我可以用 MetaTrader 购买 Bitcoin 吗？
如果您想要可以提取的 Bitcoin，答案是否定的。MetaQuotes 是总部位于利马索尔、开发出 MT4 和 MT5 的公司，它将软件授权给经纪商，但从不处理客户存款。每个经纪商控制着可用的加密货币交易对、点差和托管安排。它还决定哪个监管机构（如果有的话）负责监督该账户。
MetaTrader 上的大多数 BTCUSD 和 ETHUSD 交易对都是差价合约（CFD）。这些协议以现金形式在您与经纪商之间结算价格变动。它们不会创建钱包，也不会转移任何代币。我们的永续合约与现货解析探讨了这种区别如何影响从费用到税收的所有方面。
Bybit 在 2024 年 8 月成为首家将 MT5 接入其市场的加密货币交易所，从而提供了唯一的真正融合。该服务目前通过毛里求斯持牌实体 Infra Capital 以 Bybit TradFi 的名义运营，该实体将 EEA 居民排除在外。Bybit 还在用自己的终端取代 MT5。因此，获得许可的 Bybit EU 平台没有为欧洲用户提供 MetaTrader 集成。
按地区划分的 MetaTrader 用户加密货币 CFD 规则
您的所在地决定了 MT5 经纪商是否可以合法提供加密货币交易对以及可以提供多少leverage。
- 英国：FCA 从 2021 年 1 月 6 日起禁止向散户消费者销售加密货币衍生品。该限制涵盖了 MT5 经纪商可能提供的所有加密货币 CFD。2025 年 10 月，监管机构解除了对交易所交易加密货币票据的单独封锁，但保留了衍生品禁令。英国买家可以在我们的英国最佳加密货币交易所指南中找到 FCA 注册的 spot 平台。
- 欧洲经济区：零售加密货币 CFD 依然合法，但在国家监管机构在 ESMA 2018 年限制措施后永久生效的措施下，leverage上限为 2:1。当margin降至要求的一半以下时，经纪商必须强制平仓，并提供负数余额保护，防止客户欠款超过其存款。ESMA 已提醒各公司，同样的限制也涵盖永续风格的合约。我们的欧洲最佳加密货币交易所指南对该地区的持牌 spot 场所进行了排名。
- 澳大利亚：ASIC 的产品干预令将加密货币 CFD leverage限制在 2:1，直至 2027 年 5 月 23 日。它还要求提供负数余额保护和margin平仓规则。spot平台载于我们的澳大利亚最佳加密货币交易所指南中。
- 离岸经纪商：在毛里求斯、塞舌尔或圣文森特获得牌照的 MT5 公司向其本地规则允许服务的客户宣传 200 倍至 500 倍的加密货币交易对leverage。如果其中一家公司倒闭或拒绝提现，客户将无法获得上述监管体制下提供的资金隔离保障、赔偿保障或投诉程序。
如何使用 MetaTrader 替代方案购买加密货币
通过 SEPA 转账到 Bybit 的欧洲持牌平台是将欧元兑换为您所掌控的代币的最便宜方式。存款免费，spot交易收取 0.10% 的费用。
作为 MetaTrader 用户购买加密货币的步骤：
- 创建 Bybit 账户：在 Bybit 注册，并使用护照或国民身份证完成身份验证（KYC）。Bybit EU GmbH 在奥地利 MiCA 授权下，在维也纳为 EEA 居民提供服务。
- 复制 EUR 存款明细：打开“存款”，选择 EUR 并选择 SEPA 或 SEPA Instant。记录 IBAN、受益人姓名和付款备注。备注是将转账与您的账户关联的关键。
- 从您的银行进行转账：将 Bybit EU GmbH 添加为收款人，并严格按提供的信息输入详情。我们的 SEPA Instant 测试存款在不到一分钟内到账。标准的 SEPA 转账通常需要一到两个工作日。
- 下达限价单：选择 BTC/EUR 或其他首选交易对，然后在接近市场价的位置设置价格。限价单适用固定的 0,10% 订单簿费用。Instant Buy 在其报价中包含较大的点差，因此我们仅将其保留用于初次测试购买。
- 提取至您自己的钱包：您可以支付网络费用转移币种，这是任何 CFD 头寸都不允许的操作。我们的最佳加密货币钱包指南对现有的托管选项进行了对比。
Bybit EU 未列出 USDT，因为 Tether 未获得 MiCA 授权。稳定币买家必须使用欧元交易对或合规的替代方案（如 USDC）。这些稳定币规则对欧洲上市币种的影响已在我们的获 MiCA 牌照的交易所指南中进行了介绍。
MetaTrader 加密货币费用、资金与限额
加密货币 CFD 很少显示可见的佣金，但这并不意味着它们便宜。成本嵌入在点差和隔夜融资中，同时伴随着对资金转移方式的限制。
MT5 经纪商成本
- 价差：每个经纪商都会为每个交易品种设定价差，并将其计入报价中。加密货币价差比同一经纪商的主要外汇定价要宽几倍。在市场波动期和周末，价差通常会进一步扩大。
- swap（隔夜融资）：经纪商对加密货币持仓保持开放的每一天收取融资费用，在大多数情况下包括周末。这使得leveraged CFD在持有 Bitcoin 超过几天时成本高昂。
- 手续费：原始点差账户收取每手佣金，以换取更紧密的定价。请比较总成本，而不是仅仅关注宣传的点差。
- 出入金：受监管的经纪商通常支持银行卡和银行转账。许多离岸 MT5 公司也接受 USDT 存款。提现将退回最初用于为账户注资的方法。
- leverage：EEA 和澳大利亚的散户leverage上限为 2:1，英国散户则无法使用。离岸经纪商可能会提供高达 500 倍的leverage，且不提供这些保护措施。
- 不支持提取币种：盈利的 BTCUSD CFD 在平仓时以现金结算。没有任何加密货币可以转移到 wallet。
Bybit 费用
- SEPA 存款：免费，包括 SEPA Instant。
- 现货交易：标准层级的 maker 和 taker 费率为 0.10%。
- Instant Buy：报价中包含较宽的价差。它适合进行初次购买，但对于大额订单则缺乏竞争力。
- 加密货币提现：为正在转移的资产收取的网络费用。
- EUR 提现：SEPA 提现会将资金退回到您的银行，具体取决于金额，要么免费，要么收取少量的固定费用。
自 1 月 1 日起，每个获得 MiCA 牌照的交易所都根据 DAC8 向国家税务机关报告用户余额和交易。无论您使用哪个平台，都请妥善保存完整的交易记录以用于报税。
适合 MetaTrader 用户的最佳交易所
以下每个交易所均获得 MiCA 授权，支持通过 SEPA 进行欧元存款，并允许用户提取其代币。我们根据牌照资质、已注资交易的总成本以及专业界面作为 MT5 终端替代方案的质量对它们进行了排名。
MetaTrader 加密货币政策
MetaQuotes 开发并许可软件，这决定了其参与加密货币的程度。它不持有金融牌照，不提供加密货币交易品种，并将有关上线、定价和托管的所有决定委托给运营服务器的经纪商。这种中立的立场使得加密货币 CFD 得以在数千个 MT4 和 MT5 经纪商中普及，而 MetaQuotes 无需处理任何代币。
这种模式也为滥用行为创造了机会。诈骗团伙购买了该平台的白标重新品牌版本，并使用插件来显示虚构的价格。在所谓的杀猪盘骗局中，受害者会看到捏造的利润不断累积，但在尝试提现时却遭到拒绝。由于这种滥用行为，苹果公司于 2022 年 9 月从 App Store 移除了 MT4 和 MT5。在 MetaQuotes 加强对平台运营商的审查后，这些应用已于 2023 年 3 月恢复。
此后，MetaQuotes 已停止发放白标牌照。合法的 MT5 经纪商现在必须以自己的名义运营完整的服务器牌照。
在存款之前，请对照监管机构的公共登记册核实该经纪商。能够访问正规的 MT5 终端并不能说明运营该公司的企业的可靠性。请将任何通过社交媒体联系您的客户经理视为诈骗尝试。
关于 MetaTrader
MetaQuotes 成立于 2000 年，总部位于塞浦路斯利马索尔。MT4 于 2005 年推出，并成为零售外汇trading的标准终端。MT5 于 2010 年推出，提供多资产支持，这两个平台至今仍为全球数千家经纪商提供技术支持。
MQL5 编程语言及其 Expert Advisors 市场仍然是生态系统的核心。这些自动化策略可以在没有人工监督的情况下进行trading，这也是用户继续在 MetaTrader 中工作的主要原因。
经纪商、银行和自营trading公司获得服务器软件的许可，然后以自己的品牌向客户提供该终端。我们关于 Trading 212 和 Interactive Brokers 的指南探讨了受监管多资产平台上相同的“应用背后的经纪商”结构。两者都通过熟悉的账户提供加密货币风险敞口，但两者都不会向用户交付代币。每个 MT5 加密货币品种都带有相同的权衡。
最后总结
MetaTrader 仍然是一个出色的trading平台，但却是购买 Bitcoin 的糟糕场所。其加密货币品种通过经纪商控制的价差和每日融资费用提供leverage价格敞口，trading后没有代币交付。英国经纪商不能合法地向零售trading者提供这些产品。
Bybit 兼顾了该流程的两端。活跃的trading者可以获得专业的图表、订单类型和自动化功能，以及收取 0.10% 固定费率的spot order book。专注于所有权的买家则可享受免费 SEPA 存款、600 多种资产以及根据奥地利 MiCA 牌照提现到个人 wallet 的服务。
进行转账时，请完全按提供的信息输入付款参考号，使用 limit order，并将长期持有的资产转移到 self-custody。我们的 Bybit review 在您投入较大金额之前对该平台进行了全面评估。
