我可以在印度用 UPI 购买 Bitcoin 吗？
可以，并且可以使用国内任何支持 UPI 的银行账户。UPI 本身不运营加密货币服务台；它是连接各大印度银行的 NPCI 运营的支付网络，自 2017 年以来，加密货币交易所一直将其作为 INR 资金的底层支付方式。如今的两条途径是：FIU-IND 注册印度交易所内的直接 UPI 网关，以及 FIU-IND 注册离岸交易所基于 UPI 的 P2P 存款。
实际上，你在印度的合规交易所开户，将 INR 设置为你的法币，从你的 UPI 应用向已验证的 P2P 商家付款，然后交易所从托管账户释放加密货币。我们曾多次从 HDFC 账户进行测试且没有出现问题，不过有一笔支付给新商家的 P2P 付款确实因触发反欺诈团队回电而被标记。在我们确认该交易后，它在五分钟内就通过了。
不存在的是特定的加密货币银行框架。在其 2022 年 4 月的声明之后，NPCI 收回了其对加密货币对接 UPI 的非正式反对意见，监管重心已完全转移到根据《防止洗钱法》设立的印度金融情报单位。只要交易所完成了 FIU-IND 注册，你的银行就会根据标准规则处理发往该交易所的 UPI 付款。
如何通过 UPI 购买加密货币
通过 UPI 购买加密货币分为两个步骤：通过 UPI 以 INR 向已验证的 P2P 商家付款，然后用存入的稳定币或 INR 余额交易 Bitcoin 或任何其他资产。我们使用 Bybit 是因为 P2P 费用为零，INR 资金通常在两到五分钟内到账，且现货订单簿深度足够，限价单能够在中间市场价格成交。
在 Bybit 上通过 UPI 购买加密货币的步骤：
- 创建账户：在 Bybit 上注册，并使用你的 PAN、Aadhaar 和自拍照完成 1 级 KYC 认证。印度居民的身份验证通常在五分钟内完成。
- 打开 P2P 市场：点击 购买加密货币 > P2P 交易，将法币设置为 INR，将资产设置为流动性最深的 USDT，并将支付方式设置为 UPI。
- 选择已验证的商家：按价格排序，并筛选完成率在 98% 以上且在过去 30 天内至少完成 200 笔订单的已验证广告商。如果金牌商家的价格比最优价格高出 0.5% 以内，则可以跳过银牌和铜牌商家的价格。
- 通过你的 UPI 应用付款：Bybit 会生成一个 15 分钟的付款窗口，并提供商家的 UPI ID。通过 Google Pay、PhonePe、Paytm、BHIM 或你银行的 UPI 应用付款，切勿在备注栏中填写“加密货币”、“USDT”或“Bybit”。
- 标记为已付款并等待释放：一旦你的 UPI 扣款确认，请点击“已转账，通知卖家”。卖家会将 USDT 释放到你的资金钱包，你可以在此将其移动到现货，以交易 BTC、ETH、SOL 或 Bybit 订单簿上的 2,000 多种资产。
UPI 用户的费用与充值限额
总成本拆分为 UPI 转账环节、P2P 商家点差以及交易所的现货或衍生品费用。转账环节通常是免费的，商家点差才是实际成本所在。
UPI 成本与限额
- UPI 单笔交易限额：P2P 支付为 1,00,000 卢比，由 NPCI 设定。5 万卢比的分类上限仅适用于保险和资本市场等已验证的 P2M 类别，不适用于加密货币交易所。
- UPI 每日交易次数：每个 UPI 账户每 24 小时限制 20 笔出站 P2P 交易。若要在一天内充值 5 万卢比，请计划在多个商家进行五笔独立交易，或者拆分到链接至不同银行账户的账户中。
- 各银行的上限：SBI、HDFC、ICICI、Axis、Kotak Mahindra 和 Yes Bank 的 UPI 默认上限均为每天 1 万卢比；PNB 则接近 50,000 卢比。新账户和休眠账户在前几天通常会获得较低的上限。
- UPI 手续费：个人银行间 P2P 支付免费，包括路由至加密货币交易所 P2P 商家的支付。
Bybit 手续费
- P2P 充值：买卖双方均享 0% 手续费。商家报价已包含其利润率，通常比 BTC/USDT 中间价高出 0.5% 至 1.2%。
- 现货交易：标准层级为 0.10% maker / 0.10% taker，在 VIP 1 降至 0.04% / 0.06%。
- futures 交易：基础层级为 0.02% maker / 0.055% taker。
- 加密货币提现：仅收取网络费。Tron (TRC-20) 上的 USDT 约为 1 USDT，Ethereum (ERC-20) 上的 USDT 接近 10 USDT。
- 根据第 194S 条征收 1% TDS：印度注册的交易所会自动扣除并代缴。在 Bybit 等离岸交易所上，P2P 交易的扣缴义务落在买方身上，这意味着通过特许会计师 (CA) 或 Koinly 进行年终对账是不可避免的。
免费的 UPI 充值加上 0.10% 现货，使得 Bybit 的综合成本远低于 CoinDCX 的 0.50% / 0.75%，并且远远低于基于点差定价的 CoinSwitch。
印度 UPI 用户的最佳交易所
印度用户有几个在 FIU-IND 注册的选择，分为拥有本地 UPI 网关的本土交易所，以及通过 P2P 处理 UPI 的离岸交易所。
UPI 加密货币政策
自未签署的 2022 年 4 月声明发布以来，NPCI 未曾发布正式的循环通知来允许或禁止使用 UPI 购买加密货币；自最高法院在 Internet and Mobile Association of India v. RBI 案中驳回其 2018 年的银行业禁令以来，Reserve Bank of India 对于从 UPI 到交易所的资金流向也一直保持沉默。印度各银行根据标准规则处理与加密货币相关的 UPI 支付，值得认真对待的唯一冻结风险来自于下游：网络犯罪部门根据 BNSS 第 91 条锁定追溯至欺诈投诉的资金。
所有合规交易所现在都视之为具有约束力的合规底线，是根据《防止洗钱法案》在 FIU-IND 进行注册。截至 2024-25 财年，已有 49 家虚拟数字资产服务提供商在 FIU-IND 注册，其中 45 家为印度本土机构，4 家为离岸机构（Bybit、Binance、KuCoin 和 Bitget）。使用已注册的交易所，意味着交易合法合规，能够避免在年末 AIS 上出现“未注册的外国实体”这一红牌警告。
税收框架是大多数散户交易者低估的部分。根据 第 115BBH 条，虚拟数字资产的每一笔收益均需按 30% 的固定税率征税，并附加 4% 的 cess，且不允许亏损抵扣，也不允许结转。在金融年度内，转让金额超过 50,000 卢比（对于非特定人员为 10,000 卢比）时，根据第 194S 条需缴纳 1% 的 TDS，并且加密货币与加密货币之间的交易也被视为应税事件。你的 ITR-2 或 ITR-3 中的 VDA 附表是进行申报的地方。
关于 UPI
Unified Payments Interface 是由印度国家支付公司开发并由 Reserve Bank of India 监管的实时银行间支付协议。它于 2016 年 4 月推出，运行在 Immediate Payment Service 支付通道之上。
截至 2025 年 8 月，UPI 单月处理的交易量达到 200 亿笔，金额高达 25 万亿卢比，约占印度所有数字支付的 84%，在每日全球交易笔数上超过了 Visa。
支持 UPI 的主要银行包括 State Bank of India、HDFC、ICICI、Axis、Kotak Mahindra、Punjab National Bank、Bank of Baroda、IDFC FIRST、Yes Bank 和 IndusInd，此外还通过 PSP 合作关系支持合作银行和区域农村银行。Google Pay、PhonePe、Paytm、BHIM 和 Cred 等应用均构建在相同的 NPCI 通道之上，因此无论你使用哪款 UPI 应用，存款速度都是完全一样的。
总结
在印度使用 UPI 购买加密货币有两条途径：在本土已在 FIU-IND 注册的交易所上通过直接 UPI 网关进行交易，或者在已在 FIU-IND 注册的离岸交易所上进行由 UPI 资助的 P2P 交易。前者更为简便，而后者成本更低且资产覆盖范围更广。
NPCI 不会阻止与加密货币相关的 UPI 资金流向，银行账户被冻结几乎总是可追溯至下游的欺诈投诉，而不是一刀切的政策。只要坚持使用已在 FIU-IND 注册的交易所和拥有数千笔完成订单的已验证商家，风险就会降至接近零。
从成本、资产覆盖率以及合规态势来看，Bybit 是大多数 UPI 用户的最佳选择。如果你只交易 BTC、ETH 以及主流山寨币，并且更喜欢更简单的报税体验，那么 CoinDCX 是本土的备用选择。
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