نظرة عامة على Coinbase مقابل Robinhood

تأسست Coinbase في عام 2012 على يد براين أرمسترونج وفريد إهرسام، وهي بورصة عملات رقمية رائدة مقرها في سان فرانسيسكو. تشمل منتجاتها الرئيسية منصة التداول Coinbase Wallet وخدمات الاستثمار. يشغل أرمسترونج حاليًا منصب الرئيس التنفيذي، ويقود التوسع العالمي للشركة.

تأسست Robinhood في عام 2013 على يد فلاديمير تينيف وبايجو بات، وتدير أعمالها من مينلو بارك. كانت في الأصل شركة وساطة في الأوراق المالية، وهي تقدم الآن خدمات تداول العملات المشفرة وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والخيارات. يشغل تينيف منصب الرئيس التنفيذي، ويشرف على مهمة المنصة المتمثلة في إتاحة الفرص المالية للمستثمرين الأفراد.

يقدم الجدول أدناه مقارنة مفصلة بين المنصات:

منتجات Coinbase مقابل Robinhood

تقدم كل من Robinhood و Coinbase منتجات مالية متنوعة، لكنهما تلبيان احتياجات المستخدمين المختلفة من خلال التركيز إما على العملات المشفرة أو الأسهم التقليدية.

منتجات Coinbase

تقدم Coinbase نظامًا بيئيًا قويًا للأشخاص الذين يحبون الأصول الرقمية، مع أدوات لكل شيء بدءًا من التداول البسيط بالتجزئة وحتى الخدمات المؤسسية الاحترافية.

تمنح هذه الأدوات المستخدمين القدرة على إدارة محافظهم الرقمية:

• Coinbase Exchange: تتيح هذه المنصة الأساسية للمستخدمين شراء وبيع وإدارة أكثر من 500 عملة مشفرة مختلفة من خلال واجهة آمنة وسهلة الاستخدام للجميع.
• Coinbase Advanced: مصممة للمتداولين ذوي الخبرة، توفر هذه الميزة سيولة عميقة ودفاتر أوامر وأدوات تحليل فني متطورة لضمان الكفاءة.
• محفظة Coinbase: منصة حفظ ذاتي تمنح المستخدمين تحكمًا كاملاً في مفاتيحهم الخاصة مع تمكينهم من الوصول إلى تطبيقات التمويل اللامركزية.
• تداول الأسهم: يمكن للمستخدمين الآن شراء وبيع وإدارة الأسهم الأمريكية وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) إلى جانب أصولهم الرقمية داخل التطبيق الرئيسي.
• أسواق التوقعات: تتيح هذه الميزة للمستخدمين التداول على نتائج أحداث مثل الألعاب الرياضية والانتخابات والمؤشرات الاقتصادية.
• شبكة Base: سلسلة بلوكشين من الطبقة الثانية على إيثريوم أنشأتها Coinbase لتوفير طريقة آمنة ومنخفضة التكلفة للمطورين لإنشاء التطبيقات.
• Coinbase Advisor: توفر أداة التخطيط المالي المدعومة بالذكاء الاصطناعي هذه رؤى استثمارية مخصصة وإدارة محفظة آلية لجميع مستخدمي المنصة المعتمدين.

منتجات Robinhood

تجمع Robinhood بين تداول الأسهم التقليدي وتداول العملات المشفرة الحديثة في واجهة واحدة سهلة الاستخدام ومخصصة للأجهزة المحمولة، مما يمنحك تجربة مالية موحدة.

إنه يجعل بناء الثروة أسهل من خلال توفير بيئة متعددة الأصول سهلة الاستخدام:

• Robinhood Crypto: يتداول المستخدمون مختلف الأصول الرقمية بدون عمولات، ويتمتعون بواجهة بسيطة مصممة خصيصًا للمستثمرين الأفراد.
• Robinhood Gold: اشتراك مميز يوفر معدل فائدة أعلى على الأموال النقدية غير المستثمرة، وإيداعات فورية أكبر، وأبحاث سوقية على مستوى احترافي.
• محفظة Robinhood: يوفر هذا التطبيق المستقل تجربة حفظ ذاتي، مما يسمح للمستخدمين بتبادل الرموز المميزة والاتصال بمختلف بروتوكولات Web3 اللامركزية.
• الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة: توفر خدمة الوساطة الأساسية تداولًا بدون عمولات لآلاف الأسهم الأمريكية وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للجميع.
• حسابات التقاعد: يمكن للمستثمرين فتح حسابات IRA مع مطابقة فريدة بنسبة 3٪ على المساهمات، مما يسهل تراكم الثروة على المدى الطويل واستراتيجيات النمو.
• Robinhood Legend: منصة سطح مكتب قوية توفر أدوات رسوم بيانية متقدمة وبيانات وميزات تداول متطورة للمتداولين النشطين والمحترفين.
• Robinhood Cortex: يقدم مساعد الاستثمار المدعوم بالذكاء الاصطناعي رؤى مختارة بعناية واتجاهات وتحليلات لأحداث السوق مباشرة داخل كل صفحة تفاصيل الرمز المميز.

Coinbase مقابل Robinhood Security

تحمي Coinbase 98٪ من الأصول الرقمية في التخزين البارد، باستخدام تشفير AES 256 للمفاتيح الخاصة. وتفرض تسجيل الدخول الإلزامي باستخدام 2FA والبيانات البيومترية. تحمل هذه المنصة تأمينًا على المحفظة الساخنة لتغطية الخسائر المحتملة من خرق أمني للأنظمة الداخلية.

في مايو 2025، تعرضت Coinbase لحادث أمني تضمن وصولاً غير مصرح به استهدف بيانات داخلية محددة. دفع هذا التعرض إلى إجراء تحديثات فورية لبروتوكولات مصادقة الموظفين. تواصل الشركة تقديم برنامج حماية بقيمة 1,000,000 دولار لحسابات المستخدمين المؤهلين.

تستخدم Robinhood إطار عمل "السلامة أولاً"، حيث تطبق التحقق من الأجهزة الموثوقة وتأمين SIPC للأصول التقليدية. على الرغم من أنها تجنبت حدوث انتهاكات كبيرة في عام 2025، إلا أنها تظل يقظة بعد حوادث البيانات التاريخية. يستفيد المستخدمون اليوم من تنبيهات نشاط الحساب التي يتم مراقبتها بواسطة 2FA و AI.

تداول العقود الآجلة في Coinbase مقابل Robinhood

يمكن للمتداولين استخدام الرافعة المالية للمراهنة على تغيرات الأسعار في أسواق المشتقات. تمتلك كل من Coinbase و Robinhood الآن أدوات متطورة للمستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة وحول العالم.

عقود Coinbase الآجلة

توفر بورصة Coinbase Derivatives Exchange بيئة منظمة لتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، مما يتيح للمستخدمين إمكانية إدارة المخاطر من خلال أحجام وأنواع متنوعة من العقود.

تستهدف هذه المنتجات عملاء السوق المؤسسيين والتجزئة على حد سواء:

• عقود نانو بيتكوين الآجلة: يمكن للمتداولين الوصول إلى عقود بقيمة 0.01 بيتكوين، مما يتيح لهم الاستفادة من كفاءة رأس المال مع متطلبات هامش أقل من العروض المؤسسية القياسية واسعة النطاق.
• عقود نانو إيثر الآجلة: يوفر هذا المنتج تعرضًا لـ 0.10 إيثيريوم، مما يتيح للمستخدمين الأفراد التحوط لمحافظهم الاستثمارية أو المضاربة على الأسعار بدقة عالية.
• العقود الآجلة الأمريكية الدائمة: تم إطلاق هذه العقود في يوليو 2025، وهي توفر آلية دائمة مشابهة للمنصات العالمية مع الامتثال التام للوائح لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC).
• مؤشر Mag7+Crypto: يتداول المستثمرون منتجًا هجينًا فريدًا يجمع بين أداء أسهم التكنولوجيا السبع الرائعة (Magnificent 7) وحركات أسعار العملات المشفرة الرئيسية.
• مشتقات الطبقة الأساسية 2: تتيح هذه الميزة للمطورين إنشاء تطبيقات مشتقات لامركزية مباشرة على سلسلة توسيع Ethereum آمنة ومنخفضة التكلفة تديرها Coinbase.
• Coinbase Financial Markets: يحصل العملاء الأمريكيون المؤهلون على إمكانية الوصول إلى المنتجات ذات الرافعة المالية من خلال كيان قانوني مخصص مصمم خصيصًا للامتثال للوائح المحلية المتعلقة بالعقود الآجلة.
• أدوات تداول متقدمة: يستخدم المستخدمون المحترفون دفاتر أوامر التداول في الوقت الفعلي والوصول إلى السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع لتنفيذ استراتيجيات آلية معقدة عبر جميع فئات الأصول المشتقة.

روبنهود فيوتشرز

قامت Robinhood بتوسيع نظامها البيئي في عام 2026 من خلال إطلاق بورصة ومركز مقاصة مخصصين للمشتقات المالية، مع التركيز على توفير وصول سهل للمستخدمين إلى العقود الآجلة للسلع والمؤشرات العالمية.

وهي تدمج تداول المشتقات المتقدمة مباشرة في واجهة مبسطة للهاتف المحمول:

• تكامل مجموعة CME: يمكن للمستخدمين الوصول إلى أكثر من 40 منتجًا من منتجات CME، بما في ذلك S&P 500 والذهب وعقود النفط الآجلة، مباشرةً من خلال تطبيقات Robinhood المألوفة للهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر المكتبية.
• Robinhood Legend Futures: توفر هذه المنصة الاحترافية المخصصة لأجهزة الكمبيوتر المكتبية أداة تنفيذ "سلمية"، مما يتيح للمتداولين وضع أوامر محددة وأوامر إيقاف بنقرة واحدة.
• عقود آجلة في سوق التوقعات: ارتفع حجم التداول لعقود سوق التوقعات إلى 9 مليارات دولار في عام 2025، مما سمح للمستخدمين بالمضاربة على الانتخابات والرياضة والبيانات الاقتصادية.
• MIAXdx Clearinghouse: من خلال الحصول على بنية تحتية خاصة بها للمقاصة، توفر Robinhood تسوية أسرع وتصميمات عقود أكثر ابتكارًا لقاعدة مستخدميها من الأفراد والمؤسسات.
• عقود Robinhood Gold الآجلة: يستفيد الأعضاء المشتركون من رسوم عقود مخفضة، حيث يدفعون في كثير من الأحيان ما لا يزيد عن 0.35 دولار لكل صفقة مقارنة بالأسعار القياسية للبيع بالتجزئة.
• 24/5 الوصول إلى السوق: يتعامل المتداولون مع الاتجاهات الكلية العالمية في أسواق الطاقة والمعادن والعملات الأجنبية على مدار الساعة تقريبًا خلال أسبوع العمل التقليدي.
• اختيار العقود الآجلة للعملات المشفرة: يمكن للمستثمرين المضاربة على السعر المستقبلي للبيتكوين والإيثريوم دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالأصول الرقمية الأساسية بشكل مباشر.

لوائح Coinbase مقابل Robinhood

تعمل Coinbase كشركة خدمات مالية خاضعة للتنظيم، وتمتلك تراخيص في جميع الولايات الأمريكية تقريبًا. وقد حصلت مؤخرًا على ترخيص MiCA في عام 2025، مما وسّع نطاق عملها ليشمل 27 دولة من دول الاتحاد الأوروبي. تخدم المنصة أكثر من 100 دولة مع تقييد المناطق الخاضعة للعقوبات.

تعمل Robinhood كوسيط مسجل تحت إشراف SEC و FINRA. على الرغم من أنها تركز بشكل أساسي على الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، إلا أنها توسعت إلى السوق الأوروبية من خلال تسجيلها في ليتوانيا. لا تزال خدماتها غير متوفرة في معظم المناطق العالمية مقارنة بـ Coinbase.

رسوم Coinbase مقابل Robinhood

فهم تكلفة التداول أمر ضروري للمستثمرين الذين يحاولون الاختيار بين Coibnase و Robinhood، حيث تستخدم المنصات نماذج رسوم مختلفة تتراوح من العمولات الثابتة إلى الأسعار المتغيرة القائمة على الفروقات.

رسوم Coinbase

تستخدم Coinbase نظام رسوم متدرج يفضل المتداولين ذوي الحجم الكبير، بينما غالبًا ما يواجه المستخدمون الأفراد تكاليف أعلى من خلال معاملات البيع والشراء البسيطة.

تختلف هذه التكاليف بشكل كبير بناءً على واجهة التداول المختارة:

• رسوم التداول البسيطة: يدفع المستخدمون الأفراد ما بين 0.99 دولار و 2.99 دولار للطلبات الصغيرة، بينما تتكبد المعاملات الأكبر رسومًا متغيرة تقترب من 3.84٪ من الإجمالي.
• صانع التداول المتقدم: يدفع المتداولون الذين يوفرون السيولة لدفتر الطلبات 0.40٪ في المستوى الأساسي، مع انخفاض المعدلات مع نمو الحجم الشهري.
• المتداول المتقدم: يدفع المستخدمون الذين ينفذون أوامر السوق التي تزيل السيولة 0.60٪ في البداية، مما يجعلها أكثر تكلفة من وضع أوامر محددة.
• Coinbase One Preferred: اشتراك شهري بقيمة 29.99 دولارًا أمريكيًا يوفر رسوم تداول صفرية على حجم تداول يصل إلى 10,000 دولار أمريكي، بالإضافة إلى دعم ذي أولوية وتعزيزات في المشاركة.
• عمولات المشاركة: تحتفظ المنصة بعمولة بنسبة 35٪ على المكافآت المكتسبة من خلال أصول إثبات الحصة، على الرغم من أن أعضاء الاشتراك يدفعون معدلات أقل تبلغ 25٪.
• رسوم السحب: نقل الأموال عبر ACH مجاني، لكن التحويلات البنكية الصادرة تكلف 25 دولارًا، بينما تطبق رسوم الشبكة على جميع العملات المشفرة على السلسلة.
• رسوم الاسترداد الفوري: يدفع المستخدمون الذين يرغبون في تجاوز فترة الاسترداد القياسية للأصول المودعة رسومًا بنسبة 1٪ على المبلغ الإجمالي.

رسوم Robinhood

تروج Robinhood لنموذج خالٍ من العمولات للأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs)، ولكنها تستخدم نظامًا قائمًا على الفارق السعري للعملات المشفرة لتوليد الإيرادات من المستخدمين.

التكاليف المنخفضة تجعلها جذابة للمستثمرين النشطين في أسهم التجزئة:

• فرق تداول العملات المشفرة: في حين أن العمولات المباشرة تبلغ 0 دولار، فإن Robinhood تتضمن فرقًا متغيرًا يبلغ غالبًا حوالي 0.85٪ ضمن السعر المعروض للأصول الرقمية.
• تكلفة Robinhood Gold: يدفع الأعضاء 5 دولارات شهريًا أو 50 دولارًا سنويًا للوصول إلى معدلات هامش أقل، وإيداعات فورية أكبر، وأبحاث Morningstar ذات المستوى الاحترافي.
• رسوم خيارات المؤشر: يدفع الأعضاء غير الذهبيين 0.50 دولارًا أمريكيًا لكل عقد لخيارات المؤشر، بينما يتمتع المشتركون الذهبيون بمعدل مخفض يبلغ 0.35 دولارًا أمريكيًا فقط.
• رسوم المعاملات التنظيمية: تمرر المنصة رسوم SEC و FINRA، مع ارتفاع رسوم نشاط التداول إلى 0.000195 دولار لكل سهم في عام 2026.
• رسوم السحب الفوري: يدفع المستخدمون الذين يختارون التحويلات الفورية إلى بطاقات الخصم 1.75٪ من المبلغ الإجمالي، مع حد أدنى للرسوم يبلغ 1 دولار.
• أسعار الفائدة على الهامش: الاستثمار بأموال مقترضة يحمل سعر فائدة تنافسي، على الرغم من أن أول 1,000 دولار أمريكي تكون بدون فائدة لجميع الأعضاء الذهبيين.
• رسوم نقل الأسهم: يترتب على نقل حساب كامل إلى شركة وساطة أخرى عبر ACATS رسوم قدرها 100 دولار، على الرغم من أن التحويلات الواردة تكون مجانية بشكل عام.

هل Coinbase أفضل من Robinhood؟

تقدم Coinbase منصة متميزة للمستثمرين المتخصصين في العملات المشفرة، حيث تدعم أكثر من 500 أصل وتكامل Web3 متقدم. توفر سيولتها العميقة وخدمات المشاركة المتخصصة ميزة احترافية. بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى إتقان الأصول الرقمية البحتة، تظل Coinbase الخيار الأفضل.

بينما تتفوق Robinhood في بساطة الأصول المتعددة، تفوز Coinbase في العمق التقني والتوافر العالمي في أكثر من 100 دولة. إن سجلها الأمني القوي ودعمها الأصلي للتطبيقات اللامركزية يمنحها ميزة طفيفة للمستخدمين الذين يعطون الأولوية لمستقبل مالي شامل يعتمد على العملات المشفرة.

افكار اخيرة

تظل Coinbase الوجهة الأولى لعشاق العملات المشفرة الجادين الذين يطلبون تنوعًا واسعًا في الأصول ومكافآت استثمار متطورة وتكامل محفظة Web3 أصلية.

توفر Robinhood بوابة ممتازة للمتداولين الأفراد الذين يرغبون في إدارة الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والعملات المشفرة الرئيسية من خلال واجهة جوالة واحدة منخفضة التكلفة.

الاختيار بين هاتين المنصتين يعتمد في النهاية على ما إذا كنت تفضل نظامًا بيئيًا مخصصًا للأصول الرقمية أو استراتيجية استثمار مبسطة متعددة الأصول.