ما هي Ondo Finance؟

Ondo Finance هو DeFi متخصص في تحويل الأصول الواقعية إلى توكنات عبر تقنية البلوكشين لبناء البنية التحتية والخدمات الخاصة بالمنتجات المالية. حتى الآن، توسعت Ondo لتشمل ثماني شبكات، وحققت أكثر من 80 عملية تكامل، وأدارت ما يزيد عن 600 مليون دولار من إجمالي القيمة المقفلة (TVL).

تتألف المنصة core : قسم لإدارة الأصول يتولى إنشاء وإدارة المنتجات المالية المُرمزة، وقسم تقني يتولى تطوير البروتوكولات اللامركزية. ويخضع كل بروتوكول لإدارة مستقلة من خلال واجهة ويب خاصة به وكيان مستقل، مما يضمن استقلالية التشغيل.

بدعم من BlackRock و Founders Fund، Coinbaseو Pantera، تقدم Ondo العديد من المنتجات ذات المستوى المؤسسي. وأهمها اثنان هما USDY وهي سندات رقمية مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع المصرفية، و OUSG التي توفر تعرضًا سائلاً لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل.

كيف يعمل أوندو؟

Ondo Finance عالم التمويل التقليدي بتقنية البلوك تشين من خلال تقديم منتجات مالية رقمية تعادل النقد، OUSG USDY مصممة خصيصًا لتلبية احتياجات المستثمرين المختلفة وتوافقًا مع الأطر التنظيمية. وإليك كيفية عملها:

• تحويل الأصول إلى توكنات: USDY دعم كل OUSG USDY بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع المصرفية، حيث OUSG الاستثمار في صناديق سوق المال BlackRock بينما USDY ضمانًا إضافيًا من خلال ترتيب أولوية الديون.
• آلية العائدات: OUSG yield زيادة صافي قيمة الأصول (NAV) لأصوله الأساسية، وهو ما يعكس إعادة استثمار مدفوعات الفائدة في الصندوق، بينما USDY معدل فائدة متغير تحدده Ondo Finance، مما يتيح تجنب التقلبات الحادة في قيمة رأس المال.
• شروط أهلية المستثمرين: OUSG على الصعيد العالمي للمستثمرين المؤسسيين المصنفين كـ«مشترين مؤهلين»، في حين USDY لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسيين في المناطق المؤهلة خارج الولايات المتحدة دون الحاجة إلى اعتماد.
• التداول وإمكانية الوصول: OUSG تداول OUSG في الأسواق الثانوية للمستثمرين الذين أتموا عملية التسجيل، في حين USDY لفترة تجميد أولية قبل أن يصبح قابلاً للتداول بحرية بين المشاركين المؤهلين.

كيفية استخدام أوندو

البدء في استخدام Ondo Finance بسيط. ابدأ بإكمال عملية التسجيل، والتي تشمل التحقق من الأهلية، وإجراءات "اعرف عميلك" ( KYC)، وربط wallet.

بمجرد الموافقة على طلبك، يمكنك الاستثمار عن طريق إيداع USDC أو USDT أو التحويلات USD ، أو إصدار عملات رقمية مثل USDY OUSG ومتابعة أصولك مباشرةً من wallet

بالنسبة لعمليات الاسترداد أو التحويل، توفر منصة Ondo خيارات سهلة الاستخدام لإدارة استثماراتك وتحويلها بأمان.

Ondo Finance

Ondo Finance مجموعة من المنتجات المالية الرقمية المصممة bridge عالم التمويل bridge بتكنولوجيا البلوك تشين، مما يوفر للمستخدمين فرصًا استثمارية آمنة ومتوافقة مع اللوائح التنظيمية وسهلة الوصول.

1. USDY: Yield مرمز Yield سهولة الوصول

USDY (US Dollar Yield ) هو سند رقمي وعملة مستقرة مضمونة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع المصرفية، مصمم لتوفير yield stable بالدولار الأمريكي yield الأفراد والمؤسسات من خارج الولايات المتحدة.

• Yield : يتوفر في نسختين؛ USDY التراكمي) حيث yield في ارتفاع سعر التوكن، و rUSDY (إعادة التقييم) حيث yield في توكنات إضافية يتم توزيعها يوميًا.
• ميزات الامتثال: تتطلب فترة تجميد مدتها 40-50 يومًا قبل أن يصبح من الممكن تحويل الرموز الرقمية، مما يضمن الالتزام بالمتطلبات التنظيمية الأمريكية.
• سهولة الاستخدام: يمكن للمستثمرين التحويل بين USDY rUSDY دون أي slippage منصة Ondo.
• DeFi : APY 4.35٪ وقيمة إجمالية مقفلة تبلغ 450 مليون دولار.

2. OUSG: التعرض لسندات الخزانة الأمريكية

OUSG (سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل من Ondo) توفر تعرضًا رمزيًا لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، مما يتيح الاكتتاب والاسترداد الفوريين عبر USDC.

• Yield مرنة: متوفرة في نسختين: التراكمية (OUSG) وإعادة التقييم (rOUSG).
• سيولة فورية: إمكانية إصدار واسترداد العملات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بفضل التكامل مع BUIDL BlackRock.
• عتبات دخول منخفضة: الحد الأدنى للاستثمار 5,000 دولار أمريكي للمعاملات الفورية.
• Multi-Chain : مدعوم على Ethereum Solana Polygon.
• DeFi : APY 4.33٪ APY للأصول ( TVL) تبلغ 167 مليون دولار.

3. Flux Finance: On-Chain والاقتراض On-Chain

Flux Finance هي منصة إقراض واقتراض ذات ضمانات زائدة تدعم الأصول غير الخاضعة للترخيص والأصول الخاضعة للترخيص.

• الأصول الخاضعة للتصاريح والأصول غير الخاضعة للتصاريح: تتيح إقراض واستعارة أصول مثل USDC OUSG تصاريح محددة.
• fTokens من أجل Yield: يقوم المقرضون بإصدار fTokens لكسب الفائدة، وهو ما ينعكس على سعر صرف التوكن.
• الحوكمة: تديرها منظمة Ondo DAO.
• DeFi : متوسط APY 4.77٪، مع إجمالي قيمة الأصول ( TVL) تبلغ حوالي 39 مليون دولار.

4. Bridge أوندو توكن: Cross-Chain

يتيح bridge الرموز الرقمية من Ondo cross-chain رق عملة USDY cross-chain USDY LayerZero .

• التحقق اللامركزي: يعتمد على أدوات تحقق متعددة ومستقلة (DVNs) مثل Polyhedra وAxelar من أجل الأمان.
• تحديد المعدل: يضمن التحكم في أحجام المعاملات من أجل السلامة والامتثال.
• دعم السلاسل: Ethereum، Mantle، Arbitrum مع وجود خطط للتوسع في المستقبل.

5. محول Ondo Toverter: المرونة للمستثمرين

يتيح لك محول Ondo Token Converter سهولة التحويل بين إصدارات التوكنات المتراكمة وإعادة تأسيسها.

• بدون Slippage: تحويل فوري بين أنواع الرموز الرقمية دون أي خسارة في القيمة.
• راحة المستثمر: اختر شكل العملة الرقمية الأنسب لأهدافك الاستثمارية، مثل العملات الرقمية المستخدمة كضمان أو yield.

Tokenomics ONDO

تم إطلاق عملة ONDO الرقمية في يناير 2024 على Ethereum وهي عملة رقمية عملية تدعم منظومة Ondo Finance ويبلغ الحد الأقصى لإمدادها 10 مليارات عملة رقمية موزعة على النحو التالي:

• بيع حصة المجتمع: تم توزيع 198,884,411 توكن (حوالي 2%) على الداعمين الأوائل عبر CoinList مع فتح حوالي 90% منها عند الإطلاق.
• نمو النظام البيئي: 5,210,869,545 توكن (~52.1%) مخصصة airdrops) وحوافز المساهمين والتوسع. يتم فتح 24% منها عند الإطلاق، على أن rest على مدى خمس سنوات.
• تطوير البروتوكول: 3,300,000,000,000 عملة رمزية (حوالي 33%) مخصصة للبنية التحتية وبناء المنتجات، مقفلة لمدة 12 شهرًا على الأقل ويتم فتحها تدريجيًا على مدار خمس سنوات.
• المبيعات الخاصة: 1,290,246,044 رمزًا مميزًا (12.9% تقريبًا) مُنحت للمستثمرين الأساسيين ومستثمري الفئة A، وتم تأمينها لمدة 12 شهرًا على الأقل مع إصدارات إضافية على مدار خمس سنوات.

يخضع المستثمرون، بما في ذلك CoinList ومستثمرو الجولة التأسيسية ومستثمرو الجولة الأولى، لفترة تجميد لا تقل عن 12 شهراً ، تليها فترة استحقاق تمتد من 18 إلى 48 شهراً، مما يضمن التزاماً طويل الأمد بنمو Ondo.

BlackRock Ondo Finance BlackRock

BlackRock مع Ondo Finance في مارس 2024، مستفيدة من منصة الترميز الرقمي التابعة لشركة سيكيوريتايز لإطلاق BUIDL»، وهو صندوق سندات خزانة أمريكية تم ترميزه رقمياً.

قامت Ondo Finance»، أكبر مالك ل BUIDL 223 مليون توكن تبلغ قيمتها 223 مليون دولار، بدمجها في OUSG »، مما أدى إلى خفض الحد الأدنى للاستثمار من 5 ملايين دولار BUIDL إلى 100 ألف دولار.

بالإضافة إلى ذلك، سهّلت شركة Circle USDC في الوقت الفعلي بفضل احتياطي قدره 100 مليون دولار، مما عزز السيولة وسهولة الاستخدام لكل من المؤسسات DeFi .

المؤسس

تأسست Ondo Finance» في عام 2021 على يد ناثان ألمان، الذي شغل سابقًا منصب نائب الرئيس في Goldman Sachs في المنتجات المهيكلة. وقد قاد ناثان الجهود المتعلقة بمبادرات العملات المشفرة وسلسلة الكتل في Goldman Sachs»، حيث قدم خبرته في مجال الهيكلة المالية للعملاء المؤسسيين.

تتولى إدارة المشروع حالياً مؤسسة أوندو، وهي منظمة غير ربحية مقرها Cayman Islands، تكرس جهودها لتعزيز الشمول المالي وكفاءة السوق من خلال منتجات وخدمات مالية onchain .

الخلاصة

Ondo Finance RWA الأسرع نموًا في عام 2024، حيث وسعت نطاق منتجاتها المالية المُرمزة عبر عدة سلاسل بلوكشين وجذبت دعمًا مؤسسيًا كبيرًا، أبرزها BlackRock».

وفي عام 2025، تخطط الشركة للاستفادة من هذا الزخم من خلال مبادرات مثل قمة أوندو وإطلاق «أوندو جلوبال ماركتس»، مما سيوسع نطاق وصولها ليشمل المؤسسات onchain العاديين onchain .