¿Qué es DefiLlama?

DefiLlama es la plataforma de análisis de criptomonedas más conocida para el seguimiento de datos sobre finanzas descentralizadas en 520 cadenas de bloques. Supervisa el valor total bloqueado (TVL) de más de 7.000 protocolos, lo que ofrece una visión clara de cómo se mueven y distribuyen los activos en todo el ecosistema.

El sitio web realiza un seguimiento de redes como Bitcoin, Ethereum y Solana, además de cientos de cadenas de capa 1 y capa 2. Al recopilar estos datos, ofrece una visión clara de la liquidez y la actividad de los usuarios en todo el mercado de las criptomonedas.

Los usuarios pueden acceder a más de 50 productos de datos que recogen información sobre derivados de staking líquido, rendimientos y próximos airdrops. Estas herramientas ayudan a los operadores a comparar plataformas e identificar tendencias utilizando métricas como las comisiones de los protocolos, los ingresos y las reservas de tesorería, todo ello en una interfaz fácil de usar.

Dado que la plataforma es de código abierto, los desarrolladores pueden contribuir directamente a su repositorio público de GitHub para fomentar la participación de la comunidad. Funciones adicionales, como los rastreadores de hackeos y las auditorías de tesorería, ayudan a los inversores a verificar la seguridad y la solidez financiera de los proyectos utilizando datos reales de la cadena de bloques.

¿Cómo funciona DefiLlama?

DefiLlama calcula el TVL mediante el seguimiento de los tokens bloqueados en contratos inteligentes. Ofrece una visión transparente y estandarizada de la liquidez en cadena en diversas redes de criptomonedas.

La plataforma sigue estas normas para garantizar la exactitud de los datos:

• Fijación de precios de los tokens: La mayoría de los activos se valoran a través de CoinGecko, mientras que otros utilizan métodos en cadena, como las ponderaciones de los fondos de Uniswap V2, para las valoraciones de mercado.
• Oferta en circulación: El equipo excluye los tokens que no están en circulación o que no se han emitido, como los contratos de maduración del equipo, para evitar una inflación artificial de las métricas de TVL.
• Doble contabilización: los depósitos solo se contabilizan una vez por protocolo, incluso si los usuarios reciben tokens de recibo para utilizarlos en otras funciones internas de la plataforma.
• Normas de staking: Se omite el staking nativo destinado a la seguridad de la cadena, y los protocolos de staking líquido se registran por separado, en lugar de sumarse a los totales de la cadena.
• Seguimiento de Bridge: El TVL de Bridge se supervisa como proyectos independientes, pero no contribuye al valor total bloqueado de ninguna cadena de bloques concreta.
• Carteras inteligentes: Se excluyen los fondos depositados en carteras de contratos inteligentes como Gnosis Safe o Argent, con el fin de centrarnos específicamente en los protocolos DeFi activos.
• Atribución de cadena: El valor se atribuye a la cadena de bloques específica en la que los usuarios depositaron inicialmente sus activos e interactuaron por primera vez con el protocolo DeFi.

Cualquiera puede realizar llamadas a la API de forma gratuita con la API abierta de DefiLlama. También hay disponible un plan premium para quienes deseen límites de frecuencia más altos o asistencia prioritaria.

Panel de control de DefiLlama: nuevo frente a antiguo

La interfaz actualizada de DefiLlama se centra en la rapidez al agrupar diferentes categorías de datos, como rendimientos, liquidaciones y monedas estables, en una barra lateral más intuitiva. Este nuevo diseño reduce el número de clics necesarios para encontrar detalles específicos de los protocolos, lo que ofrece una visión mucho más clara del mercado.

Este diseño moderno también incorpora una barra de «Buscar todo» que te permite acceder directamente a cualquier token o protocolo desde cualquier página. Está pensado para agilizar el flujo de trabajo, permitiéndote comparar diferentes sectores sin perder tu posición en el navegador.

Para los usuarios que prefieran el estilo clásico, el botón «Menú antiguo», situado en la esquina inferior izquierda, restaura la barra lateral original. Esta vista tradicional se basa exclusivamente en texto y prescinde de los iconos y las carpetas agrupadas que aparecen en la versión más reciente, lo que hace que su uso resulte muy sencillo.

La elección entre ambos depende principalmente de la costumbre y del espacio disponible en la pantalla. Aunque el nuevo panel de control facilita la navegación, el antiguo sigue siendo el preferido de los usuarios más veteranos, que ya saben de memoria dónde se encuentra cada subpágina.

Funciones y herramientas de DefiLlama

DefiLlama ofrece una amplia gama de herramientas de seguimiento que simplifican los complejos datos de la cadena de bloques para los inversores. Estas funciones permiten supervisar la liquidez, los movimientos del mercado y las próximas oportunidades de obtener beneficios.

1. Seguimiento de TVL

La función de seguimiento del TVL es el producto principal de la plataforma y muestra el valor total bloqueado en más de 7.000 protocolos. Muestra datos históricos desde el primer día, lo que ofrece a los usuarios una visión clara de cómo fluye el capital hacia los distintos ecosistemas descentralizados.

Para utilizarlo, accede al panel de control de TVL y selecciona una cadena de bloques o un protocolo concreto. Esto te ofrece un análisis detallado de los activos depositados, lo que te permite ver qué proyectos están ganando terreno y cuáles están perdiendo su dominio en el mercado.

2. Agregador de rendimientos

El agregador de rendimiento realiza un seguimiento de las oportunidades de farming en más de 14 000 fondos individuales. Muestra en tiempo real los tipos de interés y los tokens de recompensa, lo que lo convierte en una herramienta imprescindible para cualquiera que desee maximizar la rentabilidad de sus activos criptográficos inactivos.

Ve a la sección de rendimientos para filtrar los resultados por token, cadena o tipo de estrategia. Para obtener los mejores resultados, busca fondos con un TVL de 10 millones de dólares o más y revisa el APY medio de los últimos 30 días para evitar picos de precios temporales.

3. Rastreador Airdrop

El Airdrop Tracker recoge más de 3.500 protocolos que aún no han lanzado un token nativo. Esto ayuda a los usuarios a identificar proyectos «sin token» en los que una participación temprana podría reportarles recompensas en el futuro, una estrategia muy popular para hacer crecer una cartera con un capital mínimo.

Solo tienes que ir al panel de airdrops para ver las posibles oportunidades. Incluso puedes utilizar la función de búsqueda por dirección para comprobar si tu monedero de criptomonedas concreto cumple los requisitos para alguna reclamación activa o pasada que se te haya podido pasar por alto.

4. DEX Analytics

DEX Analytics supervisa la actividad comercial y la liquidez en más de 970 exchanges descentralizados y más de 270 plataformas de contratos perpetuos. Analiza el volumen diario y las comisiones, mostrando qué plataformas de negociación utilizan realmente los participantes en el mercado, en lugar de limitarse a retener capital estancado.

Ve a la sección de volumen y selecciona «DEX» para ver las clasificaciones. Esta herramienta es imprescindible para encontrar las plataformas con mayor liquidez para los swaps o para identificar qué plataformas de contratos perpetuos tienen el mayor interés abierto para el trading apalancado.

5. Staking líquido

La sección «Liquid Staking» ofrece métricas detalladas sobre los protocolos que permiten a los usuarios apostar activos sin perder su liquidez. Realiza un seguimiento de la cuota de mercado y los rendimientos de tokens como stETH, lo que te ayuda a encontrar la forma más eficaz de obtener recompensas.

Accede a esta sección haciendo clic en «Liquid Staking» en el menú principal para comparar los distintos proveedores. Este panel de control muestra qué protocolos están creciendo más rápidamente y dónde se ofrecen actualmente las mayores recompensas para activos importantes como Ethereum.

6. Comparar cadenas de bloques

La herramienta «Compare Chains» permite comparar directamente 520 redes diferentes. Puedes comparar las cadenas en función del TVL, las comisiones diarias y las direcciones activas para determinar qué ecosistemas están infravalorados o sobrevalorados en comparación con su uso real.

Ve a la pestaña «Cadenas» y selecciona varias redes para ver su rendimiento superpuesto en un único gráfico. Esta perspectiva resulta útil para destinar capital a redes que muestran una actividad creciente por parte de los usuarios, pero que aún no han experimentado un aumento de precios.

7. Transparencia CEX

CEX Transparency ofrece una visión de la salud financiera de las plataformas de intercambio centralizadas mediante el seguimiento de sus pruebas de reservas. Supervisa las entradas y salidas, así como la proporción de «activos limpios» que se mantienen en sus carteras públicas, con el fin de garantizar la seguridad de la plataforma.

Utiliza este panel de control para comprobar que una plataforma de intercambio no esté excesivamente apalancada ni dependa en exceso de su propio token de gobernanza como respaldo. Se trata de una herramienta fundamental de gestión de riesgos para cualquiera que mantenga fondos importantes en una plataforma centralizada.

8. Criptofinanciación

El panel «Raises» es una de nuestras herramientas favoritas de DefiLlama, ya que realiza un seguimiento de la actividad del capital riesgo, mostrando las rondas de financiación recientes, los inversores principales y los importes totales recaudados. Te ayuda a ver hacia dónde se dirige el «dinero inteligente» y qué subsectores del sector están atrayendo más inversión.

Filtra los resultados por categoría o inversor para encontrar proyectos que hayan conseguido recientemente millones de dólares en financiación. Seguir estas tendencias puede darte una ventaja a la hora de identificar qué protocolos contarán con más recursos para su desarrollo futuro.

9. Crypto Hacks

La pantalla «Crypto Hacks» mantiene un registro detallado de las brechas de seguridad y los ataques en todo el sector. Ofrece una cronología de los incidentes, el valor total sustraído y si los fondos se recuperaron o se devolvieron a los usuarios afectados.

Consulta esta página para evaluar el historial de riesgos de un protocolo antes de depositar tus fondos. Saber cómo ha gestionado un equipo una vulnerabilidad en el pasado suele ser tan importante como la seguridad del propio código del contrato inteligente.

10. Panel de control de stablecoins

El panel de control de Stablecoin realiza un seguimiento de la capitalización de mercado y la distribución de 343 activos estables en diferentes cadenas. Muestra dónde se encuentra el «capital disponible» y si la liquidez está entrando o saliendo del ecosistema de las finanzas descentralizadas.

Al observar la oferta de USDT o USDC en cadenas específicas, se puede evaluar el estado de ánimo del mercado. Un aumento de la oferta de stablecoins en una red como Solana suele preceder a un repunte del volumen de operaciones y al lanzamiento de nuevos protocolos.

11. Seguimiento de la gobernanza

La herramienta «Governance» ofrece una visión general de 184 DAO de protocolos activos y sus propuestas actuales. Permite a los usuarios hacer un seguimiento de cómo se gestionan los proyectos descentralizados y de los cambios más importantes que se someten a votación por parte de los titulares de tokens.

Utiliza esta sección para mantenerte al tanto de los próximos cambios en las tarifas, las migraciones de tokens o las aprobaciones de gastos de la tesorería. Participar en la gobernanza, o incluso simplemente seguirla, es fundamental para comprender la orientación a largo plazo de los protocolos que utilizas.

12. Integración de Token Terminal

La plataforma integra métricas financieras, como la relación precio-comisiones y los ingresos anualizados, de más de 1.548 protocolos. Estos datos de nivel institucional permiten a los usuarios valorar los proyectos basándose en los ingresos reales, en lugar de limitarse al interés especulativo o a métricas como el valor total bloqueado.

Dirígete a la sección «Tarifas e ingresos» para encontrar protocolos que estén generando ingresos reales. Comparar la capitalización de mercado de un proyecto con sus ingresos anualizados te ayuda a encontrar inversiones «de valor» que estén generando más flujo de caja que sus competidores.

Precios de DefiLlama

DefiLlama ofrece diferentes niveles de precios, que van desde el acceso gratuito para la comunidad hasta suscripciones premium diseñadas para analistas profesionales y desarrolladores que necesitan datos de alta frecuencia.

• Versión gratuita: Accede a métricas esenciales de TVL, datos de ingresos y actualizaciones instantáneas de LlamaFeed, además de recibir asistencia de la comunidad por correo electrónico o a través del canal público de Discord.
• Pro (49 $ al mes o 490 $ al año): Incluye una prueba de 7 días, análisis de LlamaAI con 5 preguntas diarias, paneles personalizados, descargas en formato CSV e integraciones con hojas de cálculo sin acceso a la API.
• API (300 $ al mes o 3000 $ al año): incluye todas las funciones de la versión Pro, además de 1000 solicitudes por minuto y 1 000 000 de llamadas mensuales para desarrolladores que accedan a categorías de datos financieros en cadena a nivel mundial.
• Plan Enterprise: Ofrece acceso directo a la base de datos sin procesar, actualizaciones de datos cada hora y servicios personalizados, incluyendo desgloses precisos del TVL por dirección de token para operaciones institucionales.

Los usuarios pueden pagar con criptomonedas o tarjeta de crédito, con periodicidad mensual o anual, para ampliar las prestaciones de su cuenta actual.

¿Qué es LlamaSwap?

LlamaSwap es el metaagregador nativo integrado directamente en la plataforma DefiLlama para simplificar el comercio descentralizado. Analiza múltiples agregadores DEX simultáneamente, garantizando que los usuarios obtengan el mejor precio disponible y el menor deslizamiento en sus intercambios a través de numerosas cadenas de bloques.

La herramienta se integra a la perfección con el resto de los datos del sitio, lo que permite realizar operaciones rentables sin comisiones de servicio adicionales. Al pasar por varios proveedores, encuentra las rutas más eficientes para obtener liquidez, teniendo en cuenta los costes actuales del gas de la red.

Ofrece una función de privacidad opcional que impide que los agregadores DEX vinculen la dirección de la cartera de un usuario con su dirección IP, lo que refuerza el anonimato del usuario. De este modo, se garantiza que tu actividad de negociación permanezca oculta a los rastreadores de terceros mientras accedes a la liquidez global.

¿Por qué es seguro LlamaSwap?

LlamaSwap da prioridad a la seguridad de los usuarios bloqueando de forma definitiva las operaciones de alto riesgo sobre las que otras plataformas se limitan a advertir. Tras la reciente pérdida de 50 millones de dólares por parte de un usuario al realizar un intercambio en la interfaz de Aave, el fundador 0xngmi destacó que la interfaz de LlamaSwap simplemente impide que se produzcan errores tan desastrosos y con un deslizamiento tan elevado.

El equipo utiliza una API de precios personalizada con amplia cobertura para evitar que los usuarios pasen por alto las advertencias y acaben en la ruina. Este enfoque preventivo se centra en proteger el capital bloqueando los botones de intercambio cuando el impacto en el precio es demasiado alto para una ejecución segura.

Fundadores de DefiLlama

DefiLlama fue cofundada por Charlie Watkins y Ben Hauser, siendo el desarrollador conocido bajo el seudónimo de 0xngmi el principal responsable y propietario mayoritario. Aunque los tres figuran como fundadores, 0xngmi sigue siendo hoy en día la figura clave que impulsa la visión de la plataforma.

En 2023, surgió una disputa interna en torno al lanzamiento de un token, lo que provocó una bifurcación temporal de la plataforma. Desde entonces, el equipo se ha reconciliado y Llama Corp gestiona ahora un ecosistema más amplio que incluye DL News, LlamaFeed, LlamaNodes y ChainList.

Alternativas a DefiLlama

Aunque DefiLlama es el referente en métricas de DeFi, otras plataformas ofrecen herramientas especializadas para el análisis en profundidad de la cadena de bloques y el seguimiento de carteras individuales.

Estas alternativas de primer nivel ofrecen información especializada para analistas avanzados:

• Dune Analytics: Utiliza consultas SQL personalizadas para crear paneles de control de la comunidad, lo que lo hace ideal para realizar un seguimiento de eventos específicos del protocolo y de las tendencias emergentes del ecosistema.
• DeBank: Se centra en el seguimiento de carteras multicadena, lo que permite a los usuarios supervisar el patrimonio neto y el historial completo de transacciones de carteras de grandes inversores específicas.
• Artemis: Proporciona datos de calidad institucional para los ecosistemas de blockchain, especializándose en la actividad de los desarrolladores, el recuento de transacciones y los flujos de capital entre cadenas de las principales redes.
• Nansen: Ofrece indicadores de dinero inteligente y herramientas de seguimiento de grandes inversores para identificar hacia dónde se dirigen los fondos rentables antes de que reaccione el mercado en general.
• Token Terminal: Analiza la salud financiera de los protocolos utilizando métricas contables tradicionales, como la relación precio-comisiones y los ingresos anualizados, para la inversión basada en el valor.
• L2Beat: Se especializa en las capas 2 de Ethereum y ofrece auditorías de seguridad detalladas, estadísticas de disponibilidad de datos y rendimiento de transacciones para diferentes rollups.
• Arkham Intelligence: Utiliza un motor de IA para desanonimizar entidades en cadena, visualizando las conexiones entre personas concretas, fondos y sus diversos depósitos en plataformas de intercambio.
• DEX Screener: Ofrece gráficos de precios y datos de liquidez de miles de pares de negociación descentralizados en cientos de redes blockchain diferentes de todo el mundo.

El uso combinado de estas plataformas te garantiza una visión completa del mercado que va más allá de los simples indicadores de liquidez.

Reflexiones finales

DefiLlama ofrece los datos más precisos para realizar un seguimiento de las finanzas descentralizadas sin el ruido de las promociones pagadas. Es la forma más clara de supervisar el dinero en la cadena de bloques.

Dado que la plataforma es gratuita y de código abierto, los usuarios pueden verificar directamente todas las métricas. Estas herramientas facilitan la identificación de los rendimientos reales y permiten evitar estafas.