Kraken 限制哪些国家？
根据其 2026 年 9 月的牌照文档和官方全球《服务条款》，Kraken 目前禁止来自 14 个司法管辖区的客户和存款。印度和哈萨克斯坦在最近的合规修订和积极的市场重新进入规划后，已不再出现在列表中。
Kraken 2026年受限国家名单
根据该交易所当前的入金和存款政策，每个违禁司法管辖区均按地理区域在下方进行整理。
为什么 Kraken 会限制这些国家？
Kraken 的地理限制反映了来自制裁机构、金融情报机构和牌照监管机构的重叠要求。遵守这些规则还可以保护该交易所与银行的关系以及即将进行的公开上市，免受因服务高风险地区而带来的法律风险。
1. 遵守国际制裁
在允许入驻之前，该交易所会根据具有约束力的制裁计划对每个司法管辖区进行审查。单次违规可能会带来执法处罚或银行账户终止，并对 Kraken 在全球范围内维护的牌照申请造成持久损害。
塑造 Kraken 违禁地区政策的关键制裁框架包括：
- OFAC 要求：来自海外资产控制办公室的指令阻止 Kraken 服务于受全面制裁的经济体。因此，它必须完全撤出禁运市场，包括伊朗、古巴和叙利亚。
- 联合国决议：联合国安理会的指定要求该交易所在其全球业务中阻止与资助冲突、恐怖主义或武器扩散的司法管辖区相关的账户。
- FATF 指导：金融行动特别工作组对高风险司法管辖区的呼吁指出了洗钱控制薄弱的国家。Kraken 可能会扣留入驻，直到监督标准明显改善。
- 欧盟措施：由欧盟委员会协调的限制性一揽子计划适用于俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰被占领土。这些措施约束了 Kraken 的爱尔兰实体，该实体在整个欧洲经济区通行受监管的服务。
- 英国 OFSI 规则：金融制裁实施办公室要求 Kraken 注册 FCA 的英国实体冻结指定资产，并拒绝与列出的个人或领土有联系的客户。
2. 本地监管和牌照限制
制裁并不是某些市场不可用的唯一原因。国内法律可能需要 Kraken 已放弃、从未获得或认为对于可寻址市场规模而言在商业上不可行的当地注册、资本储备或注册。
目前决定 Kraken 可以运营的当地法律因素：
- 日本 FSA：金融厅强制执行的严格托管和注册职责使得当地业务不经济。Kraken 随后取消了其日本实体的注册并完全退出了该市场。
- 印度 FIU：印度金融情报机构的质询行动在 2024 年移除了 Kraken。该交易所目前正在寻求 PMLA 注册，并已任命顾问 Vishesh Khurana 来领导其回归。
- 直接禁令：一些政府完全将数字资产交易定为刑事犯罪。在这些司法管辖区中，无论其内部合规计划有多强，Kraken 都没有合法途径让居民入驻。
- 合规经济学：在较小的市场中，资本要求、审计和本地化授权的成本可能高于实际收入的支持。因此，Kraken 可能会选择撤出，而不是在持续的监管亏损下运营。
- 税务基础设施：特定于司法管辖区的报告制度需要专门的交易披露系统。当当地用户需求尚不足以证明构建该基础设施的合理性时，进入可能会被延迟。
Kraken 在哪些美国州受到限制？
Kraken 在全美范围内提供服务，但有两个明显的例外。根据该平台 2026 年 9 月的牌照文件，缅因州和纽约州的居民无法开设或操作账户。迁出这些州的客户在提交更新后的居住证明后，可重新获得全部使用资格。
Kraken 服务的其他州也面临更有限的功能限制。Krak 加密货币转账不包括印第安纳州，而法币转账在印第安纳州、路易斯安那州、马萨诸塞州和犹他州不可用。得克萨斯州和新罕布什尔州的居民不能持有欧元。比较替代方案的交易者可以查看美国最佳加密货币交易所，以寻找对各州友好的选项。
Kraken 支持的国家
Kraken 通过现货、margin、futures、staking 和代币化股票向 190 多个国家的客户提供服务。其 Krak 支付应用程序扩展到 100 多个市场。2025 年第二季度报告的 4.11 亿美元收入突显了其为在美国上市进行机密 SEC 备案背后的多元化模式。
2025 年 11 月之后，机构需求有所上升。一笔涉及 Citadel Securities 的 8 亿美元融资对该业务的估值为 200 亿美元。市场疲软随后将私人估值拉低至 133 亿美元，但德意志交易所（Deutsche Börse）仍在 2026 年 4 月收购了 2.00 亿美元的二级市场保证金，这表明了持久的信心。
Kraken 在中国可用吗？
在中国人民银行 2021 年发布关于禁止交易所服务的通知之后，中国大陆仍然无法访问。因此，Kraken 必须阻止居民进行入驻、充值或交易。国内执法仍然严厉，该平台 2026 年的文件中没有任何内容表明其打算在惩罚依然严厉的情况下试探该禁令。
香港在证券及期货事务监察委员会的虚拟资产发牌框架管辖的独立系统下运营，Kraken 继续向该地区提供正常服务。2025 年的报道表明，一些大陆用户使用国际凭证访问了该平台。尽管如此，Kraken 仍正式限制中国居民身份，以维护其全球合规地位。
Kraken 支持哪些货币？
Kraken 为九种法定货币提供直接法币通道。客户可以通过国内银行网络为账户充值，而不必依赖昂贵的国际电汇，并且最低存款额对于谨慎测试平台的初学者来说仍然足够低。
Kraken 当前的主要法币及其充值条款：
- USD（美元）：美国客户可以通过 Plaid 经由 ACH 充值，最低存款额为 1 USD，且免处理费。新充值的余额须接受七天的提现冻结期。
- EUR（欧元）：通过 Openpayd 或 Bank Frick 进行的 SEPA 转账几乎可以即时到账，免手续费，并且在整个单一欧元支付区内最低存款额为 1 EUR。
- GBP（英镑）：Faster Payments 存款通过 Plaid 连接，无手续费，最低存款额为 1 GBP。首次转账可能需要长达三个工作日。
- CAD（加元）：Interac e-Transfer 充值免费，最低要求 20 CAD，并即时入账。参与计划的提供商还支持面对面现金存款作为替代方案。
- AUD（澳元）：Osko 银行转账即时结算，最低存款额为 5 AUD，零费用，使其成为澳大利亚交易者可用的最快充值途径之一。
- CHF（瑞士法郎）：瑞士和列支敦士登居民可以免费使用 SIC 网络。国际客户通过 SWIFT 充值，费用较低，最低存款额为 1 CHF。
- ARS（阿根廷比索）：通过验证的阿根廷账户可免费使用近乎即时的国内银行转账。每笔标准存款均受 10,000 ARS 最低限额的约束。
- BRL（巴西雷亚尔）：巴西的 PIX 网络可在几分钟内将存款入账，最低存款额为 50 BRL。每笔单独交易将自动扣除 0.3% 的 IOF 税。
- MXN（墨西哥比索）：墨西哥客户通过 SPEI 免费为账户充值，最低存款额为 150 MXN。处理通常在大约二十分钟内完成。
Kraken 各地区功能可用性
支持的国家并非都能使用相同的 Kraken 产品。当地的证券、衍生品和稳定币规则决定了哪些功能处于启用状态，这意味着不同地区的两名通过验证的客户可能会看到该平台存在实质性差异的版本。
每位潜在的 Kraken 客户首先应核实的地区产品差异：
- xStocks 访问权限：代币化股票可在 140 多个符合条件的市场中使用。证券规则规定美国、英国、加拿大和澳大利亚的客户无法使用这些股票。
- 美国衍生品：美国交易者通过 NinjaTrader Clearing 获得受监管的 futures，该公司作为 Kraken Derivatives US 运营，是一家在 CFTC 注册的期货佣金商（FCM）兼全国期货协会（NFA）会员。
- 英国限制：英国散户无法交易 derivatives，且必须在验证后完成 24 小时的冷静期。自愿专业客户可单独获得 futures 交易权限。
- 加拿大 margin：加拿大账户在 Restricted Dealer 条款下运营，完全禁止 margin 和 derivatives 交易。大量代币也不支持本地托管。
- EEA stablecoins：欧洲客户无法存入或交易 USDT 及根据 MiCA 下架的其他不合规代币。区域交易量反而被推向了诸如 USDC 等受监管的替代方案。
- 澳大利亚机构客户：derivatives 仅向通过持牌经纪商 Beaufort Fiduciaries 的澳大利亚机构客户提供。散户的 margin 访问权限需要用户首先通过产品适宜性评估。
- 新加坡状态：Kraken 在没有当地牌照的情况下服务新加坡。因此，诸如 DeFi Earn 之类的产品仍然处于禁用状态，且客户保护措施与受监管市场的保护措施有所不同。
Kraken 监管与牌照
Kraken 的牌照足迹现已从欧洲的MiCA 护照机制扩展到美洲的直接美联储连接。极少数交易所能与之相媲美，这也巩固了其作为最具机构整合度全球加密货币平台的地位。
Kraken 主要运营地区的主要注册情况与受监管实体：
- 欧盟：爱尔兰的 Payward 实体拥有来自Bank of Ireland的 EMI 和 MiCA CASP 授权，允许受监管的加密货币服务通行于所有 30 个 EEA 成员国。
- 英国：Financial Conduct Authority将 Payward Limited 注册为加密资产公司，并授权其成为电子货币机构。Crypto Facilities 持有单独的投资公司许可。
- 美国：Payward Interactive 维持着 FinCEN MSB 注册。Kraken Securities 在 SEC 和 FINRA 的监管下运营，而 Kraken Financial 则运营着一家怀俄明州特许的 SPDI bank。
- 美联储：2026 年 3 月，Kraken Financial 从堪萨斯城联储获得了一个有限用途的主账户，成为了第一家直接连接 Fedwire 的加密货币 bank。
- 加拿大：在Ontario Securities Commission完成 Restricted Dealer 注册，加上 FINTRAC MSB 身份，允许在省级证券制度下进行合规的全国范围内交易。
- 澳大利亚：Bit Trade Pty Ltd 持有 AUSTRAC 数字货币交易所注册。derivatives 通过 Beaufort Fiduciaries 根据澳大利亚金融服务许可证号 545124 进行分销。
- 阿根廷：Payward Trading 的当地分支机构在Comisión Nacional de Valores注册为虚拟资产服务提供商，涵盖阿根廷居民的受监管托管和交易服务。
- 百慕大：Payward Digital Solutions 持有来自Bermuda Monetary Authority的 F 类数字业务许可证，允许其为国际客户经纪 derivatives 和代币化股票。
Kraken 是否需要 KYC？
是的。根据全球 Anti-Money Laundering 法律，Kraken 要求每个账户都进行身份验证。其 Restricted Dealer、EMI 和 banking 牌照还施加了单独的客户尽职调查义务，这使得在该平台上进行匿名交易成为不可能。
1. 验证要求
标准验证需要完整的法定姓名、出生日期、居住地址、职业详细信息以及政府颁发的带照片身份证件。美国居民还必须提供社会安全号或税号。中级审批通常在几分钟内完成，并启用法定货币充值，而 Pro 层级则需要居住证明文件以获取更高限额。
2. 安全性与 2FA
Kraken 建议将通行密钥或身份验证器应用代码用于登录和资金操作，从而提供超越密码的保护。全局设置锁可以冻结账户更改，提现地址白名单限制了允许的目的地，主密钥则支持恢复。这些控制措施共同降低了潜在损害，即使登录凭据完全遭到泄露亦是如此。
可以通过 VPN 访问 Kraken 吗？
Kraken 允许出于普通隐私目的使用 VPN。然而，使用 VPN 掩盖 IP 地址并从禁止的司法管辖区访问该平台，则直接违反了《服务条款》。其合规系统将文件与支付来源和设备信号进行比对，因此不匹配通常会导致资金冻结、被迫注销或永久关闭账户。
被封锁地区的某些居民转而使用 No-KYC exchanges 或去中心化平台，以牺牲更强的消费者保护来换取访问权限。任何考虑这条途径的人在将大量资本转移到受监管场所以外之前，都应该了解提现限制和对手方风险，以及缺乏法律追索权的问题。
关于 Kraken
Kraken 于 2011 年由 Jesse Powell 创立，总部位于美国，是运营时间最长的交易所之一。它还率先推出了验证客户持仓的密码学储备金证明审计。联席 CEO Arjun Sethi 和 David Ripley 目前正领导一项专注于将传统金融与加密货币通道相结合的战略。
这一战略转型通过并购加速。2025 年 3 月以 15 亿美元收购 NinjaTrader 为美国客户带来了 CFTC 监管的 futures，而 Breakout 交易则增加了自营交易资金。Kraken 随后推出了 xStocks 计划，在 140 多个市场上列出代币化股票，甚至分发了对 SpaceX IPO 的风险敞口。
Kraken 于 2025 年 11 月向 SEC 机密提交了美国上市申请。几个月后，它成为了第一家拥有直接美联储支付接入权限的加密货币公司。这些里程碑巩固了其国家政策保持保守的原因：随着该业务走向公开市场，监管信誉现在成为了其业务的基石。
最后总结
Kraken 维持着一份简短、透明的受限名单，这几乎完全是由制裁法驱动的，而非商业谨慎。该交易所在绝大多数国家和地区仍然合法可用，而其牌照深度、banking 整合以及即将进行的上市支持了人们对区域规则将在长期内保持可预测性的信心。
在注册之前，用户应确认哪些产品在其司法管辖区实际可用。衍生品、margin、staking 奖励和代币化股票因国家/地区而异。阅读我们的完整 Kraken 评测以及该平台自身的区域文档，是确定已验证账户具体解锁哪些功能的快捷途径。
