什么是 DefiLlama？

DefiLlama是追踪 520 条区块链上去中心化金融数据的最知名加密货币分析平台。它监控 7,000 多个协议的总锁定价值（TVL），清晰呈现资产在整个生态系统中的流动与分布情况。

该网站追踪比特币、以太坊和索拉纳等网络，以及数百条第一层和第二层链。通过汇总这些数据，它清晰呈现了整个加密货币市场的流动性和用户活动情况。

用户可以访问超过50种数据产品，这些产品追踪流动性质押衍生品、收益以及即将进行的空投。这些工具帮助交易者通过一个易于使用的界面，利用协议费用、收入和金库持仓等指标来比较平台并识别趋势。

由于该平台是开源的，开发者可以直接向其公开的GitHub 仓库提交代码，以此鼓励社区参与。诸如黑客追踪器和财务审计等附加功能，可帮助投资者利用真实的链上数据来验证项目的安全性和财务状况。

DefiLlama 如何工作

DefiLlama 通过追踪锁定在智能合约中的代币来计算TVL。它为跨多种加密货币网络的链上流动性提供了透明且标准化的视图。

该平台遵循以下规则以确保数据准确性：

• 代币定价：大多数资产的定价基于CoinGecko，而其他资产则采用链上方法（如Uniswap V2池权重）进行市场估值。
• 流通量：团队将非流通或未发行的代币（例如团队的归属合约）排除在外，以防止TVL指标出现人为虚高。
• 重复计数：每个协议仅对存款进行一次计数，即使用户获得了用于平台其他内部功能的收据代币也是如此。
• 质押规则：不包含用于保障链安全的原生质押，且流动性质押协议将单独追踪，而非计入链上总数。
• Bridge 追踪：Bridge TVL 作为独立项目进行监控，但不计入任何特定区块链的总锁定价值。
• 智能钱包：存放在Gnosis Safe或Argent等智能合约钱包中的资金不计入统计范围，以便重点关注活跃的DeFi协议。
• 链归属：资产价值归属于用户最初存入资产并首次与 DeFi 协议进行交互的特定区块链。

任何人都可以使用DefiLlama 的开放式 API 进行免费调用。此外，我们还为需要更高调用限额或优先支持的用户提供高级套餐。

DefiLlama 仪表盘：新版与旧版

更新后的 DefiLlama 界面侧重于提升速度，将收益、清算和稳定币等不同数据类别整合到一个更直观的侧边栏中。这种新布局减少了查找特定协议详情所需的点击次数，从而呈现出更加清晰的市场视图。

该现代设计还引入了“全站搜索”栏，让您能够从任何页面直接跳转至任意代币或协议。该功能旨在提升工作效率，让您在比较不同领域时，无需在浏览器中重新定位。

对于偏爱经典风格的用户，左下角的“旧版菜单”切换按钮可恢复原始侧边栏。这种经典视图完全基于文本，没有新版中常见的图标或分组文件夹，操作起来非常直观。

在两者之间做出选择，主要取决于使用习惯和屏幕空间。虽然新仪表盘在内容发现方面更具优势，但老版仪表盘依然深受老用户的喜爱，因为他们早已对每个子页面的位置形成了肌肉记忆。

DefiLlama 的功能与工具

DefiLlama 提供了一系列丰富的追踪工具，帮助投资者轻松理解复杂的链上数据。这些功能可用于监控流动性、市场动态以及即将出现的获利机会。

1.TVL 跟踪

TVL 追踪功能是该平台的核心产品，展示超过 7,000 个协议的总锁定价值。该功能提供自上线以来的历史数据，让用户清晰了解资金如何流入不同的去中心化生态系统。

要使用该功能，请访问TVL 仪表盘并选择特定的区块链或协议。这将为您提供关于存入资产的深度分析，让您能够了解哪些项目正在崛起，哪些项目正在失去市场主导地位。

2.产量聚合器

该收益聚合器追踪了超过14,000个独立资金池的耕作机会。它实时显示利率和奖励代币，对于希望最大限度提高闲置加密资产收益的人来说，是一款不可或缺的工具。

请转至“收益”板块，按代币、链或策略类型筛选结果。为获得最佳效果，请寻找TVL（总锁定价值）在1000万美元及以上的资金池，并查看30天平均APY（年化收益率），以避免受短期价格波动的影响。

3.空投跟踪器

Airdrop Tracker列出了 3,500 多个尚未发行原生代币的协议。这有助于用户识别“无代币”项目，早期参与这些项目可能带来未来的奖励，这是一种以极少资金扩充投资组合的流行策略。

只需前往空投仪表盘，即可查看潜在的机会。您甚至可以使用地址搜索功能，查看您的特定加密货币钱包是否符合任何当前或过往空投的领取条件，以免错过任何机会。

4.DEX 分析

DEX Analytics监控着 970 多家去中心化交易所和 270 多家永续合约平台的交易活动及流动性。该平台追踪每日交易量和手续费，从而揭示哪些交易中心真正被市场参与者所使用，而非仅仅积压着闲置资金。

请前往“交易量”板块，选择“DEX”即可查看排名。该工具对于寻找流动性最强的掉期交易平台，或识别哪些永续合约交易所的杠杆交易未平仓合约量最高，至关重要。

5. 流动性质押

“流动性质押”板块提供了关于各类协议的详细指标，这些协议允许用户在保持资产流动性的同时进行质押。该板块追踪 stETH 等代币的市场份额和收益率，助您找到获取收益的最有效途径。

点击主菜单中的“流动性质押”即可访问该页面，查看不同服务商的对比情况。该仪表盘展示了哪些协议增长最快，以及目前针对以太坊等主要资产，哪些渠道能提供最高的奖励。

6. 比较区块链

“链比较”工具支持对520个不同区块链网络进行并排评估。您可以根据TVL（总锁仓价值）、日交易手续费和活跃地址数量来对比各条链，从而判断哪些生态系统相对于其实际使用情况而言被低估或被过度炒作。

请转到“链”选项卡，选择多个网络，即可在同一张图表上叠加查看它们的运行状况。这种视角有助于将资金配置到那些用户活跃度日益提升但价格尚未大幅上涨的网络中。

7.CEX 透明度

CEX Transparency通过追踪中心化交易所的储备证明，为其财务状况提供了一扇观察窗口。该平台监控资金流入、流出以及公开钱包中“净资产”的比例，以确保平台安全。

使用此仪表盘可核实某交易所是否存在杠杆率过高或过度依赖其治理代币作为储备金的情况。对于在中心化平台上持有大量资金的用户而言，这是一个至关重要的风险管理工具。

8.加密货币资金

“融资”仪表盘是我们在DefiLlama上最喜爱的工具之一，它追踪风险投资动态，列出近期融资轮次、领投方以及总融资额。它能帮助您了解“聪明钱”的流向，以及行业中哪些细分领域正吸引着最多的投资。

您可以按类别或投资者筛选结果，查找近期获得数百万美元投资的项目。关注这些趋势，有助于您抢先识别哪些协议将拥有最充裕的资源用于未来发展。

9.加密黑客

“加密货币黑客攻击”页面详细记录了整个行业内的安全漏洞和攻击事件。该页面提供了事件时间线、被盗资金总额，以及资金是否曾被追回或退还给受影响用户的信息。

在存入资金之前，请查看此页面以评估该协议的风险历史。了解团队过去如何应对安全漏洞，往往与智能合约代码本身的安全性同样重要。

10. 稳定币仪表盘

该稳定币仪表盘追踪了343种稳定资产在不同区块链上的市值及分布情况。它显示了“闲置资金”的分布状况，以及流动性是正流入还是正流出去中心化金融生态系统。

通过观察特定区块链上的USDT或USDC供应量，可以判断市场情绪。在Solana等网络上，稳定币供应量的增加往往预示着交易量激增和新协议的推出。

11. 治理追踪器

“治理”工具提供了184个活跃协议DAO及其当前提案的概览。用户可以通过该工具了解去中心化项目的管理情况，以及代币持有者正在就哪些重大变更进行投票。

请通过本部分了解即将发生的费用调整、代币迁移或金库支出审批等信息。参与治理，甚至仅仅是关注治理动态，都是了解您所使用协议长期发展方向的关键。

12. Token Terminal 集成

该平台整合了1,548多个协议的财务指标，例如费用率及年化收入。这些机构级数据使用户能够基于实际收益来评估项目，而非仅依赖投机兴趣或锁定总价值等指标。

请前往“费用与收入”板块，查找那些正在产生实际收入的协议。将项目的市值与其年化收入进行对比，有助于您发现那些现金流高于竞争对手的“价值型”投资标的。

DefiLlama 定价

DefiLlama 提供灵活的定价方案，从免费的社区访问权限，到专为需要高频数据的专业分析师和开发者设计的付费订阅服务。

• 免费版：您可以查看关键的TVL指标、收入数据以及LlamaFeed的即时更新，同时还能通过电子邮件或公开的Discord频道获得社区支持。
• Pro 套餐（49 美元/月或 490 美元/年）：包含 7 天免费试用、LlamaAI 分析（每日 5 个问题）、自定义仪表盘、CSV 下载以及无需 API 访问权限的电子表格集成。
• API（300美元/月或3,000美元/年）：包含所有Pro版功能，并为访问全球链上金融数据类别的开发者提供每分钟1,000次请求及每月1,000,000次调用。
• 企业版：提供直接访问原始数据库、每小时数据推送以及定制化服务，包括按代币地址细分的精准TVL数据，以满足机构运营需求。

用户可以通过加密货币或信用卡按月或按年支付费用，以升级其当前账户。

什么是 LlamaSwap？

LlamaSwap是直接内置于 DefiLlama 平台的原生元聚合器，旨在简化去中心化交易。它能同时扫描多个 DEX 聚合器，确保用户在跨链交易时获得最优价格和最低滑点。

该工具与网站其他数据无缝集成，可在不产生任何额外服务费的情况下实现高性价比的交易。通过多方服务商进行路由，它能在考虑当前网络 gas 费用的同时，找到最优的流动性路径。

该功能提供了一项可选的隐私保护功能，可防止去中心化交易所（DEX）聚合器将用户的钱包地址与IP地址关联，从而增强用户的匿名性。这确保了您在获取全球流动性时，交易活动不会被第三方追踪工具获取。

为什么 LlamaSwap 是安全的？

LlamaSwap 将用户安全置于首位，对其他平台仅会发出警告的高风险交易采取强制阻止措施。近日，有用户在 Aave 前端进行代币兑换时损失了 5000 万美元，创始人 0xngmi强调，LlamaSwap 的界面会直接禁止此类可能造成灾难性后果且滑点巨大的操作。

该团队采用了一个覆盖面广泛的定制价格API，以防止用户对警告视若无睹，从而遭受重创。这种预防性策略侧重于保护资金安全，当价格波动过大、无法安全执行时，系统会锁定交易按钮。

DefiLlama 创始人

DefiLlama 由查理·沃特金斯（Charlie Watkins） 和本·豪泽（Ben Hauser）共同创立，化名0xngmi的开发者担任首席负责人并持有多数股权。虽然三人均被列为创始人，但 0xngmi 至今仍是推动该平台愿景的核心人物。

2023年，围绕一项代币发行提案爆发了内部纠纷，导致平台暂时分叉。此后团队已达成和解，Llama Corp 目前管理着一个更广泛的生态系统，其中包括 DL News、LlamaFeed、LlamaNodes 和ChainList。

DefiLlama 替代品

虽然DefiLlama是DeFi指标的行业标准，但其他平台也提供了用于深度链上研究和个人钱包追踪的专用工具。

以下这些顶级替代方案为资深分析师提供了针对特定领域的洞察：

• Dune Analytics：利用自定义 SQL 查询创建社区仪表盘，非常适合追踪特定的协议事件和新兴的生态系统趋势。
• DeBank：专注于多链资产组合追踪，允许用户监控特定大户钱包的净资产及完整交易记录。
• Artemis：为区块链生态系统提供机构级数据，专注于开发者活动、交易量以及主要网络之间的跨链资金流动。
• Nansen：提供智能资金标签和鲸鱼追踪工具，以便在市场整体反应之前，识别盈利资金的流向。
• Token Terminal：利用价格与手续费比率、年化收入等传统会计指标分析协议的财务健康状况，为价值投资提供依据。
• L2Beat:专注于以太坊第二层解决方案，为各类 Rollup 提供详细的安全审计、数据可用性统计及交易吞吐量数据。
• Arkham Intelligence：利用人工智能引擎对链上实体进行去匿名化处理，可视化展示特定个人、资金及其在各交易所的存款之间的关联。
• DEX筛选器：提供全球数百个不同区块链网络上数千个去中心化交易对的价格图表和流动性数据。

综合运用这些平台，能确保您对市场有全面的了解，而不仅仅是简单的流动性指标。

最后的想法

DefiLlama 提供最精准的去中心化金融追踪数据，且不含付费推广的干扰。这是监控链上资金流动最清晰的方式。

由于该平台是免费且开源的，用户可以直接验证每一项指标。这些工具能帮助用户轻松查明实际收益，并避免上当受骗。