Coinbase vs Bybit 概览

Coinbase服务于 100 多个国家，每季度处理数千亿的交易量，强调安全性、监管合规性以及对初学者和机构用户的简单性。该公司成立于 2012 年，总部位于旧金山，是第一家在纳斯达克上市的加密货币交易所。

Bybit在全球拥有7000多万用户，在衍生品交易量方面占据第二大份额。该公司成立于 2018 年，总部位于迪拜，以提供高达 125 倍的高杠杆、深度流动性以及种类繁多的永续合约和新上市产品而著称。

下表对比了 Coinbase 和 Bybit 的各项功能：

Coinbase 与 Bybit 产品对比

Coinbase和Bybit都提供广泛的加密货币产品，但它们在范围和专业化方面有很大不同。Coinbase 强调简易性、合规性和易访问性，而 Bybit 则侧重于高级交易工具、衍生产品和加密原生功能。

Coinbase 功能

Coinbase 的设计旨在提供简化的体验，并能安全地访问核心加密服务，是初学者和机构用户的理想选择。

• 现货交易：用户可通过简单的界面和先进的交易终端买卖数百种加密货币，交易货币对超过 300 种。
• 永久期货：通过其国际交易所提供 BTC 和 ETH 永久合约，杠杆率和地区限制有限。
• Coinbase 衍生品交易所：为机构和美国合格投资者提供少量受监管的期货产品，如纳米比特币合约。
• 定投与盈利：允许对 ETH、ADA 和 SOL 等资产进行押注，以及通过 Coinbase Earn 学习加密货币的奖励。
• 支持法币：支持通过 ACH、SEPA、FPS、SWIFT、PayPal 以及美元和欧元等主要货币的银行卡进行快速法币存取款。
• Coinbase 钱包：用于 NFT 和 DeFi 访问的独立自托管钱包，直接与 Coinbase 主账户相连。
• Coinbase 卡：Visa 借记卡，可在销售点将加密货币转换为法币，并获得比特币返现等奖励。
• 基础（L2 区块链）：Coinbase 自己的以太坊第 2 层网络，专为链上应用开发和 dApp 探索而设计。
• 机构服务：包括 Coinbase Prime、托管系统，以及贝莱德比特币 ETFIBIT 等大型机构使用的审计交易场所。

比特功能

Bybit 提供一个高性能、以交易者为中心的平台，为高级用户、保证金交易者和加密原生投资者提供各种工具。

• 现货交易：提供各种上市代币，通过 Launchpad 频繁更新，并可提前访问新上市代币。
• 衍生产品深度：支持期货、反向永续合约和 USDC/USDT-保证金合约，具有高达 125 倍的杠杆率和高级订单类型。
• 双 TP/SL 订单：使交易者能够在同一仓位上同时设置止盈和止损订单，以更好地控制风险。
• 复制交易：让用户自动复制绩优交易高手的交易，并提供完整的统计数据和风险管理工具。
• 交易机器人：包括内置网格、DCA 和 Martingale 机器人，可自定义参数，无需外部设置。
• Bybit Earn：提供结构性收益选择，如双资产投资、灵活定标、流动性挖掘和促销高收益产品。
• 比特卡：在特定市场推出的万事达借记卡，使用户能够直接从其交易所余额中消费加密货币。
• Web3 钱包：基于智能合约的非托管钱包，与主账户相连，用于链上定金、DeFi 和 NFT 互动。
• 启动板和上市前交易：通过项目销售、分配活动和上市前交易提供早期代币访问，以便在公开发布前发现价格。

Coinbase vs Bybit 期货交易

Bybit 的旗舰产品是无到期日的永续期货、季度期货以及 BTC 和 ETH 的 USDC 期权，杠杆最高可达 125 倍，随着持仓量的增加而降低。它支持 USDT 和反向永续，并具有交叉保证金和多资产抵押等先进工具。

Coinbase 的期货仅限于百慕大监管平台上的 BTC 和 ETH 永久期货，杠杆上限为 5 倍，没有期权或反向合约。Coinbase 的一大优势是计划在 2025 年为美国客户推出永续期货，从而进入最大的杠杆交易者社区之一。

Coinbase vs Bybit 支持的加密货币

Coinbase 支持数百种资产，优先考虑符合监管要求的代币和成熟项目，提供 300 多个交易对。它的列表是有选择性的，通常不包括不符合内部或地区标准的较新或风险较高的代币。

Bybit通过Launchpad和上市前挂牌提供对1900多种加密货币的访问，包括流行的另类币、meme代币和早期项目。其较快的上市速度吸引了寻求更广泛曝光和早期接触新兴资产的交易者。

Coinbase vs Bybit Security

Coinbase 和 Bybit 都将资产保护放在首位，但它们的安全框架反映了由监管和平台设计形成的不同理念。

Coinbase 将客户 98% 的加密货币存放在安全的存储器中，并提供犯罪保险，以防被盗，但它没有联邦存款保险公司（FDIC）的保险，也不保证不会因账户被盗而造成损失。Bybit 使用多签名冷钱包系统，可分批提款，并通过梅克尔树审计发布储备证明。

在合规方面，Coinbase 在全面的监管监督下运营，执行严格的 KYC/AML 规则，并为用户账户集成了地址白名单、2FA 和硬件密钥支持等工具。

Bybit 还强制要求进行全面的身份验证，屏蔽受制裁的司法管辖区，并提供分层的用户保护，如反网络钓鱼代码、提款延迟机制以及透明的保险基金和衍生品交易 ADL 系统。

Coinbase 与 Bybit 的费用对比

费用是选择加密货币交易所的一个关键因素，尤其是对于活跃的交易者来说，即使是很小的差异也会迅速增加。Coinbase 和 Bybit 采用的收费模式截然不同，Bybit 注重低交易成本，而 Coinbase 则提供收费支持的便利性和合规性。

Coinbase 费用

Coinbase 的收费按交易量分级，更倾向于休闲用户和注重合规性的用户。

• 现货交易费用：标准用户最高支付 0.60% 的做市商费用和 0.40% 的做市商费用，随着时间的推移，基于交易量的折扣会逐渐降低费用。
• 期货交易费：Coinbase 列出的费用范围很广（0-0.60%），具体取决于交易量；除非符合机构项目的条件，否则普通用户每次交易的费用约为 0.2-0.5%。
• 加密货币提现：Coinbase 将区块链网络费用转嫁给用户，没有额外加价，对于小额取款而言，这可能比固定费用模式更便宜。
• 法币存取款：ACH（美元）、SEPA（0.15 欧元）和 Faster Payments（英国）手续费较低或没有手续费；银行卡取款可能收取 ~2% 的手续费，PayPal 转账免费。
• VIP 和忠诚度优惠：零售用户可以订阅 Coinbase One，享受零交易费用（最高限额），而机构客户则有资格享受制造商回扣或定制安排。
• 费用促销：偶尔的促销活动（如美元兑加拿大元免手续费对）可暂时节省费用，但总体基本费用仍高于大多数竞争对手。

比特收费

Bybit 的收费结构旨在吸引大量交易者，并通过 VIP 层级提供积极的折扣。

• 现货交易费：普通用户统一收取 0.10% 的做市商/承兑商费用，该费用随交易量的增加而迅速下降（例如，VIP 1 级的做市商费用为 0.0675%，高级别费用低至 0%）。
• 期货交易费用：永续合约的起始费为 0.020%（做单者）/0.055%（接盘者），反向市场甚至更低；顶级交易商的限价订单费用几乎为 0%。
• 加密货币提款：每个币的固定费用（如 0.0005 BTC），更适合大额提现，但按百分比计算，小额提现费用较高。
• 法币处理：Bybit 本身对法币存款不收取任何费用，但依赖于第三方处理器或 P2P，这可能会增加 ~1-3% 的费用，具体取决于提供商和地区。
• VIP 和奖励计划：VIP 身份很容易获得（30 天交易量 100 万美元起），并可享受较低费用、账户经理访问权限和其他平台优惠。
• 促销优惠：定期活动包括零手续费活动、交易竞赛和 VIP 试用升级，以降低有效交易成本。

Coinbase 与 Bybit 法规对比

Coinbase在俄罗斯、伊朗、阿联酋和南亚部分地区等受到外国资产管制处制裁的地区限制访问，同时还面临美国证券交易委员会的持续法律审查。与此同时，Coinbase 在美国（FinCEN、SEC）、英国（FCA）和欧盟（通过爱尔兰的 MiCA）等主要市场获得了全面许可，为 100 多个国家的用户提供服务。

Bybit 在 160 个国家开展业务，在哈萨克斯坦、塞浦路斯和格鲁吉亚持有许可证，在迪拜获得临时批准，但在美国、英国、欧盟和新加坡被禁止。该公司正在积极申请MiCA和香港许可证，但目前其监管地位仍然有限，而且是针对特定地区的。

最后的想法

总而言之，Coinbase 为重视合规性、法币访问和长期信任的用户提供了一个安全、与监管一致的环境。Bybit 处于加密货币创新的边缘，提供更快的上市速度、更深的衍生产品和更低的费用，但正式的保障措施较少。

在二者之间做出选择取决于您的优先事项，包括风险承受能力、交易风格和地理位置。在实践中，许多用户同时使用这两个平台：Coinbase 具有稳定性和法币连接性，而 Bybit 具有灵活性和先进的交易工具。