我可以在Vanguard购买Bitcoin 吗？

是的，这两种方式截然不同，其成本和拥有成本特征也大相径庭。

这一情况于2025年12月2日发生变化，当时Vanguard经纪交易平台开始支持在任何经纪账户、传统个人退休账户（IRA）或罗斯个人退休账户（Roth IRA）中ETFs 第三方ETFs 共同基金，且在线交易佣金为0美元。但关键在于资产所有权。Vanguard 托管Bitcoin 以太坊，Vanguard 进行任何on-chain staking，也不允许将代币提现至硬件wallet，而且只要您持有这些资产，管理费compound 您compound 。

第二种方式USD 我绑定的银行账户转入一家受监管的美国交易所。根据其FinCEN Kraken 除缅因州和纽约州以外的所有美国州。关键在于：你无法直接从Vanguard转账。

电汇仅限于您名下的银行账户，且Vanguard 通常会告知来电者，该公司“并非银行”，并建议先将款项汇入关联账户。第三方电汇需要人工审批，且在托管账户之外通常会被拒绝。具体流程为：先卖出并结算，ACH 电汇将款项汇入您的银行账户，最后ACH 至Kraken。

Vanguard ETFs 加密货币ETFs

Vanguard2025年12月Vanguard政策调整，使得约十余只第三方加密ETFs 任何经纪账户或个人退休账户（IRA）中ETFs ，且在线交易佣金为零。目前涵盖的品种BTC、ETH、XRP SOL。 BSOL 是唯一能获取staking yield SOL约SOL%）的基金；spot ETH ETFs yield ETH yield ，因此ETH 在 Kraken 上直接持有ETH所获得的约3%收益率并未计入净资产价值（NAV）。

Vanguard ETFs、杠杆及反向产品，以及Bitcoin ETFs 已于2024年下架）。ETF 最具说服力的优势在于IRA的税务待遇：FBTC 罗斯IRA账户 FBTC 持有IBIT FBTC ，年满59岁半后进行符合条件的提款，可完全免缴资本利得税。

Vanguard 在加密货币Vanguard 最佳替代方案

通过Vanguard 获取Bitcoin、Ethereum 加密资产的最便捷途径Vanguard 两个步骤：Vanguard 关联银行账户，再Vanguard 关联银行账户转入Kraken。Plaid ACH ，ACH 美国境内，关联成功后约五分钟即可到账。

通过Vanguard购买加密货币的步骤：

1. 创建Kraken ：在 Kraken 并使用美国政府身份证件、社会安全号码（SSN）及地址证明完成中级身份验证。美国客户由Payward Interactive, Inc.提供服务，FinCEN MSB 31000270997766。缅因州和纽约州居民除外。
2. 在Vanguard内卖出持仓：在线下达卖出指令。ETF 将在T+1日结算至您的结算账户（通常为VMFXX，Vanguard 货币市场基金），而共同基金的卖出款项则在T+1日按当日净值结算。现金必须完成结算后，您才能将其转出。
3. ACH 转入您关联的银行账户：请在Vanguard 发起转账至您关联的银行账户。ACH 经纪ACH 转账每日限额为100万美元，且不收取手续费，资金将于下一个工作日到账。根据“同账户规则”，过去60天Vanguard ACH Vanguard 资金将被强制退回至原发银行。
4. Kraken Plaid 连接Kraken Plaid 存款：在Kraken 中，打开“存款”>USD “关联银行转账”，并使用您的银行凭证完成Plaid 。银行名称必须与您的Kraken 一致，否则存款将被拒绝。Plaid ACH 将在五分钟内ACH ，可立即进行交易，但提取加密货币前需等待七天。
5. 在Kraken 上购买：USD Kraken USD 打开USD 并下达limit order。Prospot maker 0.25%maker taker0.40%，并随 30 天交易量增加而递减。我选择使用 Pro 平台，因为Instant Buy 1% 的固定手续费加上点差，以 10,000 美元的买入金额为例，费用约为 100 美元，而通过 Pro 平台仅需 25 至 40 美元。

Vanguard 费用及转账限额

总费用分为Vanguard 、银行部分和交易所部分。其中的陷阱在于Vanguard 电汇的限制。

Vanguard 与限额

• 根据Vanguard收费标准，在线股票和ETF 为0美元。对于资产低于100万美元的账户，经经纪人协助的交易手续费为25美元。
• 通过券商账户ACH ：免费，每日限额100万美元，次一工作日到账。不支持从外部银行向券商账户ACH ；请改由Vanguard 进行转账。
• 电汇： 每笔10美元（资产超过100万美元可免收），最低1,000美元，当天或次日到账。仅限您本人名下的银行账户。第三方电汇需经人工审批，且通常在托管账户以外的情况会被拒绝。
• 60天同账户规则： ACH或电汇转入Vanguard 资金，在前60天内Vanguard 退还至原账户。
• Vanguard 加账户：可选的自动转账账户，配备PNC账户及银行代码，是Vanguard 唯一支持直接ACH 向交易所ACH 的Vanguard 。

Kraken

• Plaid ACH ：免费，约 5 分钟到账，交易资金即时可用，提现需等待 7 天。
• 美国USD ：通过Etana 支付4美元，通常当天到账。
• Kraken spot： base taker maker 0.25%maker taker 0.40%，最高公开等级下可降至 0% / 0.05%。
• Instant Buy：固定1%费率，外加内置点差。适合首次存款，但金额超过几百美元后竞争力不足。
• 加密货币提现：仅需支付网络手续费。Tron TRC-20）USDT 通常不到1美元。

Vanguard ETF （供参考）

• 交易佣金：在线交易为0美元。
• IBIT：0.25%。
• FBTC：0.25%。
• GBTC：1.50%。
• ETHA：0.25%。
• ETHE：2.50%。

简单算一笔账：持有5万美元IBIT 0.IBIT ，每年约需支付125美元，若按十年计算，随着账户余额的复利增长，总费用将超过1,250美元。Kraken 同样的5万美元BTC ，买入和卖出各需支付约125美元，且仅需支付一次。ETF 在IRA账户中操作虽便捷，但并非免费。

适合Vanguard 最佳交易所

美国居民有多种经联邦注册的交易平台可供选择。在传统券商客户中，Kraken、Coinbase 和Gemini 提及率最高的平台。

对于大多数Vanguard Kraken 在费用和资产覆盖范围方面Kraken 优势。Coinbase 高，但其税务文件导出功能（8949表格及盈亏CSV文件）能与TurboTax无缝对接。对于希望NYDFS信托公司提供托管服务的持有人而言Gemini 较为稳健的选择。

Vanguard 政策

Vanguard 在2025年12月的态度转变，结束了美国资产管理行业备受瞩目的僵局之一。 从2024年1月至2025年12月初，该公司一直拒绝批准任何spot Bitcoin ETF交易，理由是该资产类别与其长期、低成本的投资理念不符。这一决定引发了#抵制先锋（#BoycottVanguard）运动，并导致资金明显流向Fidelity 嘉信理财（Schwab）。

根据将于2025年12月2日生效的新政策，经纪业务客户可交易主要持有Bitcoin、以太坊、XRP、Solana及其他受监管加密货币的ETFs 共同基金。与迷因币相关的基金不在此列，且Vanguard 计划推出此类产品。 这一转变归功于首席执行官萨利姆·拉姆吉（Salim Ramji），他在2024年7月接任该职位，此前曾负责管理BlackRock 旗下的iSharesBlackRock IBIT发起方，AUM近700亿美元）。

未发生变化的仍是电汇政策。对外电汇仍仅限于您名下的关联银行账户，第三方电汇需经人工审批，且60天同账户规则仍适用于入账资金。通过PNC 转账的Cash Plus账户，仍是Vanguard 旗下唯一一个Vanguard 真实转账号码、可用于向第三方ACH 个人账户。

Vanguard加密货币政策仅适用于美国Vanguard 。UK 投资者平台未上市任何ETFs，澳大利亚Vanguard 投资者平台同样无法ETF 。在这些平台上，操作流程相同：先将资金提现至您的银行账户，再存入当地持牌交易所。

关于Vanguard

Vanguard （Vanguard , Inc.）是全球第二大资产管理公司，管理资产规模约为11万亿美元，拥有约5000万证券经纪和退休账户客户。该公司由约翰·C·博格尔（John C. Bogle）于1975年创立，其所有权归属于注册于美国的共同基金，而这些基金又归属于其股东，这使得Vanguard 采用此类所有权结构的主要资产管理公司。

美国零售客户可通过Vanguard 账户、传统IRA、罗斯IRA、SEP/SIMPLE IRA、Solo 401(k)、529计划以及Cash Plus账户购买产品。 经纪业务实体为Vanguard 公司（Vanguard Corporation），该公司是FINRA ，SIPC证券投资者保护公司（SIPC）SIPC。萨利姆·拉姆吉（Salim Ramji）自2024年7月起担任首席执行官，此前他在BlackRock）负责管理iShares和指数投资业务。

Vanguard 在美国境外Vanguard 独立持牌实体：UK 的Vanguard 有限公司UK FCA 授权）、澳大利亚Vanguard Ltd AFSL ）、加拿大Vanguard 公司以及香港Vanguard 有限公司。目前这些实体均未在当地提供加密ETF ，但客户通常ETFs 独立的国际经纪商购买在美国上市的加密ETFs 。

总结

现在，Bitcoin Vanguard 购买Bitcoin 已成为一种切实可行的选择，而非权宜之计。ETF 十分便捷：IBIT、FBTC 或BSOL 免佣金，符合 IRA 资格，税务申报由平台代为处理。相应的代价是每年需承担 0.20% 至 0.25% 的管理费（GBTC 为 1.5%，ETHE 为 2.5%），且无法self-custody、无法staking、无法提现。

Kraken 在规模化操作时更具成本优势。Plaid ACH Kraken 的 0.25%maker 费maker 一次，且您可获得完整的资产池以及self-custody。对于 IRA 账户中占比 1% 至 5%Bitcoin ，IBIT FBTC 简洁的解决方案FBTC 至于其他所有情况，Kraken 。