Welche Länder schränkt Phemex ein?

Phemex definiert seine blockierten Märkte als Restricted Territories gemäß Abschnitt 1.26 seiner Nutzungsbedingungen, zuletzt überarbeitet im Juli 2025. Die aktuelle Version umfasst 45 Einträge, darunter vier kanadische Provinzen und das Gebiet der Krim, und hat sich über frühere Überarbeitungen hinaus erweitert, die Australien, Hongkong und Südafrika unberührt ließen.

Die Beschränkungen lassen sich in einige verschiedene Gruppen einteilen:

• Sanktionierte Gerichtsbarkeiten: Iran, Nordkorea, Syrien, Kuba und die Krim unterliegen umfassenden Sanktionsprogrammen der UN, der USA oder der EU, die es für Börsen mit internationaler Bankenexposition ungesetzlich machen, sie zu bedienen.
• Große regulierte Märkte: Die Vereinigten Staaten, das Vereinigte Königreich, die UAE und Australien sind ausgeschlossen, da jedes eine nationale Lizenz erfordert, die Phemex nicht besitzt, und der australische Markt ist eine der neuesten Ergänzungen der Liste.
• Kanada nach Provinzen: Ontario, Québec, Alberta und Saskatchewan werden einzeln genannt, ein Erbe des Vergleichs der Ontario Securities Commission aus dem Jahr 2023, der die unregistrierte Aktivität von Phemex in der Provinz beendete.
• Asiatische Ausschlüsse: China, Hongkong, Indien und Myanmar sind blockiert, was das Handelsverbot auf dem Festland, das Lizenzierungssystem Hongkongs für virtuelle Asset-Plattformen und Indiens Registrierungsanforderungen für Offshore-Börsen widerspiegelt.
• Konflikt- und Hochrisikostaaten: Afghanistan, Haiti, Irak, Libanon, Libyen, Nicaragua, Palästina, Somalia, Südsudan, Sudan, Venezuela und Jemen fallen unter Instabilitäts- und Geldwäsche-Risikobewertungen.
• Afrikanische Compliance-Ausschlüsse: Angola, Burundi, die Zentralafrikanische Republik, DR Kongo, Eritrea, Äthiopien, Guinea, Guinea-Bissau, die Elfenbeinküste, Liberia, Mali, Ruanda, Sierra Leone, Südafrika, Simbabwe und die Seychellen vervollständigen die Liste.

Jeder, der ein Konto eröffnet, muss auch versichern, dass er kein Bürger oder Einwohner eines eingeschränkten Gebiets ist, sodass die Sperre bereits beim Onboarding greift und nicht nur durch IP-Erkennung. Die Nutzung eines VPN verletzt die Vereinbarung und birgt das Risiko einer Kontosperrung mit eingefrorenen Geldern.

Phemex unterstützte Länder

Überall außerhalb der eingeschränkten Liste bleibt offen, was etwa 150 Länder umfasst, in denen Einwohner spot, perpetual futures, copy trading, Bots und earn Produkte registrieren, verifizieren und handeln können. Die Abdeckung ist am tiefsten in Südostasien, Lateinamerika, dem Nahen Osten außerhalb der UAE, der Türkei und dem größten Teil Europas.

Der Fiat-Zugang hat eine engere Reichweite als der Handelszugang. Über seinen Partner Legend Trading unterstützt Phemex Bankeinzahlungen und -auszahlungen in wichtigen Währungen wie USD, EUR, GBP, CHF, AUD und JPY, die über SWIFT, SEPA und die Faster Payments des Vereinigten Königreichs ohne Einzahlungsgebühr abgewickelt werden.

Wo der Bankpartner nicht operieren kann, greifen Nutzer auf Kartenzahlungen, peer-to-peer trading oder direkte Krypto-Einzahlungen zurück. Diese Aufteilung erklärt, warum ein Land als unterstützt erscheinen kann, aber dennoch eine Banküberweisung ablehnt.

Phemex und die EU nach der MiCA-Frist

Die Markets in Crypto-Assets Regulation, das EU-Regelwerk bekannt als MiCA, verlangt von jeder Börse, die den Block bedient, eine Lizenz als Krypto-Asset-Dienstleister von einem Mitgliedstaat. Die Übergangsfrist für Unternehmen, die unter alten nationalen Registrierungen operierten, endete am 1. Juli, und die ESMA hat nicht autorisierten Anbietern mitgeteilt, ihre EU-Aktivitäten einzustellen und dabei die Kundenvermögen zu schützen.

Phemex erscheint nicht im ESMA-Register der zugelassenen Anbieter, und ihre europäische Unternehmensbasis lässt wenig Raum für Aufholbedarf. Die Nutzungsbedingungen nennen Phemex Poland sp. z o.o. in Katowice als Konzerngesellschaft, doch Polen hat das Ausführungsgesetz nie verabschiedet, das seine Regulierungsbehörde zur Lizenzvergabe benötigt, nachdem der Präsident das Gesetz über Kryptowerte zweimal mit einem Veto belegt hat. Polnische Registrierungen unter dem alten Regime liefen zum Stichtag aus, ohne dass ein nationaler Ersatz verfügbar war.

Die Niederlande und Polen stehen auf der Fiat-Restriktionsliste, obwohl keines der beiden Länder in den auf Plattformebene gesperrten Gebieten erscheint, und EU-Bürger, die ihre Optionen abwägen, können die MiCA-lizenzierten Krypto-Börsen vergleichen, die die Autorisierungshürde vor Beginn der Durchsetzung genommen haben.

Phemex Lizenzen und Regulierung

Die Registrierungen von Phemex decken die Geldwäschebekämpfungs-Aufsicht ab und nicht die vollständige Marktzulassung, und mehrere Regulierungsbehörden haben Durchsetzungsmaßnahmen gegen die Börse ergriffen.

Dies sind die bestätigten Registrierungen und Durchsetzungsaufzeichnungen:

• US FinCEN MSB-Registrierung: Phemex Ltd besitzt die Registrierungsnummer für Geldtransferunternehmen 31000171217304. Dies ist eine AML-Meldepflicht und berechtigt die Börse nicht, amerikanische Privatkunden zu bedienen.
• Litauische Einheit: Phemex Lithuania UAB, Firmennummer 306047839, wurde unter Litauens Prä-MiCA-Regime als Anbieter von virtuellen Vermögenswerten registriert, ein Status, der nach Abschluss des Übergangs keinen EU-Pass mehr beinhaltet.
• UK FCA-Warnung: Die Financial Conduct Authority führt Phemex als nicht autorisiertes Unternehmen auf, das möglicherweise Dienstleistungen für UK-Verbraucher ohne Genehmigung bewirbt, und das UK steht sowohl auf der Plattform- als auch auf der Fiat-Restriktionsliste.
• Durchsetzung in Ontario: Die OSC stellte fest, dass Phemex Limited und Phemex Technology Pte. Ltd. Krypto-Assets ohne Registrierung gehandelt haben, was zur Einigung führte, die dem heutigen kanadischen Block in vier Provinzen zugrunde liegt.
• Anwendbares Recht: Die Nutzervereinbarung unterliegt dem Recht Singapurs, wobei Streitigkeiten einem Schiedsverfahren in Singapur unterbreitet werden, obwohl das Unternehmen keine Lizenz der Monetary Authority of Singapore besitzt und seine Pressemitteilungen von Apia, Samoa, herausgegeben werden.

Benötigt Phemex KYC?

Ja, Phemex verlangt eine Identitätsprüfung vor der Nutzung von Fiat-Diensten, Promotionen und dem vollständigen Plattformzugang, wie in den FAQ zur Verifizierung dargelegt. Antragsteller scannen einen Reisepass, einen nationalen Personalausweis oder einen Führerschein mittels Live-Kameraaufnahme, da hochgeladene Dateien abgelehnt werden.

Die Ergebnisse liegen in der Regel innerhalb von zwei bis fünf Minuten vor, und eine fehlgeschlagene Einreichung kann bis zu fünfmal pro Tag wiederholt werden. Aufenthaltsgenehmigungen, Visa und nationale Pässe werden nicht akzeptiert, das Mindestalter beträgt 18 Jahre, und das angegebene Land entscheidet über die Berechtigung, bevor Dokumente geprüft werden.

Jede Person kann nur ein Konto verifizieren, und Unterkonten erben den Status des Hauptkontos. Firmenkunden führen eine manuelle Geschäftsverifizierung per E-Mail durch, indem sie Gründungsunterlagen, Eigentumsdetails, Adressnachweise und Bankinformationen einreichen. Fiat-Transaktionen können auch nach der Plattformverifizierung eine zusätzliche Prüfung durch den Bankpartner auslösen.

Länder, in denen Phemex Fiat-Einzahlungen blockiert

Phemex führt eine separate Fiat-Restriktionsliste, die 46 Gerichtsbarkeiten abdeckt, in denen Bankeinzahlungen und -abhebungen über Legend Trading nicht verfügbar sind. Krypto-Einzahlungen und -Handel können in vielen dieser Länder weiterhin funktionieren, da die Plattform-Liste die Kontoberechtigung bestimmt.

Die Fiat-Ausschlüsse gruppieren sich wie folgt:

• Sanktionsbedingte Sperren: Belarus, Kuba, Iran, Nordkorea, Russland und Syrien können keine konformen Bankkanäle nutzen, solange internationale Sanktionen in Kraft sind.
• Europäische Ausnahmen: Die Niederlande, Polen, Ukraine und das Vereinigte Königreich werden auf der Bankenebene abgelehnt, was die oben erörterten Lizenzierungslücken widerspiegelt.
• Lateinamerikanische Einträge: Bolivien, Brasilien, Nicaragua, Trinidad und Tobago sowie Venezuela sehen sich mit Bankenreibung, Devisenkontrollen oder ungelösten regulatorischen Positionen konfrontiert.
• Afrikanische und nahöstliche Ausschlüsse: Botswana, Burkina Faso, Kamerun, Ghana, Kenia, Mosambik, Nigeria, Tunesien und andere überschreiten die Schwellenwerte für Finanzkriminalitätsrisiken des Partners.
• Asiatische Beschränkungen: Kambodscha, Laos, Pakistan, Sri Lanka und Thailand sind ausgeschlossen, wo Kapitalverkehrskontrollen oder ungeklärte Krypto-Regeln eine zuverlässige Abwicklung verhindern.
• Kanada als Ganzes: Das gesamte Land ist Fiat-gesperrt, ein weiteres Netz als die vier Provinzen, die von der Plattform selbst ausgeschlossen sind.

Kann ich Phemex in den USA nutzen?

Nein, die Vereinigten Staaten sind ein eingeschränktes Gebiet, und der Ausschluss geht tiefer als eine IP-Sperre. Jeder Nutzer muss in den Nutzungsbedingungen erklären, dass er kein US-Bürger, Green Card-Inhaber oder US-Steuerinländer ist, wie von FATCA definiert, dem amerikanischen Gesetz, das ausländische Finanzunternehmen dazu zwingt, US-Kontoinhaber zu melden.

Die FinCEN-Registrierung, die manchmal als Beweis für eine US-Zulassung angeführt wird, ändert dies nicht. Die Registrierung als Geldtransferunternehmen verpflichtet Phemex zur Einreichung von AML-Berichten und erteilt keine Genehmigung zur Aufnahme amerikanischer Privatkunden, daher benötigen US-Bürger stattdessen eine national lizenzierte Plattform.

Der Lazarus Group Hack und die Phemex-Sicherheit

Phemex erlitt im Januar 2025 den schwerwiegendsten Vorfall in seiner Geschichte, als Angreifer hot wallets, die internetverbundenen wallets für tägliche Abhebungen, über mehr als ein Dutzend Blockchains hinweg leerten. Erste Schätzungen bezifferten den Diebstahl auf fast 70 Millionen US-Dollar, wobei einige Tracker die Zahl später auf rund 85 Millionen US-Dollar erhöhten, während cold storage unberührt blieb.

Die Zuordnung erhärtete sich im folgenden Monat. Der Onchain-Ermittler ZachXBT zeigte, dass die Angreifer die Phemex-Erlöse vermischten mit Geldern aus dem rekordverdächtigen Bybit-Diebstahl, wodurch beide Vorfälle der nordkoreanischen Lazarus Group zugeordnet wurden.

Phemex veröffentlichte innerhalb weniger Tage einen proof of reserves, stellte die Abhebungen für wichtige Assets in Phasen über die folgende Woche wieder her und rotierte jede Einzahlungsadresse. Die Episode gehört immer noch in jede Risikobewertung, da kompromittierte hot wallet-Schlüssel die häufigste Ursache für große Börsenverluste bleiben.

Über Phemex

Phemex wurde 2019 gegründet, von ehemaligen Morgan Stanley-Führungskräften ins Leben gerufen, und wird unter CEO Federico Variola mit einer Produktpalette geführt, die Spot-Handel, perpetual futures mit bis zu 100-fachem leverage, copy trading, Bots, eine Onchain-Handelszone und yield-Produkte umfasst. Das Unternehmen gibt an, mehr als 10 Millionen Nutzer weltweit zu bedienen.

Die größte jüngste Wette ist TradFi, eine Suite von USDT-abgerechneten perpetual futures auf Aktien, Gold, Öl, Indizes und Pre-IPO-Namen wie SpaceX, die rund um die Uhr gehandelt werden. Das Produkt überschritt im ersten vollen Monat ein monatliches Volumen von 10 Milliarden US-Dollar und war bis Juni auf 73 gelistete Kontrakte angewachsen, was Phemex zu einem der frühen Akteure unter den Krypto-Futures-Börsen macht, die in traditionelle Assets vordringen.

Abschließende Gedanken

Die Phemex-Zugangskarte hat sich in eine Richtung verschärft. Australien, Hongkong und Südafrika wurden einer eingeschränkten Liste hinzugefügt, die bereits die USA, das UK, die UAE und weite Teile Kanadas umfasste, und das Fiat-Netzwerk schließt eine weitere Gruppe von Ländern aus, die die Plattform selbst noch bedient.

Europa ist die offene Frage. Ohne MiCA-Autorisierung und mit der hinter uns liegenden Übergangsfrist beruht die Fähigkeit von Phemex, EU-Bürger weiterhin zu bedienen, auf regulatorischer Toleranz statt auf einer Lizenz, und die Fiat-Sperren für die Niederlande und Polen deuten darauf hin, dass sich der Perimeter bereits zusammenzieht.

Jeder, der den Zugang aus einem bestimmten Land prüft, sollte Abschnitt 1.26 der Nutzungsbedingungen und die Fiat-Beschränkungsseite als maßgebliche Aufzeichnungen betrachten, da sich beide im letzten Jahr geändert haben und sich ohne Vorankündigung erneut ändern können.