Che cos'è Bybit TradFi?

TradFi è la linea di prodotti di Bybit dedicata ai mercati tradizionali. Ruota attorno a una piattaforma CFD basata su MT5 accessibile dal sito web di Bybit, dall'app o da MetaTrader 5. I trader usano USDT anziché valuta fiat come garanzia, con fondi convertiti in USDx con rapporto 1:1 all'interno dell'ambiente TradFi.

La piattaforma CFD elenca oltre 400 strumenti. La selezione comprende forex, metalli preziosi, petrolio greggio, materie prime, indici e più di 380 CFD su azioni statunitensi e globali. Quando il prodotto ha debuttato nel 2022, Bybit è diventato il primo exchange di criptovalute centralizzato a offrire CFD su asset tradizionali e ha ancora il catalogo di CFD più ampio tra i principali exchange.

Da allora TradFi è diventato un contenitore più ampio. A giugno Bybit ha lanciato un portale RWA dedicato che riunisce la piattaforma CFD, i TradFi Perpetuals, le azioni tokenizzate xStocks e l'oro tokenizzato su spot. Con un solo conto e un unico saldo in USDT è quindi possibile accedere a tutti i prodotti dei mercati tradizionali offerti dall'exchange.

Sul lato CFD, la leva arriva fino a 500x per alcuni simboli forex, mentre i CFD su azioni sono limitati a 5x. I requisiti di margine seguono un sistema a livelli e la liquidazione avviene quando il livello di margine scende sotto 50%. La piattaforma supporta anche hedging, copy trading, Expert Advisors e strumenti del marketplace MQL5.

Bybit TradFi: caratteristiche principali

Bybit TradFi combina oltre 400 strumenti CFD con integrazione MT5 e collaterale in USDT. Supporta inoltre una leva fino a 500x, copy trading, hedging, margine a livelli e due modalità di commissioni.

1. Accesso a più asset di mercato

Bybit TradFi copre le principali coppie forex e i cross, oltre a oro e argento, petrolio greggio e indici di riferimento come il Nikkei 225 e l'HK50. La selezione di CFD su azioni è cresciuta fino a superare i 380 titoli, tra cui NVIDIA, Apple, Tesla, Microsoft e Google.

Questa gamma consente ai trader di concentrare in un unico posto l'esposizione ai mercati tradizionali. Oro, coppie FX, azioni statunitensi e indici possono essere negoziati senza aprire conti di intermediazione separati. Di conseguenza, TradFi funziona più come un broker CFD multi-asset che come un semplice complemento di un exchange di criptovalute, con ogni posizione regolata su un unico saldo finanziato in USDT.

2. Collaterale in USDT e regolamento in USDx

Le stablecoin gestiscono il processo di finanziamento. Gli utenti trasferiscono USDT dal Funding Account o dall'Unified Trading Account, dopodiché il saldo compare come USDx all'interno di TradFi alla pari. Quando i fondi vengono trasferiti all'esterno, la conversione si inverte allo stesso tasso 1:1.

Per i trader nativi crypto che cercano un'esposizione tradizionale, questo elimina due grandi ostacoli: l'onboarding separato presso un broker e la conversione in valuta fiat. Che la posizione sia sull'oro o su un CFD su Tesla, il regolamento usa la stessa unità interna ancorata al dollaro, indipendentemente dalla valuta del mercato sottostante.

3. Accesso da MT5, web e mobile

Al centro di Bybit TradFi c'è MetaTrader 5, la piattaforma di MetaQuotes usata dai broker forex e CFD dal 2010. Il trading è disponibile tramite il sito e l'app di Bybit, mentre credenziali dedicate consentono l'accesso a MT5 su desktop e dispositivi mobili.

Gli strumenti disponibili dipendono dall'interfaccia. L'app di Bybit include 38 indicatori tecnici. MT5 aggiunge Expert Advisors, indicatori personalizzati importati, strumenti del marketplace MQL5 e sistemi automatici scaricabili, supportando sia il trading discrezionale sia le strategie algoritmiche.

4. Leva, copertura e controlli del rischio

Non esiste un unico limite di leva per l'intera piattaforma, perché il massimo varia in base al simbolo. Alcune coppie forex selezionate offrono fino a 500x, metalli e petrolio usano limiti più bassi e i CFDs su azioni sono limitati a 5x. Anche i requisiti di margine aumentano con un sistema a scaglioni al crescere della dimensione della posizione.

Il prodotto integra diversi controlli. I trader possono usare stop loss, trailing stop, il monitoraggio del livello di margine e posizioni in copertura in entrambe le direzioni. La liquidazione al di sotto della soglia del 50% del livello di margine funge da protezione ultima quando le condizioni del conto peggiorano.

5. Copy trading e strumenti di automazione

Un sistema di copy trading dedicato consente ai follower di replicare le strategie dei trader di riferimento su forex, materie prime e indici direttamente tramite MT5. È pensato per i principianti che cercano un posizionamento professionale senza analizzare ogni grafico. Il prodotto opera accanto ai programmi dedicati alle criptovalute inclusi nella nostra classifica delle migliori piattaforme di copy trading crypto.

Il modello economico è definito nel dettaglio. TradFi Copy Trading segue un modello High-Water Mark, quindi i leader guadagnano solo quando i profitti raggiungono nuovi massimi. La condivisione dei profitti va da 0 a 15%, con regolamento distribuito ogni domenica alle 12 secondo l'orologio del server MT5.

6. Modalità di conto flessibili

Su Bybit TradFi sono disponibili due modalità di account. Zero-Fee Mode è quella predefinita e usa un modello Straight Through Processing che include tutti i costi di trading nello spread invece di addebitare una commissione separata. Questo rende la struttura dei prezzi semplice per i trader occasionali.

La Tight-Spread Mode è l'alternativa. Disponibile su richiesta una volta soddisfatti i requisiti patrimoniali, questo modello ECN offre maggiore liquidità e spread più ridotti, applicando una commissione fissa per lotto. Per i trader ad alta frequenza, questa struttura di solito risulta più conveniente.

Contratti perpetui TradFi di Bybit

TradFi Perpetuals è stato lanciato ad aprile 2026 come contratti regolati in USDT che replicano asset tradizionali senza interruzioni. Si negoziano tramite il Unified Trading Account e usano gli stessi meccanismi di margin, funding rate e liquidation dei perpetui crypto standard di Bybit, senza bisogno di un'attivazione separata.

Entro agosto, il catalogo era cresciuto fino a oltre 200 mercati TradFi di contratti perpetui, con aggiunte settimanali. La copertura comprende azioni statunitensi, di Hong Kong e sudcoreane, ETF e ETF inversi, indici globali, oro, argento, petrolio greggio e contratti perpetui pre-IPO che offrono esposizione ad aziende private prima del listing.

I prezzi sono determinati tramite un meccanismo di indice che si aggiorna ogni secondo. Un prezzo di ancoraggio limita gli scostamenti entro una banda definita, mentre un sistema di smoothing gestisce le transizioni quando il mercato sottostante apre o chiude. La leva arriva fino a 10x. A differenza di un conto a margine presso un broker azionario, lo short non richiede approvazioni oltre alla verifica standard.

Gli svantaggi sono simili a quelli dei perpetual crypto. Le posizioni mantenute per settimane accumulano pagamenti di funding, la liquidità si assottiglia nei fine settimana mentre il mercato sottostante è chiuso e le aperture del lunedì possono saltare gli stop. Questi contratti non offrono né proprietà né dividendi. La nostra recensione di Bybit Futures esamina nel dettaglio il motore dei derivati condiviso.

xStocks e oro tokenizzato

Bybit Spot ospita il lato tokenizzato della TradFi. Gli xStocks sono azioni statunitensi tokenizzate emesse da Backed Assets e garantite 1:1 da azioni reali detenute in custodia regolamentata. Sono negoziabili 24/7 contro USDT, con strumenti come NVDAx, TSLAx e AMZNx presenti in listing insieme alle coppie crypto standard di Bybit.

Gli xStocks differiscono dai CFDs e dai contratti perpetui perché sono token blockchain trasferibili e non contratti sul prezzo. Tuttavia, il portale RWA di Bybit afferma esplicitamente che i detentori non ricevono diritti di voto, diritti a dividendi né pretese legali sulle azioni sottostanti. Altre piattaforme che offrono questa categoria di prodotti sono trattate nella nostra classifica dei migliori exchange per il trading di azioni tokenizzate.

L'oro tokenizzato è diventato una famiglia di prodotti a sé stante. XAUT e PAXG sono scambiati sul mercato spot, mentre un prodotto Earn introdotto a marzo paga rendimento sulle posizioni in XAUT. A giugno, Bybit è diventato il primo exchange di criptovalute a quotare opzioni su un RWA tokenizzato, con Orbit Markets che fornisce liquidità per le opzioni su XAUT.

Secondo una ricerca di Bybit, il mercato degli RWA tokenizzati valeva 24 miliardi di dollari a giugno. All'inizio di quest'anno l'exchange ha anche lanciato un giveaway da 100 milioni di dollari sui suoi prodotti RWA per incentivarne l'adozione, quindi è probabile che l'offerta di asset tokenizzati continui ad ampliarsi.

Commissioni Bybit TradFi

Le commissioni di Bybit TradFi dipendono sia dal tipo di contratto sia dalla modalità del conto. La Zero-Fee Mode integra il prezzo nello spread, mentre la Tight-Spread Mode applica commissioni fisse. Le posizioni idonee possono inoltre comportare rettifiche separate per swap o dividendi.

I principali dati sulle commissioni TradFi di Bybit in sintesi:

• Zero-Fee Mode: utilizza un modello STP in cui non viene addebitata alcuna commissione separata, perché tutti i costi di trading sono già incorporati nello spread quotato su ciascun simbolo.
• Forex e metalli: la modalità Tight-Spread applica una commissione fissa di 6 $ per lotto su queste coppie, mentre la modalità Zero-Fee incorpora gli stessi costi direttamente in spread più ampi.
• Materie prime e petrolio: la negoziazione di contratti sull'energia comporta una commissione di 3 $ per lotto nella modalità Tight-Spread, oltre agli spread standard che si allargano e si restringono con la volatilità del mercato.
• CFD su azioni: le azioni statunitensi prevedono una commissione di 0,02 $ per lotto, con una commissione minima per ordine di 0,20 $, e la leva su questi simboli è limitata a 5x per posizione.
• Trading su indici: si applicano tariffe specifiche per contratto sui vari benchmark, ad esempio 0,1 $ per lotto per l'esposizione al Nikkei 225 e 1,5 $ per lotto per i contratti HK50.
• Swap overnight: i costi si applicano ogni giorno alle 11:59 PM UTC+3, calcolati con formule a punti, in denaro o in percentuale a seconda della classe di attività della posizione aperta.
• Adeguamenti dei dividendi: le posizioni long ricevono accrediti mentre le posizioni short subiscono addebiti durante gli eventi di dividendo, sia per i CFDs su indici sia per i CFDs su singole azioni statunitensi.
• Swap di tre giorni: Ogni mercoledì si applica un tasso di swap triplo per tenere conto della maturazione degli interessi nel fine settimana, mentre i mercati globali sottostanti restano chiusi alle negoziazioni.
• Campagne sulle commissioni: Bybit rinuncia periodicamente ai costi, incluso un evento sui CFD azionari a zero commissioni e zero swap che è durato fino a luglio, con rimborsi totali fino a 100.000 $.

Come fare trading su Bybit TradFi

Bybit TradFi è disponibile sul web e su mobile. Gli utenti possono attivare un account, trasferire USDT, scegliere tra oltre 400 strumenti ed effettuare operazioni a leva.

Passaggio 1: attiva il tuo conto TradFi

Crea l'accesso prima di finanziare il conto o fare trading.

1. Accedi prima al tuo account Bybit.
2. Apri Strumenti e seleziona TradFi sul web.
3. Richiedi TradFi se l'account è inattivo.
4. Completa i controlli di identità e di idoneità richiesti.

Passaggio 2: effettua il deposito dei fondi di trading

Deposita fondi nell'ambiente TradFi.

1. Sposta prima gli USDT sul tuo Funding Account.
2. Apri poi la pagina dell'asset TradFi.
3. Clicca su Trasferisci per iniziare a finanziare il conto.
4. Inserisci l'importo e conferma il trasferimento.
5. USDT si converte in USDx a 1:1.

Passaggio 3: scegli un mercato

Scegli la classe di attività e il simbolo.

1. Sfoglia Forex, metalli, azioni, indici o materie prime.
2. Seleziona lo strumento che vuoi negoziare.
3. Controlla spread, grafico e dettagli del contratto.
4. Controlla gli orari di trading prima di aprire posizioni.

Passaggio 4: configura l'ordine

Imposta la direzione dell'operazione e il tipo di esecuzione.

1. Scegli Acquista per un'esposizione long.
2. Scegli Vendi per un'esposizione short.
3. Seleziona Mercato, Limite, Stop, Stop-Limit o Trailing Stop.
4. Inserisci il valore o la quantità in lotti.
5. Regola la leva dove il simbolo lo consente.

Passaggio 5: aggiungi la gestione del rischio

Proteggi la posizione prima dell'invio.

1. Imposta un livello di Stop Loss.
2. Imposta un obiettivo di Take Profit.
3. Controlla con attenzione il margine utilizzato e l'esposizione.
4. Conferma i dettagli dell'ordine ed esegui l'operazione.

Passaggio 6: monitora le posizioni aperte

Monitora lo stato e i costi dopo l'ingresso.

1. Controlla l'equity e il PnL non realizzato.
2. Controlla il livello di margine per evitare la liquidazione.
3. Ricorda che la liquidazione avviene quando il livello di margine scende sotto il 50%.
4. Controlla l'esposizione overnight per possibili commissioni di swap.

Normative su Bybit TradFi

Bybit TradFi è gestito da Infra Capital Limited, un broker con licenza della FSC di Mauritius, e non direttamente dalle entità cripto di Bybit. La distinzione è importante perché Infra Capital è la controparte delle posizioni in CFD. La sua licenza offshore comporta obblighi meno stringenti rispetto ai regolatori CFD di primo livello come la FCA o ASIC.

L'accesso è più limitato rispetto all'exchange principale. TradFi non è disponibile per i residenti nello Spazio economico europeo, negli Stati Uniti, nella Cina continentale e in altre regioni soggette a restrizioni. Inoltre, la verifica dell'identità è obbligatoria prima dell'attivazione, quindi gli utenti dovrebbero accertarsi che la loro giurisdizione sia idonea prima di pianificare l'uso del prodotto.

Statistiche e adozione di Bybit TradFi

Bybit non pubblica un numero autonomo di utenti per TradFi, ma il volume a livello di exchange, la crescita dei prodotti e i dati RWA di terze parti mostrano la rapidità con cui la categoria si sta sviluppando. Le cifre seguenti distinguono, dove necessario, le metriche specifiche di Bybit dai dati di mercato più ampi.

• Volume di scambi TradFi: CoinGecko Research ha registrato 13,29 miliardi di dollari di volume TradFi su Bybit a giugno 2026. Bybit si è classificato quinto tra sei grandi exchange, davanti a Gate con 12,45 miliardi di dollari ma dietro a MEXC, Bitget, OKX e Binance.
• Crescita del mercato: il volume dei contratti spot e dei contratti perpetui TradFi basati su cripto ha raggiunto 1.450 miliardi di dollari nel H1 2026, oltre 10x il totale generato nel 2025. Anche la capitalizzazione di mercato degli asset TradFi cripto negoziati attivamente è passata da 1,41 miliardi di dollari a gennaio 2025 a 6,59 miliardi di dollari al 30 giugno 2026.
• Open interest: l'open interest dei contratti perpetui TradFi sui sei exchange è passato da 60 milioni di dollari il 1° gennaio 2025 a 4,67 miliardi di dollari al 30 giugno 2026, un aumento di circa 77 volte. Le azioni statunitensi rappresentavano 2,01 miliardi di dollari, ovvero il 43,1%, dopo aver superato i metalli preziosi a giugno.
• Adozione dei contratti perpetui RWA: CoinDesk Research ha registrato 460 miliardi di dollari di volume dei contratti perpetui RWA sugli exchange centralizzati a luglio, in aumento del 47,8% su base mensile. Binance deteneva una quota di mercato del 75,6%, seguita da OKX con il 14,8% e da Gate con il 4,39%, lasciando Bybit fuori dai primi tre.
• Espansione dei prodotti: Bybit ora supporta più di 500 strumenti CFD su forex, azioni, indici, materie prime e metalli. I contratti perpetui TradFi coprono separatamente più di 200 asset tradizionali, ampliando la gamma di prodotti ben oltre l'offerta MT5 originaria.
• Valore degli asset xStocks: queste cifre riguardano l'intero ecosistema xStocks e non solo Bybit. RWA.xyz ha rilevato 630,10 milioni di dollari di valore xStocks distribuito al 29 agosto 2026, in aumento del 22,01% in 30 giorni, con 305.461 detentori e 203.924 indirizzi attivi mensili.
• Attività di xStocks: il volume mensile dei trasferimenti ha raggiunto 2,44 miliardi di dollari, con un aumento del 22,63% in 30 giorni. Solana deteneva 423,3 milioni di dollari di valore di xStocks, seguita da Ethereum con 157,4 milioni di dollari e da Arbitrum con 28,6 milioni di dollari.
• Dimensioni dell'azionario tokenizzato: La rete xStocks riporta 714 azioni tokenizzate ed ETF con oltre 35 miliardi di dollari di volume di transazioni cumulato. I prodotti sono garantiti da attività 1:1 e disponibili su più chain e piattaforme di trading, quindi questo volume non va attribuito a Bybit soltanto.
• Adozione più ampia: xStocks ha riportato quasi 200.000 di detentori, più di 100 integrazioni e 12,5 miliardi di dollari di volume on-chain dopo il primo anno. La sua distribuzione tra exchange centralizzati, wallet e protocolli DeFi offre a Bybit l'accesso a un ecosistema di azioni tokenizzate sempre più consolidato.

I dati indicano una rapida crescita della categoria più che un chiaro predominio di Bybit. Bybit ha costruito un'ampia gamma di prodotti TradFi, ma il suo volume di giugno, pari a 13,29 miliardi di dollari, è rimasto ben al di sotto dei leader di mercato, lasciando ampio spazio per guadagnare quote con l'espansione del trading di asset tradizionali basato su crypto.

Bybit TradFi: pro e contro

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Bybit TradFi vs trading principale di Bybit

Bybit TradFi è costruito attorno a CFD sui mercati tradizionali, come forex e metalli. La piattaforma principale gestisce invece spot e derivati nativi crypto. Gli utenti TradFi negoziano contratti sul prezzo con un broker MT5, mentre gli utenti mainnet possono accedere ad asset come Bitcoin tramite proprietà diretta e contratti perpetui.

Le due piattaforme usano anche strutture di commissioni diverse. Mainnet segue un sistema maker-taker legato ai livelli VIP. TradFi applica i prezzi tramite lo spread con la Zero-Fee Mode oppure addebita commissioni fisse per lotto nella Tight-Spread Mode. Il volume di scambi in una struttura non alimenta i livelli dell'altra.

Anche i meccanismi di leva e di liquidazione differiscono in modo sostanziale. Mainnet consente fino a 125x sui perpetui crypto e usa la liquidazione basata sul mark price. I CFDs TradFi arrivano a 500x su simboli selezionati, con liquidazione a un livello di margine del 50% basato sui prezzi bid e ask. I perpetui TradFi si collocano a metà strada, offrendo fino a 10x di leva su collaterale UTA.

Considerazioni finali

Bybit TradFi è passato da prodotto collaterale di MT5 alla suite di mercati tradizionali più ampia su qualsiasi exchange di criptovalute. Oggi comprende più di 400 strumenti CFD, più di 200 mercati TradFi con contratti perpetui, oltre ad azioni tokenizzate e oro, tutti accessibili dallo stesso saldo in USDT senza aprire un conto di intermediazione.

Le diverse parti della suite si adattano a diversi tipi di trader. La piattaforma CFD è pensata per i trader di FX e metalli che apprezzano gli strumenti MT5. I TradFi Perpetuals si rivolgono agli utenti crypto-native che cercano un'esposizione azionaria 24/7, mentre gli xStocks sono più adatti a chi preferisce un token trasferibile a un contratto a leva.

I limiti restano significativi. I costi di trading possono accumularsi tra spread, commissioni, swap e funding. Le posizioni con leva sui mercati chiusi sono esposte ai gap del fine settimana, mentre la controparte con licenza di Mauritius offre una tutela limitata. Inizia con importi ridotti, prova il percorso di prelievo e leggi la nostra recensione di Bybit completa prima di aumentare l'esposizione.