Лучшие ставочные платформы Solana

Примерно 67 % всего SOL в настоящее время находится в ставках, и сотни платформ борются за этот капитал. Мы протестировали 25 из них напрямую, делая ставки через такие кошельки, как Phantom и Solflare, зацикливая mSOL и JitoSOL в DeFi и экспериментируя с повторными ставками через ранние модули AVS от Solayer.

Проанализировав механику, комиссии и фактическую доходность, мы сократили список до 7 платформ, которые неизменно приносят прибыль. Вот как они сравниваются по основным показателям:

1. Фантом

Кошелек Phantom является платформой по умолчанию для ставок для тысяч держателей SOL, включая большинство наших читателей, и легко понять, почему. Родной стейкинг встроен непосредственно в кошелек, без смарт-контрактов, без упаковки токенов и с нулевым риском потери хранилища.

Вы выбираете валидатор, устанавливаете ставку и начинаете зарабатывать меньше чем за минуту, используя очень простую схему. Мы протестировали эту систему на мобильных и настольных компьютерах, и обе версии отлично справляются с делегированием и разблокировкой, а также имеют четкие индикаторы состояния при переходе от одной эпохи к другой.

Где Phantom действительно на высоте, так это в PSOL, их варианте ликвидной ставки, который позволяет вам зарабатывать, сохраняя гибкость для выхода или обмена, когда это необходимо. Мы использовали как мгновенный, так и отложенный способы вывода средств, и, если не считать периодических задержек с ликвидностью при мгновенном выводе, каждый раз все происходило надежно.

Основные характеристики платформы:

• APY: До ~9% с ПСОЛ, ~7,5% с собственными средствами.
• Комиссионные: 8% от суммы вознаграждения за ставку (не от основной суммы).
• Стратегии DeFi: В настоящее время PSOL предназначен только для стайлинга, но вскоре может быть использован для кредитования и LP.

2. Solflare

Как и Phantom, Solflare - это кошелек, созданный для экосистемы Solana, но в нем больше внимания уделяется стейкингу как основной характеристике. Через Solflare проходит более 20 % всех ставок SOL, и это видно по тому, насколько тщательно они подошли к выбору валидаторов и интерфейсу вознаграждений.

Встроенный SOL-стакинг на Solflare дает вам полную прозрачность производительности валидатора, ставок комиссии и показателей времени работы до того, как вы возьмете на себя обязательства. Это делает его идеальным для пользователей, которые хотят получить больше контроля и ясности в отношении того, куда идет их SOL и насколько усердно он работает.

Solflare делает акцент на контроле, предлагая мгновенный разгон за небольшую плату, а также возможность ротации валидаторов без разгона, что является практическим преимуществом для активных пользователей. Мы видели, как киты использовали Solflare для оптимизации прибыли от ставок, распределяя делегирование между несколькими валидаторами и зарабатывая до 5 % больше APY.

Основные характеристики платформы:

• APY: Обычно ~6,5%, в зависимости от валидатора.
• Комиссионные: Кошелек не оплачивается; комиссия валидатора варьируется.
• Стратегии DeFi: Используйте несколько валидаторов, чтобы диверсифицировать потоки вознаграждений, оставаясь при этом полностью самодостаточными.

3. Jito

Jito - первая платформа для ставок на Solana, которая полностью перешла на вознаграждения MEV, и это видно по цифрам. JitoSOL, их ликвидный токен для ставок, выплачивает доходность выше средней, сочетая базовое вознаграждение за ставки с MEV-чаевыми от пакетных транзакций.

В отличие от таких кошельков, как Phantom или Solflare, Jito создан специально для максимизации доходности и композитности DeFi. Вы получаете JitoSOL сразу после ставки, и, просто удерживая его, ваши вознаграждения автоматически увеличиваются по мере роста стоимости токена по отношению к SOL.

Что действительно выделяет Jito, так это огромный охват DeFi, поскольку JitoSOL уже интегрирован в десятки пулов ликвидности, рынков кредитования и протоколов рестейкинга. Мы видели, как опытные пользователи, вращающиеся между Kamino, Orca и Drift, используют JitoSOL для повышения доходности намного больше, чем может предложить стандартный стейкинг.

Основные характеристики платформы:

• APY: ~7,2% в среднем, с ростом от MEV.
• Комиссионные: 0,1-0,3 % при разгоне через интерфейс Jito.
• Стратегии DeFi: Loop или LP с JitoSOL на Камино, Дрифте или Метеоре для повышения доходности.

4. Бибит

Компания Bybit предлагает гибридный подход CeDeFi к стакингу SOL с помощью bbSOL, сочетая простоту биржевого стакинга с гибкостью ликвидных токенов для стакинга. Он создан для пользователей, которые хотят получить доходность, но также хотят получить кредитное плечо, мгновенное погашение и широкую совместимость с более широкой платформой Bybit.

bbSOL - это другой зверь по сравнению с другими токенами, о которых мы упоминали, поскольку его можно использовать в торговом пакете Bybit или развернуть в DeFi через RateX, Kamino и Orca. Мы протестировали как варианты Web3 Earn, так и Margin Staked SOL, и последний вариант предлагает серьезный потенциал доходности для тех, кто умеет управлять рисками.

Используя кредитное плечо, пользователи могут удвоить свою экспозицию и заработать до 10-12% чистой прибыли на акцию, но для этого необходимо следить за настройками стоп-лоссов и понимать, как bbSOL реагирует на волатильность рынка. Отложенное погашение предлагает лучшие ставки, чем мгновенный выход, но его обработка может занять несколько дней, поэтому время имеет значение.

Основные характеристики платформы:

• APY: 6,5% базовая, до 12% с использованием кредитного плеча.
• Комиссии: 0% на депозит, комиссии за погашение зависят от метода.
• Стратегии DeFi: Используйте Margin Staked SOL для повышения кредитного плеча bbSOL, затем LP или займы в RateX или Kamino.

5. Маринад

Marinade - один из самых продвинутых и широко используемых стакинг-протоколов на Solana, предлагающий как нативный, так и ликвидный стакинг на одной платформе. Ему доверяют более 10 000 пользователей и более 4 миллионов SOL в депозитах, при этом особое внимание уделяется децентрализации и производительности валидаторов.

Отличительной чертой Marinade от других компаний является внимание к снижению рисков и оптимизации доходности. Встроенный стакинг использует настройку без смарт-контрактов с автоматическим делегированием на 100+ валидаторов, а такие функции, как Protected Staking Rewards, гарантируют, что ваш доход останется нетронутым, даже если валидатор уйдет в офлайн.

Для пользователей DeFi mSOL - это жидкий стакинг-токен Marinade, который можно использовать в десятках протоколов для повышения доходности поверх базового вознаграждения за стакинг. Мы видели, как mSOL используется в паре с LP на Orca и Kamino, одалживается на marginFi и используется в качестве залога на Solend для эффективного наращивания доходности.

Основные характеристики платформы:

• APY: ~7,7% для родного и mSOL.
• Сборы: Плата за платформу отсутствует; действуют комиссии валидаторов.
• Стратегии DeFi: Используйте mSOL в парах lending и LP в разделе Marinade cookbook.

6. Solayer

Компания Solayer представила рестейкинг в Solana, позволяющий пользователям получать вознаграждение как за доходность валидаторов, так и за обеспечение сетевых сервисов, таких как секвенсоры и оракулы. Вы можете делать ставки на Mega Validator от Solayer или майнить sSOL, их жидкий токен с расширением MEV.

Отличительной чертой Solayer является инфраструктура и амбиции: планируется создание портфелей рестейков на основе NFT и растущий список AVS на цепочке. Мы использовали оба способа стейкинга, и нам кажется, что платформа создана для серьезного стейкинга доходности без ущерба для скорости или опеки.

Интересно, что sSOL пока не подлежит обмену, но это намеренно, поскольку на нем основана программа баллов Solayer и механика ранних вознаграждений. После того, как композитность будет разблокирована, он может стать основным слоем рестайлинга Solana для активных пользователей DeFi и участников экосистемы.

Основные характеристики платформы:

• APY: ~7,6% для sSOL, для родных немного ниже.
• Вознаграждения: Нет; вознаграждение включает доходность MEV и AVS.
• Стратегии DeFi: Заранее сделайте ставку на SOL для sSOL, а после начала делегирования - на AVS.

7. Binance

Компания Binance проделала огромную работу по созданию одного из самых простых способов размещения SOL, выпустив BNSOL в качестве ликвидного токена, который отслеживает баланс ваших ставок и накапливает вознаграждение с течением времени. Это кастодиальное предложение, созданное для пользователей, которым нужна пассивная доходность при минимальных усилиях.

Как и в случае с Bybit, от пользователя требуется совсем немного: отсутствие выбора валидатора, отсутствие сетевых сборов и полная интеграция с другими торговыми продуктами на Binance. В чем Binance идет дальше, так это в полезности: BNSOL можно торговать, использовать в качестве залога для кредитов и маржи, а также выводить на кошелек Web3.

15-процентная комиссия за валидатор снижает чистый APR до менее чем 6 процентов, но для пользователей, уже работающих на Binance, простота размещения ставок без выхода с платформы может перевесить более низкое вознаграждение. Эта система лучше всего подходит для держателей, которым нужна ликвидность и базовая доходность, а не композитность DeFi или выбор валидатора.

Основные характеристики платформы:

• APY: ~5,9%, с автоматическим накоплением вознаграждения на сумму BNSOL.
• Комиссионные: 15% комиссии валидатора, встроенной в ставку вознаграждения.
• Стратегии DeFi: Используйте BNSOL на Binance для получения кредитов или маржи.
  

Как колоть солану

Сталкинг SOL подразумевает блокировку ваших токенов для поддержки сетевых валидаторов и получения вознаграждений, соответствующих протоколу и выплачиваемых каждую эпоху. Самый простой способ начать - использовать кошелек Solana, например Phantom, Solflare, или портал для майнинга, например Marinade или Solayer.

Сначала вам предстоит выбрать между собственными ставками Solana, которые обеспечивают максимальную безопасность и прямое воздействие на валидатор, и жидкими ставками, которые дают вам торгуемые токены, такие как mSOL, sSOL или BNSOL. Эти токены отслеживают вашу позицию по ставке и растут в цене по мере накопления вознаграждений.

Выбрав метод, вы пополните свой SOL и подтвердите транзакцию в выбранном вами кошельке или платформе. Большинство вариантов сегодня предлагают потоки в один клик, но продвинутые пользователи могут также изучить рестейкинг, делегирование валидатора или компаундирование вознаграждения через интеграцию с DeFi.

Как лучше всего колоть Солану?

Лучший способ делать ставки на SOL зависит от того, что вы оптимизируете: безопасность, ликвидность, простоту или доходность. Ниже представлены наиболее эффективные варианты ставок в текущей мета-системе ставок SOL.

Лучшие способы сделать ставку SOL сегодня, исходя из ваших целей:

• Новичкам: Используйте криптокошелек, например Phantom или Ledger, для простого нативного стейблинга с полным хранением, или подключите аппаратный кошелек Ledger для дополнительной безопасности.
• Пассивные держатели: Придерживайтесь нативных ставок через Solflare или Marinade Native, чтобы избежать риска смарт-контракта и получать стабильное вознаграждение, не притрагиваясь к DeFi.
• Погонщики за доходностью: Делайте ставки через Marinade (mSOL) или Jito (JitoSOL), чтобы получить ликвидные токены, которые накапливают вознаграждение и могут быть использованы в LP или кредитных протоколах для получения более высокой прибыли.
• Пользователи DeFi: Задействуйте mSOL или JitoSOL на таких платформах, как Kamino, Orca, Drift или Meteora, чтобы сложить уровни доходности и максимизировать эффективность капитала.
• Опытные пользователи: Используйте Solayer для рестайлинга SOL в модули AVS с MEV-дополнительным вознаграждением sSOL или попробуйте ставку с рычагом через Margin Staked SOL от Bybit для расширенного компаундирования.
• Предпочтение кастодиану: Такие платформы, как Binance и Bybit, делают все за вас, вознаграждения автоматически накапливаются, ликвидные токены доступны для торговли, и вы никогда не прикасаетесь к приватным ключам.

Сколько зарабатывает Солана Стакинг?

Ставки на Solana обычно приносят от 6 до 7,5 % годовых, в зависимости от набора валидаторов, метода ставок и того, суммируются ли вознаграждения. Например, при использовании "родной" ставки через Solflare блокировка 100 SOL по ставке 6,5% в течение 24 месяцев приносит чуть более 13 SOL, что в пересчете на сегодняшние цены составляет почти 1 917 долларов.

Эта доходность в основном обусловлена раздуванием протокола, который каждую эпоху выпускает новые SOL для вознаграждения валидаторов и их делегатов. Поскольку плата за транзакции на Solana минимальна, вознаграждение за ставку почти полностью зависит от графика эмиссии, а не от разделения платы.

Если вы держите SOL, стакинг - это базовый шаг, позволяющий избежать инфляционного размывания и получать доходность пассивно. Более продвинутые пользователи могут увеличить доходность поверх этой базы, используя ликвидные производные стейблкоинов, такие как mSOL или sSOL, в протоколах DeFi, где источники доходности умножаются за счет кредитования, LPing или restaking.

Безопасна ли ставка SOL?

Ставки SOL в целом безопасны, особенно если они осуществляются через авторитетные кошельки, платформы или валидаторы, но, как и любая деятельность на цепи, они имеют свои недостатки. Понимание рисков поможет вам выбрать метод, который соответствует вашей толерантности к риску и стратегии.

В общих чертах, вот что следует учитывать при оценке безопасности ставок SOL:

• Риск простоя валидатора: Если валидатор, которому вы делегируете полномочия, выйдет из строя, вы не получите вознаграждения за это время, но ваша основная сумма останется в безопасности.
• Риск слэшинга (минимальный в Solana): в отличие от некоторых сетей, Solana в настоящее время не наказывает валидаторов или стейкеров слэшингом за плохое поведение, что делает риск потери принципала очень низким.
• Риск смарт-контрактов: Платформы, использующие смарт-контракты (например, Marinade, Jito или Solayer), несут небольшой риск уязвимости кода, хотя многие из них проходят аудит и следуют лучшим практикам безопасности.
• Кастодиальный риск: Ставки на централизованных биржах, таких как Binance, Bybit или OKX, означают, что вы доверяете им свои активы, а это создает кастодиальный риск, если они приостановят вывод средств или столкнутся с проблемами.
• Риск ликвидности: При использовании "родного" стейкинга ваш SOL блокируется на период охлаждения (обычно 2-3 дня), в то время как ликвидный стейкинг дает вам возможность торговать токенами, но подвергает вас риску депег LST или риску протокола DeFi.
• Риск рестейкинга (для опытных пользователей): Такие протоколы, как Solayer, предлагают дополнительную доходность за счет рестейкинга, но пользователи должны проверять работу операторов и надежность активно проверяемых сервисов (AVS).

Заключительные размышления

Ставки SOL сегодня означают выбор платформы во фрагментированной метасистеме, включающей варианты native, liquid, custodial и restaked. Каждый подход имеет свои компромиссы, от аукционов валидаторов и доходности MEV до вознаграждения за SLA и риска композитности.

Некоторые пользователи предпочитают базовую доходность и простоту, в то время как другие гонятся за более высокой доходностью, зацикливая mSOL или перестраиваясь на узлы AVS. К чему бы вы ни пришли, понимание принципов работы платформы важнее, чем погоня за броской доходностью APY.