أفضل 6 عملات خصوصية في 2025

في بحثنا على أفضل عملات الخصوصية، اختبرنا الكود والمحافظ والعُقد، وقمنا بقياس سهولة الاستخدام والرسوم والخصوصية الافتراضية عبر نماذج المعاملات. كما قمنا أيضاً بتقييم نشاط المطورين، واللامركزية، والتوثيق، ثم تحققنا من الادعاءات مقابل السلوك على السلسلة وأدوات المجتمع الموثوق بها.

كما قمنا أيضًا بتقييم المرونة التنظيمية، وإمكانية الوصول إلى البورصة، وعمليات التكامل عبر السلاسل التي تؤثر على سيولة المستثمرين وفائدتهم. وتوازن القائمة النهائية بين قوة إخفاء الهوية الافتراضية والتطبيق العملي التشغيلي وخرائط الطريق الموثوقة التي تحافظ على التبني دون المساس بالخصوصية الأساسية.

نسلط الضوء على أهم العوامل في الجدول أدناه:

1. مونيرو (XMR)

مونيرو هي العملة الرائدة في مجال الخصوصية في عام 2025، حيث تُخفي المرسل والمستقبل والمبلغ افتراضيًا من خلال التوقيعات الحلقية والعناوين الخفية وRingCT. منذ عام 2022، نما حجم الحلقة إلى 16 عضوًا، بينما حسّن Bulletproofs+ وCLSAG الكفاءة وحجم المعاملات وسرعة التحقق.

تُبقي RandomX على التعدين باستخدام وحدة المعالجة المركزية (CPU)، مما يعزز اللامركزية ويوسع نطاق المشاركة عبر أجهزة السلع الأساسية التي تقاوم مخاطر تركيز ASIC بمرور الوقت. يحافظ انبعاث الذيل البالغ 0.6 XMR لكل كتلة على حوافز المُعدِّنين إلى أجل غير مسمى، مما يحافظ على أمن الشبكة مع إدخال الحد الأدنى من التضخم.

تعمل خصوصية طبقة الشبكة على تحسين عدم قابلية الربط عبر أنماط بث Dandelion++، مع دعم توجيه Tor و I2P من قبل العديد من المحافظ لحماية أقوى للبيانات الوصفية. يختلف دعم التبادل حسب الولاية القضائية بسبب المخاوف المتعلقة بالامتثال، ومع ذلك تستمر السيولة الشعبية من خلال المنصات الإقليمية وقضبان الند للند.

أبرز أحداث مونيرو

• ميكانيكا الإمداد: يدعم انبعاث الذيل عمال المناجم إلى أجل غير مسمى.
• وقت الكتلة: الهدف دقيقتان، حجم الكتلة الديناميكي.
• دعم المحفظة: خيارات واجهة المستخدم الرسومية، وواجهة المستخدم الرسومية (GUI)، وواجهة المستخدم الرسومية (CLI)، والريشة (Feather)، وخيارات الهاتف المحمول.
• عرض المفاتيح: يتوفر وصول اختياري للقراءة فقط للتدقيق للقراءة فقط.
• ملاحظات الامتثال: يختلف توافر الصرف حسب المنطقة.
• أدوات النظام البيئي: تم إهمال العناوين الفرعية ومعرفات الدفع.

2. Zcash (ZEC)

تعد Zcash منافسًا قريبًا من Monero، حيث تقدم خصوصية اختيارية باستخدام zk-SNARKs للتحقق من صحة المعاملات دون الكشف عن المرسل أو المستقبل أو المبلغ على البلوكشين. أدخلت ترقية NU5 تجمع Orchard مع Halo 2، وإزالة الإعداد الموثوق به وإضافة عناوين موحدة للتحويلات الخاصة التي لا تشوبها شائبة.

يمكن للمستخدمين إجراء المعاملات بشفافية من أجل التشغيل البيني أو نقل الأموال إلى المجموعة المحمية عندما تكون السرية مطلوبة من الناحية التشغيلية. تجمع العناوين الموحّدة أنواعاً متعددة من أجهزة الاستقبال تحت معرّف واحد، مما يقلل من احتكاك تجربة المستخدم ويزيد من احتمالية اعتماد المستخدمين للتدفقات المحمية.

تحتفظ Zcash بحد أقصى للإمداد يبلغ 21 مليون عملة تعكس البيتكوين، مع وجود هالفينج دوري يقلل من الإصدار بشكل متوقع بمرور الوقت. يستمر الإشراف على المطورين من قبل ECC ومؤسسة Zcash Foundation، مع استمرار مبادرات الأداء مثل Tachyon التي تستهدف مدفوعات أسرع وأخف محمية على أجهزة المستهلكين.

أبرز مميزات Zcash:

• طبقة الخصوصية: تجمع البساتين مع إثباتات Halo 2.
• وقت الكتلة: 75 ثانية تقريباً لكل كتلة.
• دعم المحفظة: تكامل Zecwallet Lite و Ywallet و Adalite.
• قابلية التشغيل البيني: دعم الترحيل الشفاف إلى الترحيل المحمي.
• ملاحظات الامتثال: قوائم تبادل المساعدات الاختيارية للخصوصية الاختيارية.
• منح النظام البيئي: تمول منح صندوق ZF البنية التحتية.

3. تورنادو كاش (TORN)

Tornado Cash هو عبارة عن خلاط غير احتكاري على الإيثيريوم يكسر روابط الإيداع والسحب باستخدام براهين السحب zk-SNARK والفئات الثابتة. يقوم المستخدمون بالإيداع في المجمعات ويتلقون مذكرة سرية، ثم يسحبون لاحقًا إلى عنوان جديد، مما يؤدي إلى إلغاء ربط المصادر بينما تفرض العقود القواعد بشكل مستقل.

دعمت المجمعات تاريخيًا فئات مثل 0.1 و1 و10 ETH، بما في ذلك متغيرات ERC-20، مما أدى إلى تحسين مجموعات إخفاء الهوية لأحجام التحويل الشائعة. بعد عقوبات عام 2022 على عناوين العقود، أدى التطور القانوني لعام 2025 إلى رفع العقوبات، على الرغم من أن الحوكمة والصيانة النشطة لا تزال مقيدة.

TORN هو رمز حوكمة ERC-20 لـ Tornado Cash الذي تعتمد فائدته على الإشراف على البروتوكول وتغييرات المعلمات والتنسيق المجتمعي. تتطلب الخصوصية التشغيلية نظافة المحفظة بعناية، مثل العناوين الجديدة وتأخير عمليات السحب وترحيل الرسوم، للحد من عمليات إلغاء إخفاء الهوية.

تورنيدو كاش هايلايتس

• نوع البروتوكول: خلاط الإيثيريوم، عقود ذكية غير قابلة للتغيير.
• الأصول المدعومة: ETH ومجمعات مختارة من ERC-20.
• مجموعة إخفاء الهوية: يتحسن مع حجم استخدام المجمع.
• المرحلات: عمليات سحب الغاز المستخرج عبر شبكات الترحيل.
• ملاحظات الامتثال: تطور الموقف القانوني في عام 2025.
• الحوكمة: المقترحات والتصويت على أساس الرمز المميز.

4. خصوصية أومبرا (UMBRA)

Umbra Privacy هو بروتوكول تشفير جديد على Solana يتيح إجراء معاملات سرية وغير قابلة للربط وقابلة للتدقيق على السلسلة باستخدام إثباتات المعرفة الصفرية. وهو يقوم بتشفير بيانات المرسل والمستقبل والمبلغ مع الحفاظ على أداء سولانا عالي السرعة وتكاليف المعاملات المنخفضة للمستخدمين والمؤسسات.

تعمل Umbra، المدعومة بشبكة الحوسبة متعددة الأطراف من Arcium، على تشفير المعاملات قبل وصولها إلى البلوك تشين من أجل الخصوصية الكاملة والنزاهة التي يمكن التحقق منها. تتحد المجمعات المحمية والمرحلات والأرصدة المشفرة لحماية النشاط مع الحفاظ على توافق التدقيق.

يقدّم Umbra مفاتيح عرض اختيارية وتسجيل مشفّر، مما يسمح بإجراء عمليات تدقيق قانونية دون الكشف عن هويات المستخدمين أو تفاصيل المعاملات علنًا. البروتوكول متاح حاليًا على Devnet للاختبار، مع التخطيط لإطلاق الشبكة الرئيسية بعد عمليات التدقيق الأمني وتكامل SDK.

أبرز معالم أومبرا:

• طبقة الخصوصية: ZK-proofs، أرصدة مشفرة.
• الشبكة: سولانا + أركيوم MPC.
• الامتثال: مفاتيح عرض اختيارية.
• السرعة: عمليات نقل سريعة ومنخفضة التكلفة.
• الرمز المميز: 28.5 مليون يوان من اليوبرا.
• حالات الاستخدام: DeFi، والمدفوعات، و DAOs.

5. داش (DASH)

تعطي Dash الأولوية للمدفوعات السريعة من خلال InstantSend وCainLocks، بينما تقدم PrivateSend خلط CoinJoin على مستوى المحفظة من أجل تشويش معتدل على العناوين. تقوم العقد الرئيسية المضمونة بـ 1000 DASH بتنسيق جلسات القفل الفوري والخلط InstantSend، ومشاركة مكافآت الكتل مع المُعدِّنين في إطار تصميم من مستويين.

تمزج PrivateSend بين الطوائف المتماثلة من خلال جولات متعددة، مما يعقد التتبع الساذج ولكنه يترك المبالغ والعناوين مرئية على السلسلة. غالبًا ما تقوم شركات التحليلات بتحليل داش بشكل مشابه لعملة البيتكوين، مما يساعد على الإدراج في الولايات القضائية الأكثر صرامة على الرغم من أدوات الخصوصية الاختيارية.

يتم الانتهاء من المدفوعات في غضون ثوانٍ في إطار InstantSend، بينما تقلل ChainLocks من مخاطر إعادة التنظيم من خلال إنهاء الكتل بسرعة من خلال نصاب العقدة الرئيسية. تقوم حوكمة الخزانة بتمويل جهود التطوير والنظام الإيكولوجي من خلال التصويت على العقدة الرئيسية، مما يؤدي إلى مواءمة الحوافز لاستمرار نمو مرافق الدفع.

أبرز الملامح البارزة:

• الإجماع: PoW بالإضافة إلى العقد الرئيسية، شبكة من مستويين.
• النهاية: أقفال InstantSend InstantSend، حماية ChainLocks.
• ضمانات العقدة الرئيسية: 1000 DASH مطلوب لكل عقدة.
• دعم المحفظة: الأساسية والمحمولة ومقدمي خدمات الجهات الخارجية.
• الخزانة: مقترحات الميزانية الممولة من المكافآت المجمعة.
• ملاحظات الامتثال: دعم التبادل الأوسع نطاقاً من XMR.

6. بيلدكس (BDX)

آخر عملة في قائمتنا لأفضل عملات الخصوصية هي عملة بيلدكس، التي تستخدم التوقيعات الحلقية وRingCT وعناوين التخفي داخل شبكة إثبات الحصة الرئيسية. يقوم المشغلون بحصة 10,000 BDX لتأمين الكتل وتشغيل تطبيقات مثل BChat وBelNet، مع حرق الرسوم التي تعوض الإصدار طويل الأجل.

بالإضافة إلى المدفوعات، تقوم Beldex ببناء مجموعة خصوصية تشمل BChat للمراسلة المشفرة وBelNet لتوجيه الشبكات الافتراضية الخاصة اللامركزية. تهدف مرافق النظام الإيكولوجي إلى دفع النشاط المتكرر على السلسلة، وإنشاء آليات إغراق مثل حرق الرسوم التي يمكن أن تواجه الإصدار بمرور الوقت.

وباعتبارها شبكة أصغر سنًا، فإن اللامركزية تعتمد على تزايد عدد العقد الرئيسية ومشاركة أوسع في عملية الاحتفاظ عبر قاعدة الحائزين. تتم موازنة مخاطر التبني من خلال توسيع نطاق فائدة dApp، والتي، إذا نجحت، تزيد من طلب BDX على الخدمات والتنسيق.

إضاءات بيلدكس:

• الإجماع: تقوم العقد الرئيسية لإثبات الحصة بالتحقق من صحة الكتل.
• مجموعة التطبيقات: برنامج المراسلة BChat، والتوجيه الخاص من BelNet.
• الرهان: 10,000 BDX مطلوب 10,000 BDX للمشغلين.
• سياسة الرسوم: الحرق الجزئي لرسوم الشبكة.
• دعم المحفظة: خيارات سطح المكتب، والجوال، والويب.
• ملاحظات الامتثال: شفافية اختيارية متوفرة.

ما هي عملات الخصوصية؟

عملات الخصوصية هي عملات رقمية مشفرة تُخفي المرسلين والمستلمين والمبالغ باستخدام التوقيعات الحلقية والعناوين المخفية وإثباتات المعرفة الصفرية. يوفر البعض منها خصوصية افتراضية لجميع التحويلات، في حين يقدم البعض الآخر حماية اختيارية توازن بين السرية وسهولة الاستخدام والوصول إلى التبادل.

تضمن أنظمة الخصوصية الافتراضية الافتراضية مثل Monero إمكانية التحويل الكامل عن طريق إخفاء المبالغ تلقائيًا، بينما تتيح Zcash إمكانية حماية zk-SNARK إلى جانب التوافق الشفاف. لا تزال الخصوصية الفعّالة تعتمد على نظافة المحفظة، وتوقيت المعاملات، وخيارات الشبكة مثل Tor أو I2P للحد من تسرب البيانات الوصفية.

في الآونة الأخيرة، أدى ارتفاع Zcash بنسبة 520% في منتصف أكتوبر 2025 إلى إعادة إشعال الاهتمام بأصول الخصوصية حيث اختبر المتداولون مستوى 300 دولار. وسلط الارتفاع الضوء على ارتفاع اعتماد المُجمّع المحمي والتقدم الواضح للمطورين، مما أدى إلى زيادة الحماس على نطاق أوسع عبر الأنظمة البيئية التي تركز على الخصوصية.

كيف تعمل عملات الخصوصية؟

تعمل أنظمة الخصوصية على تأمين صحة المعاملات مع الحد من ما يمكن للمراقبين معرفته، مع الحفاظ على قابلية الاستخدام للمدفوعات اليومية والتحويلات ذات القيمة الأكبر. يسود نهجان رئيسيان، لكل منهما نماذج تشغيلية متميزة ومفاضلات ذات صلة بالمستثمرين والمستخدمين.

سلاسل الكتل الافتراضية للخصوصية الافتراضية

هذه الشبكات تجعل كل معاملة خاصة من حيث البناء، مما يحسن من قابلية الاستبدال ولكنه يعقد الامتثال للأماكن الخاضعة للتنظيم. ضع في اعتبارك الأبعاد التالية:

• ديناميكيات مجموعة المجهولية: تزيد مجموعات الشراك الخداعية الأكبر والمخرجات الموحدة من الغموض، مما يقلل من الثقة في التتبع عبر الاستدلال على تحليل السلسلة النموذجية والهجمات الإحصائية.
• حماية طبقة الشبكة: تقلل أنماط بث المعاملات والتوجيه الاختياري ل Tor أو توجيه I2P من تسريبات البيانات الوصفية التي يمكن أن تربط المدفوعات بنقاط نهاية الشبكة الأصلية.
• كفاءة الإثبات: تقلل الابتكارات مثل Bulletproofs+ ومخططات التوقيعات المدمجة من أحجام المعاملات ووقت التحقق دون إضعاف ضمانات السرية للمشاركين.
• فوائد الاستبدال: تمنع الخصوصية الموحدة تحليل الشوائب، مما يحسن من قابلية تبادل العملات في التجارة ويقلل من مخاطر الإدراج الانتقائي في القائمة السوداء من قبل الأطراف الأخرى.

أدوات خصوصية Onchain

تقوم هذه الأدوات بتراكب الخصوصية على السلاسل العامة، مما يوفر اعتمادًا مرنًا دون الحاجة إلى أصل أساسي جديد أو طبقة توافقية جديدة. قم بتقييمها على:

• عدم إمكانية الربط بين المستلمين: تشتق مخططات التخفي عناوين لمرة واحدة بحيث لا يمكن للمراقبين ربط المدفوعات بهويات معروفة أو مفاتيح عامة منشورة في السجلات.
• إلغاء الربط بين المصدر والوجهة: تحجب مجمعات الاختلاط، وضوابط الفئات، وأجهزة الترحيل الروابط بين الإيداعات والسحوبات، مما يزيد من تكلفة جهود إلغاء إخفاء الهوية.
• الأمن التشغيلي: تؤثر نظافة المحفظة، وثغرات التوقيت، وسياسات العناوين الجديدة تأثيرًا جوهريًا على النتائج، حيث يمكن أن تؤدي أخطاء المستخدم إلى إعادة تقديم روابط يمكن التعرف عليها.
• وضع الامتثال: قد تواجه الأدوات التي تتجنب مزج الأموال أو تتيح الإفصاحات الانتقائية قيودًا أقل، مما يحسن من طول العمر في جميع الولايات القضائية.

إلى أي مدى تعتبر عملات الخصوصية مجهولة الهوية؟

تختلف عملات الخصوصية اختلافًا كبيرًا في إخفاء الهوية الفعلية، اعتمادًا على تصميم البروتوكول وأنماط الاستخدام وسلوك المستخدم. تحقق Monero خصوصية افتراضية قوية من خلال التعتيم الإلزامي، بينما تعتمد Zcash والخلاطات وأدوات التخفي على ميزات اختيارية أو ظرفية تقلل من اتساق الحماية.

لا يزال العمل الأكاديمي لخصوصية التشفير محدودًا، ومع ذلك تُظهر الأبحاث أن الحوافز ومجموعات إخفاء الهوية تؤثر بشكل كبير على تسرب المعلومات. تؤكد الدراسات حول اختيار التوقيعات الحلقية وتوزيعات الشراك الخداعية وارتباطات التوقيت أن الخصوصية تتحسن عندما تتوسع مجموعات إخفاء الهوية وتظل العينات غير متحيزة.

تُظهر التحليلات التجريبية أن ترقيات Monero قد شددت من ثغرات التتبع من خلال زيادة حجم الحلقة، واعتماد CLSAG، ونشر Bulletproofs+ التي وحدت المخرجات. حسّنت Halo 2 من Zcash قابلية التوسع وأزالت مخاطر الإعداد الموثوق به، على الرغم من أن الخصوصية لا تزال تتوقف على اعتماد محمي أوسع نطاقاً.

توفر البروتوكولات القائمة على الخلط إمكانية عدم الربط القوي داخل المجمعات، ولكن السلوكيات مثل السحوبات السريعة أو العناوين المعاد استخدامها أو أنماط الرسوم المميزة يمكن أن تؤدي إلى تآكل إخفاء الهوية. تحمي أنظمة العناوين الخفية هوية المستلم بشكل فعال، على الرغم من أن المبالغ والتوقيت غالباً ما تظل مرئية دون مزيد من طبقات التعتيم.

هل عملات الخصوصية قانونية؟

تتباين شرعية عملة الخصوصية بشكل حاد عبر المناطق، حيث تتشكل من خلال معايير مكافحة غسل الأموال والتفسيرات الوطنية لتقنيات "تعزيز إخفاء الهوية". تسمح بعض البلدان بالحيازة والاستخدام من نظير إلى نظير، ولكنها تقيد قوائم التبادل المركزية بموجب تفويضات الامتثال المتطورة.

فيما يلي اللوائح الرئيسية وإجراءات الصرف التي تؤثر على عملات الخصوصية:

• الاتحاد الأوروبي: تحظر لائحة مكافحة غسيل الأموال التي ستدخل حيز التنفيذ في يوليو 2027 على شركات خدمات التحويلات المالية عبر الإنترنت تقديم عملات الخصوصية، مما يفرض رقابة أكثر صرامة بموجب إطار عمل قانون مكافحة غسل الأموال الجديد.
• اليابان: دفعت وكالة الخدمات المالية البورصات المرخصة إلى شطب عملات Monero وZcash وDash في عام 2018، مما أدى إلى إلغاء الوصول إلى العملات ذات الخصوصية بالكامل.
• كوريا الجنوبية: حظرت الجهات التنظيمية المالية إدراج العملات ذات الخصوصية اعتبارًا من مارس 2021 بعد أن أدت قضية "الغرفة التاسعة" المتعلقة بمونيرو إلى زيادة التدقيق في مكافحة غسل الأموال على مستوى البلاد.
• Binance: في فبراير 2024، قامت البورصة بشطب مونيرو على مستوى العالم، بينما عكست عمليات الإزالة المخطط لها في الاتحاد الأوروبي بعد إعادة التصنيف التنظيمي في وقت لاحق من ذلك العام.
• Kraken: أنهت المنصة تداول Monero في جميع أنحاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية في أكتوبر 2024، مستشهدة بالتزاماتها بموجب توجيهات مكافحة غسيل الأموال المُعززة.
• OKX: في يناير 2024، أزالت OKX أزواج Monero وZcash وDash للامتثال لمتطلبات الشفافية الدولية المشددة.
• Huobi (الآن HTX): شطبت البورصة سبعة من رموز الخصوصية في سبتمبر 2022، لتتماشى قوائمها العالمية مع معايير الامتثال عبر الاختصاصات القضائية.

وبوجه عام، لا يوجد حظر شامل، ولكن يستمر تضييق نطاق الوصول إلى البورصات في ظل قيام الجهات التنظيمية بتنسيق إنفاذ قوانين مكافحة غسل الأموال. وتؤدي عمليات الشطب هذه إلى تقييد السيولة والوضوح، مما يجعل شبكات التداول من نظير إلى نظير والأسواق الإقليمية الأصغر حجمًا هي الأماكن المتبقية لتداول العملات ذات الخصوصية.

مخاطر عملات الخصوصية

تُدخل أصول الخصوصية مخاطر تقنية وتشغيلية وتنظيمية تختلف عن العملات الرقمية الشفافة. ضع في اعتبارك الفئات التالية قبل شراء أو استخدام أصول الخصوصية:

• التحولات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في السياسات إلى شطب الأصول، أو تقييد الوصول إليها، أو تجريم أنماط الاستخدام، مما يقلل بشكل كبير من السيولة وعمق السوق في جميع المناطق.
• أزمات السيولة: يمكن أن تؤدي عمليات الإزالة من البورصة أو الأسواق المجزأة إلى توسيع فروق الأسعار، وزيادة الانزلاق، وإعاقة تنفيذ عمليات الخروج أثناء تحركات الأسعار أو الأخبار المعاكسة.
• اختراقات التحليل: يمكن للتطورات في الطب الشرعي، أو عيوب اختيار الفخاخ، أو تسريبات البيانات الوصفية أن تقلل من إخفاء الهوية، مما يقوض الافتراضات حول عدم إمكانية الربط والتبديل.
• الأخطاء التشغيلية: يمكن أن تؤدي إعادة استخدام العناوين، أو أنماط التوقيت، أو محافظ التشفير التي تم تكوينها بشكل خاطئ إلى كشف الهويات، مما يبطل الحماية التشفيرية التي وعد بها تصميم البروتوكول.
• الاعتماد على البنية التحتية: قد تسرّب أجهزة الترحيل أو المستكشفات أو حزم SDK الخاصة بالأطراف الثالثة البيانات، مما يؤدي إلى إنشاء ارتباطات غير مرئية تقلل من وضع الخصوصية العام في الممارسة العملية.
• تغييرات البروتوكول: يمكن أن تؤدي الهارد فورك أو ترقيات الإثباتات أو أخطاء العقود الذكية إلى إدخال حالات متطرفة، مما يؤثر مؤقتاً على ضمانات الخصوصية أو إمكانية الإنفاق للمستخدمين.
• المخاطر السلوكية: تؤدي الثقة المفرطة في الثقة إلى إهمال في الأمن والحماية من المخاطر السلوكية، ومضاعفة إمكانية التتبع من خلال الرسوم البيانية الاجتماعية، والآثار خارج السلسلة، والإفصاحات العامة غير المبالية من قبل المستخدمين.

افكار اخيرة

تستمر خصوصية Monero التي تعمل دائمًا والتحديثات الواضحة في ترسيخ هذه الفئة، مع الحفاظ على قابلية التحويل وإخفاء الهوية العملية تحت ضغط الشبكة المستمر.

تعمل مكدس zk الناضج، وأدوات خصوصية الإيثيريوم مثل Umbra وTornado، بالإضافة إلى Dash التي تركز على المدفوعات وBeldex الناشئة على توسيع خيارات الخصوصية العملية والقابلة للاستثمار.

يضمن عدم اليقين الكلي والتباين بين الولايات القضائية استمرار الطلب على الخصوصية، مما يجعل المرونة وسهولة الاستخدام ومواقف الامتثال حاسمة في التبني على المدى الطويل.