Welche Länder schränkt Phemex ein?

Phemex definiert seine gesperrten Märkte als eingeschränkte Gebiete gemäß Abschnitt 1.26 seiner Nutzungsbedingungen, die zuletzt im Juli 2025 überarbeitet wurden. Die aktuelle Fassung umfasst 45 Einträge, darunter vier kanadische Provinzen und das Gebiet der Krim, und wurde über frühere Versionen hinaus erweitert, in denen Australien, Hongkong und Südafrika noch unangetastet geblieben waren.

Die Beschränkungen lassen sich in einige wenige Gruppen unterteilen:

• Sanktionierte Jurisdiktionen: Iran, Nordkorea, Syrien, Kuba und die Krim unterliegen umfassenden Sanktionsprogrammen der UN, der USA oder der EU, die die Bedienung dieser Regionen für Börsen mit internationalem Bankenexposure unzulässig machen.
• Wichtigste regulierte Märkte: Die Vereinigten Staaten, das Vereinigte Königreich, die Vereinigten Arabischen Emirate und Australien sind ausgeschlossen, da diese jeweils eine nationale Lizenz erfordern, über die Phemex nicht verfügt, und der australische Markt zu den neuesten Ergänzungen der Liste gehört.
• Kanada nach Provinzen: Ontario, Québec, Alberta und Saskatchewan werden namentlich genannt, was auf einen Vergleich mit der Ontario Securities Commission aus dem Jahr 2023 zurückgeht, der die unregulierte Aktivität von Phemex in der Provinz beendete.
• Asiatische Ausschlüsse: China, Hongkong, Indien und Myanmar sind gesperrt, was das Handelsverbot auf dem Festland, Hongkongs Lizenzregime für virtuelle Vermögenswertplattformen und Indiens Registrierungsanforderungen für Offshore-Börsen widerspiegelt.
• Konflikt- und Hochrisikostaaten: Afghanistan, Haiti, Irak, Libanon, Libyen, Nicaragua, Palästina, Somalia, Südsudan, Sudan, Venezuela und Jemen fallen unter Instabilitäts- und Geldwäsche-Risikoprüfungen.
• Afrikanische Compliance-Ausschlüsse: Angola, Burundi, die Zentralafrikanische Republik, die DR Kongo, Eritrea, Äthiopien, Guinea, Guinea-Bissau, die Elfenbeinküste, Liberia, Mali, Ruanda, Sierra Leone, Südafrika, Simbabwe und die Seychellen komplettieren die Liste.

Jeder, der ein Konto eröffnet, muss zudem garantieren, dass er kein Bürger oder Einwohner eines eingeschränkten Territoriums ist, sodass die Sperre bereits beim Onboarding und nicht erst durch IP-Erkennung greift. Die Nutzung eines VPN verstößt gegen die Vereinbarung und birgt das Risiko einer Kontosperrung bei eingefrorenem Guthaben.

Von Phemex unterstützte Länder

Überall außerhalb der Sperrliste bleibt der Zugang offen, womit rund 150 Länder verbleiben, in denen Einwohner spot, perpetual futures, copy trading, Bots und earn-Produkte registrieren, verifizieren und handeln können. Die Abdeckung ist in Südostasien, Lateinamerika, dem Nahen Osten (außer den UAE), der Türkei und den meisten Teilen Europas am stärksten.

Der Fiat-Zugang basiert auf einer schmaleren Basis als der Handelszugang. Über seinen Partner Legend Trading unterstützt Phemex Bankeinzahlungen und -auszahlungen in den wichtigsten Währungen, darunter USD, EUR, GBP, CHF, AUD und JPY, über SWIFT, SEPA und das britische Faster Payments ohne Einzahlungsgebühr.

Dort, wo der Bankpartner nicht agieren kann, greifen Nutzer auf Kartenzahlungen, peer-to-peer-Handel oder direkte Krypto-Einzahlungen zurück. Diese Aufteilung erklärt, warum ein Land als unterstützt gelistet sein und dennoch eine Banküberweisung ablehnen kann.

Phemex und die EU nach der MiCA-Frist

Die Verordnung über Märkte für Krypto-Inhalte, das als MiCA bekannte EU-Regelwerk, verlangt von jeder Börse, die den Block bedient, eine Lizenz als Krypto-Dienstleister von einem Mitgliedstaat. Die Übergangszeit für Unternehmen, die unter alten nationalen Registrierungen agierten, endete am 1. Juli, und die ESMA hat nicht autorisierte Anbieter angewiesen, ihre EU-Aktivitäten abzuwickeln und dabei Kundenvermögen zu schützen.

Phemex taucht nicht im Register der zugelassenen Anbieter der ESMA auf, und seine europäische Unternehmensbasis lässt wenig Spielraum, um aufzuholen. Die Nutzungsbedingungen nennen die Phemex Poland sp. z o.o. in Kattowitz als Konzerngesellschaft, obwohl Polen niemals das Ausführungsgesetz verabschiedet hat, das seine Regulierungsbehörde zur Ausstellung von Lizenzen benötigt, nachdem der Präsident den Markt für Krypto-Werte-Gesetz zweimal mit seinem Veto belegt hatte. Polnische Registrierungen unter dem alten Regime verfielen zum Stichtag, ohne dass ein nationaler Ersatz verfügbar war.

Die Niederlande und Polen stehen auf der Fiat-Beschränkungsliste, obwohl keines von beiden in den auf Plattformebene gesperrten Gebieten auftaucht, und EU-Bürger, die ihre Optionen abwägen, können die MiCA-lizenzierten Krypto-Börsen vergleichen, die die Zulassungshürde vor Inkrafttreten der Durchsetzung genommen haben.

Phemex-Lizenzen und Regulierung

Die Registrierungen von Phemex decken die Geldwäscheaufsicht und keine vollständige Marktzulassung ab, und mehrere Regulierungsbehörden sind gegen die Börse vorgegangen.

Dies sind die bestätigten Registrierungen und Durchsetzungsmaßnahmen:

• US FinCEN MSB-Registrierung: Phemex Ltd hält die Registrierungsnummer 31000171217304 für Gelddienstleistungsunternehmen. Dies ist eine AML-Meldepflicht und berechtigt die Börse nicht dazu, amerikanische Retail-Kunden zu bedienen.
• Litauische Einheit: Phemex Lithuania UAB, Unternehmenscode 306047839, wurde als Anbieter von Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte unter dem litauischen Pre-MiCA-Regime registriert, ein Status, der nach Ablauf der Übergangszeit nun keinen EU-Pass mehr beinhaltet.
• UK FCA-Warnung: Die Financial Conduct Authority führt Phemex als nicht autorisiertes Unternehmen, das möglicherweise Dienstleistungen ohne Erlaubnis an britische Verbraucher bewirbt, und das Vereinigte Königreich steht sowohl auf der Plattform- als auch auf der Fiat-Sperrliste.
• Ontario-Durchsetzungsmaßnahme: Die OSC stellte fest, dass Phemex Limited und Phemex Technology Pte. Ltd. Krypto-Assets ohne Registrierung gehandelt haben, was zu dem Vergleich hinter dem heutigen kanadischen Verbot in vier Provinzen führte.
• Geltendes Recht: Die Nutzervereinbarung unterliegt singapurischem Recht, wobei Streitigkeiten an ein Schiedsgericht in Singapur verwiesen werden, obwohl das Unternehmen keine Lizenz der Monetary Authority of Singapore besitzt und seine Pressemitteilungen aus Apia, Samoa, herausgibt.

Verlangt Phemex KYC?

Ja, Phemex erfordert eine Identitätsprüfung vor der Nutzung von Fiat-Diensten, Werbeaktionen und dem vollständigen Plattformzugang, wie in den Verifizierungs-FAQs dargelegt. Bewerber scannen einen Reisepass, Personalausweis oder Führerschein über eine Live-Kameraaufnahme, da hochgeladene Dateien abgelehnt werden.

Die Ergebnisse liegen in der Regel innerhalb von zwei bis fünf Minuten vor, und ein fehlgeschlagener Antrag kann bis zu fünfmal pro Tag wiederholt werden. Aufenthaltstitel, Visa und Personalausweise im Inland werden nicht akzeptiert, das Mindestalter beträgt 18 Jahre und das angegebene Land entscheidet über die Berechtigung, bevor ein Dokument geprüft wird.

Jede Person kann nur ein Konto verifizieren, und Unterkonten übernehmen den Status des Hauptkontos. Unternehmenskunden durchlaufen eine manuelle Geschäftsverifizierung per E-Mail, bei der Gründungsunterlagen, Eigentümerangaben, ein Adressnachweis und Bankdaten eingereicht werden. Fiat-Transaktionen können selbst nach der Plattformverifizierung eine zusätzliche Prüfung durch den Bankpartner auslösen.

Länder, in denen Phemex Fiat-Einzahlungen blockiert

Phemex führt eine separate Fiat-Einschränkungsliste für 46 Jurisdiktionen, in denen Bankeinzahlungen und -abhebungen über Legend Trading nicht verfügbar sind. Krypto-Einzahlungen und der Handel funktionieren in vielen dieser Länder weiterhin, da die Liste auf Plattformebene über die Kontoberechtigung entscheidet.

Die Fiat-Ausschlüsse gliedern sich wie folgt:

• Sanktionsbedingte Sperren: Weißrussland, Kuba, Iran, Nordkorea, Russland und Syrien können keine konformen Bankkanäle nutzen, solange die internationalen Sanktionen in Kraft sind.
• Europäische Ausnahmen: Die Niederlande, Polen, die Ukraine und das UK werden auf Bankenebene abgelehnt, was die oben genannten Lücken bei der Lizenzierung widerspiegelt.
• Lateinamerikanische Länder: Bolivien, Brasilien, Nicaragua, Trinidad und Tobago sowie Venezuela sind mit Banken-Hürden, Kapitalkontrollen oder ungeklärten regulatorischen Positionen konfrontiert.
• Afrikanische und nahöstliche Filter: Botswana, Burkina Faso, Kamerun, Ghana, Kenia, Mosambik, Nigeria, Tunesien und andere bestehen die Risikoschwellen des Partners für Finanzkriminalität nicht.
• Asiatische Einschränkungen: Kambodscha, Laos, Pakistan, Sri Lanka und Thailand sind ausgeschlossen, sofern Kapitalkontrollen oder ungeklärte Krypto-Regeln eine zuverlässige Abwicklung verhindern.
• Kanada als Ganzes: Das gesamte Land ist für Fiat gesperrt, was ein breiteres Netz darstellt als die vier Provinzen, die von der Plattform selbst ausgeschlossen sind.

Kann ich Phemex in den USA nutzen?

Nein, die Vereinigten Staaten sind ein eingeschränktes Gebiet, und der Ausschluss geht tiefer als eine IP-Sperre. Jeder Nutzer muss im Rahmen der Nutzungsbedingungen erklären, dass er kein US-Bürger, Inhaber einer Greencard oder US-Steuerpflichtiger im Sinne von FATCA ist, dem US-amerikanischen Gesetz, das ausländische Finanzunternehmen zur Meldung von US-Kontoinhabern verpflichtet.

Die manchmal als Nachweis der US-Zulassung angeführte FinCEN-Registrierung ändert daran nichts. Die Registrierung als Geldbitäter (Money Services Business) verpflichtet Phemex zur Einreichung von AML-Berichten, verleiht jedoch keine Berechtigung zum Onboarding amerikanischer Kleinanleger, weshalb US-Residenten stattdessen eine im Inland lizenzierte Plattform benötigen.

Der Hack durch die Lazarus Group und die Sicherheit von Phemex

Phemex erlitt im Januar 2025 den schwerwiegendsten Vorfall in seiner Geschichte, als Angreifer hot wallets leeräumten – die mit dem Internet verbundenen wallets für tägliche Auszahlungen über mehr als ein Dutzend Blockchains hinweg. Erste Schätzungen bezifferten den Diebstahl auf knapp 70 Millionen USD, wobei einige Tracker die Summe später auf rund 85 Millionen USD korrigierten, während cold storage unberührt blieb.

Im darauffolgenden Monat verdichtete sich die Zuordnung. Der Onchain-Investigator ZachXBT zeigte, dass die Angreifer die Erlöse von Phemex vermischten mit Mitteln aus dem historischen Bybit-Diebstahl, womit beide Vorfälle mit der nordkoreanischen Lazarus Group in Verbindung gebracht wurden.

Phemex veröffentlichte innerhalb weniger Tage ein proof of reserves, stellte Auszahlungen für wichtige Assets im Laufe der darauffolgenden Woche schrittweise wieder her und rotierte jede Einzahlungsadresse. Die Episode gehört nach wie vor in jede Risikobewertung, da kompromisslose hot-wallet-Schlüssel nach wie vor die häufigste Ursache für große exchange-Verluste sind.

Über Phemex

Phemex wurde 2019 von ehemaligen Führungskräften von Morgan Stanley gegründet und wird von CEO Federico Variola geführt. Die Produktpalette umfasst spot, perpetual futures mit bis zu 100x leverage, copy trading, Bots, eine Onchain-Handelszone und yield-Produkte. Das Unternehmen gibt an, weltweit mehr als 10 Millionen Nutzer zu bedienen.

Die größte jüngste Wette gilt TradFi, einer Reihe von in USDT abgerechneten perpetual futures auf Aktien, Gold, Öl, Indizes und Pre-IPO-Namen wie SpaceX, die rund um die Uhr gehandelt werden. Das Produkt überschritt in seinem ersten vollen Monat ein monatliches Volumen von 10 Milliarden USD und war bis Juni auf 73 gelistete Kontrakte angewachsen, womit Phemex zu den Vorreitern unter den crypto-futures-exchanges gehört, die in traditionelle Assets drängen.

Fazit

Die Zugangslandkarte von Phemex hat sich in eine Richtung verschärft. Australien, Hongkong und Südafrika reihten sich in eine Liste eingeschränkter Länder ein, die bereits die USA, das UK, die UAE und weite Teile Kanadas umfasste, und das Fiat-Netzwerk schließt eine weitere Gruppe von Ländern aus, die von der Plattform selbst nach wie vor bedient werden.

Europa ist die offene Frage. Da keine MiCA-Autorisierung vorliegt und die Übergangszeit hinter uns liegt, stützt sich die Fähigkeit von Phemex, EU-Einwohner weiterhin zu bedienen, eher auf regulatorische Toleranz als auf eine Lizenz, und die Fiat-Sperren für die Niederlande und Polen deuten darauf hin, dass der Perimeter bereits schrumpft.

Wer den Zugriff aus einem bestimmten Land überprüft, sollte Abschnitt 1.26 der Nutzungsbedingungen und die Fiat-Einschränkungsseite als maßgebliche Aufzeichnungen betrachten, da sich beide im Laufe des vergangenen Jahres geändert haben und ohne Vorankündigung erneut ändern können.