我可以用 Nubank 购买 Bitcoin 吗？
您可以通过两种方式使用 Nubank 购买 Bitcoin。Nubank Cripto 直接在应用中提供 Bitcoin 和其他 28 种代币，购买起点仅需 R$1。或者，同一个 conta do Nubank 可以向服务于巴西客户的任何加密交易所发送 Pix 支付。Nubank 不会阻止这些转账。
这两种选择的价格差异相当大。Nubank Cripto 为每笔交易提供单一价格，手续费通过该银行在 2026 年 4 月再次下调的阶梯式折扣来设定。而 Bybit 则通过实时订单簿（公开展示买单和卖单）来撮合订单，并收取 0.10% 的费用。成本差距随着每笔交易而增大。
在我们的测试中，来自 Nubank 的 Pix 存款在切换回交易所标签页之前就已经到达 Bybit。Nubank 没有询问任何关于支付目的的问题，这与一家自身提供加密货币的银行相符。Pix 限额和下文涉及的税务规则是实际的限制因素。
如何使用 Nubank 购买加密货币
从 Nubank 应用向 Bybit 发送 Pix 是购买加密货币最便宜的方式，这些加密货币随后可以提现到任何钱包。Pix 全天候运行，在几秒钟内完成结算，并且对个人用户免费。
使用 Nubank 购买加密货币的步骤：
- 创建并验证 Bybit 账户：在 Bybit 上注册，并使用您的 CPF 以及身份证件（如 CNH 或 RG）完成身份认证（KYC）。您的 Bybit 和 Nubank 账户必须具有匹配的 CPF 详细信息。所有权不匹配是 Pix 存款被退回的主要原因。
- 生成 Pix 存款代码：在 Bybit 上打开“买币”，选择“存款”，选择 BRL，然后选择 Pix。Bybit 将为该笔存款生成一个二维码或复制粘贴（copia e cola）代码。每次转账请生成全新的代码，而不要保存旧密钥。
- 在 Nubank 应用中检查您的 Pix 限额：转到 Área Pix，点击 Configurar Pix，然后选择 Meus limites Pix。您可以设置自己的白天限额，但提高限额需要 24 到 48 小时才能生效。在进行大额购买的前一天提高限额。根据巴西中央银行的安全规则，夜间窗口保留 R$1,000 的默认值。
- 支付二维码：扫描代码或将其粘贴到 Nubank 应用中，并使用您的四位数密码批准支付。在使用从未访问过您账户的手机进行交易时，在 Nubank 验证该设备之前，每笔交易限制为 R$200，因此请使用您常用的手机。我们的测试存款在不到一分钟内就到达了 Bybit。
- 下达 limit order：当雷亚尔到账后，打开 BTC/BRL 或将余额转换为 USDT 以访问流动性更深的美元交易对。对于小额测试之外的任何操作，收取 0.10% 费用的 limit order 比兑换界面的内置点差更有价值。我们的最佳加密货币钱包指南解释了如何将长期持仓转移到自托管中。
巴西中央银行的规则允许接收机构在进行欺诈审查期间扣留被标记的 Pix 转移达 72 小时。对新交易所的首次存款通常清算得快得多，并且无需发件人采取任何行动即可解除扣留。
直接在 Nubank 应用中购买加密货币
Nubank Cripto 适合小额定期购买，在这种情况下，便利性比价格更重要。该服务于 2022 年推出 Bitcoin 和 Ethereum，此后不断扩展。客户现在可以交易 29 种数字资产，最低起购额为 R$1。
- 打开 Cripto 板块：在应用的投资专区找到该板块并接受风险提示。由于 Nubank 已经验证了您的身份，该产品会立即激活。
- 选择代币并确认：Nubank 会在确认前显示单一价格并披露费用。新客户享有首笔购买免手续费优惠，而 Ultravioleta 卡持有人则无需支付交易费用。
- 如果需要，可兑换为数字美元：Nubank 的兑换功能允许您将持仓直接兑换为 USDC（由 Circle 发行的美元稳定币）。这比先卖出为雷亚尔再重新买入的成本更低。客户还可以选择加入 USDC 奖励计划，持有至少 10 USDC 的余额即可获得年化 4% 的固定收益，奖励每日发放。
- 如果需要托管，可在链上提现：BTC、ETH、SOL 和 USDC 支持链上充值和提现。其余 25 种代币无法转出应用，这是该产品在自托管方面的主要限制。
交易费用采用基于交易量的阶梯费率，每 45 天审查一次。折扣从 25% 起步，最活跃的客户最高可享受 100% 的折扣。Nubank 不显示订单簿，这导致用户无法查看报价背后的市场深度或设置限价。
Nubank 密码货币费用、限额与税费
从 Nubank 向交易所充值不收取费用。成本产生于加密产品本身，而最主要的义务则与税收相关。
Nubank 账户与 Pix 限额
- Pix 转账：个人用户免费，一年 365 天全天候可用，且在几秒钟内完成结算。
- 日间 Pix 限额：通过应用为每个客户进行个性化设置。调降立即生效，而调增则需要 24 至 48 小时。
- 夜间限额：根据巴西中央银行（Banco Central）的规则，在 20:00 至 06:00 之间默认限制为 R$1,000。客户也可以选择将夜间窗口期改为从 22:00 开始。
- 新设备上限：在 Nubank 验证该手机之前，巴西中央银行的安全规则将未注册设备的交易限制为每笔交易 R$200、每日 R$1,000。
- 无加密货币封锁：Nubank 未发布针对交易所 Pix 支付的限制规定。我们向持牌平台进行的转账均未遭到拒绝。
Nubank Cripto 费用
- 交易：费用根据 45 天的交易量分级，渐进式折扣最高可达 100%。新客户首笔交易免手续费，Ultravioleta 客户无需支付交易费用。
- 定价模型：每笔交易仅收到一个报价，而不使用订单簿，这使得无法对照市场深度来比较执行情况。
- 链上提现：提取 BTC、ETH、SOL 和 USDC 仅需支付网络费。其余列出的代币无法转出应用。
- USDC 奖励：持有 10 USDC 或以上余额可获得 4% 的固定年化回报。奖励每日发放，客户可以自由开启或关闭此功能。
Bybit 费用
- Pix 充值：免费且以 BRL 接近即时到账。
- 现货交易：入门级 maker 和 taker 费用均为 0.10%。
- 兑换界面：使用更快捷，但包含比现货费用更宽的价差，因此我们将其保留用于初步测试。
- 加密货币提现：用户仅需支付网络费，通过 Tron (TRC-20) 发送 USDT 的费用约为一美元。
巴西加密货币税收
- 在巴西平台出售：当一个日历月内的处置总额在 R$35,000 或以下时，资本利得可免税。超过此门槛，收益将按 15% 的累进税率征税。通过 GCAP 程序在次月最后一个工作日前通过 DARF 进行支付。Medida Provisória 1303 中提出的 17.5% 的单一税率从未成为法律，因为国会允许该措施于 2025 年 10 月失效。
- 境外平台：第 14.754/2023 号法律适用于通过总部设在巴西境外的交易所获得的收益。年度净收益按 15% 的单一税率征税，没有月度免税额，并通过年度 IRPF 申报进行报告。
- DeCripto 申报：自 2026 年 7 月 1 日起，当纳税人在巴西提供商之外的月度交易额超过 35,000 雷亚尔时，必须提交 Receita Federal 的新版每月 DeCripto 申报。这包括在海外交易所、去中心化平台和点对点市场上的活动。申报通过 e-CAC 门户网站进行。首期申报于 2026 年 8 月底到期，逾期申报将面临 100 雷亚尔的按月罚款。
- 年度申报：以 5,000 雷亚尔或以上价格收购的加密货币持仓必须体现在年度 IRPF 纳税申报表的 bens e direitos 部分，无论由哪个平台持有。
与所有巴西提供商一样，Nubank Cripto 会自动向 Receita Federal 报告客户交易。海外交易所则将月度计算留给客户处理。与其在 4 月份重新整理整整一年的记录，不如定期导出对账单更为便捷。
适合 Nubank 客户的最佳交易所
Banco Central 的牌照制度于 2026 年 2 月生效，将市场划分为建立巴西实体的交易所和需要离开的交易所。以下每个平台均接受来自 Nubank 账户的雷亚尔 Pix 存款。
我们的巴西最佳加密货币交易所指南跟随各个提供商对待授权窗口期的态度。
Nubank 加密货币政策
与将加密货币归类为欺诈类别的银行不同，Nubank 将数字资产纳入了其产品矩阵。它于 2022 年推出了 Nubank Cripto，此后将该服务扩展至 29 种代币，增加了兑换和链上转账，并与区块链分析公司 Chainalysis 合作筛查交易。它与 Circle 的合作已通过应用程序让超过 1.000 万巴西人接触到 USDC。Nubank 上四分之一的首次加密货币购买者现在选择稳定币而非 Bitcoin。
巴西规则的变化比 Nubank 自身的政策更为显著。该国的加密货币法律（即 14.478/2022 号法律）于 2025 年 11 月获得了运营框架，当时 Banco Central 发布了第 519、520 和 521 号决议。这些决议自 2026 年 2 月 2 日起施行。
为巴西客户提供服务的交易所、托管机构和经纪商现在需要获得 Banco Central 的事先授权。它们必须持有 1,080 万雷亚尔至 3,720 万雷亚尔之间的资本，并将客户资产与公司资金隔离。现有提供商必须在2026 年 10 月 30 日之前申请授权。未申请的机构必须进行清盘，并给予客户 30 天的时间转移资产。
这些规则直接影响 Nubank 客户。第 521 号决议将稳定币转账归类为外汇业务，将美元代币流动纳入与电汇相同的报告要求中。离岸交易所正通过使其巴西业务本地化来进行应对。作为这一转变的一部分，Bybit 将于 2026 年 9 月 24 日将符合条件的巴西账户迁移至巴西本地实体。本地实体将仅提供以雷亚尔计价的法币服务，并将其产品限制在巴西规则允许的范围内。
关于 Nubank
David Vélez、Cristina Junqueira 和 Edward Wible 于 2013 年在圣保罗创立了 Nubank，旨在提供通过应用程序管理的免年费信用卡。它已发展成为拉丁美洲最大的数字金融机构，在巴西服务超过 1.15 亿客户，在巴西、墨西哥和哥伦比亚服务的总客户数超过 1.35 亿。Nu Holdings 自 2021 年 12 月起在纽约证券交易所上市，股票代码为 NU。
该巴西集团通过 Nu Pagamentos S.A. 作为支付机构运营。它还拥有一家信贷公司（结构为 Sociedade de Crédito、Financiamento e Investimento）以及一家证券经纪公司。这些业务受到 Banco Central do Brasil 以及巴西证券监管机构 CVM 的监管。Nubank 于 2026 年 7 月同意收购 Banco Porto Real de Investimentos。这笔交易为该集团增添了完整的银行牌照，并满足了只有获批银行才能自称为银行的规则。
Nubank 在海外也采取了类似的做法。其墨西哥业务于 2026 年 7 月获得了最终的银行授权，使其与诸如 Banorte 和 Banamex 等机构直接竞争，后两者的加密货币政策我们将在别处单独介绍。
Nubank 账户将产生收益的余额与 Pix 即时支付系统结合在一起。这一相同的基础设施允许客户迅速使用其 Nubank 余额为交易所充值。
总结
Nubank 为巴西加密货币买家提供了一种不寻常的组合：便捷的应用内产品以及用于外部购买的不受限 Pix 访问权限。Nubank Cripto 适用于小额定期购买，尤其是自 4 月份下调手续费之后。不过，它的局限性也很明显。29 种可用代币中有 25 种无法离开应用程序，而单一价格模式在成本上无法与订单簿竞争。
对于 Nubank 客户投资组合的大部分资产，Bybit 仍然是我们的首选。Pix 存款免费，通常在几秒钟内到账。其 0.10% 的现货手续费使 5,000 雷亚尔订单的交易成本接近 5 雷亚尔，而 9 月向巴西实体的过渡则满足了 Banco Central 新规下对每个离岸交易所的牌照要求。
在大额购买前一天提高您的日间 Pix 限额。根据 35,000 雷亚尔的阈值追踪每月的处置情况，既然 DeCripto 要求对海外平台的活动进行每月报告，请现在就开始每月导出 Bybit 对账单。
