من هو Michael Burry؟

الدكتور Michael Burry هو مستثمر أمريكي ومدير صندوق تحوط اشتهر باستراتيجياته الاستثمارية البصيرة ودوره في توقع الأزمة المالية لعام 2008. وُلد في 19 يونيو 1971 في سان خوسيه بولاية كاليفورنيا، واتسمت سنوات طفولته بتحديات كبيرة. ففي سن الثانية، فقد عينه اليسرى بسبب إصابته بسرطان الشبكية، وهو نوع نادر من السرطان، ومنذ ذلك الحين وهو يرتدي عينًا اصطناعية.

التعليم

وهو حاصل على درجة البكالوريوس في الاقتصاد وما قبل الطب من جامعة كاليفورنيا في لوس أنجلوس، ثم حصل على درجة الدكتوراه في الطب من كلية الطب بجامعة فاندربيلت. بدأ دراسة الإقامة في طب الأعصاب في المركز الطبي بجامعة ستانفورد، لكنه غادر قبل إتمامها.

الحياة الوظيفية

في عام 2000، أسس مايكل شركة «سايون كابيتال»، وهي صندوق تحوط حقق أرباحًا كبيرة من خلال بيع أسهم شركات التكنولوجيا المُبالغ في تقييمها على المكشوف خلال فقاعة dot في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. وجاء إنجازه الأبرز في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين عندما توقع أزمة الرهن العقاري عالي المخاطر التي كانت في مهدها. 

ومن خلال التحليل الدقيق لممارسات الإقراض العقاري واتجاهات سوق الإسكان، تنبأ بالانهيار الوشيك لفقاعة الإسكان. واستنادًا إلى هذه الرؤية، أقنع شركات الاستثمار ببيعه مقايضات التخلف عن السداد مقابل صفقات الرهن العقاري التي اعتبرها عرضة للخطر. وقد أثبتت هذه الاستراتيجية ذكاءها، حيث حققت أرباحًا كبيرة عندما انهار السوق في عام 2007.

وعقب هذه النجاحات، قام بتصفية شركة «سايون كابيتال» في عام 2008 للتركيز على الاستثمارات الشخصية. وفي عام 2013، أسس Scion Asset Management، حيث يواصل تطبيق خبرته التحليلية لتحديد الأصول المُقَيمَة بأقل من قيمتها الحقيقية والانحرافات السوقية. 

تأثير الثقافة الشعبية

وقد ظهر في كتاب مايكل لويس " The Big Short: Inside the Doomsday Machine" (الشورت الكبير: داخل آلة يوم القيامة)، والذي تم تحويله لاحقًا إلى فيلم The Big Short (الشورت الكبير) عام 2015، حيث قام الممثل كريستيان بيل بتجسيد شخصيته. فاز هذا الفيلم بجائزة الأوسكار عن "أفضل كتابة، سيناريو مقتبس" وتم ترشيحه لعدة فئات أخرى.

ثروة Michael Burryفي عام 2025

اعتبارًا من عام 2025، تُقدَّر ثروة Michael Burryبنحو 300 مليون دولار. ورغم أن هذا الرقم مقبول عمومًا، إلا أنه قد يكون متحفظًا إلى حد ما نظرًا لمحدودية المعلومات التي تم الكشف عنها مؤخرًا بشأن تعاملاته المالية الخاصة.

اكتسب مايكل شهرة لأول مرة بفضل رهانه الناجح ضد فقاعة العقارات في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، وهي خطوة يُقال إنها جنت له أرباحًا شخصية بلغت حوالي 100 مليون دولار ، وحوالي 700 مليون دولار لمستثمريه. وفي السنوات الأخيرة، تضمنت محفظته الاستثمارية حصصًا كبيرة في شركات مثل «أليبابا جروب Ltd و«شيفت 4 بايمنتس» Molina Healthcare».

من المهم ملاحظة أن تقديرات القيمة الصافية للثروة يمكن أن تتقلب بسبب ديناميكيات السوق وقرارات الاستثمار الشخصية. وفي حين أن الرقم الشائع هو 300 مليون دولار أمريكي، تشير بعض المصادر إلى أن صافي ثروته قد يكون أعلى من ذلك، حيث قد تصل إلى 1.2 مليار دولار أمريكي، وذلك اعتماداً على تقييم استثماراته وأصوله الخاصة. 

محفظة Michael Burry الاستثمارية

في الربع الأخير من عام 2024،أعلنت Scion Asset Management Michael Burryعن محفظة تبلغ قيمتها حوالي 77.4 مليون دولار، تتألف من 13 استثمارًا مختلفًا.

أعلى المقتنيات:

• Ltd «أليبابا جروب هولدينج» (BABA): تمثل هذه الشركة 16.42% من المحفظة، حيث تمتلك «سايون» 150,000 سهم في عملاق التجارة الإلكترونية الصيني هذا.
• شركة Baidu Inc. (BIDU): يمثل هذا السهم 13.61% من المحفظة بنسبة 125,000 سهم، وهو ما يعكس الثقة في التقدم الذي أحرزته شركة Baidu في مجال الذكاء الاصطناعي وخدمات محركات البحث.
• شركة JD.com (JD): يمثل 13.43% من المحفظة الاستثمارية، حيث يمتلك 150,000 سهم، مما يشير إلى نظرة إيجابية لقطاع التجارة الإلكترونية في الصين.
• شركة شركات إستي لودر (EL): إضافة جديدة في الربع الرابع من عام 2024، لتشكل 9.68% من المحفظة، مما يشير إلى تحرك استراتيجي في قطاع السلع الاستهلاكية.
• Molina Healthcare (MOH): تمتلك 30,000 سهم، تمثل 9.40% من المحفظة، مما يسلط الضوء على استثمار في قطاع الرعاية الصحية بالولايات المتحدة.

التعديلات الاستراتيجية:

• زيادة المراكز: ومن أبرز الزيادات زيادة بنسبة 50% في حصص شركة Shift4 Payments Inc. (FOUR) وزيادة بنسبة 67% في حصص Molina Healthcare . (MOH).
• استثمارات جديدة: بدء مراكز في شركة Pinduoduuo Inc. (PDD)، وشركة HCA Healthcare Inc. (HCA)، وشركة Bruker Corp. (BRKR)، وشركة VF Corp. (VFC).
• المراكز المخفضة: خفضت الحصص في شركة The RealReal Inc. (REAL) بنسبة 50% وشركة American Coastal Insurance Corp. (ACIC) بنسبة 60%.
• المراكز التي تم التخلي عنها: Scion Asset Management حوالي 5.3% من أسهم "جيمستوب" في عام 2021. ومع ذلك، فقد باع هذه الأسهم قبل أن تشهد السهم ارتفاعًا حادًا، محققًا ربحًا صافيًا بلغ حوالي 100 مليون دولار.
• في أوائل عام 2022، أدرك عدم كفاية استجابة الاحتياطي الفيدرالي للتضخم، فاستثمر 31 مليون دولار في خيارات البيع علىETF ARKK ETF Cathie Wood. وقد حققت هذه الخطوة أرباحًا تجاوزت 100 مليون دولار مرة أخرى، مما ضاعف صافي ثروته.

تعكس تعديلات محفظته الاستثمارية استراتيجية استثمارية ديناميكية، توازن بين الاستفادة من فرص النمو وتخفيف المخاطر، لا سيما في قطاع التكنولوجيا الصينية.

هل Michael Burry Bullish Bitcoin؟

Michael Burry متشككًا للغاية بشأن Bitcoin. فهو ينظر إليها في المقام الأول على أنها فقاعة مضاربة، يمكن مقارنتها بالفقاعات المالية السابقة مثل انهيار dot وانهيار سوق الإسكان. ويؤكد أن قيمة Bitcoin تعتمد حصريًا على معنويات المستثمرين، وليس على القيمة الجوهرية أو الأرباح الملموسة.

ويحذر من مخاطر leverage في أسواق العملات المشفرة، مشيرًا إلى أن العديد من المستثمرين يقللون من شأن هذه المخاطر. كما يسلط الضوء على المخاطر التنظيمية الكبيرة، مشيرًا إلى أن الحكومات قد تفرض قيودًا على العملات المشفرة أو تنظمها مع ازدياد أهميتها.

افكار اخيرة

تجسد مسيرة Michael Burry الاستثمارية قوة التحليل المستقل والبصيرة الاستراتيجية. وبثروة صافية تقدر بنحو 300 مليون دولار، جمع ثروته من خلال استثمارات حكيمة، ولا سيما بفضل توقعه لأزمة الرهن العقاري عالي المخاطر عام 2008. وتقدم قدرته على تحديد الانحرافات في السوق والتصرف بحزم رؤى قيّمة للمستثمرين.