ما هي الدول التي تفرض Robinhood قيوداً عليها؟
لا تنشر Robinhood قائمة بالدول المحظورة لأنها لم تحتج إليها قط. ترخص الشركة عدداً قليلاً من الأسواق، وتفتح الحسابات للمقيمين الموثقين فقط، وتترك بقية العالم مغلقاً بشكل افتراضي، مستبعدة حوالي 160 دولة دون تسمية أي منها.
تنقسم الاستثناءات إلى مجموعات مميزة قليلة:
- الولايات القضائية الخاضعة للعقوبات: تغطي برامج OFAC الشاملة كوبا وإيران وكوريا الشمالية وسوريا ومنطقة القرم في أوكرانيا. لا يمكن لـ Robinhood خدمة أي شخص موجود هناك، وتحذر سياسة الأهلية الخاصة بها من أن العملاء الذين يسافرون إلى تلك المناطق يفقدون الوصول إلى حساباتهم، وأن محاولات تسجيل الدخول قد تضع الحساب تحت القيود.
- مواطنو الدول الخاضعة للعقوبات: قد يُرفض المتقدمون الذين يحملون جوازات سفر من دول خاضعة للعقوبات فتح حساب أمريكي حتى لو كان لديهم تأشيرة صالحة، حيث تنطبق قواعد OFAC على الشخص والموقع على حد سواء.
- كل مكان لا يملك ترخيصاً محلياً: تقع أستراليا واليابان والهند وجميع دول أمريكا اللاتينية وأفريقيا والشرق الأوسط خارج نطاق مجموعة الأذونات لكل كيان من كيانات Robinhood. لا يمكن للمقيمين هناك فتح أي نوع من الحسابات، سواء للأسهم أو العملات المشفرة.
- استثناءات على مستوى المنتج داخل الأسواق المدعومة: تحدد الجغرافيا قائمة المنتجات أيضاً. لا يمكن لعملاء UK تداول العملات المشفرة بعد، ولا يمكن لعملاء EU شراء الأسهم الأمريكية التقليدية، ويحصل العملاء الكنديون حالياً على العملات المشفرة فقط.
لا يغير VPN أياً من هذا. يتطلب التحقق عنوان إقامة ومعرفات ضريبية من سوق مدعوم، لذا فإن إخفاء عنوان IP يفشل عند فحص المستندات الأول بدلاً من شاشة تسجيل الدخول.
ما هي الدول التي تدعمها Robinhood؟
تغطي الخريطة المدعومة أمريكا الشمالية وبريطانيا ومعظم أوروبا. الولايات المتحدة هي السوق الوحيد الذي يضم مجموعة المنتجات الكاملة، والتي تشمل الأسهم، وETFs، والخيارات، وfutures، وأسواق التنبؤ، والعملات المشفرة في كل ولاية، ومقاطعة كولومبيا، وبورتوريكو.
جاءت المملكة المتحدة بعد ذلك في مارس 2024، تلاها تطبيق للعملات المشفرة للاتحاد الأوروبي يعمل الآن في 30 دولة من الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية بموجب ترخيص ليتواني واحد. أصبحت كندا أحدث سوق في 1 يوليو، عندما فُتح التداول للعملاء الموروثين من خلال استحواذ WonderFi.
سنغافورة هي رأس الجسر إلى آسيا. Bitstamp، البورصة التي اشترتها Robinhood في يونيو 2025، تخدم بالفعل الدولة المدينة بموجب ترخيص من Monetary Authority of Singapore، وقد حصل كيان وساطة التجزئة على موافقة مبدئية في طريقه إلى إطلاق كامل. قالت الشركة في يوليو هذا إنها تخدم الآن ما يقرب من 28 مليون عميل في 38 دولة، مع احتساب كل سوق أوروبي على حدة.
كيف ينقسم الوصول إلى الأسهم والعملات المشفرة حسب المنطقة
لا يتلقى سوقان من أسواق Robinhood نفس المنتجات، ونادراً ما تصل الأسهم والعملات المشفرة معاً. تعمل كل منطقة بكيانها الخاص، وترخيصها، وقائمة أصولها.
العروض الأمريكية والأوروبية هي صور شبه متطابقة. يتداول العملاء الأمريكيون أسهمًا حقيقية ولكن لا يمكنهم التعامل مع الإصدارات الرمزية، بينما يتداول عملاء الاتحاد الأوروبي تعرضًا رمزيًا ولكن ليس السهم الأساسي. تعكس كندا التسلسل المعتاد، حيث تبدأ بالعملات المشفرة لأن منصات WonderFi جاءت مع تسجيلات الأصول الرقمية بدلاً من تراخيص وسطاء الأوراق المالية.
تقارن مقارنتنا بين Coinbase و Robinhood منتج العملات المشفرة بمنصة تداول مخصصة، ويشرح دليلنا حول شراء العملات المشفرة عبر Robinhood خطوات التمويل.
Robinhood Chain تفتح الأسهم الرمزية أمام 120 دولة
أصبحت الأسهم الرمزية هي إجابة Robinhood على قيودها الجغرافية. ظهر المنتج لأول مرة في كان في يونيو 2025 بأكثر من 200 رمز سهم أمريكي وETF للمستخدمين في 30 دولة من EU وEEA، صدرت كـ MiFID II مشتقات من قبل الكيان الليتواني وتمت تسويتها onchain بدلاً من خلال غرفة مقاصة.
أثار الإطلاق تدقيقًا فوريًا. أدت الرموز المجانية المرتبطة بـ OpenAI وSpaceX إلى تنصل علني من OpenAI ومراجعة من قبل بنك ليتوانيا، حيث لم تصرح أي من الشركتين الخاصتين بأي تمثيل لأسهمها. أصبحت هذه الواقعة حالة مرجعية للترميز، وتلاحظ Forbes أن الرموز الأصلية المرتبطة بالتطبيق ظلت محصورة بالمستخدمين الأوروبيين طوال الوقت.
غيّر إطلاق mainnet لـ Robinhood Chain في 1 يوليو نموذج التوزيع. تُتداول رموز الأسهم الآن على مدار الساعة على شبكة الشركة الخاصة القائمة على Arbitrum وتصل إلى مستخدمي wallet ذاتية الحفظ المؤهلين في أكثر من 120 دولة. توفر Uniswap بروتوكول السيولة العام الرئيسي على الشبكة. سوق واحد غائب. يُستبعد المقيمون في الولايات المتحدة لأسباب تنظيمية، لذا لا يمكن لبلد Robinhood الأم الوصول إلى أصولها الأكثر توفرًا عالميًا.
تراخيص وتنظيم Robinhood
يعمل كل سوق بتراخيص منفصلة، وتوضح مجموعة الأذونات المنتجات التي تظهر في كل مكان.
- الولايات المتحدة (SEC، FINRA، NYDFS): Robinhood Financial LLC هي وسيط أوراق مالية مسجل لدى SEC وعضو في FINRA، بينما تحمل Robinhood Crypto LLC ترخيص BitLicense في نيويورك إلى جانب موافقات نقل الأموال الحكومية، وهو المزيج الذي يدعم العرض المنزلي المتكامل.
- المملكة المتحدة (FCA): Robinhood U.K. Ltd مرخصة ومنظمة من قبل هيئة السلوك المالي بموجب الرقم المرجعي للشركة 823590، وتغطي منتجات الأسهم والخيارات وfutures وmargin المتوفرة في بريطانيا.
- ليتوانيا (بنك ليتوانيا): تحمل Robinhood Europe, UAB ترخيص وساطة من الفئة A، وترخيص مزود خدمة أصول مشفرة MiCA، وترخيص مؤسسة دفع ممنوح في مارس 2026، وجميعها قابلة للتنقل عبر EEA. كانت موافقة CASP هي أول ترخيص MiCA يصدره المنظم الليتواني على الإطلاق، مما وضع Robinhood ضمن المنصات المرخصة بموجب MiCA الأوائل في الكتلة.
- كندا (إشراف CIRO): تعمل منصات Bitbuy وCoinsquare التي تم الاستحواذ عليها عبر WonderFi بموجب تنظيم الأوراق المالية الكندي، وانتظر الاستحواذ موافقة المنظمة الكندية لتنظيم الاستثمار قبل إغلاقه في 1 يونيو.
- سنغافورة (MAS): تحمل Bitstamp Asia ترخيص مؤسسة دفع رئيسية لخدمات رموز الدفع الرقمية، وتلقت Robinhood Singapore موافقة مبدئية على ترخيص خدمات أسواق رأس المال في أبريل.
تضيف Bitstamp بصمة تنظيمية موازية، تشمل ترخيص MiCA في لوكسمبورغ، وتسجيلات في الولايات المتحدة وUK، وتسجيل VASP في British Virgin Islands أضيف في فبراير. يرسم دليلنا المنفصل حول البلدان المحظورة على Bitstamp خريطة توفر هذه المنصة بالكامل.
هل تتطلب Robinhood KYC؟
نعم، يفرض كل كيان في المجموعة التحقق الكامل من الهوية قبل أي عملية تداول، ويحدد بلد الإقامة المعلن الأهلية قبل فحص أي مستند. لا يقدم أي كيان مستوى غير موثق.
يجب أن يكون المتقدم الأمريكي 18 عاماً أو أكبر، وأن يقدم رقماً صالحاً للضمان الاجتماعي، وأن يكون لديه عنوان إقامة قانوني في الولايات الخمسين أو بورتوريكو أو جزر فيرجن الأمريكية، وأن يكون مواطناً أو مقيماً دائماً أو حاملاً لتأشيرة صالحة. يتحقق المتقدمون من UK و EU من خلال وثائق الهوية المحلية وإثبات الإقامة، بينما ينقل العملاء الكنديون المهاجرون من Bitbuy أو Coinsquare حساباتهم التي تم التحقق منها بالفعل بموجب القواعد الكندية.
متطلب الإقامة هو ما يجعل نموذج السوق المعتمد فعالاً. لا يمكن لجواز سفر مدعوم أن ينقذ عنوانًا غير مدعوم، لذا فإن مواطنًا أمريكيًا يعيش في بوينس آيرس أو ألمانيًا يعيش في دبي يفشل في عملية الإعداد على الرغم من حيازته مستندات كانت Robinhood لتقبلها بخلاف ذلك.
هل يمكنني استخدام Robinhood في UK؟
نعم، أصبحت بريطانيا متاحة منذ مارس 2024 وتحمل الآن أعمق مجموعة منتجات خارج أمريكا. يتداول عملاء UK الآلاف من الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة وADRs بدون عمولة، مع خيارات وfutures وmargin lending وإقراض الأسهم ومنصة Robinhood Legend لسطح المكتب المضافة منذ الإطلاق، بالإضافة إلى Stocks and Shares ISA التي أضيفت في فبراير.
العملات المشفرة هي القطعة المفقودة، ولكن ليس لفترة طويلة. أكدت Robinhood في يوليو الماضي أن تداول العملات المشفرة في UK قادم بينما تتجه نحو بناء منصة شاملة، وهو إطلاق تم تأجيله بينما كانت UK تضع اللمسات الأخيرة على إطارها التنظيمي للعملات المشفرة.
يواجه المستخدمون البريطانيون قيود سفر خاصة بهم. تطبق كيان UK قواعد عقوبات وزارة الخزانة البريطانية، التي تعلق الوصول إلى الحساب من قائمة أطول من الولايات القضائية مقارنة بالنسخة الأمريكية، بما في ذلك روسيا وبيلاروسيا وميانمار وفنزويلا وزيمبابوي. للبدائل المحلية، راجع دليلنا حول أفضل بورصات العملات المشفرة في UK.
هل Robinhood متاحة في كندا؟
نعم، افتتحت كندا في 1 يوليو بعد أن أكملت Robinhood استحواذها على WonderFi بقيمة 250 مليون CAD تقريباً، وهي الشركة الأم لـ Bitbuy و Coinsquare وعملائهما الممولين البالغ عددهم حوالي 300,000.
الإطلاق يركز عمداً على العملات المشفرة أولاً. يحصل الكنديون على حوالي 50 أصلاً رقمياً برسوم ثابتة قدرها 0.5% لكل تداول بـ CAD. Staking مخطط له بعد الإطلاق بوقت قصير، ويتم دعوة عملاء WonderFi الحاليين إلى تطبيق Robinhood على دفعات.
لا يوجد جدول زمني كندي معلن للأسهم والخيارات وبقية عائلة المنتجات الأمريكية، لذا لا يزال متداولو الأسهم بحاجة إلى وساطة محلية. يعرض ملخصنا لأفضل بورصات العملات المشفرة في كندا كيف يقارن الوافد الجديد بالمنافسين الحاليين.
هل يمكنني استخدام Robinhood في سنغافورة؟
ليس بعد كمستثمر تجزئة، على الرغم من أن الأعمال التمهيدية شبه مكتملة. تُعد سنغافورة المقر الرئيسي لـ Robinhood في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، والموافقة المبدئية الممنوحة لـ Robinhood Singapore Pte. Ltd. تعني أن ترخيص الوساطة سيتبع بمجرد استيفاء شروط MAS.
الوصول المؤسسي متاح بالفعل. تعمل Bitstamp Asia بموجب ترخيص مؤسسة الدفع الرئيسية الخاص بها منذ منتصف عام 2025 وأضافت دعمًا أصليًا للدولار السنغافوري مع إيداعات وسحوبات PayNow، مما يوفر للعملاء المحترفين مكانًا منظمًا بينما ينتظر تطبيق المستهلك الموافقة النهائية. يمكن للمتداولين الأفراد في المدينة-الدولة مقارنة الخيارات في دليلنا حول أفضل منصات تداول العملات المشفرة في سنغافورة.
حول Robinhood
تأسست Robinhood في عام 2013 على يد فلاد تينيف وBaiju Bhatt، وأُدرجت في Nasdaq تحت رمز HOOD في عام 2021، وبنت اسمها على تداول الأسهم الأمريكية بدون عمولة قبل التوسع في الخيارات، والعملات المشفرة، وحسابات التقاعد، وعقود الأحداث. أصبحت أسواق التنبؤ واحدة من أسرع خطوطها نموًا، حيث قامت بتسوية ما يقرب من تسعة مليارات عقد من أكثر من مليون متداول منذ إطلاقها.
تُحدد الدفعة الدولية الآن استراتيجية الشركة. اشترى استحواذان على العملات المشفرة في سنتين متتاليتين، Bitstamp مقابل 200 مليون دولار وWonderFi مقابل حوالي 180 مليون دولار، دخولًا منظمًا إلى السوق بدلاً من التوسع العضوي، وتجاوزت المجموعة مليون عميل دولي ممول عند إغلاق الصفقة الكندية. يسير هذا التوسع في ظل خلفية تجزئة أضعف، حيث انخفضت إيرادات العملات المشفرة في الربع الأول بنسبة 47% على أساس سنوي لتصل إلى 134 مليون دولار.
أفكار ختامية
جغرافية Robinhood تبدو أقل شبهاً بقائمة قيود منصات التداول وأكثر شبهاً بسجل التراخيص. تخدم الشركة خمسة أسواق من خلال خمس مجموعات أذونات منفصلة، وكل فجوة على الخريطة تعود إلى ترخيص لم تحصل عليه بعد بدلاً من حظر تعرضت له.
يُعد تقسيم الأسهم والعملات المشفرة هو التفصيل الذي يغفله معظم التغطية. تحصل أمريكا على أسهم حقيقية ولا رموز أسهم، وتحصل أوروبا على رموز أسهم ولا أسهم حقيقية، وتحصل بريطانيا على أسهم ولا عملات مشفرة، وتحصل كندا على عملات مشفرة ولا شيء آخر، لذا فإن السؤال المفيد هو أي نصف من المنصة يصل إلى بلد معين.
تُعقد Robinhood Chain هذه الصورة. إذا استمرت الأسهم الرمزية في أكثر من 120 دولة في التوسع، فقد يصل منتج wallet إلى أسواق لن ترخصها الوساطة أبدًا، وسيصبح نموذج السوق المعتمد الذي حدد Robinhood منذ عام 2013 أقل أهمية كل عام.
