Che cos'è il Pendle Finance?

Che cos'è il Pendle Finance?

Pendle Finance è una piattaforma DeFi all'avanguardia che trasforma il modo in cui gli utenti gestiscono i rendimenti introducendo un protocollo di trading dei rendimenti senza autorizzazione. Questo sistema consente una gestione efficace degli asset che generano rendimento.

La caratteristica principale di Pendle è la tokenizzazione del rendimento. Separa gli asset fruttiferi in due componenti: il capitale e il rendimento. Questa separazione consente agli utenti di impiegare varie strategie per massimizzare i rendimenti, ad esempio assicurando rendimenti fissi su attività come lo stETH o speculando sulle future variazioni dei rendimenti, fornendo una maggiore flessibilità e controllo sugli investimenti.

Oltre alla tokenizzazione dei rendimenti, Pendle dispone di uno speciale Automated Market Maker (AMM) progettato per un efficiente trading dei rendimenti. La piattaforma offre opportunità di rendimento fisso senza periodi di blocco e supporta la compatibilità tra catene, rendendola uno strumento versatile per ottimizzare e coprire le strategie di rendimento.

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Come funziona Pendle Finance?

Pendle Finance offre un metodo unico per la gestione dei rendimenti nell'ecosistema DeFi. Ecco come funziona:

• ‍Gettoni di rendimento: Pendle divide le attività fruttifere in Gettoni Principali (PT) e Gettoni Rendimento (YT). I PT rappresentano il capitale, ideale per le opportunità di rendimento fisso. Gli YT rappresentano i diritti ai rendimenti futuri fino a una data di scadenza stabilita, consentendo la speculazione sui rendimenti.‍
• Market Maker automatizzato (AMM): L'AMM di Pendle è stato creato su misura per il trading sui rendimenti, facilitando un efficiente trading di PT e YT. Utilizza una liquidità concentrata e una doppia struttura di commissioni per ridurre al minimo le perdite impermanenti.‍
• Governance vePENDLE: Bloccando i token $PENDLE, gli utenti guadagnano vePENDLE. Questo garantisce diritti di governance, influenza sulle decisioni del protocollo e una partecipazione ai guadagni del protocollo.

Questo quadro consente strategie avanzate di gestione dei rendimenti, fornendo sofisticazione e sicurezza nel trading dei rendimenti DeFi, con il supporto di audit approfonditi e di un modello operativo trasparente.

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Pendle Finance Tokenomics

Le tokenomics di Pendle Finance sono progettate per bilanciare sostenibilità e crescita, concentrandosi sulla salute del protocollo a lungo termine e sul coinvolgimento della comunità. Ecco una breve panoramica:

Distribuzione dei gettoni e strategia di emissione:

• Gettoni di squadra e maturazione: Le assegnazioni dei team maturano fino ad aprile 2023, allineando gli incentivi dei team al successo del protocollo.
• Riduzione settimanale delle emissioni: Le emissioni partono da 667.705 gettoni a settimana nell'ottobre 2022 e diminuiscono dell'1,1% a settimana fino all'aprile 2026, gestendo in modo efficace l'inflazione.
• Tasso di inflazione post-2026: Un tasso di inflazione annuo terminale del 2% mantiene gli incentivi.

Caratteristiche del sistema vePENDLE:

• Partecipazione alla governance: Bloccando i token PENDLE si concede a vePENDLE, che offre diritti di governance e una quota dei ricavi del protocollo, comprese le commissioni di negoziazione.
• Incentivi alla liquidità: Gli utenti possono influenzare la distribuzione della liquidità votando per pool specifici attraverso vePENDLE, migliorando la profondità della liquidità e le dinamiche di trading.
• Distribuzione dei ricavi: I proventi del protocollo, derivanti dalle commissioni di negoziazione e di rendimento, vengono distribuiti ai titolari di vePENDLE, assicurando un valore diretto alla comunità.

Creare e catturare il valore:

• Mercato per la negoziazione dei rendimenti: La tokenizzazione dei rendimenti di Pendle permette agli utenti di negoziare i rendimenti separatamente dal capitale, consentendo investimenti a rendimento fisso e speculazioni sui rendimenti.
• Valore diretto per i titolari: Il progetto assicura che i titolari di vePENDLE beneficino delle attività del protocollo attraverso un modello strutturato di condivisione dei ricavi.

Questo approccio alla tokenomics evidenzia la dedizione di Pendle Finance alla costruzione di un solido ecosistema di DeFi che premi la partecipazione, favorisca la governance e promuova una crescita sostenibile.

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Pendle Finance è sicuro?

Pendle Finance dimostra un forte impegno per la sicurezza e la trasparenza. Con un valore totale bloccato (TVL) superiore a 5,8 miliardi di dollari, dimostra un'infrastruttura solida e affidabile. La compatibilità con le principali blockchain come Ethereum, Arbitrum, BNB Chain e Optimism rafforza ulteriormente la sua affidabilità.

Pendle dà priorità alla sicurezza attraverso verifiche complete da parte di aziende rinomate come Ackee Blockchain, Dedaub e Dingbats, insieme ai migliori guardiani di Code4rena. Queste verifiche, disponibili sul loro repository GitHub, confermano la dedizione del protocollo a standard di sicurezza elevati e alla mitigazione dei rischi per i suoi contratti intelligenti.

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Linea di fondo

In conclusione, Pendle Finance è una piattaforma DeFi sicura e innovativa che rivoluziona la gestione dei rendimenti grazie a un processo di tokenizzazione unico e a un Market Maker automatizzato specializzato. Grazie a un solido sistema di governance, a revisioni trasparenti e alla compatibilità tra le catene, Pendle offre una soluzione affidabile e flessibile per ottimizzare e coprire le strategie di rendimento, garantendo la sostenibilità a lungo termine e il coinvolgimento della comunità.