نظرة عامة على Coinbase مقابل Kraken

Coinbase هي بورصة تداول عامة مقرها الولايات المتحدة ومعروفة بموقفها التنظيمي القوي، وواجهتها الصديقة للمبتدئين، وعملياتها العميقة فيات. وهي تقدم مجموعة واسعة من المنتجات بما في ذلك المنتجات الفورية والمشتقات والمراهنات وسلسلة الطبقة الثانية الخاصة بها، Base.

Kraken هي بورصة عالمية مملوكة للقطاع الخاص وتتمتع بسمعة طيبة فيما يتعلق بالأمان الذي لا مثيل له، وضوابط المستخدم المتقدمة، والانتشار الدولي القوي. وهي تدعم مجموعة كاملة من خدمات التشفير بما في ذلك العقود الآجلة والهامش والرهانات، كما أنها بصدد إطلاق شبكتها الخاصة من الطبقة الثانية Ink.

انظر كيف تقارن بين الفئات الأساسية في الجدول أدناه:

منتجات Coinbase مقابل منتجات Kraken

تركز Coinbase مجموعة منتجاتها على سهولة الوصول، والمشتريات المتكررة، والأدوات المتكاملة مثل مكافآت USDC ومحفظة Web3. على النقيض من ذلك، تميل Kraken إلى السيولة العميقة، وواجهات التداول المتقدمة، والرهان عالي العائد، وحتى تداول الأسهم بدون عمولة، كل ذلك داخل منصة واحدة.

ميزات Coinbase

تمتلك Coinbase مجموعة من المنتجات التي توازن بين سهولة الاستخدام والوظائف الشاملة لكل من مستخدمي العملات الرقمية الجُدد وذوي الخبرة. فيما يلي، قمنا بإدراج الميزات الرئيسية التي تحدد تجربة Coinbase اليوم، بما في ذلك أدوات التداول والكسب والإنفاق وغير ذلك الكثير:

• التداول الفوري مع الشراء الفوري: اشترِ العملات الرقمية باستخدام بطاقة مرتبطة أو بنك أو محفظة رقمية مثل Google Pay وApple Pay ببضع نقرات فقط عبر المتصفح أو تطبيق الهاتف المحمول.
• عمليات الشراء المتكررة ل DCA: قم بأتمتة عمليات شراء العملات الرقمية يوميًا أو أسبوعيًا أو شهريًا، كاستراتيجية مفيدة لحساب متوسط التكلفة بالدولار مع خيارات جدولة مرنة.
• مكافآت USDC بنسبة 4.1%: اربح 4.1% (عائد النسبة المئوية السنوية) فقط من خلال الاحتفاظ ب USDC على Coinbase بدون رسوم أو تأمين أو متطلبات معقدة للتخزين.
• عضوية Coinbase One: احصل على رسوم تداول صفرية من خلال Coinbase One، مع مكافآت معززة (تصل إلى 4.5% APY على الدولار الأمريكي)، وأولوية الدعم مقابل اشتراك شهري بقيمة 29.99 دولارًا.
• بطاقة Coinbase للإنفاق على العملات الرقمية: أنفق العملات المشفرة أو العملات الورقية في أي مكان تُقبل فيه بطاقة فيزا، واكسب مكافآت العملات المشفرة بالتناوب، ولا تدفع أي رسوم سنوية أو رسوم إنفاق مع بطاقة Coinbase.
• محفظة Web3: تدعم محفظة Coinbase Wallet ملايين التوكنات والرموز غير القابلة للتحويل عبر جميع سلاسل التوكنات الإلكترونية الرئيسية وغير الإلكترونية، مع دعم مدمج للمقايضات و DeFi.
• متقدم: تداول أكثر من 500 زوج من العملات على Coinbase Advanced مع دفاتر أوامر في الوقت الحقيقي، ومخططات TradingView، وواجهات برمجة التطبيقات، ورسوم صانع منخفضة تصل إلى 0.0% عندما تصل إلى 500,000 دولار في حجم التداول الفوري لمدة 30 يومًا.
• الأمان وحماية الأصول: يتم الاحتفاظ بأصول العملاء بنسبة 1:1 وتأمينها من خلال المصادقة الثنائية (2FA)، وعمليات تسجيل الدخول البيومترية، ودعم YubiKey، وقوائم السحب البيضاء الاختيارية.

ميزات كراكن

قامت Kraken بتصميم مجموعة منتجاتها للمتداولين الذين يُقدّرون الأداء والشفافية والمرونة المالية العالمية. فيما يلي، نسلط الضوء على الميزات البارزة للمنصة، بدءًا من السيولة العميقة والتداول المتقدم إلى الرهان والأمان وحتى الأسهم:

• سيولة السوق الفورية العميقة: تدعم Kraken أكثر من 440 أصلًا مع فروق أسعار ضيقة ودفاتر أوامر عميقة، بما في ذلك سيولة البيتكوين من الدرجة الأولى في أسواق اليورو.
• واجهة Kraken Pro: تداول على الفور والهامش والمشتقات على لوحة تحكم واحدة قابلة للتخصيص مع أكثر من 25 أداة من خلال Kraken Pro.
• الكسب التلقائي والرهان: استخدم خاصية الكسب التلقائي للحصول على مكافآت أسبوعية تصل إلى 24% من المكافآت على أكثر من 25 أصلًا بما في ذلك البيتكوين والإيثريوم والإيثر، مع عدم وجود عمليات قفل والوصول الفوري إلى الأموال.
• Kraken OTC Desk: ضع أوامر التشفير ذات الحجم الكبير (> 50,000 دولار) بسرية تامة مع تسوية شخصية وتنفيذ عالمي ودعم الخبراء على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
• الأسهم على Kraken Pro: يمكن لعملاء الولايات المتحدة الآن التداول على أكثر من 11,000 سهم وصناديق المؤشرات المتداولة بدون عمولة، إلى جانب الأصول المُشفرة، وكل ذلك في واجهة واحدة.
• بنية تحتية أمنية على مستوى البنوك: Kraken حاصلة على شهادة ISO 27001 مع المصادقة الثنائية (2FA)، وقفل الإعدادات العالمية، والتخزين البارد، وعمليات تدقيق إثبات الاحتياطيات لتحقيق الشفافية الكاملة للأصول.
• تطبيق Krak Money: أرسل الأموال على مستوى العالم في ثوانٍ من خلال تطبيق Krak، بدون رسوم، وأكثر من 300 عملة مدعومة، ومقابض مخصصة للتحويلات ذات النمط الاجتماعي.
• الدعم والموثوقية في الوقت الحقيقي: تقدم Kraken دعمًا متعدد اللغات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ولم تتعرض لاختراق كبير منذ إطلاقها في عام 2011.

Coinbase مقابل تداول العقود الآجلة في Kraken

بدأت Coinbase في تقديم عقود آجلة للعملات الرقمية في عام 2023 من خلال شركتها الفرعية المُسجّلة في NFA، حيث أطلقت عقودًا بحجم النانو بيتكوين وETH (0.01 بيتكوين، 0.1 إيثريوم) برافعة مالية تصل إلى 5 أضعاف. يمكن لمتداولي التجزئة في الولايات المتحدة الوصول إلى أقل من 10 عقود، جميعها مضمونة بالكامل ويتم تسويتها بالدولار الأمريكي، برسوم ثابتة تبلغ 0.05% لكل جانب.

تدعم Kraken Futures أكثر من 100 عقد دائم وربع سنوي، بما في ذلك رموز BTC وETH وSOL وDeFi، مع رافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا للمستخدمين غير الأمريكيين. بينما لا يزال الوصول إلى الولايات المتحدة مقيدًا، تستحوذ Kraken على NinjaTrader (1.8 مليون مستخدم) لإطلاق عقود آجلة منظمة للعملات الرقمية بموجب ترخيص CFTC بحلول أواخر عام 2025.

حكمنا: تتقدم Coinbase في الوصول إلى الولايات المتحدة اليوم، لكن Kraken تقدم رافعة مالية أكبر، والمزيد من الأسواق، وتستعد لطرح كامل في الولايات المتحدة في الأشهر المقبلة.

رسوم Coinbase مقابل رسوم Kraken

تتضمن رسوم Coinbase ما يصل إلى 1.49% على عمليات الشراء البسيطة، ورسوم صانع-آخذ متدرج على تداول العقود الآجلة، وعمولات احتفاظ بنسبة 35%، مع فروق أسعار إضافية. تُقدم Kraken أسعارًا أقل لمُتعامل الصانع على Pro (منخفضة تصل إلى -0.005%/0.01%)، وتخفيضات ثابتة بنسبة 20% على الرهانات، وفائدة الهامش، و2% رسوم بائع NFT.

رسوم Coinbase

يشتمل هيكل رسوم Coinbase على مزيج من رسوم التداول الثابتة وفروق الأسعار وتكاليف الشبكة، والتي تختلف حسب المنتج وطريقة المعاملة. فيما يلي، نوضح أدناه أنواع الرسوم الرئيسية التي تؤثر على المستخدمين عبر خدمات Coinbase الفورية والعقود الآجلة والرهان والاشتراك:

• أوامر البيع/الشراء البسيطة: تشمل فروق أسعار ورسوم تداول تصل إلى 1.49%، حسب طريقة الدفع والموقع وحجم المعاملة.
• رسوم صانع-آخذ الصفقات المتقدمة: تتراوح رسوم الصانع الآخذ من 0.60% إلى 0.00% على أوامر العقود الآجلة، استنادًا إلى مستويات حجم التداول خلال 30 يومًا من 0 إلى 400 مليون دولار فأكثر.
• رسوم تداول Stablepair: أزواج مثل USDC-USD تتكبد رسومًا تتراوح بين 0.00% صانع و0.001% - 0.001% - 0.0045% آخذ، وذلك حسب فئة السيولة وتصنيف المستخدم.
• عمولة مكافآت Staking Rewards: تحصل Coinbase على اقتطاع 35% من مكافآت الرهان على المكافآت، وتنخفض هذه النسبة إلى 25.25% لمستخدمي Coinbase One Premium.
• التحويلات المالية: تحويلات ACH وPayPal مجانية؛ وتبلغ تكلفة الإيداع البنكي 10 دولارات، وتبلغ تكلفة السحب البنكي 25 دولارًا أمريكيًا (عمليات السحب من SEPA مجانية أيضًا).
• تحويلات شبكة Lightning Network: لإرسال البيتكوين عبر شبكة Lightning، تُطبَّق رسوم معالجة ثابتة بنسبة 0.2% بغض النظر عن ازدحام الشبكة أو حجم التحويل.
• رسوم تحويل USDC وPYUSD: يتحمل صافي التحويلات التي تزيد قيمتها عن 40 مليون دولار/شهر رسوم تتراوح بين 0.05% و0.20%؛ أما الأحجام الأصغر والتحويلات المتعلقة بالقروض فهي معفاة.
• استرداد الأصول: إرسال عملات رقمية غير مدعومة إلى Coinbase قد يكون قابلاً للاسترداد، ولكنه يترتب عليه رسوم استرداد بنسبة 5% بالإضافة إلى رسوم شبكة البلوك تشين القياسية.

رسوم كراكن

يمتد هيكل رسوم Kraken ليشمل المنتجات الفورية والعقود الآجلة والرهان ومنتجات الهامش، مع أسعار تنافسية ومستويات شفافة وامتيازات خاصة للمستخدمين النشطين. فيما يلي تفصيل لرسوم Kraken الأكثر صلة بالمستخدمين عبر عروضها الرئيسية:

• رسوم Kraken Pro Spot: تستخدم نموذجًا متدرجًا من 0.40% / 0.25% نزولاً إلى 0.08% / 0.00% بناءً على حجم التداول خلال 30 يومًا.
• رسوم تداول العقود الآجلة: تتراوح رسوم Kraken للعقود الآجلة من 0.050%/0.020% إلى 0.010%/ 0.005%، مع خصومات للصانعين ذوي الحجم الكبير الذين يزيد حجم تداولهم عن 250 مليون دولار شهريًا.
• أزواج العملات المستقرة وأزواج العملات الأجنبية: تبدأ هذه الأزواج عند 0.20% صانع/آخذ، وتنخفض إلى 0.001% عند فئة 100 مليون دولار في إطار Kraken Pro.
• رسوم التداول بالهامش: تتراوح رسوم فتح الهامش والتبييت من 0.01% إلى 0.04% لكل أربع ساعات حسب الأصل وظروف السوق.
• عمولة الرهان تتقاضى Kraken عمولة بنسبة 20% على مكافآت الرهان على معظم الأصول المدعومة من خلال برامج الرهان المرنة والمربوطة ولا تفرض أي رسوم على إلغاء الرهان.
• رسوم سوق NFT: تأخذ Kraken رسوم بائع ثابتة بنسبة 2%؛ وتتضمن تداولات Ethereum وSolana وPolygon تكاليف سحب ثابتة منخفضة على الشبكة لكل سلسلة.
• تحويلات الأرصدة الصغيرة: يتم تطبيق رسوم ثابتة بنسبة 3% عند تحويل مبالغ أقل من الحد الأدنى لحجم الطلب باستخدام ميزة "تحويل الأرصدة الصغيرة".
• تداولات الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة: تقدم Kraken عمولة صفرية لصفقات الأسهم الأمريكية وصناديق المؤشرات المتداولة؛ ولكن قد يتم تطبيق رسوم المرور التنظيمي.
• مكتب OTC للأحجام الكبيرة: تتجنب التداولات عالية القيمة عبر OTC رسوم البورصة بالكامل، وتقدم أسعارًا مخصصة وتسوية للطلبات التي تزيد قيمتها عن 50 ألف دولار.

أمان Coinbase مقابل أمان Kraken

تشدد Coinbase على الحفظ المنظم، وتحتفظ بحوالي 98% من العملات الرقمية في مخزن بارد، وتوفر حماية مشروطة من مؤسسة التأمين الفيدرالية على الأرصدة بالدولار الأمريكي. كما أنها تفتقر إلى إثبات الاحتياطيات وتعرضت لخرق للبيانات في عام 2025، مما أدى إلى كشف بيانات المستخدم الحساسة بما في ذلك صور الهوية ولقطات الحساب.

تقدم Kraken إثباتًا كاملاً للاحتياطيات(دعم 114.9% من البيتكوين اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025)، وشهادة ISO 27001، والامتثال لـ SOC 2، وأدوات متقدمة مثل GSL ودعم مفاتيح الأجهزة. كما أنها لم تتعرض أبدًا لاختراق كبير، وتفرض قواعد صارمة لكلمات المرور، وتمنح المستخدمين المزيد من عناصر التحكم الأمنية الدقيقة.

حكمنا: على الرغم من أن Coinbase تقدم ضمانات تنظيمية قوية وبيانات مالية مدققة، إلا أن Kraken تتصدر بوضوح على مستوى المستخدم من حيث الأمان والشفافية ودعم العملاء البشري الحقيقي، مما يجعلها الخيار الأقوى لمن يعطون الأولوية للتحكم والثقة والخدمة.

لوائح كوين بيس مقابل لوائح كراكن

تحمل Coinbase تراخيص رئيسية بما في ذلك ترخيص BitLicense في نيويورك، وهي مسجلة لدى شبكة مكافحة الجرائم المالية، وتعمل في الاتحاد الأوروبي من خلال كيانها في أيرلندا، والذي ينتقل إلى الامتثال لقانون MiCA. وباعتبارها شركة أمريكية عامة، فهي تخضع لإشراف هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وتخضع لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وعمليات تدقيق سنوية، وغالبًا ما تقوم بشطب الأصول بشكل استباقي للبقاء ضمن الحدود التنظيمية.

أصبحت Kraken أول بورصة عالمية كبرى تحصل على ترخيص MiCA كامل من البنك المركزي الأيرلندي، مما يتيح لها الوصول على مستوى الاتحاد الأوروبي بموجب النظام الجديد. كما أنها حاصلة أيضًا على تسجيلات في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وكندا، وعلى الرغم من أنها قامت بتسوية مع هيئة الأوراق المالية والبورصات في عام 2023، إلا أن عملياتها الحالية لا تواجه أي دعاوى تنظيمية نشطة.

فيما يتعلق بالوصول الجغرافي، تدعم Coinbase المستخدمين في أكثر من 100 دولة، ولكنها تستثني المناطق الخاضعة لعقوبات أمريكية صارمة، مثل روسيا وإيران. وعلى النقيض من ذلك، فإن Kraken متاحة في أكثر من 190 ولاية قضائية، على الرغم من أنها تحظر بالمثل المناطق عالية المخاطر أو المناطق الخاضعة للحظر، بما في ذلك كوريا الشمالية وبيلاروسيا وشبه جزيرة القرم.

Coinbase مقابل سلاسل الطبقة الثانية من كراكن

تم إطلاق سلسلة L2 Base من Coinbase في عام 2023 باستخدام مكدس التفاؤل وليس لها رمز أصلي، وتعتمد على ETH للغاز. في أقل من عامين، أصبحت أكبر سلسلة L2 من حيث الاستخدام مع 7.5 مليون عنوان نشط أسبوعيًا (لكل growthepie.xyz)، وهي تندمج بعمق في تطبيقات Coinbase.

تطلق Kraken Ink، وهي طبقة 2 تركز على DeFi مع رمز INK الأصلي الذي يبلغ 1 مليار، وتظهر لأول مرة عبر إنزال جوي مرتبط بالإقراض المدعوم من Aave. على الرغم من أن الاستخدام المبكر متواضع (حوالي 8.5 مليون دولار TVL)، إلا أن Ink تهدف إلى التمييز من خلال طرح المنتج أولاً والتكامل النهائي لمحفظة Kraken Wallet.

بدائل Coinbase وKraken

Coinbase و Kraken هما من أكثر المنصات الموثوق بها للتداول الفوري، والحفظ المنظم، والوصول إلى العملات الورقية. ولكن بالنسبة للمستخدمين الذين يبحثون عن المزيد من المرونة أو عدم الكشف عن الهوية أو الرافعة المالية، قد لا يتحققون من كل خانة.

إليك بعض البدائل البارزة، حسب أولوياتك:

• بايبت: رائع لمتداولي المشتقات النشطين. تقدم العقود الدائمة والعقود المعكوسة وخيارات العملات الرقمية برافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا وسيولة كبيرة على الأزواج الرئيسية.
• مكسك: تشتهر بعدم تسجيلها في خدمة "اعرف عميلك" واختيارها الهائل للعملات البديلة. يدعم ما يصل إلى 500 ضعف الرافعة المالية على العقود الآجلة، مع الآلاف من قوائم العملات الرمزية.
• هايبر السائل: بديل لامركزي بالكامل. يقدم رافعة مالية تصل إلى 40 ضعفًا، ودفاتر أوامر على السلسلة، وتداول غير مقيد دون الحاجة إلى التسجيل.

تضحي هذه المنصات ببعض الإشراف التنظيمي مقابل ميزات مثل الرافعة المالية الأعلى أو إخفاء الهوية، وهو ما قد يروق للمستخدمين المتقدمين الذين يشعرون بالارتياح تجاه المفاضلة.

افكار اخيرة

تشترك Coinbase وKraken في أكثر من مجرد طول العمر. فكلاهما منصات مقرها الولايات المتحدة الأمريكية، وتتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها، وتتمتعان بإمكانية الوصول الكامل إلى الأسواق الفورية، والعقود الآجلة، والرهانات، والقطع النقدية. وهما تدعمان الأصول الرئيسية، وتلتزمان بمعايير الامتثال الصارمة، وتخدمان ملايين المستخدمين في جميع أنحاء العالم.

تتباين أولوياتهم في النهج. تفضل Coinbase سهولة الاستخدام السائدة وعمليات التدقيق من طرف ثالث، بينما تركز Kraken على الشفافية التقنية والضوابط على مستوى المستخدم. ومع ذلك، يقدم كل منهما بيئة آمنة وموثوقة لمتداولي العملات الرقمية الجادين والمشاركين على المدى الطويل.