Clasificación de las principales plataformas de criptomonedas en China

El comercio de criptomonedas en China continental sigue restringido en virtud del mandato 2021 del PBoC, que clasifica todas las transacciones de divisas virtuales como actividad financiera ilegal. A diferencia de Hong Kong o los mercados occidentales, en China continental no operan bolsas de criptomonedas autorizadas.

La mayoría de los inversores acceden al mercado a través de plataformas extraterritoriales que admiten la liquidación P2P mediante Alipay, WeChat Pay o UnionPay. Estas vías ayudan a los usuarios a sortear los bloqueos de pagos nacionales y reducen la probabilidad de congelación de cuentas vinculadas a transferencias relacionadas con criptomonedas.

Nuestro equipo analizó más de 40 bolsas extranjeras para determinar qué plataformas siguen siendo accesibles bajo las restricciones actuales. La siguiente tabla muestra las mejores bolsas para los usuarios chinos en función del acceso, la liquidez CNY P2P, la fiabilidad de la financiación y la seguridad.

1. Hyperliquid - La mejor bolsa descentralizada para operadores chinos

Hyperliquid es la mayor bolsa perpetua descentralizada y el lugar principal para los operadores chinos que buscan un apalancamiento de hasta 100x en BTC, ETH, SOL y 130 activos más. Sin CNY legal, los usuarios compran USDC a través de mesas P2P en el extranjero y depositan desde carteras de autocustodia. La plataforma también ofrece operaciones al contado con los principales tokens, como BTC, ETH, SOL y USDC.

La plataforma es la mayor DEX perpetua y el lugar más popular para que los operadores chinos accedan al apalancamiento. Ofrece una ejecución de baja latencia comparable a la de las bolsas centralizadas, al tiempo que evita los riesgos de congelación asociados a las cuentas CEX extraterritoriales.

Con cero comisiones de creador, descuentos negativos de creador y más de 2 billones de dólares en volumen negociado, Hyperliquid ofrece uno de los mercados de derivados en cadena más sólidos. Su gran liquidez en los principales pares y su tiempo de actividad constante la convierten en la opción preferida de los usuarios que buscan seguridad.

Aspectos destacados de la plataforma Hyperliquid:

• Comisiones: 0% fabricante, tomador a partir del 0,035%, rebajas hasta el 0,003% negativo.
• Activos: 130 más mercados perpetuos incluyendo BTC, ETH, SOL
• Métodos de depósito: USDC a través de monederos Web3 como MetaMask o Rabby, sin KYC
• Acceso a China: Acceso total, sin necesidad de VPN

2. BloFin - Mejor bolsa sin KYC para usuarios chinos

BloFin es la opción preferida de los operadores de la península que desean privacidad y acceso rápido sin KYC. Se requiere una VPN, pero los usuarios pueden operar y retirar fondos en cuentas estándar sin presentar documentos, lo que resulta atractivo para quienes evitan las prácticas de recopilación de datos de las principales bolsas.

La plataforma admite depósitos en USD y HKD a través de tarjetas, canales vinculados a Alipay y monederos electrónicos internacionales, lo que ofrece a los usuarios chinos más flexibilidad de financiación que la mayoría de los sitios sin KYC. Muchos siguen optando por enviar USDT o USDC desde carteras de autocustodia, pero disponer de múltiples rutas fiat facilita la incorporación de nuevos usuarios.

La Cuenta de Operaciones Unificada de BloFin permite a los operadores gestionar operaciones al contado, futuros y opciones desde un único saldo, lo que mejora la eficiencia del capital. Su sección de copy trading es popular en China, con clasificaciones basadas en el ROI, el control del drawdown y el beneficio de los seguidores.

Aspectos destacados de la plataforma BloFin:

• Comisiones: Al contado: 0,1%; futuros: 0,02% para el creador y 0,06% para el comprador.
• Activos: más de 600 criptomonedas, incluida una amplia cobertura de monedas alternativas y memes.
• Métodos de depósito: USD y HKD a través de tarjetas, canales vinculados a Alipay, monederos electrónicos internacionales y USDT o USDC en cadena.
• Acceso a China: Se requiere VPN, no KYC para el comercio y los retiros

3. OKX - Mejor en general para P2P e integración Web3

Para los inversores chinos, OKX es el principal punto de entrada a las criptomonedas gracias a su dominio del mercado CNY P2P. Se considera el lugar centralizado más seguro para las transferencias de dinero fiduciario gracias a su programa de comerciantes Blue Shield y a los estrictos controles de retirada T+N, que reducen la posibilidad de que las tarjetas bancarias sean detectadas por los sistemas de lucha contra el blanqueo de capitales.

OKX también incluye un monedero Web3 en su aplicación, que permite a los usuarios pasar directamente de comprar USDT a mantener activos en más de 130 cadenas de bloques. Su agregador X Routing busca en más de 400 DEX los mejores precios de la cadena, lo que ofrece a los operadores chinos un puente eficiente entre la negociación en CEX y la actividad en DeFi sin cambiar de plataforma.

Una ventaja clave es que OKX acepta las tarjetas de identificación de China continental para KYC, algo que la mayoría de las bolsas mundiales no admiten. Esto permite a los usuarios chinos acceder a productos estructurados, robots de red y herramientas de inversión dual sin tener que recurrir a la residencia digital.

Aspectos destacados de la plataforma OKX:

• Comisiones: Al contado: 0,08% para el creador y 0,1% para el receptor.
• Activos: Más de 350 criptomonedas con gran liquidez en los principales pares.
  
• Métodos de depósito: Mercado CNY P2P a través de transferencias Alipay, WeChat Pay y UnionPay.
• Acceso a China: Acceso completo con la identificación de China continental, aunque a menudo se requiere una VPN para iniciar sesión en el escritorio.

4. MEXC - Mejor para la caza de gemas de altcoin y alto apalancamiento

Para los operadores chinos que buscan acceso temprano a activos de baja capitalización ("gemas") antes de que coticen en grandes bolsas como Binance, MEXC es el principal destino. Conocido como el "rey de las altcoins", cuenta con más de 3.000 pares al contado, superando con creces a sus competidores. Esto la convierte en la plataforma a la que acuden los especuladores agresivos que buscan el próximo token 100x.

MEXC se utiliza mejor como un lugar de cripto a cripto que como una pasarela fiat. Con una aplicación más estricta de la verificación en China continental desde finales de 2024, las rampas de entrada directas de CNY son limitadas. La mayoría de los usuarios chinos financian ahora sus cuentas enviando USDT desde carteras de autocustodia o desde otro exchange, confiando en MEXC estrictamente por su rápida ejecución y su amplia cobertura de mercado.

Para acceder a China continental, normalmente se necesita una VPN, pero para operar no es necesario verificar la identidad china. Esto convierte a MEXC en una alternativa práctica para los usuarios que desean una gran liquidez y un alto apalancamiento sin depender de las bolsas que imponen un estricto KYC.

Aspectos destacados de la plataforma MEXC:

• Comisiones: Creador al contado 0 por ciento, tomador 0,05 por ciento, con opciones de descuento de fichas MX.
• Activos admitidos: más de 2.600 pares al contado, más de 1.400 contratos de futuros
• Métodos de depósito: Comerciantes CNY P2P a través de transferencias Alipay, WeChat Pay y UnionPay.
• Acceso a China: Se requiere VPN, no es obligatorio el KYC para operar

5. CoinEx - Mejor bolsa de Altcoins fácil de usar

CoinEx atrae a los operadores chinos que desean un amplio acceso a los tokens sin la complejidad de las grandes plataformas. Con más de 1.300 activos cotizados, es una buena opción para los usuarios que buscan altcoins en fase inicial que aún no cotizan en las principales bolsas. Como plataforma con sede en Seychelles, no opera oficialmente en China continental, por lo que el acceso suele requerir una VPN.

Su sistema de intercambio de criptomonedas sin requisitos de identificación es muy popular entre los usuarios preocupados por la privacidad. Mientras que las rampas de entrada de fiat son limitadas para las cuentas no verificadas, los operadores pueden depositar USDT o USDC desde carteras de autocustodia y retirar con límites elevados.

Tras una brecha de seguridad en 2023, CoinEx mejoró su infraestructura, lanzó un fondo de protección y comenzó a publicar pruebas de reservas mensuales para confirmar el pleno respaldo. Junto con una interfaz sencilla en 18 idiomas, sigue siendo una plataforma secundaria fiable para acceder a los mercados de baja capitalización junto con MEXC.

Aspectos destacados de la plataforma CoinEx:

• Comisiones: Al contado 0,2% (0,08% con CET), futuros a partir del 0,03%.
• Activos: Más de 1.300 criptomonedas
• Métodos de depósito: Sólo transferencias criptográficas
• Acceso a China: Se requiere VPN, sin KYC para el comercio de criptomonedas.

¿Es legal y está regulada la criptomoneda en China?

Las criptomonedas no son moneda de curso legal en China continental y todas las actividades comerciales con criptomonedas están prohibidas por las normas del PBoC de 2021. Los particulares pueden poseer activos digitales como propiedad virtual, pero es ilegal operar en bolsas, intermediar en operaciones, gestionar mesas OTC o participar en ICO. Las medidas enérgicas de 2021 también prohíben la minería industrial, cerrando la infraestructura criptográfica nacional de China.

Los bancos y las plataformas de pago como Alipay, WeChat Pay y UnionPay no pueden procesar transacciones relacionadas con criptomonedas. Por ello, los comerciantes recurren a vías de financiación extraterritoriales, comerciantes P2P y transferencias de stablecoin. La propiedad personal está permitida, pero las disputas comerciales no están protegidas en los tribunales civiles; solo el robo o fraude con activos digitales se trata como delito contra la propiedad.

Los reguladores siguen centrándose en la banca clandestina, la circulación de USDT y los residentes en China continental que promocionan o trabajan para bolsas extraterritoriales. La estricta aplicación de la legislación contra el blanqueo de capitales ha dado lugar a la congelación de cuentas vinculadas a actividades P2P de gran volumen.

Cronología de la regulación en China

• 2013: El PBoC publica la Notificación sobre la Prevención del Riesgo del Bitcoin, en la que define el Bitcoin como una mercancía virtual y prohíbe a las instituciones financieras procesar transacciones relacionadas.
• 2017: El anuncio del 9.4 prohíbe las ICO y cierra todas las bolsas nacionales de fiat a criptomonedas.
• 2021: La Circular 9.24 califica de ilegal toda actividad comercial con monedas virtuales, incluidos los servicios prestados por las casas de cambio extraterritoriales a los residentes chinos.
• 2023: La Fiscalía Popular Suprema confirma que, aunque los cripto-negocios están prohibidos, el robo o hurto de activos digitales se califica como delito contra la propiedad, reforzando los derechos de propiedad individual.
• 2024: Se intensifican las medidas represivas contra la banca clandestina y el blanqueo de capitales basados en USDT, con congelaciones generalizadas de cuentas vinculadas a la actividad P2P de alta frecuencia.
• 2025: Los reguladores cambian hacia la Supervisión Inteligente, utilizando análisis de blockchain para supervisar los flujos transfronterizos de stablecoin mientras promueven el e CNY respaldado por el Estado.

El modelo chino prioriza los controles de capital y la estabilidad social, permitiendo a los particulares poseer activos pero desmantelando cualquier forma de intermediación criptofinanciera.

¿Se gravan las criptomonedas en China?

En principio, sí. Según la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas de China (Ley IIT), los activos digitales se consideran propiedad virtual, y los beneficios de su venta se incluyen en la categoría de "Ingresos procedentes de la transferencia de propiedad", gravados con un 20%. En la práctica, la aplicación es limitada porque toda actividad comercial con criptomonedas es ilegal, y no existe un mecanismo formal para declarar las ganancias de transacciones prohibidas.

Declarar los ingresos procedentes de las criptomonedas puede exponer a una persona al escrutinio de las autoridades, ya que las declaraciones de impuestos pueden revelar su participación en actividades financieras prohibidas. Como resultado, los impuestos suelen aplicarse solo durante investigaciones de AML o auditorías bancarias desencadenadas por entradas inusuales de fiat.

Ingresos de las empresas

• Las entidades nacionales no pueden operar ni declarar ingresos por criptomonedas.
• Los fondos vinculados a la minería, las mesas OTC o las operaciones bursátiles suelen tratarse como ingresos ilícitos y están sujetos a confiscación en lugar de al impuesto de sociedades.
• Los residentes chinos con negocios de criptomonedas en paraísos fiscales se enfrentan a un creciente escrutinio a través de los datos de CRS y la aplicación de medidas contra la banca sumergida.

Inversores particulares

• Rentas de Transmisiones Patrimoniales: Los beneficios derivados de la venta de criptomonedas, incluidas las ventas P2P de USDT, tributan en teoría al 20%.
• Minería y estacas: La minería nacional está prohibida. Se considera ilegal cualquier ingreso relacionado con la minería o las apuestas.
• Cumplimiento: La mayoría de los comerciantes minoristas no declaran voluntariamente sus ganancias debido a la falta de un mecanismo de declaración y al riesgo reglamentario. Los usuarios de gran volumen y los grandes patrimonios se enfrentan a la mayor exposición cuando las transferencias de fiat desencadenan revisiones AML, en las que los impuestos no pagados pueden ser evaluados como parte de una investigación sobre ingresos inexplicables.

💡 Ejemplo: Si un operador obtiene ¥20.000 de beneficio vendiendo USDT en un mercado P2P:

• Situación legal: 4.000 yenes están sujetos al tipo impositivo del 20%.
• Realidad práctica: Es poco probable que se declare el impuesto de forma proactiva.
• Riesgo: Si la transacción provoca un bloqueo bancario, las autoridades pueden considerar el beneficio como ingresos por transferencia de propiedad sujetos a impuestos y exigir impuestos atrasados y sanciones.

Adopción de la criptomoneda en China

Incluso con la prohibición de 2021 sobre el comercio y la minería, China sigue siendo una de las mayores bases de usuarios de criptomonedas del mundo. Los intercambios formales están prohibidos, pero la actividad continúa a través de canales OTC, redes P2P y protocolos descentralizados que se sitúan fuera del sistema financiero tradicional.

Triple-A estima que China cuenta con unos 59,1 millones de criptoposeedores, lo que equivale al 4,15% de la población. El Índice de Adopción Global de Criptomonedas 2024 de Chainalysis sitúa a China en el puesto 20 a nivel mundial, lo que refleja una menor especulación minorista pero un uso sostenido a través de stablecoins, enrutamiento offshore y aplicaciones en cadena.

Adopción en China (2024-2025)

• Usuarios: ~59,1 millones
• Retenciones del Gobierno: ~190.000 BTC incautados a PlusToken, valorados en más de 18.000 millones de dólares.
• Estructura del mercado: Actividad dominada por flujos de stablecoin, comercio P2P y proyectos de blockchain respaldados por el Estado como el BSN, en lugar de instituciones o ETFs.

Cómo comprar Bitcoin en China

La forma más segura de comprar Bitcoin (BTC) en China continental es a través de bolsas extranjeras de confianza con mercados CNY P2P activos. Dado que el comercio nacional está prohibido, los usuarios confían en plataformas que ofrezcan financiación P2P segura y gran liquidez.

1. Elija una bolsa offshore de confianza: Elija una de las principales bolsas mundiales con una tracción CNY P2P consistente. Seleccione plataformas compatibles con Alipay, WeChat Pay o UnionPay, ya que sustituyen a las rampas reguladas no disponibles en China.
2. Cree una cuenta o utilice la opción Sin CSC: Regístrese con su correo electrónico o número de teléfono. Algunas bolsas permiten límites más pequeños sin KYC completo. Cuando es necesaria una verificación, los usuarios suelen recurrir a un pasaporte internacional o a un documento de identidad extranjero. A menudo se requiere una VPN para acceder a la plataforma.
3. Depositar fondos: Con los carriles CNY bloqueados, los depósitos se realizan a través de comercios P2P mediante Alipay o WeChat Pay, a través de procesadores de tarjetas USD o HKD, o enviando USDT en cadena desde fuentes P2P de confianza. 
4. Comprar Bitcoin (BTC): Abra el mercado BTC/USDT, introduzca su importe y envíe una orden de mercado o limitada. Las operaciones se liquidan rápidamente y el BTC aparece en su monedero al contado una vez completada.

Para un almacenamiento a largo plazo, transfiera sus BTC a un monedero privado. Los monederos de hardware ofrecen la mayor protección, mientras que los monederos móviles seguros funcionan para saldos más pequeños.

Reflexiones finales

El comercio de criptomonedas en China sigue siendo posible, pero exige precaución y las herramientas adecuadas. Las bolsas extraterritoriales con mercados CNY P2P activos son el camino más seguro, ya que ofrecen rutas de liquidación predecibles y la liquidez necesaria para una ejecución estable.

Elegir la plataforma adecuada depende de su estrategia. Hyperliquid es ideal para los derivados en cadena, OKX sigue siendo la mejor para el acceso CNY P2P, BloFin se adapta a los usuarios que desean privacidad sin un KYC completo y MEXC ofrece una cobertura inigualable para las altcoins.

Sea cual sea la bolsa, lo más seguro es financiar las cuentas a través de comerciantes P2P de confianza, limitar la exposición a intermediarios desconocidos y trasladar las tenencias a largo plazo a monederos privados. Esta combinación ofrece a los usuarios chinos el máximo nivel de control y seguridad con arreglo a la normativa vigente.