什么是Binance Futures？

Binance Futures 是Binance旗下的衍生品交易平台，允许用户在不持有基础资产的情况下，对加密货币价格波动进行交易。交易者通过追踪Bitcoin Ethereum等币种价值的合约进行交易，盈亏以加密货币或稳定币结算。

自2019年上线以来Binance Futures 日交易量最大的加密货币futures ，月交易量常超过2.5万亿美元。该平台支持500多个交易对，涵盖主流资产和利基代币，且流动性充沛，slippage 在市场波动期间也能有效控制slippage 。

与Binance 主Binance 集成支持spot futures spot futures 之间的即时转账，但需完成全身份验证。美国、安大略省及受制裁国家/地区的用户无法使用该功能；此外，受监管政策限制，部分欧洲用户仅可使用Binance Futures 。

如何使用Binance Futures

只要按照系统化的流程操作，开始Binance Futures 。以下步骤涵盖了从头到尾的账户设置、平台操作以及交易执行：

1. 开启Futures：请完成Binance Futures 测验并同意风险披露声明，随后即可在您的账户中解锁futures 界面。
2. 为“Fund YourWallet：从您的spot wallet转入USDT EEA 除外）、USDC或加密货币抵押品，确保有足够的margin 计划的交易规模并留出风险缓冲。
3. 选择交易对：使用搜索栏，从数百种across perpetual 季度合约中找到您想要的合约。
4. 选择Margin ：在下达首个futures 前，请选择“隔离”模式（亏损仅限于设定的保证金）或“跨账户”模式（所有margin共享）。
5. 调整Leverage：使用滑块设置合适的leverage，请注意，杠杆倍数越高，liquidation 越短，对风险控制的要求也越严格。
6. 分析图表：运用技术指标并观察订单簿深度，以确定符合您交易计划的入场、出场及stop-loss 。
7. 下单：选择市价单、限价单或止损单类型；输入交易量；设置take-profit stop-loss ；然后确认执行详情。
8. 监控持仓：实时追踪未实现PnL、margin liquidation ；调整止损位或追加保证金以保护盈利头寸。
9. 平仓：通过限价market order或market order平仓，或在met条件时让take-profit stop-loss 。
10. 回顾和改进：交易结束后，检查交易历史、资金成本和执行注意事项，以完善策略，减少未来交易中的失误。

Binance上的Futures 类型

Binance 两种core 系列，它们在时间和成本方面的表现各不相同，从而影响交易策略和持仓偏好。了解perpetual 与季度结算perpetual ，有助于您在交易时选择灵活性，或在进行套期保值及长期持仓时选择可预测性。

Perpetual Futures Swap ）

Perpetual 永不到期spot 资金费率机制追踪spot 该机制通过多头与空头之间的定期支付来稳定价格。在Binance，大多数合约每八小时支付一次资金费，费率base .base %base 费率加上反映价格偏差的溢价组成。

主要货币对leverage最高可达125倍；小型山寨币的杠杆上限较低，且USD Coin对比决定了margin 结算margin 。在市场情绪极端波动时，资金费率会对多日持仓产生显著影响，这促使许多交易者在长期持仓时更倾向于选择季度结算。

季度Futures 交割合约）

季度合约在固定日期到期，且以无资金交割的方式结算；spot 交割日临近，合约价格自然趋向spot ，从而消除了持续的持仓成本。交易员利用这些合约进行长期套期保值、获取溢价收益，并在市场过热时期规避高昂的资金成本——这些成本会侵蚀杠杆头寸。

合约通常以溢价或折价交易，从而实现现金加套利策略，随着每个季度结算的临近，基差也会逐渐缩小。如果您希望避免交割，可计划在到期前展期或平仓，利用日历提醒来保持纪律。

支持的加密货币和Leverage

Binance Futures across 数百个交易对across 让您能够交易主流币、DeFi 、第一层协议、元宇宙相关代币以及热门迷因币。如此广泛的覆盖范围让您能在单一平台上整合交易策略，减少管理多个账户的麻烦，并能快速BTC、ETH精选的山寨币之间进行轮换。

Leverage 资产类型和仓位规模Leverage ：主流币最高可达125倍，中型币通常为50倍至75倍，小型高波动性币种约为20倍至25倍。分级margin leverage 名义价值增加leverage 降低最高leverage ，并自动提高维持保证金要求，以维护市场稳定和平台的偿付能力。

对冲模式允许在同一合约中同时建立多头和空头头寸；单向模式则保持单一净头寸，记账更为简便。经验丰富的交易者通常倾向于采用适度的leverage（通常为5倍至20倍），并将更高的杠杆设置保留用于小额短期套利交易以及风险管控严格的试验性操作。

Binance Futures 与Funding Rates

Binance taker 费率处于行业最低水平，且可通过交易量分级和使用BNB支付费用进一步降低。永续合约每八小时进行一次交易者之间的资金转移，而季度futures 则完全futures 资金futures ，最终收敛至结算价格。

以下是主要成本的叠加情况，以及不了解情况的交易者通常会在哪些地方泄露业绩：

• Base ： VIP ，Binance Futures 做市商Futures 为0.02%，吃单商Futures 为0.05%，并提供分级折扣，使用BNB支付时还可额外享受10%的折扣。
• 资金： Perpetual 每八小时结算一次，基准费率为0.01%，外加浮动费率，资金在多头和空头之间转移，而非Binance。
• 季度合约：季度futures 完全futures 资金futures ，仅收取进场费和出场费，以及任何在到期前趋于收敛的基差溢价或折价。
• 平仓：当头寸未能满足维持保证金要求时，将收取清算费，这会减少剩余保证金，并强调应采取主动止损、合理控制仓位规模以及严格margin 纪律。
• 对比背景： Binance base taker 普遍的0.05%–0.055%水平，而maker 在扣除其他平台的促销返现前通常与之持平。

风险管理工具与Liquidation

Leverage 交易结果，因此对于长期生存而言Binance工具集liquidation 图表分析及手续费同样重要。选择合适的margin 、止损策略和仓位管理，有助于您规避高昂的清算费用，并避免本可避免的liquidation 。

Margin

隔离margin通过隔离抵押品来限制每笔头寸的风险，而跨仓保证金则允许您使用全部futures 来支撑所有未平仓头寸。跨仓margin 套期保值和建立较大缓冲；隔离margin 您希望明确设定最大亏损限额的投机性山寨币交易。

订单类型和止损

Stop-loss、take-profit追踪止损是第一道防线，既可在入场时设置，也可在之后轻松调整。计算工具可在下单前预览PnL、liquidation 及风险，从而鼓励投资者在压力下采取纪律严明的仓位管理，而非凭空猜测。

主要订单类型和止损点包括

• 止损：始终通过止损和目标来预先确定退出；使用只减仓订单来防止翻转，并在趋势中考虑追踪逻辑。
• 仓位管理：使用计算器来确定仓位大小，确保常规的行情波动不会导致liquidation，尤其是在市场波动性已经较高的情况下。
• Margin：请密切关注margin ；在警报触发前及时追加保证金或减仓，切勿在市场剧烈波动时才依赖警报。
• 策略：建议margin 投机性替代头寸margin 隔离margin ；将交叉保证金保留用于对冲及core ，以增加缓冲空间，从而降低liquidation 。

Liquidation 与保险

Binance 采用标记价格进行平仓，首先取消未平仓订单，随后尝试部分减仓以恢复维持margin 进行全额平仓。每份合约的保险金将用于弥补资金缺口，auto-deleveraging 最后auto-deleveraging ，未平仓头寸上的ADL 将显示该状态。

Liquidation 费进一步惩罚了风险控制不力，这凸显了在市场动荡时期进行有计划的退出和及时margin 的重要性。实际上，部分强制平仓可能会留下部分保住的头寸，但完全避免这种情况的成本更低，且对情绪的冲击也小得多。

安全和监管考虑因素

Binance cold storage、multi-signature 、双因素认证（2FA）、设备管理、提币白名单、反钓鱼验证码以及可选的硬件安全密钥来保障账户安全。在2019年wallet 事件后Binance SAFU 向用户进行了赔偿，并积极ISO 认证，进一步扩展了原有的监控体系。

所有Binance Futures 必须完成身份验证，包括提交身份证件、地址证明，以及在申请更高账户权限时可能需要进行的额外核查。KYC旨在确保符合全球监管要求，有助于防范欺诈和洗钱行为，且是开启futures 功能的必备条件。

在美国、加拿大、荷兰、古巴、伊朗、朝鲜、克里米亚、顿涅茨克和卢甘斯克，禁止进行 Futures 。这些禁令源于各国政府及国际机构实施的监管许可要求、经济制裁或地缘政治冲突。

Binance Futures的优缺点

通过评估优势与权衡，您可以明确Binance 是否Binance 您的优先事项、法律限制以及对平台和市场风险的承受能力。以下是针对该平台的设计、费率表、安全状况、区域访问权限以及长期交易体验所总结的简明要点。

优点

优势凸显交易商将交易量集中在这里的原因：

• 流动性：深厚的订单簿和领先的日交易量，使得点差更窄、成交量更大，从而减少slippage 提升across 交易执行质量。
• 市场： across 和山寨币across 数百种futures 汇聚于同一平台，助您制定多元化策略，并便捷地进行对冲或仓位轮换。
• 工具：永续期权和季度期权可在有资金支持的交易和无资金支持的套期保值或现金套利策略之间灵活转换。
• 手续费：maker .02%和taker .Base 低于许多竞争对手，并设有交易量分级和 BNB 支付可进一步降低实际成本。
• 平台：功能丰富的网络和移动应用程序支持高级订单类型、计算器、多图表布局以及在剧烈波动事件中的可靠性能。
• 安全性： Proof-of-reserves、用户保护措施、过往SAFU 以及futures 基金，这些因素共同增强了市场信心，尽管行业整体仍面临风险。

缺点

缺点是需要格外谨慎或制定应急计划的限制因素和行为：

• 监管规定：不确定性会影响across ，因此必须保持警惕，并做好准备，一旦访问受限，应立即转移或平仓。
• 适用地区：不适用于US 及部分国家，2024年EEA futures 及暂停措施将影响直接leverage访问权限。
• 复杂性：功能强大的交易界面可能会让初学者感到不知所措，若缺乏教育、实践和自律，将增加滥用风险，例如leverage 未设置止损。
• 资金成本：在市场情绪极端波动期间，Perpetual 会大幅上升，当交易者反复处于支付方时，这将显著侵蚀多日持仓的收益。
• 支持：规模有时会影响客户支持的响应速度，因此在账户恢复或异常调查期间，预防和自助服务工具尤为重要。
• 特殊流动性：一些特殊货币对的点差更宽，深度更窄，因此在下达较大订单之前，应谨慎确定规模并测试成交情况。

Binance Futures 与其他Futures Futures

像Bybit这样的替代平台， OKX、Kraken Futures 和 CME 则侧重于不同的核心优势，从操作简便或统一账户到合规监管或机构级接入。Binance 在流动性、交易品种广度和taker Binance 处于领先地位，不过用户的偏好会因所在地区、leverage 以及期望的产品范围而有所不同。

Binance Futures .Bybit

Bybit界面因简洁易用、copy trading以及率先上线小众山寨币（通常比大型交易所更早）而广受好评。Binance 更完善的生态系统整合、更深厚的整体流动性，taker ，不过 Bybit 在快速覆盖山寨币市场方面仍保持优势。

如需更深入的了解，请阅读我们Binance BybitBinance 完整对比评测。

Binance Futures .OKX

OKX 统一账户、涵盖季度合约和期权的丰富衍生品产品线，以及不断增长的 OKX wallet 正吸引onchain 交易者。尽管手续费水平near ，Binance taker Binance 略占优势，且上线了更多山寨币futures 热门合约的订单簿futures 更为充厚。

请阅读我们详细的Binance OKX ，了解两者的差异。

Binance Futures .Kraken

Kraken 合规与安全，持有MiCA 这巩固了其在欧洲受监管市场中的地位。其流动性和交易品种的Binance 但部分投资者更青睐Kraken对合规性的重视，以及针对某些长期对冲策略所设定的固定展期费用。

总结

对于活跃交易者、波段交易者以及身处非受限司法管辖区的套期保值者而言Binance 流动性、品种丰富度和低成本Binance 罕见的完美Binance 。建议从小额交易或testnet开始，熟悉margin ，立即设置止损，并选择适度的leverage 在不可避免的回撤中保持长期交易能力。

随着全球监管规则的演变，Binance 持续优化功能、上线项目及合规措施，across 保持其流动性优势。您的优势将源于严格的仓位管理、有计划的平仓策略，以及能够最大限度降低长期持仓期间资金费等隐性成本的合约选择。