我可以直接在 Vanguard 上购买加密货币吗？

不，Vanguard 不提供加密货币交易或以加密货币为重点的产品，如比特币 ETF、信托或期货。该公司认为加密资产投机性和波动性太大，缺乏现金流、股息或内在价值等基本要素。

该公司的投资策略优先考虑适合长期增长的成熟资产，而不是投机性赌注。虽然 Vanguard 意识到区块链的潜力，但加密货币本身并不符合其投资框架。

对加密货币感兴趣的投资者必须考虑其他加密货币经纪商，因为 Vanguard 仍致力于传统资产类别。

如何使用 Vanguard 替代品购买比特币和加密货币

Kraken 是 Vanguard 的最佳监管替代品，它是一家全球加密货币交易所，业务遍及美国、英国、欧洲、澳大利亚和亚洲。Kraken 可以交易 360 多种加密货币，包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）和索拉纳币（SOL），同时还提供可获得被动收入的赌注奖励。

下面介绍如何在 Kraken 上购买加密货币：

1. 创建您的 Kraken 账户：访问Kraken 的官方网站，完成身份验证（KYC）。
2. 存入资金：通过简单的银行转账添加美元（或当地货币）。
3. 选择您的加密货币：从 Kraken 广泛的可用加密货币中进行选择。
4. 购买加密货币：输入您希望投资的金额，查看交易详情，然后确认购买。

在 Vanguard 上接触加密货币的最佳方式

如果您喜欢留在 Vanguard 的生态系统内，那么通过公开交易的加密货币相关股票进行间接加密货币投资是您的主要选择：

• Coinbase (COIN)：美国最大的加密货币交易所，直接受益于加密货币交易量。
• 微策略 (MSTR)：因其公司资产负债表中持有大量比特币而闻名。
• Circle Internet Group Inc. (CRCL)：广泛使用的稳定币 USDC 的发行商，受益于稳定币采用率的增长。

虽然这些股票并不能完全反映加密货币的价格走势，但它们提供了一种通过 Vanguard 经纪账户间接进入加密货币市场的实用方法。

Vanguard 上间接加密货币风险的利与弊

如果您致力于通过 Vanguard 进行投资，那么购买与加密公司相关的股票是您间接接触加密货币的主要途径。以下是对其优缺点的简要分析：

优点

• 方便：留在 Vanguard 生态系统内，无需开设额外账户。
• 简单：像交易普通股票一样轻松交易与加密货币挂钩的股票。
• 降低复杂性：无需管理私钥、钱包或与直接拥有加密货币相关的安全问题。
• 监管监督：与直接的加密货币市场相比，Coinbase 或 MicroStrategy 等股票是公开交易的，受到更严格的监管。

缺点

• 不完全的价格相关性：加密货币相关股票往往不能完全反映实际的加密货币价格走势。
• 公司特定风险：业绩取决于公司的运营、领导力和战略，而不仅仅是加密货币的价格趋势。
• 选择有限：只有少数与加密货币相关的股票可供选择，与直接投资加密货币相比，分散投资受到限制。
• 费用和溢价：通过股票间接投资可能会产生管理成本或溢价，并计入股票估值中。

归根结底，在 Vanguard 上间接投资加密货币提供了便利，但缺乏直接拥有加密货币的直接优势（和全部劣势）。

Vanguard 的替代加密货币交易所

如果 Kraken 无法满足您的需求，这里还有其他值得考虑的受监管加密货币交易所：

• Coinbase:全球公认的交易所，总部位于旧金山。Coinbase 支持 250 多种加密货币，提供定投奖励，并通过 Coinbase Pro 提供高级交易。交易费用平均约为 0.6%。
• 双子座:Gemini 受到纽约当局的严格监管，将安全性和合规性放在首位。投资者可以访问 100 多种数字资产，费用通常约为 1.49%。
• 罗宾汉:在美国和欧洲独家提供加密货币交易的流行经纪商。它对比特币和以太坊等主要加密货币的交易免收佣金，但利差约为 1%。

什么是 Vanguard？

Vanguard是全球最大的投资管理公司之一，以开创低成本指数投资而闻名。Vanguard 由约翰-博格尔于 1975 年创立，为全球 5000 多万投资者管理着约 10.4 万亿美元的资产。

其旗舰产品包括指数共同基金、交易所交易基金（ETF）（如 Vanguard S&P 500 ETF (VOO)）、退休账户、经纪服务和个性化理财建议。 

与大多数公司不同，Vanguard以客户所有制的方式运营，将自身利益与客户利益紧密结合在一起。

最后的想法

对于追求稳定的长期投资者来说，Vanguard 对加密货币的保守立场是合理的，但如果你想直接接触加密货币，这就限制了你的选择。要想真正拥有 BTC 和数字资产，您需要选择 Kraken 或 Coinbase 等专门的加密货币交易所。

对于坚持使用 Vanguard 的投资者来说，购买加密货币相关股票是唯一可行的变通办法，不过这些股票并不能精确跟踪加密货币市场的走势。 

最终，您的最佳选择取决于您的投资重点：便利性和稳定性与直接市场准入和潜在波动性。