我可以使用 Charles Schwab 购买 Bitcoin 吗？
可以，目前有三种方法可以做到这一点。
第一种是 Schwab 自己的产品，即 Schwab Crypto 账户，它将整个流程保留在经纪业务内部。这是最容易开始但限制最多的方式，因此我们接下来将全面介绍它。
第二种是已经存在一段时间的间接风险敞口：在普通经纪账户中投资 spot Bitcoin 和 Ether ETF（如 IBIT 和 FBTC）、Bitcoin futures 以及加密货币相关股票。这些是具有 SIPC 保护和标准税务处理的证券，但您永远不会持有代币本身。我们在我们的 Bitcoin ETF 追踪器上追踪 spot 基金。
第三种是我们最常使用的方法：通过 ACH 或电汇从 Schwab 账户转账至 受监管的美国交易所，Schwab 将其视普通转账处理。今年我们已经多次从 Schwab Bank Investor Checking 账户向 Coinbase 转账注资，且没有遭到拦截。
什么是 Schwab Crypto 账户？
Schwab Crypto 于 2026 年 5 月向符合条件的零售客户推出，允许您在 Schwab.com、Schwab Mobile 和 thinkorswim 上交易 spot Bitcoin 和 Ether。它通过 Charles Schwab Premier Bank, SSB 运行，由 Paxos 处理执行和子托管，每笔交易收取固定的 75 个基点费用。
有两个限制最重要。菜单仅限 BTC 和 ETH，且 Schwab 未开通加密货币存取款功能，因此您购买的任何资产都将保留在 Schwab 内部。此外，该账户在纽约州、路易斯安那州以及美国领地不可用，并且需要现有的符合条件的 Schwab 经纪账户。
Schwab 明确表示，这些持有资产不属于证券，不享有 SIPC 保护，也不是 FDIC 承保的存款。该公司表示稍后将添加更多资产并启用转账功能，但在推出时，它是一个专为经纪账户内部买入并持有而构建的封闭环境。
如何使用 Charles Schwab 购买加密货币
通过 ACH 将资金从 Schwab 转移到 Coinbase 是获取您完全拥有的加密货币的最便宜途径。两端的存款都是免费的，之后您可以在 Coinbase 的高级界面上进行交易，费用仅为 Schwab Crypto 的一小部分。
使用 Charles Schwab 购买加密货币的步骤：
- 开设 Coinbase 账户：在 Coinbase 上注册，并使用您的社会安全号码和政府签发的身份证件验证您的身份。每家受 NYDFS 和 FinCEN 监管的美国交易所都有此要求。
- 绑定您的 Schwab 账户：在 Coinbase 中，添加支付方式并选择银行账户（ACH）。连接您的 Schwab Bank Investor Checking 账户，这是大多数 Schwab 客户与其经纪账户搭配使用的日常账户。Coinbase 通过 Plaid 或小额试算存款进行验证。
- 检查您的 Schwab 限额：Schwab 的 ACH 上限在成熟账户上约为每天 100,000 美元，新账户则较低。如果首次转账停滞，通常是这个原因，而不是反洗钱标记。
- 为账户充值：通过 ACH 存入美元金额。该操作免费且可立即用于交易，不过完全结算需要几个工作日。若要在大额买入时实现当日到账，我们建议使用 Schwab 电汇，国内转出电汇手续费为 0 美元；而 Coinbase 收取 10 美元接收费。
- 购买加密货币：当余额显示后，打开 Coinbase 的 Advanced 视图，而不是基础的“购买”按钮。基础购买隐藏了一个将全包成本推高至 1% 以上的价差，而 Advanced 在入场层级以约 0.40% 的 maker 和 0.60% 的 taker 在订单簿进行交易。对于超出小额测试的金额，我们使用限价单。
Charles Schwab 客户的费用与转账限额
总成本等于 Schwab 转账环节加上交易所环节的费用。转账环节常常难倒新手，通常是因为设置得太低的每日 ACH 上限。
Schwab 的费用与限额
- 通过 MoneyLink 进行 ACH 转账：免费。Schwab MoneyLink 可在您的经纪账户与外部美国银行之间免费转移现金，通常需要一到三个工作日。
- 境内电汇出金：0 美元，这在大多数银行收取 25 至 35 美元的情况下很不寻常。对于当日到账非常实用。
- 每日 ACH 上限：老账户最高可达约 10 万美元，新账户较低，可通过 Schwab 进行调整。在大额转账前请务必确认。
- 借记卡入金：Schwab Bank Visa Platinum 借记卡适用于大多数交易所，但网关附加费率在 1.5% 到 3.99% 之间。我们仅将银行卡用于测试存款。
- AML 门槛：Schwab Bank 根据《银行保密法》进行报告。接近或超过 10,000 美元的入金可能会引发资金来源质询，通过交易所对账单和先前的纳税申报表可以迅速解决。
Coinbase 费用
- ACH 存款：免费。
- 电汇：入金 10 美元，出金 25 美元。
- 交易：Advanced 的费率约为 0.40% maker / 0.60% taker，并随 30 天交易量增加而降低。基础购买按钮由于其价差成本更高。完整详情请参见我们的 Coinbase 费用指南。
- 加密货币提现：仅收取网络费。在低成本网络上的 USDC 通常不到一美元。
- 现金提现回 Schwab：ACH 转账免费，电汇 25 美元。
免费的 ACH 加上低于 0.60% 的 Advanced 交易远低于 Schwab Crypto 的 0.75%，并且与 Schwab 账户不同，它赋予您提现、staking 或转移到硬件钱包的硬币所有权。
Charles Schwab 客户的最佳交易所
美国客户有几个受到监管的平台，在此根据牌照、资产范围以及典型散户购买的实际成本进行权衡。
如果您住在纽约，这种对比将非常鲜明：Schwab Crypto 排除了该州，但 Coinbase 和 Gemini 均持有服务纽约居民的牌照，因此它们对您保持开放。
Charles Schwab 加密货币政策
在等待更清晰的规则期间，Schwab 花费了数年时间仅提供加密货币 ETF、futures 和相关股票。自 2024 年底以来，首席执行官 Rick Wurster 一直暗示，一旦美国监管稳定下来，直接交易就会随之而来，这正是今年产生 Schwab Crypto 账户的原因。
这一转变反映了快速发展的美国背景。整个 2025 年，SEC驳回了对 Coinbase 的诉讼，撤销了 SAB 121 托管指导，国会通过了针对支付稳定币的GENIUS Act 框架。OCC 和 FDIC 还确认银行可以在适当的控制下提供加密货币托管和交易，这是 Schwab 采取的切入点。更广泛的市场结构法案《CLARITY Act》于2025 年 7 月在众议院获得通过，目前正在参议院推进。
税务报告也收紧了。包括 Schwab Crypto 和所有美国交易所在内的托管型经纪商现在都要为数字资产销售提交IRS 1099-DA 表格。2025 纳税年度仅报告总收益；成本基础报告从 2026 年 1 月 1 日开始适用于交易。IRS 现在可以直接看到您的处置情况，因此报告加密货币不再是可选的。
关于 Charles Schwab
Charles Schwab Corporation 是美国最大的经纪和银行集团之一，截至 2026 年 3 月 31 日，拥有约11.8 万亿美元的客户资产和 3910 万个活跃经纪账户。它总部位于德克萨斯州韦斯特莱克，经过多年的整合吸收了 TD Ameritrade 和 thinkorswim。
客户通过 Schwab.com、Schwab Mobile 应用程序和 thinkorswim 进行银行和投资业务。产品阵容包括 Schwab One 经纪账户、免手续费的 Schwab Bank Investor Checking 账户及其 Visa Platinum 借记卡和全球 ATM 返还、ETF 和共同基金，现在还包括用于现货 Bitcoin 和 ETH 的 Schwab Crypto 账户。
其经纪商-交易商受 SEC 和 FINRA 监管，而加密账户背后的实体 Charles Schwab Premier Bank, SSB 是联邦银行业监管下的特许银行。
总结
Charles Schwab 客户现在有三种途径进入 Bitcoin：在封闭系统内以 0.75% 费率使用内部的 Schwab Crypto 账户、在经纪业务中购买加密货币 ETF 和 futures，或转移到您可以拥有这些代币的受监管交易所。
在成本、资产选择和真正所有权方面，Coinbase 处于领先地位。高级手续费低于 Schwab 的 0.75%，双向 ACH 免费，该交易所已在纳斯达克上市并在纽约获得许可（而 Schwab 账户没有），并且您可以提取您购买的资产。通过来自您的 Schwab 支票账户的 ACH 为其提供资金，在 Advanced 视图上进行交易，第一笔订单应该可以顺利结算。
