмы ввода и вывода цифровых активов: RLUSD переход между фиатными и криптовалютами, облегчая биржам, финтех-компаниям и платежным системам процесс подключения пользователей.
• Управление ликвидностью в финансовых учреждениях: Маркетмейкеры и финансовые учреждения используют RLUSD обеспечения ликвидности и проведения казначейских операций, что позволяет снизить зависимость от волатильных криптовалютных активов.

С момента запуска RLUSD добавлен к листингу на таких крупных биржах, как Bitstamp, Uphold и Bitso интегрирован в платформу Ripple Payments для использования институциональными инвесторами.

В чем заключается связь между RLUSD  XRP?

Как RLUSD XRP работают на блокчейне XRP Ledger, но выполняют разные финансовые функции. RLUSD stable актив, привязанный к доллару, предназначенный для платежей, а XRP децентрализованная валюта, используемая для обеспечения ликвидности и трансграничных расчетов.

XRP в bridge между валютами, обеспечивая bridge конвертацию без необходимости предварительного пополнения счетов. RLUSD альтернативу с фиксированной стоимостью для транзакций, требующих ценовой стабильности. Каждый RLUSD вLedger XRP Ledger небольшой XRP , что позволяет XRP оставаться XRP сетевой активности.

Ripple интегрирует оба актива в свои платежные продукты и продукты по обеспечению ликвидности, позволяя учреждениям использовать XRP fast , а RLUSD stable . Это превращает XRP Ledger мультиактивную финансовую платформу, которая в перспективе может быть расширена за счет включения других стейблкоинов, привязанных к EUR, GBP, JPY и другим валютам.

Ripple USD другими стейблкоинами

RLUSD рынок стейблкоинов объемом 224 миллиарда долларов, но его ориентация на институциональных клиентов дает ему уникальное преимущество. В то время как USDT офшорных биржах, а USDC DeFi, RLUSD для корпоративных платежей и трансграничных расчетов с использованием финансовой сети Ripple.

Как и USDC, RLUSD сегрегированными денежными средствами и краткосрочными казначейскими облигациями, RLUSD избежать рисков, связанных с корпоративным долгом и обеспеченными кредитами, USDT. В отличие от USDe Ethena, который опирается на синтетическую yield, RLUSD полностью RLUSD фиатной валютой в рамках регулируемого траста, что гарантирует стабильность без рисков, связанных с деривативами.

Основной проблемой RLUSDявляется ликвидность: лидирующие позиции на рынке занимают USDT 142 млрд долларов и USDC 56 млрд долларов. Однако интеграция в платежную инфраструктуру Ripple открывает прямой путь к внедрению, что делает эту криптовалюту более подходящей для институционального финансирования, чем для спекулятивной торговли.

Как купить RLUSD

RLUSD приобрести на определенных криптовалютных биржах, у поставщиков ликвидности, а также across on-chain across XRP Ledger Ethereum. Чтобы приобрести, хранить и использовать Ripple USD, выполните следующие действия:

1. Выберите биржу: торгуйте RLUSD Bitstamp, Uphold, Bitso, CoinMENA и Revolut или покупайте его напрямую за фиатные деньги через MoonPay.
2. Регистрация и верификация: зарегистрируйтесь на централизованной бирже, пройдите верификацию KYC и внесите фиатные или криптовалютные средства.
3. Воспользуйтесь децентрализованной биржей: Swap RLUSD DEX Ethereum, подключивcustodial wallet MetaMask MyEtherWallet.
4. Выберите Wallet: храните и управляйте RLUSD onchain Trust Wallet, Xaman, Ledger, Trezor или Coinbase Wallet в зависимости от того, какой блокчейн вы предпочитаете.
5. Выберите корпоративное хранение: финансовые учреждения могут RLUSD управлять RLUSD с помощью Ripple Custody, Fireblocks или BitGo.
6. Вывод и операции: отправляйте RLUSD трансграничных платежей, торговли, DeFi или расчетов между организациями на поддерживаемых платформах.

Заключительные размышления

RLUSD финансовую инфраструктуру Ripple, предоставляя stable актив для расчетов и рынков токенизированных активов, при этом гарантируя, что для каждой транзакции в XRPL будет использоваться XRP.

В отличие от большинства стейблкоинов, в совет директоров этой криптовалюты входят бывшие сотрудники центральных банков и регулирующих органов, что укрепляет ее долгосрочный авторитет как в криптовалюте, так и в традиционных финансах.

Поскольку компания Ripple Payments планирует интегрировать RLUSD институциональных потоков, успех этой инициативы может стать сигналом к сдвигу, при котором стейблкоины станут предпочтительным средством для трансграничных финансовых операций по сравнению с традиционными банковскими каналами.