Что такое Ondo Finance?

Ondo Finance — это DeFi , специализирующийся на токенизации реальных активов с помощью блокчейна для создания инфраструктуры и сервисов для финансовых продуктов. На данный момент Ondo расширился до восьми сетей, осуществил более 80 интеграций и управляет активами на общую сумму более 600 миллионов долларов (TVL).

Платформа состоит из двух основных подразделений: подразделения по управлению активами, которое создает токенизированные финансовые продукты и управляет ими, и технологического подразделения, занимающегося разработкой децентрализованных протоколов. Каждый протокол управляется отдельно через собственный веб-интерфейс и независимую организацию, что обеспечивает операционную автономию.

При поддержке BlackRock, Founders Fund, Coinbaseи Pantera, Ondo предлагает несколько продуктов институционального уровня. Двумя основными из них являются USDY — токенизированная облигация, обеспеченная краткосрочными казначейскими облигациями США и банковскими депозитами, — и OUSG, который обеспечивает ликвидную экспозицию к краткосрочным казначейским облигациям США.

Как работает Ондо?

Ondo Finance традиционные финансы и блокчейн, предлагая токенизированные продукты, эквивалентные наличным средствам — OUSG USDY, — разработанные с учетом конкретных потребностей инвесторов и требований законодательства. Вот как это работает:

• Токенизация активов: OUSG USDY краткосрочными казначейскими облигациями США и банковскими депозитами, при этом OUSG вложениях в фонды денежного рынка, BlackRock, а USDY дополнительную защиту за счет субординации акционерного капитала.
• Механизм доходности: OUSG yield роста чистой стоимости активов (NAV) своих базовых активов, что отражает реинвестирование процентных выплат в фонд, в то время как USDY переменную процентную ставку, устанавливаемую Ondo Finance, что позволяет избежать колебаний стоимости основной суммы.
• Требования к инвесторам: OUSG по всему миру институциональным инвесторам, относящимся к категории «квалифицированных покупателей», в то время как USDY как розничным, так и институциональным инвесторам в соответствующих регионах за пределами США без необходимости получения аккредитации.
• Торговля и доступность: OUSG для торговли на вторичных рынках для инвесторов, прошедших процедуру регистрации, тогда как USDY первоначальный период блокировки, по истечении которого он становится доступным для свободной торговли среди участников, отвечающих соответствующим требованиям.

Как использовать Ондо

Начать работу с Ondo Finance просто. Для начала пройдите процедуру регистрации, которая включает в себя проверку соответствия требованиям, процедуру KYC и подключение вашего wallet.

После одобрения вы сможете инвестировать, пополнив счет с помощью USDC, USDT или USD перевода USD , выпускать токены, такие как USDY OUSG, и отслеживать свои активы прямо в wallet.

Для погашения или конвертации платформа Ondo предлагает удобные опции для безопасного управления и перевода ваших инвестиций.

Ondo Finance

Ondo Finance набор токенизированных финансовых продуктов, призванных bridge финансовую систему и технологию блокчейн, предоставляя пользователям безопасные, соответствующие нормативным требованиям и доступные инвестиционные возможности.

1. USDY: токенизированная Yield широкой доступностью

USDY (US Dollar Yield ) — это токенизированная облигация и стейблкоин, обеспеченные краткосрочными казначейскими облигациями США и банковскими депозитами, предназначенные для обеспечения stable yield stable долларах США yield частных и институциональных инвесторов за пределами США.

• Yield : доступно в двух версиях: USDY с накоплением yield ), где yield в росте цены токена, и rUSDY (с пересчетом), где yield в дополнительных токенах, распределяемых ежедневно.
• Функции обеспечения соответствия: Предусматривается 40–50-дневный период блокировки, по истечении которого токены могут быть переданы, что обеспечивает соблюдение требований законодательства США.
• Простота использования: инвесторы могут конвертировать USDY rUSDY USDY без slippage платформу Ondo.
• DeFi : APY 4,35% APY общая заблокированная стоимость в размере 450 млн долларов.

2. OUSG: Вложения в казначейские облигации США

OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries) обеспечивает токенизированную экспозицию по краткосрочным казначейским ценным бумагам США, позволяя мгновенно осуществлять подписку и выкуп через USDC.

• Гибкие Yield : доступны версии с накоплением (OUSG) и пересчетом (rOUSG).
• Мгновенная ликвидность: круглосуточная эмиссия и выкуп токенов благодаря интеграции с BUIDL BlackRock.
• Низкий порог вхождения: Минимальная сумма инвестиций составляет $5 000 для мгновенных транзакций.
• Multi-Chain : доступно на Ethereum, Solana и Polygon.
• DeFi : APY 4,33% APY общая стоимость заложенных активов ( TVL) 167 млн долларов.

3. Flux Finance: On-Chain и заимствование On-Chain

Flux Finance — это платформа для кредитования и заимствования с избыточным обеспечением, поддерживающая как разрешенные, так и неразрешенные активы.

• Активы с разрешением и без разрешения: позволяет осуществлять предоставление и получение в кредит таких активов, как USDC OUSG определённых разрешений.
• fTokens для Yield: кредиторы выпускают fTokens, чтобы получать проценты, что отражается на курсе токена.
• Управление: Проект управляется Ondo DAO.
• DeFi : средняя APY кредитам составляет 4,77% при общей стоимости залогового актива ( TVL) около 39 млн долларов.

4. Ondo Token Bridge: Cross-Chain

Токен bridge Ondo позволяет осуществлять cross-chain и сжигание USDY LayerZero .

• Децентрализованная верификация: Для обеспечения безопасности полагается на множество независимых верификаторов (DVN), таких как Polyhedra и Axelar.
• Ограничение скорости: Обеспечивает контролируемые объемы транзакций для обеспечения безопасности и соответствия нормативным требованиям.
• Поддержка блокчейнов: Ethereum, Mantle и Arbitrum, планируется дальнейшее расширение.

5. Конвертер токенов Ondo: гибкость для инвесторов

Конвертер токенов Ondo позволяет легко конвертировать накопительные и ребасинговые версии токенов.

• Без Slippage: мгновенный обмен между типами токенов без потери стоимости.
• Удобство для инвесторов: выберите тип токена, наиболее подходящий для ваших инвестиционных целей, например, в качестве залога или yield на биржах.

Tokenomics ONDO

Токен ONDO, запущенный в январе 2024 года на Ethereum, является токеном полезности, обеспечивающим функционирование экосистемы Ondo Finance. Его максимальный объем эмиссии составляет 10 миллиардов токенов, распределенных следующим образом:

• Продажа для сообщества: 198 884 411 токенов (~2 %) распределены среди первых сторонников через CoinList, при этом ~90 % будут разблокированы при запуске.
• Развитие экосистемы: 5 210 869 545 токенов (~52,1 %) на airdrops, поощрения участников и расширение. 24 % разблокируются при запуске, rest в течение пяти лет.
• Развитие протокола: 3 300 000 000 токенов (~33%), выделенных на создание инфраструктуры и продуктов, заблокированных на срок не менее 12 месяцев и постепенно разблокируемых в течение пяти лет.
• Частные продажи: 1 290 246 044 токена (~12,9 %) переданы посевным инвесторам и инвесторам серии А, заблокированы на срок не менее 12 месяцев с последующим выпуском в течение пяти лет.

Инвесторы, в том числе CoinList , инвесторы на этапе посевного финансирования и инвесторы серии A, обязаны соблюдать период блокировки акций продолжительностью не менее 12 месяцев, а также пройти последующий процесс вступления прав владения в течение 18–48 месяцев, что гарантирует их долгосрочную приверженность развитию Ondo.

BlackRock между Ondo Finance иBlackRock

В марте 2024 года BlackRock с Ondo Finance и, используя платформу токенизации Securitize, запустила BUIDL — токенизированный фонд казначейских облигаций США.

Ondo Finance, являющаяся крупнейшим держателем токенов BUIDL 223 млн BUIDL на сумму 223 млн долларов BUIDL , интегрировала их в свой OUSG , снизив минимальный порог инвестиций с 5 млн долларов, установленный BUIDL, до 100 000 долларов.

Кроме того, Circle обеспечила возможность USDC в режиме реального времени, создав резерв в размере 100 миллионов долларов, что повысило ликвидность и удобство использования как для финансовых учреждений, так и для DeFi .

Основатель

Ondo Finance, основанная в 2021 году, была создана Натаном Оллманом, бывшим вице-президентом Goldman Sachs на структурированных продуктах. Натан возглавлял работу над проектами в сфере криптовалют и блокчейна в Goldman Sachs, предоставляя экспертные знания в области финансового структурирования для институциональных клиентов.

В настоящее время проектом управляет фонд Ondo Foundation — некоммерческая организация, зарегистрированная на Cayman Islands, которая занимается продвижением финансовой доступности и повышением эффективности рынка посредством onchain финансовых продуктов и услуг onchain .

Нижняя линия

В 2024 году Ondo Finance самой быстрорастущей RWA , расширив присутствие своих токенизированных финансовых продуктов на нескольких блокчейнах и привлекая крупных институциональных инвесторов, в частности BlackRock.

В 2025 году компания планирует закрепить этот успех с помощью таких инициатив, как саммит Ondo и запуск Ondo Global Markets, что позволит ей расширить свое присутствие как среди институциональных инвесторов, так и среди обычных onchain .