Что такое Bybit TradFi?

TradFi — это линейка продуктов Bybit для традиционных рынков. В её основе платформа CFD на базе MT5, доступная через сайт Bybit, приложение или MetaTrader 5. Трейдеры используют USDT, а не фиат, в качестве обеспечения, и средства конвертируются в USDx в соотношении 1:1 внутри среды TradFi.

Платформа CFD предлагает более 400 инструментов. В ассортименте форекс, драгоценные металлы, сырая нефть, сырьевые товары, индексы и более 380 CFD на американские и мировые акции. Когда продукт появился в 2022 году, Bybit стала первой централизованной криптобиржей с CFD на традиционные активы и до сих пор имеет самый глубокий каталог CFD среди крупных бирж.

С тех пор TradFi превратился в более широкое направление. В июне Bybit запустила специальный портал RWA, объединяющий платформу CFD, TradFi-бессрочные контракты, токенизированные акции xStocks и токенизированное золото на споте. Таким образом, один аккаунт и один баланс USDT дают доступ ко всем продуктам традиционных рынков, предлагаемым биржей.

Что касается CFD, кредитное плечо достигает 500x для отдельных валютных инструментов, а для CFD на акции ограничено 5x. Требования к марже построены по ступенчатой системе, а ликвидация происходит, когда уровень маржи опускается ниже 50 %. Платформа также поддерживает хеджирование, копитрейдинг, Expert Advisors и инструменты маркетплейса MQL5.

Основные возможности Bybit TradFi

Bybit TradFi объединяет более 400 CFD-инструментов с интеграцией MT5 и обеспечением в USDT. Также поддерживаются кредитное плечо до 500x, копитрейдинг, хеджирование, ступенчатая маржа и два режима комиссий.

1. Доступ к рынкам нескольких активов

Bybit TradFi охватывает основные и кросс-пары форекса, а также золото и серебро, сырую нефть и ключевые индексы, такие как Nikkei 225 и HK50. Выбор CFD на акции расширился более чем до 380 компаний, включая NVIDIA, Apple, Tesla, Microsoft и Google.

Такой набор позволяет трейдерам собрать вложения в традиционные рынки в одном месте. Золото, пары FX, акции США и индексы можно торговать без открытия отдельных брокерских счетов. В результате TradFi больше похож на мультиактивного CFD-брокера, чем на простую надстройку криптобиржи, а каждая позиция рассчитывается с единым балансом в USDT.

2. Обеспечение в USDT и расчёты в USDx

Пополнение обеспечивают стейблкоины. Пользователи переводят USDT со своего Funding Account или Unified Trading Account, после чего баланс отображается как USDx внутри TradFi по паритету. При обратном выводе средств конвертация происходит по тому же курсу 1:1.

Для крипто-трейдеров, которым нужен традиционный рынок, это устраняет два основных препятствия: отдельное подключение к брокеру и конвертацию фиатной валюты. Будь то позиция по золоту или CFD на Tesla, расчёты ведутся в одной внутренней единице, привязанной к доллару, независимо от валюты базового рынка.

3. Доступ через MT5, веб и мобильное приложение

В основе Bybit TradFi лежит MetaTrader 5, платформа MetaQuotes, которую форекс- и CFD-брокеры используют с 2010 года. Торговля доступна через сайт и приложение Bybit, а отдельные учётные данные дают доступ к MT5 на компьютере и мобильных устройствах.

Доступные инструменты зависят от интерфейса. В приложении Bybit есть 38 технических индикатора. MT5 добавляет Expert Advisors, импортируемые пользовательские индикаторы, инструменты маркетплейса MQL5 и загружаемые автоматизированные системы, поддерживая как дискреционную торговлю, так и алгоритмические стратегии.

4. Кредитное плечо, хеджирование и контроль рисков

Единого лимита кредитного плеча для всей платформы нет, поскольку максимум зависит от инструмента. Отдельные валютные пары предлагают до 500x, у металлов и нефти лимиты ниже, а CFDs на акции ограничены 5x. Требования к марже также растут по ступенчатой системе по мере увеличения размера позиции.

В продукт встроено несколько механизмов контроля. Трейдеры могут использовать стоп-лоссы, трейлинг-стопы, мониторинг уровня маржи и хеджирующие позиции в обоих направлениях. Ликвидация ниже порога уровня маржи 50 % служит жёсткой защитой при ухудшении состояния счёта.

5. Копитрейдинг и инструменты автоматизации

Специальная система копитрейдинга позволяет подписчикам копировать стратегии ведущих трейдеров на рынках форекс, сырья и индексов прямо через MT5. Она рассчитана на новичков, которым нужны профессиональные позиции без анализа каждого графика. Продукт работает наряду с программами, ориентированными на криптовалюты, которые входят в наш рейтинг лучших платформ для копитрейдинга криптовалют.

Экономика продукта описана подробно. TradFi Copy Trading работает по модели High-Water Mark, поэтому лидеры зарабатывают, только когда прибыль достигает новых максимумов. Доля прибыли составляет 0–15 %, расчёты проводятся каждое воскресенье в 12 часов утра по времени сервера MT5.

6. Гибкие режимы счёта

В Bybit TradFi доступны два режима аккаунта. Режим Zero-Fee используется по умолчанию: он работает по модели Straight Through Processing и включает все торговые расходы в спред, а не взимает отдельную комиссию. Это делает структуру цен понятной для нерегулярных трейдеров.

Альтернатива — режим Tight-Spread. Он доступен по заявке после выполнения требований к активам; эта модель ECN предлагает более глубокую ликвидность и более узкие спреды при фиксированной комиссии за лот. Для высокочастотных трейдеров такая структура обычно обходится дешевле.

Бессрочные контракты Bybit TradFi

TradFi Perpetuals были запущены в апреле 2026 года как контракты с расчётами в USDT, отслеживающие традиционные активы круглосуточно. Торговля ими идёт через Unified Trading Account, и они используют те же механизмы маржи, ставки финансирования и ликвидации, что и стандартные криптовалютные бессрочные контракты Bybit, без отдельной активации.

К августу каталог вырос до более чем 200 рынков бессрочных контрактов TradFi с еженедельными добавлениями. Охват включает акции США, Гонконга и Южной Кореи, ETF и инверсные ETF, мировые индексы, золото, серебро, сырую нефть и бессрочные контракты pre-IPO, дающие доступ к частным компаниям до листинга.

Цены определяются по индексному механизму, который обновляется каждую секунду. Якорная цена ограничивает отклонения в заданном диапазоне, а система сглаживания управляет переходами при открытии или закрытии базового рынка. Кредитное плечо достигает 10x. В отличие от маржинального счёта у фондового брокера, для короткой позиции не требуется одобрение сверх стандартной верификации.

Недостатки похожи на недостатки криптовалютных бессрочных контрактов. По позициям, удерживаемым неделями, накапливаются платежи по финансированию, в выходные ликвидность снижается, пока базовый рынок закрыт, а на открытии в понедельник цена может перескочить стопы. Эти контракты не дают ни права собственности, ни дивидендов. Наш обзор фьючерсов Bybit подробно рассматривает общий механизм деривативов.

xStocks и токенизированное золото

Bybit Спот предлагает токенизированную часть TradFi. xStocks — это токенизированные акции США, выпущенные Backed Assets и обеспеченные 1:1 реальными акциями, находящимися на регулируемом хранении. Они торгуются 24/7 против USDT, а инструменты вроде NVDAx, TSLAx и AMZNx размещены рядом со стандартными криптовалютными парами Bybit.

xStocks отличаются от CFDs и бессрочных контрактов тем, что это передаваемые блокчейн-токены, а не ценовые контракты. Однако на портале RWA Bybit прямо указано, что держатели не получают права голоса, права на дивиденды или юридического требования к базовым акциям. Другие площадки с этим классом продуктов рассмотрены в нашем рейтинге лучших бирж для торговли токенизированными акциями.

Токенизированное золото превратилось в отдельное семейство продуктов. XAUT и PAXG торгуются на споте, а продукт Earn, запущенный в марте, выплачивает доходность на удерживаемые XAUT. В июне Bybit стала первой криптобиржей, запустившей опционы на токенизированный RWA; ликвидность для опционов на XAUT обеспечивает Orbit Markets.

Собственное исследование Bybit оценило рынок токенизированных RWA в 24 млрд долларов по состоянию на июнь. Ранее в этом году биржа также провела розыгрыш на 100 млн долларов среди своих продуктов RWA, чтобы стимулировать их внедрение, так что токенизированная линейка, вероятно, продолжит расширяться.

Комиссии Bybit TradFi

Комиссии Bybit TradFi зависят как от типа контракта, так и от режима счёта. Режим Zero-Fee закладывает стоимость в спред, а режим Tight-Spread применяет фиксированные комиссии. По подходящим позициям также могут взиматься отдельные корректировки за обмен или дивиденды.

Ключевые данные о комиссиях Bybit TradFi вкратце:

• Режим Zero-Fee: использует модель STP, при которой отдельная комиссия не взимается, так как все торговые издержки уже заложены в спред, котируемый по каждому инструменту.
• Форекс и металлы: режим Tight-Spread взимает фиксированную комиссию 6 $ за лот по этим парам, а режим Zero-Fee включает те же расходы в более широкие спреды.
• Сырьевые товары и нефть: торговля энергетическими контрактами предполагает комиссию 3 $ за лот в режиме Tight-Spread Mode, а также стандартные спреды, которые расширяются и сужаются в зависимости от текущей волатильности рынка.
• CFDs на акции: для американских акций комиссия составляет 0,02 $ за лот при минимальной комиссии за ордер 0,20 $, а кредитное плечо по этим инструментам ограничено 5x на позицию.
• Торговля индексами: по разным бенчмаркам действуют отдельные ставки за контракт, например 0,1 $ за лот для позиций по Nikkei 225 и 1,5 $ за лот для контрактов HK50.
• Овернайт-свопы: комиссии начисляются ежедневно в 11:59 PM UTC+3 и рассчитываются по формулам в пунктах, деньгах или процентах в зависимости от класса актива открытой позиции.
• Корректировки на дивиденды: при дивидендных событиях длинные позиции получают начисления, а короткие — списания; это относится как к CFDs на индексы, так и к CFDs на отдельные акции США.
• Трёхдневный обмен: по средам применяется тройная ставка свопа, учитывающая начисление процентов за выходные, пока базовые мировые рынки закрыты для торговли.
• Акции со сниженными комиссиями: Bybit периодически полностью отменяет расходы, в том числе проводил акцию без комиссий и без платы за обмен для CFD на акции, которая шла до июля, с общим возвратом до 100 000 $.

Как торговать на Bybit TradFi

Bybit TradFi доступен в вебе и в мобильном приложении. Пользователи могут активировать аккаунт, перевести USDT, выбрать из 400+ инструментов и совершать сделки с кредитным плечом.

Шаг 1: активируйте счёт TradFi

Создайте доступ до пополнения счёта или торговли.

1. Сначала войдите в свой аккаунт Bybit.
2. Откройте «Инструменты» и выберите TradFi в веб-версии.
3. Подайте заявку на TradFi, если аккаунт неактивен.
4. Пройдите необходимые проверки личности и соответствия требованиям.

Шаг 2: пополнение торговых средств

Пополните счёт в среде TradFi.

1. Сначала переведите USDT на свой Funding Account.
2. После этого откройте страницу актива TradFi.
3. Нажмите «Transfer In», чтобы начать пополнение.
4. Введите сумму и подтвердите перевод.
5. USDT конвертируется в USDx по курсу 1:1.

Шаг 3: выберите рынок

Выберите класс активов и символ.

1. Выбирайте форекс, металлы, акции, индексы или сырьевые товары.
2. Выберите инструмент, которым хотите торговать.
3. Проверьте спред, график и параметры контракта.
4. Проверьте часы торговли, прежде чем открывать позиции.

Шаг 4: настройте ордер

Настройте направление сделки и тип исполнения.

1. Выберите «Купить» для длинной позиции.
2. Выберите «Продать» для короткой позиции.
3. Выберите рыночный, лимитный, стоп-ордер, стоп-лимитный или трейлинг-стоп.
4. Введите значение или количество в лотах.
5. Настраивайте кредитное плечо там, где это позволяет символ.

Шаг 5: добавьте управление рисками

Защитите позицию до отправки ордера.

1. Установите уровень стоп-лосса.
2. Установите цель Take Profit.
3. Внимательно проверяйте используемую маржу и размер позиции.
4. Подтвердите детали ордера и совершите сделку.

Шаг 6: следите за открытыми позициями

Отслеживайте состояние и затраты после входа.

1. Следите за капиталом и нереализованным PnL.
2. Следите за уровнем маржи, чтобы избежать ликвидации.
3. Помните, что ликвидация происходит при уровне маржи ниже 50 %.
4. Проверьте, не взимается ли плата за обмен при переносе позиции на следующий день.

Регулирование Bybit TradFi

Bybit TradFi работает на базе Infra Capital Limited — брокера, лицензированного FSC Маврикия, а не напрямую через криптовалютные компании Bybit. Это различие важно, потому что Infra Capital является контрагентом по позициям CFD. Её офшорная лицензия предполагает более мягкие обязательства, чем у регуляторов CFD первого уровня, таких как FCA или ASIC.

Доступ более ограничен, чем на основной бирже. TradFi недоступен резидентам Европейской экономической зоны, США, материкового Китая и других регионов с ограничениями. Перед активацией также обязательна проверка личности, поэтому пользователям стоит убедиться, что их юрисдикция подходит, прежде чем планировать использование продукта.

Статистика и внедрение Bybit TradFi

Bybit не публикует отдельные данные о числе пользователей TradFi, но объём на уровне биржи, рост продуктов и сторонние данные по RWA показывают, как быстро развивается эта категория. Приведённые ниже показатели по возможности отделяют данные именно Bybit от более широких рыночных данных.

• Объём торгов TradFi: CoinGecko Research зафиксировал 13,29 млрд долларов объёма TradFi на Bybit в июне 2026 года. Bybit занял пятое место среди шести крупных бирж, опередив Gate с 12,45 млрд долларов, но уступив MEXC, Bitget, OKX и Binance.
• Рост рынка: объём спотовой и бессрочной торговли TradFi-активами в криптовалюте достиг 1,45 трлн долларов в H1 2026 года, что более чем в 10x превышает общий объём за 2025 год. Рыночная капитализация активно торгуемых криптоактивов TradFi также выросла с 1,41 млрд долларов в январе 2025 года до 6,59 млрд долларов к 30 июня 2026 года.
• Открытый интерес: открытый интерес по бессрочным контрактам TradFi на шести биржах вырос с 60 млн долларов на 1 января 2025 года до 4,67 млрд долларов к 30 июня 2026 года, то есть примерно в 77 раза. На акции США приходилось 2,01 млрд долларов, или 43,1 %, после того как в июне они обогнали драгоценные металлы.
• Распространение бессрочных контрактов на RWA: CoinDesk Research зафиксировала объём бессрочных контрактов на RWA на централизованных биржах в июле на уровне 460 млрд долларов, что на 47,8 % больше, чем месяцем ранее. Доля Binance на рынке составила 75,6 %, за ней следуют OKX с 14,8 % и Gate с 4,39 %, так что Bybit оказалась за пределами первой тройки.
• Расширение продуктов: Bybit теперь поддерживает более 500 инструментов CFD по форекс, акциям, индексам, сырьевым товарам и металлам. TradFi Perpetuals отдельно охватывают более 200 традиционных активов, значительно расширяя продуктовую линейку по сравнению с первоначальным предложением MT5.
• Стоимость активов xStocks: эти показатели охватывают всю экосистему xStocks, а не только Bybit. RWA.xyz зафиксировал распределённую стоимость xStocks на уровне 630,10 млн долларов на 29 августа 2026 года, что на 22,01 % больше, чем за 30 дней, при 305 461 держателях и 203 924 ежемесячно активных адресах.
• Активность xStocks: месячный объём переводов достиг 2,44 млрд долларов, выросши на 22,63 % за 30 дней. В Solana находилось 423,3 млн долларов стоимости xStocks, затем следует Эфириум с 157,4 млн долларов и Arbitrum с 28,6 млн долларов.
• Масштаб токенизированных акций: сеть xStocks сообщает о 714 токенизированных акциях и ETF с совокупным объёмом транзакций более 35 млрд долларов. Продукты обеспечены активами 1:1 и доступны в нескольких сетях и на разных торговых площадках, поэтому этот объём не следует приписывать одной лишь Bybit.
• Более широкое внедрение: xStocks сообщила почти о 200 000 держателей, более чем 100 интеграциях и ончейн-объёме 12,5 млрд долларов после первого года работы. Распространение через централизованные биржи, кошельки и протоколы DeFi даёт Bybit доступ к всё более устоявшейся экосистеме токенизированных акций.

Данные указывают скорее на быстрый рост категории, чем на явное доминирование Bybit. Bybit создала широкую линейку продуктов TradFi, но её июньский объём в 13,29 млрд долларов оставался заметно ниже показателей лидеров рынка, поэтому у неё есть значительный потенциал для роста доли по мере расширения торговли традиционными активами на основе криптовалют.

Плюсы и минусы Bybit TradFi

Оцените преимущества и недостатки интегрированной платформы, решая, соответствуют ли её традиционные финансовые инструменты вашим текущим инвестиционным целям:

Bybit TradFi и основная торговля на Bybit

Bybit TradFi построен вокруг CFDs на традиционные рынки, такие как форекс и металлы. Основная платформа вместо этого работает со спотом и деривативами на криптовалюты. Пользователи TradFi торгуют ценовыми контрактами через брокера MT5, тогда как пользователи основной сети могут получать доступ к активам, таким как биткоин, через прямое владение и бессрочные контракты.

Две платформы также используют разные структуры комиссий. Основная сеть применяет систему мейкер-тейкер, связанную с уровнями VIP. TradFi либо закладывает цену в спред в режиме Zero-Fee, либо взимает фиксированные комиссии за лот в режиме Tight-Spread. Объём торгов в одной структуре не засчитывается в уровни другой.

Механика кредитного плеча и ликвидации тоже заметно различается. Основная сеть допускает до 125x по бессрочным контрактам на криптовалюты и использует ликвидацию по маркировочной цене. CFDs TradFi достигают 500x по отдельным символам, а ликвидация происходит при уровне маржи 50 % на основе цен bid и ask. Бессрочные контракты TradFi находятся посередине: кредитное плечо до 10x при обеспечении UTA.

Выводы

Bybit TradFi вырос из побочного продукта MT5 в самый широкий набор традиционных рынков среди всех криптобирж. Сейчас он включает более 400 инструментов CFD, более 200 рынков бессрочных контрактов TradFi, а также токенизированные акции и золото, доступные с одного баланса USDT без открытия брокерского счёта.

Разные части набора подходят разным трейдерам. CFD-платформа рассчитана на трейдеров FX и металлов, которым важны инструменты MT5. TradFi Perpetuals подойдут крипто-пользователям, которым нужна экспозиция на акции 24/7, а xStocks лучше подходят тем, кто предпочитает переводимый токен, а не контракт с кредитным плечом.

Ограничения остаются существенными. Торговые издержки могут накапливаться за счёт спредов, комиссий, свопов и фандинга. Позиции с кредитным плечом на закрытых рынках подвержены гэпам на выходных, а контрагент с лицензией Маврикия обеспечивает ограниченную защиту. Начните с малого, проверьте вывод средств и прочитайте наш полный обзор Bybit, прежде чем увеличивать объём.