什么是 DefiLlama？

DefiLlama 是最著名的加密货币分析平台，用于追踪跨 520 个区块链的去中心化金融数据。它监控 7,000 多个协议的总锁定价值 (TVL)，清晰展示资产在整个生态系统中的流动和分配情况。

该网站追踪 Bitcoin、Ethereum 和 Solana 等网络，以及数百个 Layer 1 和 Layer 2 链。通过汇总这些数据，它清晰地展现了整个加密货币市场的流动性和用户活动。

用户可以访问 50 多个追踪liquid staking derivatives、yields 和即将到来的 airdrops 的数据产品。这些工具帮助交易者在易于使用的界面中，使用协议费用、收入和国库持有量等指标来比较平台并识别趋势。

由于该平台是开源的，开发者可以直接为其公开的 GitHub repository 做出贡献，以鼓励社区参与。黑客追踪器和国库审计等附加功能可帮助投资者使用真实的 onchain 数据验证项目安全性和财务健康状况。

DefiLlama 如何运作

DefiLlama 通过追踪锁定在智能合约中的代币来calculates TVL。它为各种加密网络上的 onchain 流动性提供了一个透明、标准化的视图。

该平台遵循以下规则以确保数据的准确性：

• Token Pricing: 大多数资产通过 CoinGecko 定价，而其他资产则使用 Uniswap V2 池权重等 onchain 方法进行市场估值。
• Circulating Supply: 该团队排除了未流通或未发行的代币（例如团队归属合约），以防止 TVL 指标被人工夸大。
• Double-Counting: 每个协议只计算一次存款，即使用户收到收据代币以用于其他内部平台功能也是如此。
• Staking 规则：为了链上安全性而进行的原生 staking 被排除在外，流动性质押协议则是被单独追踪，而不会计入链的总量中。
• 跨链桥追踪：跨链桥 TVL 作为独立项目进行监测，但不会计入任何特定区块链的总锁定价值中。
• 智能钱包：存放在诸如 Gnosis Safe 或 Argent 等智能合约钱包中的资金将被排除在外，以便专门聚焦于活跃的 DeFi 协议。
• 链上归属：价值将归属于用户最初存入资产并首次与 DeFi 协议进行交互的特定区块链。

任何人都可以通过 DefiLlama 的开放 API 免费调用 API。对于需要更高访问频率限制或优先支持的用户，也提供高级套餐。

DefiLlama 仪表板：新版与旧版对比

更新后的 DefiLlama 界面通过将收益、liquidation 和稳定币等不同数据类别归类到更直观的侧边栏中，专注于提升速度。这种新布局减少了查找特定协议详情所需的点击次数，从而提供了更清晰的市场视图。

这种现代设计还引入了一个“搜索一切”（Search Everything）栏，允许您从任何页面直接跳转到任何代币或协议。它是为了更快的操作流程而构建的，让您在比较不同板块时不会在浏览器中迷失位置。

对于喜欢经典风格的用户，左下角的“旧版菜单”（Old Menu）切换按钮可以恢复原有的侧边栏。此传统视图纯粹基于文本，避免了新版本中的图标或成组文件夹，使内容保持非常直观的状态。

在它们之间进行选择主要取决于习惯和屏幕空间。虽然新的仪表板更适合探索，但旧的仪表板依然受到长期用户的青睐，他们已经对每个特定子页面所在的位置形成了肌肉记忆。

DefiLlama 功能与工具

DefiLlama 提供了大量追踪工具，为投资者简化了复杂的链上数据。这些功能可以监控流动性、市场走势以及即将到来的盈利机会。

1. TVL 追踪

TVL 追踪功能是该平台的核心产品，展示了跨越 7,000 多个协议的总锁定价值。它展示了自第一天以来的历史数据，让用户能够清晰地了解资本是如何流入不同的去中心化生态系统的。

要使用它，请访问 TVL 仪表板并选择特定的区块链或协议。这可以深入了解存入的资产，让您能够看出哪些项目正在获得势头，哪些项目正在失去市场主导地位。

2. 收益聚合器

Yield 聚合器追踪跨越 14,000 多个独立池的挖矿机会。它列出了实时利率和奖励代币，对于任何想要最大化闲置加密资产收益的人来说，这是一个至关重要的工具。

导航至 yield 部分，按代币、链或策略类型筛选结果。为获得最佳效果，请寻找 TVL 在 1000 万美元或以上的池子，并查看 30 天平均 APY，以避免临时价格暴涨的影响。

3. Airdrop Tracker

Airdrop Tracker 列出了 3500 多个尚未推出原生代币的协议。这有助于用户识别“无代币”项目，早期交互可能会带来未来的回报，这是一种以极少资本增长投资组合的流行策略。

只需前往 airdrops 仪表板即可查看潜在机会。你甚至可以使用地址搜索功能来检查你的特定钱包是否有资格领取你可能错过的任何活跃或过去的空投。

4. DEX Analytics

DEX Analytics 监控 970 多个去中心化交易所和 270 多个永续合约平台的交易活动与流动性。它追踪每日交易量和手续费，展示市场参与者真正在使用的交易枢纽，而不仅仅是持有沉淀资本。

转到 volume 部分并选择 DEX 以查看排名。该工具对于寻找流动性最好的平台来进行兑换，或者确定哪个永续合约交易所具有最高的杠杆交易 open interest 至关重要。

5. Liquid Staking

Liquid Staking 部分提供了有关允许用户在保持资产流动性的同时进行 staking 的协议的详细指标。它追踪 stETH 等代币的市场份额和收益，帮助你找到赚取奖励的最有效途径。

通过在主菜单中点击 Liquid Staking 访问此功能，查看不同服务商的对比情况。该仪表板显示了哪些协议增长最快，以及目前主流资产（如 Ethereum）在哪里可以获得最高的奖励。

6. Compare Blockchains

Compare Chains tool 允许对 520 个不同的网络进行并排评估。你可以根据 TVL、每日手续费和活跃地址对比各条链，以确定哪些生态系统相对于其实际使用情况而言是被低估还是过度炒作。

访问“Chains”标签页并选择多个网络，以在单个图表上叠加查看它们的性能表现。这种视角对于将资本轮动到用户活动不断增加但尚未出现价格飙升的网络非常有用。

7. CEX Transparency

CEX Transparency 通过追踪 proof of reserves，为中心化交易所的财务健康状况提供了一个窗口。它监控资金流入、流出以及其公开钱包中持有的“干净资产”的比例，以确保平台安全。

使用此仪表板来验证交易所没有过度杠杆化，也没有过分依赖其自身的治理代币进行支撑。对于任何在中心化平台上持有大量资金的人来说，这是一个至关重要的风险管理工具。

8. 加密货币融资

DefiLlama 上的 Raises 仪表板是我们最喜欢的工具之一，它追踪风险投资活动，列出最近的融资轮次、领投方以及总融资额。它有助于您了解“聪明钱”的流向以及行业的哪些细分领域正在吸引最多的投资。

按类别或投资方筛选结果，以寻找最近获得数百万美元资金支持的项目。监控这些趋势可以为您抢先识别哪些协议拥有最多资源用于未来开发提供先机。

9. 加密货币黑客攻击

Crypto Hacks 页面详细记录了全行业的安全漏洞和攻击事件。它提供了事件时间线、被盗总价值，以及资金是否被找回或返还给受影响的用户。

在存入资金之前，请查看此页面以评估协议的风险历史记录。了解团队如何处理过去的漏洞利用事件通常与智能合约代码本身的安全性同样重要。

10. 稳定币仪表板

Stablecoin 仪表板追踪不同链上 343 种稳定资产的市值和分布情况。它显示了“干粉”（可用资金）的所在地，以及流动性是流回还是流出 DeFi 生态系统。

通过观察特定链上 USDT 或 USDC 的供应量，您可以衡量市场情绪。Solana 等网络上稳定币供应量的增加往往预示着交易量激增和新协议的推出。

11. 治理追踪器

Governance 工具概述了 184 个活跃的协议 DAO 及其当前提案。它允许用户追踪去中心化项目的管理方式以及代币持有者正在对哪些重大更改进行投票。

使用本节了解即将到来的费用变更、代币迁移或国库支出审批。参与甚至只是关注治理，是理解您所使用的协议长期发展方向的关键。

12. Token Terminal 集成

该平台整合了 1,548 多个协议的市盈率（price-to-fees ratios）和年化收入等财务指标。这种机构级数据使用户能够根据实际收益而不是单纯的投机兴趣或 TVL 指标来评估项目价值。

前往费用与收入部分，寻找正在产生真实收益的协议。将项目的市值与其年化收入进行比较，有助于您找到现金流比竞争对手更强的“价值”标的。

DefiLlama 定价

DefiLlama 提供灵活的定价层级，从免费社区访问到专为需要高频数据的专业分析师和开发者设计的高级订阅。

• 公开（免费）：访问核心 TVL 指标、收入数据和即时 LlamaFeed 更新，同时通过电子邮件或公共 Discord 频道获得社区支持。
• Pro（49 美元/月或 490 美元/年）：包含 7 天试用、每日 5 个问题的 LlamaAI 分析、自定义仪表盘、CSV 下载以及无需 API 访问权限的电子表格集成。
• API（300美元/月或3,000美元/年）：包含所有 Pro 功能，并为访问全球链上金融数据类别的开发者提供每分钟 1,000 次请求以及每月 1,000,000 次调用。
• 企业版套餐：提供直接的原始数据库访问、每小时数据馈送以及定制服务，包括按代币地址细分的精确 TVL，以满足机构运营的需求。

用户可以通过加密货币或信用卡按月或按年支付，以升级其当前账户。

什么是 LlamaSwap？

LlamaSwap 是直接内置于 DefiLlama 平台的原生元聚合器，旨在简化去中心化交易。它会同时扫描多个 DEX 聚合器，确保用户在众多区块链上进行 swap 时获得最佳可用价格和最低 slippage。

该工具与网站的其他数据无缝集成，允许以低成本进行交易而不产生任何额外的服务费。通过路由多个提供商，它能够在考虑到当前网络 gas 成本的同时，为 liquidity 找到最有效的路径。

它提供了一个可选的隐私功能，可防止 DEX 聚合器将用户的 wallet 地址与其 IP 地址关联，从而增强用户匿名性。这可确保你在访问全球 liquidity 时，你的交易活动免受第三方追踪器的窥视。

为什么 LlamaSwap 是安全的？

LlamaSwap 将用户安全放在首位，对其他平台仅发出警告的高风险交易进行硬拦截。在一位用户最近在 Aave 的前端进行 swap 损失了 5000 万美元后，创始人 0xngmi 强调 LlamaSwap 界面根本不允许发生这种灾难性的、slippage 极高的错误。

该团队使用覆盖面广泛的自定义价格 API，以防止用户在警告声中浑然不觉并遭受重大亏损。这种预防性方法侧重于通过在价格冲击过大而无法安全执行时锁定 swap 按钮来保护资本。

DefiLlama 创始人

DefiLlama 由 Charlie Watkins 和 Ben Hauser 共同创立，化名开发者 0xngmi 担任主要负责人和最大股东。虽然三人都被列为创始人，但 0xngmi 仍然是当今推动平台愿景的关键人物。

2023 年，围绕一项提议中的代币发行爆发了一场内部纠纷，导致了暂时的平台分叉。自那时起，团队已冰释前嫌，如今 Llama Corp 管理着一个更广泛的生态系统，其中包括 DL News、LlamaFeed、LlamaNodes 和 ChainList。

DefiLlama 替代方案

虽然 DefiLlama 是 DeFi 指标的标准，但其他平台提供了用于深入链上研究和单个钱包追踪的专业工具。

这些顶级替代方案为高级分析师提供了细分洞察：

• Dune Analytics：使用自定义 SQL 查询来创建社区仪表盘，使其成为追踪特定协议事件和新兴生态系统趋势的理想选择。
• DeBank：专注于多链资产组合追踪，允许用户监控特定巨鲸钱包的净值和完整交易历史。
• Artemis：为区块链生态系统提供机构级数据，专注于开发者活动、交易笔数以及主要网络之间的跨链资本流动。
• Nansen：提供聪明钱标签和巨鲸追踪工具，以便在更广泛的市场反应之前识别盈利资金的流向。
• Token Terminal：使用传统的会计指标（如市费率和年化收入）分析协议的财务健康状况，以进行基于价值的投资。
• L2Beat：专注于 Ethereum Layer 2s，为不同的 rollup 提供详细的安全审计、data availability 统计数据和交易吞吐量。
• Arkham Intelligence：使用 AI 引擎对链上实体进行去匿名化处理，可视化展示特定个人、资金与其各种交易所存款之间的关联。
• DEX Screener：提供全球数百个不同区块链网络中数千个去中心化交易对的价格图表和流动性数据。

结合使用这些平台可确保您对市场的了解不仅限于简单的流动性指标，从而获得全貌。

最后总结

DefiLlama 提供了最准确的数据来追踪去中心化金融，且不受付费推广的干扰。这是监控链上资金最清晰的方式。

由于该平台是免费且开源的，用户可以直接验证每一项指标。这些工具使得寻找真实 yield 和避开诈骗变得轻而易举。