Aster : Hyperliquid Aster

Hyperliquid è un spot perpetual interamente onchain , costruito sulla propria blockchain Layer-1 e lanciato nel 2022 senza l'aiuto di alcun investitore. Attualmente offre oltre 200 perpetual e 60 spot , con un volume cumulativo di derivati onchain pari a circa 3,4 trilioni di dollari.

Aster, nata nel 2024 dalla fusione tra Astherus e APX Finance, è unaCEX ibridaCEX incentrata sulla privacy e leverageelevata leverage. Elenca circa 170 perp e, nel breve periodo trascorso dal suo debutto, ha registrato perpetual cumulativo di circa 880 miliardi perpetual .

La tabella seguente mette a confronto i loro profili di trading di alto livello:

Hyperliquid Aster

Hyperliquid un registro onchain ad alte prestazioni sul proprio Layer-1 dedicato, mentre Aster un modello ibrido versatile che combina privacy, elevata leverage e doppie interfacce di trading.

Perpetual Hyperliquid

Hyperliquid basa sul proprio motore di trading specializzato e presenta i seguenti core :

• Architettura: le operazioni di trading vengono eseguite sul HyperCore , che garantisce un ambiente di esecuzione completamente onchain trasparente, con la finalizzazione delle transazioni in meno di un secondo.
• Leverage: leverage massima leverage 40x sul BTC per i livelli inferiori), grazie a un margin a più livelli che riduce dinamicamente leverage delle dimensioni delle posizioni.
• Liquidità: l'elevata liquidità garantisce spread di negoziazione ridotti, che spesso si attestano in media allo 0,001% sui core perpetual come BTC ETH.
• Finanziamento: Funding rates calcolati ogni ora sulla piattaforma, garantendo pagamenti molto più frequenti e dettagliati rispetto all’intervallo standard di 8 ore in uso nel settore decentralizzato.
• Commissioni: Taker standard Taker del livello 0 partono dallo 0,045%, secondo una struttura a livelli che prevede una riduzione fino allo 0,024% per i trader con volumi elevati.
• Auto-Deleveraging: È in vigore il meccanismo Auto-deleveraging ADL), che protegge tutte le posizioni vincenti nel caso in cui il fondo core si esaurisca inaspettatamente durante periodi di estrema volatilità.
• Prestazioni: il HyperCore è in grado di elaborare oltre 200.000 ordini al secondo con una latenza estremamente bassa, eguagliando con successo la velocità delle principali piattaforme di scambio centralizzate.

Aster

Il modello ibrido Asteroffre funzionalitàleverage di protezione della privacy across diverse perpetual :

• Doppia modalità: offre una "Modalità Pro" (CLOB) per i trader esperti e una "Modalità Semplice" (1001x) per operazioni speculative semplici,leverage e con un solo clic.
• Multi-Chain: la piattaforma opera across reti principali, tra cui BNB , Ethereum, Solana e Arbitrum, aggregando la liquidità per consentire operazioni di trading bridge.
• Leverage massima: offre una leverage massima leader leverage settore leverage a 1.001x, nella modalità Simple Mode con un solo clic, per strategie di trading ad altissimo rischio e alto rendimento.
• Privacy: la modalità Shield utilizza zero-knowledge all'avanguardia per nascondere in modo sicuro i dettagli delle operazioni, impedendo efficacemente front-running il copy-trading indesiderato.
• Garanzie: la modalità Pro supporta margin multi-asset, consentendo agli utenti di garantire le proprie posizioni con varie attività yield come l'asBNB.
• Stock Perps: Offre accesso al onchain 24 ore su 24, 7 giorni su 7, per azioni statunitensi tokenizzate e indici globali, con leverage a 50x su questi prodotti esclusivi.
• Esecuzione: la modalità Simple Mode sfrutta unliquidity pool gestito onchain liquidity pool garantire un'esecuzione MEV e senza impatto sul prezzo, ideale per operazioni rapide e ad alto volume.
• Commissioni: offre una struttura tariffaria competitiva, che include uno sconto facoltativo del 5% per gli utenti che scelgono di pagare le commissioni di trading utilizzando il ASTER nativo ASTER .

Hyperliquid Aster

Oltrefutures lorofuturesperpetual core , entrambe le piattaforme offrono prodotti distinti che spaziano dal spot e dalle strategie yield fino a vault di liquidità avanzati, liquid staking e standard di emissione di asset nativi.

Prodotti Hyperliquid

Hyperliquid comprende onchain seguenti onchain e strumenti onchain :

• Spot e distribuzioni di token: spot senza autorizzazione, abbinati a distribuzioni di token tramite asta olandese, consentono a chiunque di mettere in vendita asset HIP-1 e di guadagnare commissioni in qualità di spot .
• HLP Vault: HLP un vault di market making basato su protocollo in cui la liquidità della comunità gestisce le liquidazioni, guadagna una quota delle commissioni di trading e condivide PnL.
• Depositi utente e strumenti di gestione del portafoglio: i depositi utente e gli strumenti di gestione del portafoglio semplificano il deposito, il monitoraggio delle performance e il prelievo delle strategie dalle dashboard dei depositi e dalla pagina unificata del portafoglio Hyperliquid.
• Livello diHyperEVM : HyperEVM gestisce un livello di smart contract EVM insieme a HyperCore, consentendo l'utilizzo di DeFi , strategy vault e asset personalizzati sulla stessa catena.
• Asset HIP-1: questo standard di token nativo consente l'implementazione senza autorizzazione e spot di nuovi asset direttamente su HyperCore.
• HIP-3 : HIP-3 consente la creazione senza autorizzazione di perpetual (compresi quelli non crypto) tramite staking .000 HYPE il guadagno del 50% delle commissioni.
• Hypurr NFTs: Una collezione di 4.600 asset digitali (con un valore minimo di circa 13.000 dollari) che fungono da token commemorativo con potenziali benefici futuri per l'ecosistema.

Aster

Aster la propria offerta con i seguenti prodotti yield di trading:

• Aster Spot: un'interfaccia dedicata spot che consente agli utenti di swap le swap criptovalute con un'elevata liquidità e commissioni ridotte rispetto ad altri DEX.
• Ordini nascosti: un tipo di ordine avanzato in modalità Pro che utilizza ZK per nascondere al pubblico il volume e l'intenzione dell'ordine fino alla sua esecuzione.
• Aster : Aster riunisce CeDeFi ottimizzate DeFi CeDeFi in semplici portafogli, con ricompense che maturano automaticamente in tempo reale e prelievi flessibili in qualsiasi momento.
• Staking liquid Staking asBNB: asBNB è staking BNB staking BNB Aster, che consente di ottenere yield premi dell'ecosistema pur rimanendo pienamente utilizzabile come garanzia di trading ad alta efficienza.
• USDF : USDF è una stablecoinyield coniata da USDT, che consente agli utenti di guadagnare yield incentivi del protocollo mantenendo un'esposizione onchain .
• Modello "Trade & Earn" con garanzia: il modello "Trade & Earn" consente ai trader di utilizzare asBNB o USDF garanzia, accumulando punti e yield eseguono le strategie.

Aster Hyperliquid Aster

Le strutture tariffarie su Hyperliquid Aster taker , i trasferimenti di fondi, gli sconti basati sui token e VIP che premiano i trader attivi e fedeli.

• Base Spot Base :le commissionispot Hyperliquid partono dallo 0,07% taker edallo 0,04% maker;spot Aster spot 0,04% taker e dello 0,005% maker VIP .
• Base Perpetual perpsPerpetual : sui perps, base Hyperliquidapplica commissioni dello 0,045% taker dello 0,015% maker, mentre Aster applica commissioni dello 0,04% taker dello 0,005% maker.
• Funding Rates: Hyperliquid Aster un finanziamento tra i trader; Hyperliquid un tasso dello 0,01% più un premio, mentre Aster un indice di premio con un tasso dello 0,03%.
• Livelli tariffariHyperliquid : i livelli tariffari basati sul volume Hyperliquidconsentono di ridurretaker perps taker 0,045% allo 0,024% etaker spot taker 0,07% allo 0,025%.
• VIP Aster : VIP Astertiene conto perp cumulativo su 14 giorni spot perp , oltre ASTER , offrendo sei livelli di commissioni di trading ridotte.
• Staking Hyperliquid : su Hyperliquid, staking HYPE sconti sulle commissioni del 5–40%, mentre maker elevata maker può sbloccare ulteriori rimborsi maker negative maker.
• Sconto sulle commissioniAster : su Aster, attivando l'opzione «paga le commissioni con ASTERsi ottengono commissioni perpetual spot perpetual ridotte del 5%, cumulabili con VIP .
• Altre commissioni della piattaforma: Hyperliquid una commissione di attivazione pari a un token per HyperCore nuovi HyperCore ; Aster , mette in evidenza gas della blockchain gas un limite di prelievo elevato.
• Struttura della modalità semplice (per Aster): leverage 1001x su BNB Aster comportano una commissione di chiusura dello 0,08% leverage inferiori a 500x, a differenza di Arbitrum, che applica una commissione inferiore, pari allo 0,05%, alle stesse condizioni.

Hyperliquid Aster

Hyperliquid un'architettura open sourcecustodial in cui tutta la logica di trading viene eseguita sul proprio L1. Il Fondo di assistenza funge da riserva a copertura dei crediti inesigibili e il suo utilizzo richiede il consenso dei validatori. Nonostante gli eventi di mercato, il core ha mantenuto un tempo di attività del 100% anche in condizioni di estrema volatilità.

Aster delle verifiche condotte da Peckshield Blocksec e Aster una suite di sicurezza che include multi-sig. La sua modalità Shield Mode utilizzerà ZK per crittografare i dettagli degli ordini, impedendo efficacemente front-running. Tuttavia, la piattaforma ha subito una perdita di 16,6 milioni di dollari a causa di un'anomalia tecnica dei prezzi che ha reso necessario il risarcimento degli utenti.

Hyperliquid bridge sottoposti a revisione, una logica di esecuzione aperta e un Fondo di assistenza approvato dai validatori per le situazioni di insolvenza. Sebbene il tempo di attività sia rimasto stable, il 2025 ha messo in luce alcune vulnerabilità attraverso tentativi di manipolazione HLP , l'episodionear JELLY e diversi casi di compromissione delle chiavi degli utenti al di fuori del protocollo.

Aster Hyperliquid Aster

Hyperliquid non Hyperliquid una licenza tradizionale e ricorre al geoblocking basato sull'IP per limitare l'accesso, in particolare per US . Sebbene sia uncustodial, i trust associati devono applicare procedure KYC rigorose nei confronti dei fornitori di servizi. Il protocollo è esposto al rischio di future restrizioni da parte delle autorità di regolamentazione globali.

multi-chain Aster espone l'utente a normative AML globali diverse. Ha dovuto affrontare una controversia pubblica, tra cui DefiLlama , a causa di sospetti di wash trading. L'elevata leverage 1001x) e non-KYC potrebbero attirare l'attenzione delle autorità di regolamentazione in futuro.

Nessuno DEX licenze tradizionali, ma entrambi utilizzanocustodial . Hyperliquid pressioni legali da parte di Wall Street DeFi più severe per DeFi . La modalità Shield Aster, volta a garantire la privacy, suscita perplessità riguardo a MiCA e US CLARITY Act .

Aster è Aster di Hyperliquid?

Hyperliquid per la sua architettura superiore e collaudata sul campo e per il suo netto dominio del mercato. HyperCore suo HyperCore dedicato HyperCore gestisce volumi cumulativi pari a trilioni con un tempo di attività del 100%, fornendo agli utenti professionali un'infrastruttura di trading a bassa latenza ed efficiente in termini di capitale.

Tuttavia, Aster per la varietà delle sue funzionalità, offrendo una base di utenti più ampia base leverageesclusiva leverage di 1.001x, oltre multi-chain e agli ordini nascosti. I livelli di volume elevati e la resilienza architettonica Hyperliquidgarantiscono, in definitiva, una maggiore stabilità sistemica a lungo termine.

Considerazioni finali

Gli utenti possono scegliere tra l'architettura blockchain dedicata e ad alte prestazioni Hyperliquide multi-chain Aster, caratterizzata da una profonda integrazione delle funzionalità.

La scelta mette a confronto i livelli tariffari basati sul volume Hyperliquid, che favoriscono i professionisti, con leverage esclusiva leverage estrema Aster, che si rivolge direttamente agli investitori al dettaglio.

Il mercato offre opzioni specializzate, tra cui il registro spot nativo Hyperliquido la funzione ZK Astere le stablecoin integrate yield.