أفضل 6 أسهم تشفير للاستثمار فيها عام 2026

تركز أبحاثنا حول أسهم العملات المشفرة الرائدة على الشركات التي تتمتع بميزانيات عمومية سليمة وقدرة مثبتة على التوسع التشغيلي. نحن نعطي الأولوية للشركات المدمجة في الطبقة المالية المؤسسية التي تحافظ على نموها على الرغم من التقلبات المتأصلة في سوق الأصول الرقمية لعام 2026.

من خلال تحليل هذه الشركات الرائدة في السوق، نقوم بتقييم كيفية إدارة الشركات العملاقة لخزائنها، والبنية التحتية للمراهنة، وأحجام التبادل الخاضعة للتنظيم. يركز هذا الاختيار على القيمة الأساسية، ويسلط الضوء على الكيانات التي توفر تعرضًا موثوقًا للاقتصاد الرقمي للمستثمرين المعاصرين الذين يسعون إلى استقرار محفظتهم الاستثمارية على المدى الطويل.

تحقق من الجدول أدناه للحصول على البيانات الأساسية للأسهم:

1. كوينبيس (COIN)

Coinbase هي منصة تداول العملات المشفرة الرائدة في الولايات المتحدة. تتعامل المنصة مع حجم معاملات سنوي يبلغ 1 تريليون دولار، وتستحوذ على حصة سوقية كبيرة من خلال خدمات التداول والحفظ والمشاركة المتكاملة التي تقدمها للمستثمرين في العملات المشفرة.

عكس الأداء المالي في عام 2025 استقرار الإيرادات، حيث نمت إيرادات الاشتراكات والخدمات بنسبة 14٪ على أساس ربع سنوي. على الرغم من تصحيح الأسعار بنسبة 42٪، حسنت الشركة صافي دخلها إلى 2.5 مليار دولار أمريكي، مع توسيع تداول المشتقات من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية وتوسيع نطاق التراخيص العالمية في الوقت الحالي.

مع دخول عام 2026، تضع Coinbase أولوية للبنية التحتية على السلسلة عبر شبكتها من الطبقة الثانية، Base. يتوقع المحللون زيادة اعتماد المؤسسات مع تحسن الوضوح التنظيمي، مما قد يدفع إيرادات المعاملات إلى 5.15 مليار دولار، بينما تستفيد الشركة من القيمة الناشئة في الأصول الرقمية الواقعية المرمزة اليوم.

حقائق أساسية عن Coinbase:

• رمز السهم: رمز السهم COIN مدرج في بورصة ناسداك.
• سنة الطرح العام الأولي: تم الإدراج المباشر في أبريل 2021.
• الأشخاص الرئيسيون: يديرها الرئيس التنفيذي براين أرمسترونغ.
• العائد على الاستثمار خلال عام واحد: عائد سلبي بنسبة 20% خلال العام الماضي.
• القيمة السوقية: إجمالي تقييم الأسهم يبلغ 61 مليار دولار.

2. الاستراتيجية (MSTR)

Strategy (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) هي الشركة الأولى في مجال خزانة البيتكوين، حيث تمتلك 672,497 توكنًا بقيمة 59 مليار دولار. تستخدم الشركة أسواق رأس المال لاقتناء الأصول الرقمية، مع الحفاظ على استراتيجية ذات رافعة مالية عالية تجذب المستثمرين الذين يسعون إلى التعرض المباشر لتحركات الأسعار دون إدارة المحافظ.

أظهرت النتائج المالية لعام 2025 صافي دخل قدره 24 مليار دولار، مدفوعًا إلى حد كبير بتعديلات المحاسبة بالقيمة العادلة على ممتلكاتها الرقمية. بلغ إجمالي الإيرادات 128.7 مليون دولار في الربع الثالث، ما يمثل نموًا بنسبة 10.9٪ مع توسع خدمات الاشتراك بشكل كبير على مدار العام.

مع دخول عام 2026، تواجه الشركة احتمال استبعادها من مؤشر MSCI، مما يستلزم تصفية 9 مليارات دولار من قبل صناديق مختلفة. يراقب المحللون احتياطي الشركة النقدي البالغ 1.4 مليار دولار، والمصمم لتغطية 21 شهراً من الالتزامات المالية خلال فترات التقلبات الشديدة في السوق.

حقائق أساسية عن MicroStrategy:

• رمز السهم: يتم تداوله تحت رمز MSTR في بورصة ناسداك.
• سنة الطرح العام الأولي: تم الطرح العام الأولي في عام 1998.
• الأشخاص الرئيسيون: بقيادة مايكل سايلور والرئيس التنفيذي فونغ لي.
• العائد على الاستثمار خلال عام واحد: انخفضت الأسهم بنسبة 47% خلال العام الماضي.
• القيمة السوقية: تبلغ قيمة الأسهم 47 مليار دولار.

3. جالاكسي ديجيتال (GLXY)

تعمل Galaxy Digital كشركة خدمات مالية متنوعة مصممة خصيصًا لقطاع الأصول الرقمية. بقيادة مايكل نوفوغراتز، تدير الشركة أصولًا بقيمة 17 مليار دولار أمريكي، وتقدم خدمات تداول على مستوى مؤسسي وإدارة أصول وخدمات مصرفية استثمارية متخصصة.

خلال عام 2025، أعلنت الشركة عن صافي دخل بلغ 505 ملايين دولار في الربع الثالث، مسجلة زيادة ربع سنوية بنسبة 1546٪. على الرغم من التقلبات الشديدة، تحافظ الشركة على ميزانية عمومية مناسبة مع 1.9 مليار دولار من النقد والعملات المستقرة لتمويل مشاريع البنية التحتية الجارية.

مع التركيز على عام 2026، تعمل Galaxy على توسيع حرم مركز بيانات Helios إلى 800 ميغاواط من أجل الذكاء الاصطناعي وتعدين العملات المشفرة. يهدف هذا التحول إلى تحقيق إيرادات سنوية بقيمة مليار دولار، وتنويع مصادر الدخل بعيدًا عن تحركات السوق التخمينية البحتة ورسوم التداول.

حقائق أساسية عن Galaxy Digital:

• رمز السهم: GLXY مدرج في بورصة ناسداك.
• سنة الطرح العام الأولي: مطروحة للتداول العام منذ عام 2018.
• الأشخاص الرئيسيون: أسسها الرئيس التنفيذي مايكل نوفوغراتز.
• عائد الاستثمار السنوي: حقق عائدًا بنسبة 96% خلال 12 شهرًا مؤخرًا.
• القيمة السوقية: إجمالي قيمة الأسهم 7.8 مليار دولار.

4. سيركل (CRCL)

Circle Internet Group هي الجهة المصدرة الرئيسية لعملة USDC، وهي عملة مستقرة رائدة مربوطة بالدولار الأمريكي تسهل التجارة الرقمية العالمية. من خلال إدارة أكثر من 76 مليار دولار من العرض المتداول، توفر الشركة السيولة الأساسية والبنية التحتية للتسوية للمتداولين المؤسسيين والأفراد في عام 2026.

أظهرت النتائج المالية لعام 2025 نمواً مستقراً، حيث بلغت إيرادات الربع الثالث 740 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 66٪. على الرغم من تصحيح سعر السهم من أعلى مستوياته بعد الطرح العام الأولي، إلا أن الشركة تحتفظ باحتياطيات نقدية بقيمة 1.9 مليار دولار وحصة سوقية متنامية بنسبة 29٪.

بالنظر إلى عام 2026، تعمل Circle على توسيع شبكة الدفع الخاصة بها للتكامل مباشرة مع المؤسسات المالية الكبرى في 8 دول. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تنويع الإيرادات بما يتجاوز دخل الفوائد، مما يضع الشركة في مكانة البنية التحتية الأساسية للاقتصاد المتطور للإنترنت اليوم.

حقائق أساسية عن Circle:

• رمز السهم: CRCL مدرج في بورصة نيويورك.
• سنة الطرح العام الأولي: تم الانتهاء من طرح مباشر رفيع المستوى في يونيو 2025.
• الأشخاص الرئيسيون: يديرها الرئيس التنفيذي جيريمي ألاير.
• العائد على الاستثمار خلال عام واحد: ارتفع بنسبة 160% منذ سعر الإدراج الأولي في يونيو.
• القيمة السوقية: تبلغ القيمة الإجمالية لرأس المال حوالي 16 مليار دولار.

5. بيتماين (BMNR)

Bitmine Immersion Technologies هي أكبر أداة خزينة إيثريوم، حيث جمعت أكثر من 4 ملايين توكن بقيمة 13.2 مليار دولار. تستخدم الشركة بنية تحتية للتبريد السائل لتحسين تعدين البيتكوين مع التركيز بقوة على مكافآت ETH ذات الهامش المرتفع لعام 2026.

أبرزت نتائج السنة المالية 2025 صافي دخل قدره 328 مليون دولار، مدفوعًا بشكل كبير بأرباح القيمة العادلة على الأصول الرقمية. تحافظ الشركة على ميزانية عمومية قوية بقيمة مليار دولار نقدًا، مما يدعم هدفها المتمثل في الحصول على 5٪ من العرض.

مع اقتراب عام 2026، تطلق Bitmine شبكة American Validator Network لتعزيز توليد العائدات من خلال الأمن اللامركزي. يستهدف المحللون تقييمًا بقيمة 11.8 مليار دولار مع تزايد الطلب المؤسسي على التعرض المنظم للإيثريوم، مما يجعله وكيلًا رقميًا رائدًا اليوم.

حقائق أساسية عن Bitmine:

• رمز السهم: يتم تداوله في بورصة NYSE American تحت رمز BMNR.
• الطرح العام: دخلت الأسواق العامة من خلال اندماج شركات في عام 2018.
• الأشخاص الرئيسيون: بقيادة الرئيس توم لي والرئيس التنفيذي تشي.
• عائد الاستثمار السنوي: حققت الأسهم عائداً بنسبة 248% خلال العام الماضي.
• القيمة السوقية: تبلغ القيمة الإجمالية لرأس المال الآن 11.8 مليار دولار.

6. كتلة (XYZ)

تعمل Block Inc، المعروفة سابقًا باسم Square، كشركة تكنولوجيا مالية مهيمنة تدمج المدفوعات وتطوير البيتكوين. من خلال نظام Cash App الضخم، تتيح الشركة شراء الأصول الرقمية بسلاسة لملايين المستخدمين النشطين شهريًا في عام 2026 اليوم.

كشفت البيانات المالية لعام 2025 عن نمو بنسبة 17٪ في إجمالي الأرباح ليصل إلى 12 مليار دولار. ومع ذلك، أدت النفقات التشغيلية المرتفعة إلى خسارة صافية قدرها 3 مليارات دولار، في حين انخفض سعر السهم بنسبة 23٪ وسط تقلبات السوق الأوسع نطاقًا مؤخرًا.

مع اقتراب عام 2026، تعمل Block على تكثيف تركيزها على تحقيق الإنجاز المالي المتمثل في قاعدة 40. وتخطط الشركة لدمج قدرات شبكة Bitcoin Lightning Network بشكل أعمق في محطات Square، مما قد يتيح لها الحصول على حصة أكبر من المعاملات التجارية العالمية في الوقت الحالي.

حقائق أساسية عن بلوك:

• رمز السهم: رمز XYZ المدرج في بورصة نيويورك.
• سنة الطرح العام الأولي: طُرحت في الأسواق العامة خلال عام 2015.
• الأشخاص الرئيسيون: يديرها جاك دورسي، رئيس القسم ومؤسس مشارك.
• العائد على الاستثمار خلال عام واحد: حقق عائدًا سلبيًا بنسبة 23٪ مؤخرًا.
• القيمة السوقية: تبلغ القيمة الإجمالية لرأس المال حوالي 40 مليار دولار.

ما هي أسهم العملات المشفرة؟

تمثل أسهم العملات المشفرة حقوق ملكية في شركات مدرجة في البورصة تعمل في قطاعي البلوك تشين والأصول الرقمية. وتشمل هذه الشركات شركات التعدين والبورصات ومزودي خدمات الدفع. وقد نما اعتماد المؤسسات لهذه الأسهم في عام 2025، حيث تمثل الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة اليوم قطاعًا سوقيًا بقيمة 3 تريليونات دولار.

يستخدم المستثمرون هذه الأسهم كوكلاء منظمين للحصول على تعرض للعملات الرقمية دون امتلاك توكنات. من خلال امتلاك أسهم في شركات مثل Coinbase أو MicroStrategy، يتجنب الأفراد إدارة المحافظ المعقدة. ازداد هذا الاتجاه حيث أدرج 17٪ من المستثمرين الأمريكيين أسهمًا متخصصة.

غالبًا ما يرتبط أداء السوق بتحركات أسعار البيتكوين، لكن هذه الأصول توفر حماية للمستثمرين التقليديين. في عام 2025، بينما انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 6٪، تفوقت العديد من أسهم البنية التحتية للعملات المشفرة على مؤشر S&P 500. ويتوقع المحللون توسعًا مع انتقال 20٪ من إجمالي العرض إلى حيازات مؤسسية.

كيف تعمل أسهم العملات المشفرة؟

تعمل أسهم العملات المشفرة كأدوات أسهم تقليدية تستمد قيمتها الأساسية من النجاح التشغيلي والتوسع في نماذج الأعمال التي تركز على تقنية البلوك تشين اليوم.

تمثل الفئات التالية القطاعات المتنوعة في هذا السوق:

• بورصات الأصول الرقمية: تسهل Coinbase و Kraken و Gemini التداول والحفظ العالمي، وتحقق إيرادات من خلال رسوم المعاملات وخدمات المشاركة وتخزين الأصول المؤسسية.
• شركات خزانة البيتكوين: تتبنى شركات مثل MicroStrategy و Metaplanet استراتيجيات ذات رافعة مالية عالية لتجميع الرموز، حيث تعمل كأدوات تعرض مباشر للأسعار للمساهمين العالميين.
• عمليات التعدين باستخدام الأجهزة: تستخدم شركات مثل MARA و Core Scientific و CleanSpark أجهزة كمبيوتر عالية الأداء لتأمين الشبكات وكسب حوافز جديدة من مكافآت كتلة البيتكوين.
• مزودي البنية التحتية للدفع: تقوم شركات رائدة في مجال التكنولوجيا المالية مثل Block و PayPal و MercadoLibre بدمج الأصول الرقمية في تطبيقات المستهلكين لتمكين إجراء معاملات دفع عالمية سلسة باستخدام العملات المشفرة.
• مديرو الأصول المؤسسية: توفر شركات متخصصة مثل Galaxy Digital و Bitwise صناديق متنوعة وخدمات مصرفية استثمارية وخدمات تداول احترافية للعملاء المؤسسيين.
• مجموعات إصدار العملات المستقرة: تدير شركات مثل Circle و BitGo أصولًا مربوطة بالدولار وخدمات حفظ منظمة، وتحقق دخلاً من احتياطيات نقدية كبيرة بفوائد.
• مطورو برامج بلوكتشين: عمالقة البنية التحتية مثل Consensys و Chainalysis يبنون أدوات أساسية ومحافظ وبرامج امتثال تدعم الاقتصاد اللامركزي المتنامي على شبكة الإنترنت.
• شركات تصنيع الأجهزة: تقوم شركات رائدة مثل Canaan و Ledger بتصميم المعدات المتخصصة والأجهزة المادية الآمنة اللازمة لعمليات التعدين على نطاق صناعي.

هل يمكنني شراء أسهم العملات المشفرة على سلسلة الكتل؟

لا يمكنك عمومًا شراء أسهم Coinbase أو Strategy أو Block "على السلسلة" لأنها أسهم خاضعة للتنظيم ومسجلة لدى وكلاء تحويل تقليديين ويتم تداولها في بورصة نيويورك أو ناسداك. لامتلاك الأسهم الحقيقية، لا تزال بحاجة إلى حساب وساطة مرخص وساعات عمل السوق.

ما يمكنك شراؤه على السلسلة هو أسهم رمزية. تم تصميم xStocks من Backed Finance لتتبع الأسهم ودعمها، وقد تم إطلاقها للمستخدمين خارج الولايات المتحدة عبر Kraken و Bybit Spot و Bitget، مع نشر الرموز على سلاسل مثل Solana و TON.

هناك مسار آخر يتمثل في منصات الترميز الخاضعة للتنظيم. أفادت وكالة رويترز أن Dinari حصلت على ترخيص وسيط تداول للأوراق المالية المرمزة المسماة dShares، والمتاحة بالفعل على شبكة Coinbase's Base للمستخدمين خارج الولايات المتحدة. توقع تطبيق إجراءات "اعرف عميلك" (KYC) وقيود التحويل والإفصاحات على غرار الوساطة المالية مع توسع نطاقها.

إذا لم تكن الأسهم الرمزية متاحة، يمكنك تداول الأسهم الدائمة على السلسلة: تدرج Aster الأسهم الأمريكية الدائمة مثل AAPL المقومة بالدولار الأمريكي، وتقدم EdgeX سندات دائمة مرتبطة بمؤشر ناسداك 100، بينما تغطي مواصفات Lighter حاليًا أسواق العملات المشفرة. هذه مشتقات ذات رافعة مالية ومخاطر تصفية.

مخاطر أسهم العملات المشفرة

الاستثمار في أسهم العملات المشفرة ينطوي على التعامل مع بيئة معقدة تتقاطع فيها مخاطر أسواق الأسهم التقليدية مع التقلبات الشديدة التي تشهدها الأصول الرقمية اللامركزية اليوم.

تمثل العوامل التالية المخاطر الرئيسية للمستثمرين:

• تقلبات السوق: غالبًا ما تتعرض هذه الأسهم لتقلبات في الأسعار تعكس تقلبات سوق العملات المشفرة الأساسي، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة في رأس المال خلال الدورات الهبوطية.
• عدم اليقين التنظيمي: يمكن أن تؤثر التغييرات في القوانين العالمية المتعلقة بتصنيف الأصول الرقمية وعمليات التبادل سلبًا على تقييمات الشركات وإمكانات نمو الأعمال في المستقبل.
• المخاطر التشغيلية: قد تؤدي الانتهاكات الأمنية أو الأعطال الفنية في البنية التحتية الرقمية للشركة إلى خسارة الأموال والبيانات الخاصة بها.
• مخاطر الترابط: تتحرك معظم أسهم العملات المشفرة بالتوازي مع البيتكوين، مما يوفر مزايا تنويع محدودة للمحافظ الاستثمارية المعرضة بالفعل للعملات الرقمية الرئيسية.
• ضعف المنصة: تواجه البورصات تهديدات مستمرة من محاولات القرصنة وأخطاء العقود الذكية ، مما قد يعرض أصول المستخدمين للخطر ويضر بسمعتها على المدى الطويل.
• مخاطر التنفيذ: تعتمد شركات التعدين بشكل كبير على توفر المعدات وتكاليف الطاقة، مما يجعل ربحيتها حساسة تجاه اضطرابات سلسلة التوريد العالمية.
• مخاطر التركيز: تمتلك العديد من الشركات كميات هائلة من أصل واحد، مما يخلق حساسية عالية تجاه تحركات الأسعار ومشاكل السيولة المحتملة أثناء عمليات البيع.

افكار اخيرة

يجب على المستثمرين الموازنة بين إمكانات النمو العالية لنظم الأصول الرقمية والتقلبات الكبيرة التي تتسم بها أسواق الأسهم المشفرة العالمية الحالية.

إن نضوج المنتجات الخاضعة للتنظيم والمتداولة في البورصة والترميز على السلسلة يوفر للمستثمرين في عام 2026 طرقًا أكثر تنوعًا للاستفادة من قيمة ونمو البلوك تشين المؤسسي.

لا يزال التحليل الدقيق لقوة الميزانية العمومية والاستدامة التشغيلية أمراً ضرورياً لأولئك الذين يتنقلون في التقاطع سريع التطور بين التكنولوجيا المالية والرقمية.