Что такое Raydium?

Raydium — это Solana биржа Solana , предлагающая мгновенный обмен токенами с помощью передовых инструментов для обеспечения ликвидности, futures и запуска токенов. Ликвидность обеспечивается за счет onchain , сопоставления onchain покупателей и продавцов, а также AMM , использующих алгоритмы для мгновенного ценообразования и исполнения сделок.

Платформа была основана в феврале 2021 года командой, действующей под псевдонимами, и завоевала популярность благодаря сочетанию AMM с ликвидностью других DEX. После FTX Raydium к OpenBook, управляемой сообществом книгой заказов, а позже выпустила обновления V3 и V4 с более эффективными пулами и регулируемыми комиссиями.

Для регистрации Raydium wallet , Solana, wallet Phantom или Solflare, а также достаточное количество SOL покрытия транзакционных расходов. Вы можете пополнить его с централизованной биржи, приобрести непосредственно через Raydium требуется KYC) или bridge из других блокчейнов.

Как Raydium ?

Raydium торговать на Solana swap быстрого swap , так и в режиме полного просмотра книги заказов. Внутри платформы ее движок получает ликвидность как из внутренних пулов, так и с внешних рынков.

Вот как Raydium в деталях:

• Swap : удобная для новичков страница, позволяющая мгновенно обменять один SPL на другой; функция «Обмен по лучшей цене» автоматически направляет сделки для достижения оптимального результата.
• Торговый интерфейс: Расширенное представление книги заявок с графиками, глубиной рынка и возможностью установки лимитных ордеров для поддерживаемых пар.
• Пулы ликвидности: Резервы токенов, финансируемые пользователями, называемые пулами ликвидности, которые обеспечивают свопы; поставщики получают долю торговых сборов, пропорциональную их доле в пуле.
• Yield : дополнительная staking LP в«фермах»для получения дополнительных вознаграждений в дополнение к стандартным комиссиям за предоставление ликвидности.
• Staking RAY: блокировка собственного токена Raydiumдля получения вознаграждений протокола и потенциального получения права на участие в распределении токенов на launchpad.
• Perpetual Futures: торговля с использованием кредитного плеча через onchain limit order onchain , позволяющая спекулировать на колебаниях цен без владения базовым активом.
• Мигалки и рефералы: Ссылки, которыми можно делиться, вызывают обмен непосредственно в кошельках или на социальных платформах, получая процент от объема привлеченных торгов.

Как использовать Raydium

Raydium трейдерам и поставщикам ликвидности прямой доступ к децентрализованной финансовой экосистеме Solana, предлагая более 8 000 торговых пар, различные типы пулов и onchain perpetual futures с достаточно высоким leverage. Доступ к любой функции можно получить через веб-приложение, имея лишь подключенный wallet Solana Library (SPL).

1. Мгновенно Swap через торговый интерфейс Raydium

Swap осуществляются fast AMM с использованием функции «Best Price Swaps», при этом маршрутизация происходит между собственными пулами Raydiumи книгой заказов OpenBook; как правило, сделки завершаются за две–четыре секунды. Опытные трейдеры могут воспользоваться вкладкой «Trade» для просмотра актуальных книг заказов, графиков и limit order .

Как совершить swap Raydium:

1. Подключите свой Solana wallet и перейдите на Swap ».
2. Выберите токен, которым вы расплачиваетесь, и токен, который вы хотите получить.
3. Введите сумму для swap проверьте «Минимальную полученную сумму» и влияние на цену.
4. Нажмите Swap, подтвердите транзакцию и дождитесь подтверждения в течение нескольких секунд.

2. Добавьте ликвидности в пулы для получения комиссионных и вознаграждений

Внося в пул пары токенов равной стоимости, вы получаете 88 % от swap в размере 0,25 %, при этом годовая доходность (APY) часто составляет от 20 % до 40 %. Raydium пулы сконцентрированной ликвидности (CLMM) для торговли в определённых ценовых диапазонах и пулы с постоянным произведением (CPMM) для маркетмейкинга по всему ценовому диапазону, а также фермы для RAY дополнительных RAY .

Как добавить ликвидность с помощью Raydium:

1. Подключите свой wallet откройте страницу «Ликвидность».
2. Выберите пул или выполните поиск по адресу токена/пула.
3. Для CLMM установите ценовой диапазон; для пулов с постоянным ассортиментом товаров переходите сразу к внесению депозита.
4. Введите сумму токенов, соответствующую требуемому соотношению, и подтвердите транзакцию.
5. При желании можно заложить LP в ферме, чтобы получить дополнительные вознаграждения.

3. Запуск пользовательских пулов для токенов, которые еще не доступны

Благодаря возможности создания пулов без разрешений Raydiumлюбой пользователь может разместить новый SPL , внеся начальную ликвидность. Это сыграло ключевую роль в coin в 2024–2025 годах, особенно благодаря интеграции Pump.fun, которая автоматизировала создание пулов (эта функция теперь заменена генератором LaunchLab Raydium).

Как запустить liquidity pool Raydium:

1. Подключите свой wallet перейдите в раздел «Создать пул».
2. Введите монетные адреса токенов для обеих сторон пары.
3. Внесите начальную сумму в USD .
4. Подтвердите сделку, чтобы пара сразу стала доступной для торговли.

4. Торгуйте perpetual futures leverage увеличения риска

Raydium Perps поддерживает leverage до 50x, обеспеченное в USDC, и работает вmargin , благодаря чему залог распределяется across . Построенная на основе onchain limit order onchain , она предлагает типы и расположение ордеров CEX, при этом ваши средства остаются в вашем wallet.

Как торговать Raydium :

1. Перейдите в раздел «Бессрочные контракты» и подключите свой wallet.
2. Зарегистрируйтесь и сгенерируйте ключ API, если появится запрос.
3. Внесите USDC залога.
4. Выберите торговую пару, установите leverage и выберите рыночный, лимитный или стоп-ордер.
5. Разместите ордер и отслеживайте свою позицию в панели счета.

LaunchLab Raydium

LaunchLab Raydium LaunchLab launchpad мем-монет и токенов с микро-капитализацией, launchpad в апреле 2025 года с целью завоевания растущего рынка мем-монет. Она позволяет разработчикам бесплатно запускать токены с использованием настраиваемых кривых привязки, при этом успешные запуски автоматически переносятся в полноценныеAMM Raydium .

launchpad ответом на то, чтоDEX марте 2025 года Pump.fun прекратил интеграцию с Raydium перенес все запуски токенов на собственныйDEX PumpSwap . С момента запуска LaunchLab проведено более 900 000 запусков токенов, причем примерно 1 % из них достиг порога SOL 85 SOL для SOL постоянныхAMM Raydium .

Как создать мем-монеты на LaunchLab

LaunchLab поддерживает два режима: JustSendit для быстрого запуска без настройки и LaunchLab для полного контроля над tokenomics curve . Как только curve бондинга curve как минимум до 85 SOL, ликвидность автоматически переносится вAMM Raydium AMM , а LP сжигаются для обеспечения ликвидности.

Вот как пользоваться LaunchLab:

1. Откройте LaunchLab и выберите режим: выберите «JustSendit» для использования стандартных настроек или LaunchLab настройки параметров предложения, curve и вестинга.
2. Введите данные о токене: Введите название, тикер, необязательное описание и изображение (желательно 128 x 128 пикселей); добавьте социальные ссылки для удобства обнаружения.
3. Подпишите wallet создайте токен: подтвердите wallet , завершите создание и, при желании, разместите первоначальный ордер на покупку, чтобы отпугнуть «снайперов» и других пользователей ботов для торговли криптовалютой.
4. Настройка расширенных параметров (LaunchLab ): Укажите целевой уровень SOL (не менее 30), curve от общего объема, выделяемый curve , а также дополнительные параметры вступления в силу с фиксированным периодом и сроком действия.
5. При желании включите функцию «Доля комиссии создателя»: после миграции вы будете получать 10 % от LP комиссий LP через систему Raydium «Burn & Earn».
6. Запустите свой токен и поделитесь им: воспользуйтесь кнопкой «Поделиться», чтобы создать реферальные ссылки и зарабатывать 0,1% от суммы сделок привлечённых пользователей в SOL.

Raydium

Raydium комбинацию моделей комиссионных сборов, характерных для swap, AMM, CLMM и perpetual . В зависимости от типа пула, комиссионные сборы часто направляются на вознаграждение поставщиков ликвидности, выкупRAY и пополнение казны.

Ниже приведена подробная информация обо всех комиссиях, с которыми вы можете столкнуться при использовании Raydium:

• Бессрочные контракты: maker — 0%, taker — 0,025% через Orderly Network, плюс USDC комиссия за вывод в размере 1 USDC .
• Стандартные свопы: комиссия в размере 0,25%; 0,22% выплачивается ликвидаторам (LP) и 0,03% — на RAY при каждой совершенной сделке.
• УровниSwap : 0,01%, 0,05%, 0,25% или 1%, выбираемые создателями пулов с учетом волатильности активов и объема торгов.
• ПулAMM : фиксированная комиссия в размере 0,25%; 84% — участникам пула (LP), 12% — RAY , 4% — в казну.
• CPMM : уровни комиссии 4 %, 2 %, 1 % или 0,25 % с неизменным соотношением распределения 84/12/4 %.
• CLMM : восемь уровней комиссионных от 2% до 0,01%, также с распределением доходов по схеме 84/12/4%.
• LaunchLab : комиссия в размере 1% с торговых операций после миграции; 25% направляется на RAY , а 10% — создателю.
• Сетевые комиссии: большинство транзакций обходятся в 0,0001–0,001 SOL Solana комиссий Solana .
• Расходы на создание позиции (разовые): 0,00245688 SOL позицию в протоколе, 0,00284664 SOL создание учетной записи и 0,00484416 SOL NFT + ATA.
• Other Fees: Priority fees are negligible (<0.000007 SOL) but may apply for faster confirmation.

RAY Tokenomics

RAY — это собственный токен Raydium, используемый для staking, получения доли от комиссий платформы и участия в эксклюзивных запусках токенов. Его фиксированный объем составляет 555 миллионов токенов, а распределение предназначено для стимулирования ликвидности, роста и долгосрочной ориентации на платформу.

tokenomics RAY tokenomics следующим образом:

• Резерв для майнинга: 34% (188,7 млн RAY) для майнинга ликвидности; RAY выпускается около 1,9 млн RAY в целях стимулирования участия в платформе.
• Партнерство и экосистема: 30 % (166,5 млн RAY) выделено на интеграцию, стратегическое партнерство и инициативы по развитию экосистемы.
• Команда (с правом на получение): 20 % (111 млн RAY) полностью блокируются на 12 месяцевTGE, а затем линейно разблокируются в течение следующих 24 месяцев.
• Ликвидность: 8% (44,4 млн RAY) выделено на поддержание рыночной ликвидности для обеспечения бесперебойной торговли и минимального slippage пользователей.
• Сообщество и стартовый капитал (с правом владения): 6% (33,3 млн RAY) блокируются на 12 месяцевTGE, а затем линейно разблокируются в течение последующих 24 месяцев.
• Консультанты (нераспределенные): 2 % (11,1 млн RAY), зарезервированные для будущих поощрений консультантов, но пока не распределенные.

Staking RAY позволяет держателям зарабатывать дополнительные RAY без риска временных потерь из пулов ликвидности. Вознаграждения финансируются за счет части торговых комиссий платформы и распределяются пропорционально между участниками стейкинга.

Safe ли Raydium ?

Raydium одна из самых безопасных децентрализованных бирж на Solana в 2025 году, что подтверждается регулярными аудитами, активной программой поощрения за обнаружение уязвимостей и успешным опытом реагирования на инциденты.

За последние 4 года смарт-контракты Raydiumпрошли аудит со стороны компаний Kudelski Security, OtterSec и MadShield, который охватил AMM, CLMM, staking и OpenBook . Программа поощрения за обнаружение уязвимостей, организованная совместно с Immunefi с максимальным вознаграждением в размере 505 000 долларов, стимулирует исследователей выявлять уязвимости до того, как ими смогут воспользоваться злоумышленники.

После инцидента в ноябре 2022 года, вызванного взломом wallet администратора, Raydium единичные точки контроля, возместила убытки пострадавшим пользователям и внедрила дополнительные меры по проверке безопасности. Эти меры в сочетании с ценообразованием без использования оракулов и низкой задержкой при выполнении операций Solanaпозволяют снизить риск многих типичных векторов DeFi .

Риски по-прежнему существуют, в том числе риск необратимой потери средств для поставщиков ликвидности, волатильность мемкойнов и возможные сбои в работе Solana . Конкурентное давление со стороны других DEX, анонимность руководства проекта и зависимость от более широкой Solana означают, что пользователям следует проявлять осторожность.

Raydium другие децентрализованные биржи

Raydium с ведущими DeFi Solana, DEX , нишевыми лаунчпадами и специалистами по деривативам. Ниже мы проводим прямое сравнение с Jupiter агрегации, PumpSwap мемкойнов и Hyperliquid perpetual , уделяя особое внимание объёмам, комиссиям, leverage и полезности.

Raydium Jupiter

По сравнению с Jupiter, который обрабатывает 30–50 млрд долларов ежемесячного объема без комиссии агрегатора, Raydium 32,3 млрд долларов и предлагает swap от 0,01% до 1%, а LP — до ~40%. Jupiter в поиске лучших цен исполнения, в то время как Raydium рынки прямой ликвидности и возможности для заработка.

Raydium PumpSwap

В отличие PumpSwap, ориентированного исключительно на мем-монеты и достигающего пикового дневного объема в 400–460 млн долларов при комиссии 0,25% (0,20% для ликвидностных провайдеров), LaunchLab Raydium LaunchLab 1%, поддерживает основные токены и предлагает фарминг с поощрительными бонусами. PumpSwap создан для мгновенного запуска мем-монет, тогда как Raydium между нишевыми и массовыми рынками.

Raydium Hyperliquid

В отличие Hyperliquid, предлагающего 40-кратныйleverage BTC 25-кратный ETH , комиссию в размере 0,015–0,045% и ежемесячный объем торгов деривативами в 364 млрд долларов, Raydium 50-кратныйleverage BTC ,leverage объединяет perps spot , пулами ликвидности и платформами для запуска токенов. Hyperliquid — это исключительно глубина рынка деривативов; Raydium универсальнаяDeFi Solana .

Заключительные размышления

Raydium DEX Raydium ? На наш взгляд, Raydium одну из самых универсальных DeFi на Solana, опережая таких прямых конкурентов, как Orca и Drift, а в некоторых категориях даже Jupiter.

За последние несколько лет мы наблюдали, как она превратилась из новаторского эксперимента, сочетающего AMM и книгу AMM, в полноценную платформу, предлагающую обмен токенами, профессиональные торговые инструменты, yield , staking и запуск токенов.

Это амбициозный проект, который в целом оправдывает ожидания: новички получают удобный способ swap с низкими комиссиями, а опытные пользователи — такие функции, как лимитные ордера и выгодные возможности для фарминга.