我可以使用 Interactive Brokers 购买 Bitcoin 吗？
可以，您的居住地决定了购买的直接程度。US 和 UK 实体的客户直接在 IBKR 平台内部购买spot加密货币，其中执行和托管由 Paxos Trust Company 或 Zerohash 处理（具体取决于账户）。菜单涵盖 20 种资产，从 Bitcoin、Ether、Solana 和 XRP 到 SUI 和 Monad 等较新的上市代币。
每个 IBKR 账户中都存在通过证券端的第二条路径。spot Bitcoin 和 Ether ETP、加密货币股票以及 CME 加密货币期货的交易方式与任何其他上市产品一样，这适合希望在不离开受监管基金产品的情况下获得风险敞口投资者。这些产品内部的代币永远不属于您可以移动的资产。
对于支持的 20 种资产之外的任何内容，我们使用第三条路径。将现金从 IBKR 提现到您的银行，将其发送到 Kraken 等受监管的交易所，并在订单簿上购买，并可选择将代币放入您自己的wallet中。我们的第一笔测试提现于次日上午到达关联的支票账户，后续发往 Kraken 的 ACH 于同日到账。
Interactive Brokers 提供加密货币的地区
每个 IBKR 实体都对不同的监管机构负责，因此加密货币服务范围在不同边境有所不同。
- United States (IB LLC)： 通过 Paxos 或 Zerohash 完全访问spot，佣金为 0.12% 至 0.18%，最低 1.75 美元。自 3 月以来，客户可以从外部wallet转入代币而无需先出售，并且支持提现到自托管。
- United Kingdom (IB UK)： 相同的由 Paxos 提供支持的spot服务。Interactive Brokers (U.K.) Limited 是经 FCA 授权的机构，参考号为 208159，并根据《洗钱条例》注册为加密资产公司，这是销售加密货币的英国平台必须持有的批准。
- Hong Kong (IBKR HK)： Bitcoin 和 Ether 通过 SFC 许可的 OSL Digital Securities 进行交易，费率为 0.20% 至 0.30%，最低 2.25 美元，IBKR 是第一家获准向散户投资者提供此服务的 SFC 许可证券经纪商。
- European Union (IBIE)： 无spot服务。爱尔兰实体下的客户转而交易加密货币 ETP、ETN 和期货，因此获得 MiCA 许可的交易所仍然是拥有实际代币的途径。
- 澳大利亚（IBKR Australia）：spot 加密货币也尚未开通。澳大利亚人可以通过 IBKR 持有在 ASX 上市的加密货币 ETF，或者从他们的银行向在 AUSTRAC 注册的交易所注资。
如何使用 Interactive Brokers 购买加密货币
使用 Interactive Brokers 购买加密货币的最佳方法是将资金转移到受监管的交易所，这能解锁 Interactive Brokers 提供的 20 种资产之外的数百种代币，以及您可以自托管的代币。
我们使用通过我们链接到 IBKR 的银行注资的 Kraken，因为 IBKR 拒绝向非您本人名下的账户提现。每月的第一次提现是免费的，Kraken 的 ACH、Faster Payments 和 SEPA 存款也是如此。
使用 Interactive Brokers 购买加密货币的步骤：
- 开设并验证 Kraken 账户：在 Kraken 注册并使用政府身份证件完成身份验证。美国账户在开启美元注资前需要提供社会安全号码，而根据 FCA 推广规则，新验证的英国账户需要经历 24 小时的冷静期。
- 从 IBKR 提现到您自己的银行：在客户端门户中，转到“转账与支付”（Transfer & Pay），选择您的银行，然后发送您计划投资的金额。Kraken 的存款参考信息无法通过 IBKR 的姓名匹配检查，这就是为什么资金不能跳过您的银行。每个日历月的第一次提现是免费的，我们的提现在隔夜就到账了。
- 注意您的每日提现上限：IBKR 将限额与您的安全设备绑定。使用基本双重身份验证的账户每天限额接近 50,000 USD，IB Key 手机应用将其提升至 1,000,000 USD，而实体数字安全卡+（Digital Security Card+）则取消了上限。在进行大额购买之前激活 IB Key，而不要在请求被拒绝后再激活。
- 从同一家银行向 Kraken 注资：在 Kraken 中连接账户，并在美国通过 Plaid 的 ACH、英国的 Faster Payments 或欧元区的 SEPA 进行存款。这三者都是免费的，美国买家在进行新的 ACH 存款后，应预计加密货币提现会被扣留几天。
- 在 Kraken Pro 上进行交易，而不是“Instant Buy”：Pro 针对实时订单簿收取约 0.25% maker 和 0.40% taker 费用，而 Instant Buy 则隐藏了更宽的价差。在我们的测试中，一个略低于市价几美元的限价单立即成交，并且在存款冻结期过后，这些代币可以免费发送到硬件钱包。
IBKR 客户的费用和转账限额
IBKR 将转移成本保持在接近零的水平。值得关注的是提现日历和安全设备上限。
Interactive Brokers 费用和限额
- spot 加密货币佣金：按月交易量计算，占交易价值的 0.12% 至 0.18%，最低 1.75 USD，上限为订单的 1%，且没有附加价差或托管费。Paxos 账户需承担按成本转嫁的 0.15 USD 月费。
- 现金提现：每个日历月的第一次请求是免费的。在此之后，一笔美元银行电汇费用为 10 USD，一笔美国 ACH 费用为 1 USD，外加 IBKR 无法控制的任何代理行费用。
- 每日提现上限：标准双重身份验证下约为 50,000 USD，使用 IB Key 应用时为 1,000,000 USD，使用数字安全卡+（Digital Security Card+）则无限制。
- 姓名匹配规则：提现仅限发往账户持有人同名下的银行账户，因此直接支付给交易所存款详情的付款将被拒绝。
- 稳定币注资：IBKR 账户通过 Zerohash 全天候接受 USDC 存款，转换费为 0.30%，最低 1 USD，这在电汇会错过银行营业日时非常有用。
- 加密货币转账：支持的代币可以在关联的 Paxos 或 Zerohash 账户中进出转移，因此现有的 Bitcoin 持仓可以在无需应税出售的情况下转入。
Kraken 费用
- 存款：ACH、Faster Payments 和 SEPA 均免费。银行卡和钱包充值会增加约 3.75% 的费用，我们通常会跳过这些方式。
- 交易：Kraken Pro 在初始层级的 maker 费率接近 0.25%，taker 费率接近 0.40%，并随着 30 天交易量的增加而降低。
- 提现：通过国内转账法币只需一两美元，加密货币只需支付网络费，在低成本链上转移稳定币通常不到一美元。
支付每笔加密货币交易 0.18% 的 IBKR 客户已经低于大多数交易所应用定价。Kraken 转账凭借其资产范围和自托管能力赢得了其地位，因为 IBKR 的 spot 服务上限为 20 种代币。
Interactive Brokers 客户的最佳交易所
IBKR 为 200 多个国家的客户提供服务，因此我们在其四个最大的零售市场中，权衡了牌照覆盖范围以及费用和资产深度。
Kraken 领先的原因在于其权限与 IBKR 的零售客户基础所在地相吻合，我们的 Kraken 评测对该平台进行了全面介绍。纽约州和缅因州的居民应改用 Coinbase，因为 Kraken 不在这两个州提供服务。
Interactive Brokers 加密货币政策
IBKR 对加密货币不设任何限制、上限或警告。其政策问题在于销售哪些数字资产产品，而且名单还在不断增加。该公司仅充当经纪商，因此交易在 Paxos 或 Zerohash 结算，且币存放在客户自己名下的账户中，不受 SIPC 保护。这种代理模式让 IBKR 在多年间提供加密货币服务时，无需在其自身账面上承担托管风险。
其投资也遵循相同的政策。去年 9 月，IBKR 领投了 Zerohash 的 1.04 亿美元融资，使该公司估值达到 10 亿美元；1 月份，该平台开启了全天候 USDC 账户入金，并将 RLUSD 和 PYUSD 列为接下来要支持的稳定币。据报道，它还权衡过发行自己的稳定币。
美国监管层的转变解释了竞争对手迎头赶上的原因。GENIUS Act 稳定币法案以及更清晰的银行指导意见，将大型经纪商拉入了spot加密货币领域，Charles Schwab 和 Fidelity 在彼此推出同类服务后几个月内也相继入局。IBKR 的资历比这两家更早，自 2021 年底以来一直在进行spot交易，且佣金比两家都要低。
税务报告涵盖本指南中的每一个场所。随着成本基础报告阶段的推进，美国托管型经纪商（包括 IBKR 的加密货币合作伙伴）会针对数字资产销售提交 Form 1099-DA，英国平台则根据 Cryptoasset Reporting Framework 向 HMRC 报告客户数据。无论哪个平台执行处置，税务机关都能看到。
关于 Interactive Brokers
Interactive Brokers 是一家自动化的全球经纪商，由 Thomas Peterffy 于 1978 年创立，在纳斯达克上市并作为标准普尔 500 指数成分股。其关联公司在 170 多个市场上执行交易并托管资产，从单一平台为个人投资者、对冲基金、顾问和介绍经纪商提供服务。
客户可以通过 Trader Workstation、Client Portal、IBKR Desktop 以及移动应用程序进行交易，涵盖股票、期权、futures、货币、债券、基金、事件合约以及当地实体允许的spot加密货币。2026 年初，客户权益资产突破 7800 亿美元。
Interactive Brokers LLC 在美国接受 SEC 和 CFTC 的监管，并拥有证券 SIPC 成员资格；IB UK 接受 FCA 监管；IBIE 接受爱尔兰中央银行监管；IBKR Australia 接受 ASIC 监管；IBKR Hong Kong 则接受 SFC 监管。Paxos、Zerohash 或 OSL 上的加密货币头寸不在 SIPC 和 FSCS 的保障范围内，开户文件中对此做出了明确说明。
总结
Interactive Brokers 目前运营着全球经纪商中最强大的加密货币产品。美国和英国客户以 0.12% 至 0.18% 的费率交易 20 种币，且支持双向外部钱包转账；香港拥有合规且受 SFC 监管的渠道；其定价让大多数一键式应用相形见绌。
Kraken 仍然赢得了第二个账户的地位。其牌照追踪了 IBKR 的最大市场，来自关联银行的存款是免费的，Pro 的费用接近 IBKR 的水平，资产上架量超过 500 种，并在此基础上提供 staking 和自托管。从 IBKR 提现到您的银行，从那里为 Kraken 资金注入，并保留每个月 IBKR 的第一次提现用于此业务，这样整个途径的成本为零。
欧盟和澳大利亚实体的客户拥有最明确的理由，因为受监管的交易所是他们直接拥有代币的唯一途径。
