هل يمكنني شراء Bitcoin Vanguard؟

نعم، بطريقتين مختلفتين تمامًا، مع اختلاف كبير في التكاليف وخصائص الملكية.

وقد حدث التغيير الأول في 2 ديسمبر 2025، عندما بدأت منصة الوساطة Vanguard في دعم ETFs العملات المشفرة ETFs الاستثمار المشتركة التابعة لجهات خارجية داخل أي حساب وساطة أو حساب تقاعد فردي تقليدي (IRA) أو حساب تقاعد روث (Roth IRA)، وذلك بدون أي عمولة عبر الإنترنت. لكن المشكلة تكمن في مسألة الملكية. Vanguard حفظ Bitcoin الإيثر، Vanguard تدير أيstaking on-chain ولا تسمح لك بسحب العملات إلى wallet أجهزة، كما أن رسوم الإدارة compound طوال فترة الاحتفاظ بها.

الطريقة الثانية هي إرسال USD حسابي المصرفي المرتبط إلى بورصة أمريكية خاضعة للرقابة. Kraken لجميع الولايات الأمريكية باستثناء ولايتي مين ونيويورك بموجب FinCEN . لكن المشكلة هي: لا يمكنك الإرسال مباشرة من Vanguard.

تقتصر التحويلات الصادرة على الحسابات المصرفية المسجلة باسمك، وتقوم خدمة Vanguard بشكل روتيني بإبلاغ المتصلين بأن الشركة "ليست بنكًا" وبضرورة إجراء التحويل أولاً إلى حساب مرتبط. تتطلب التحويلات إلى أطراف ثالثة موافقة يدوية، وعادةً ما يتم رفضها خارج نظام الحساب المعلق. وتسير العملية على النحو التالي: البيع ثم التسوية، ACH التحويل ACH التحويل البنكي إلى بنكك، ثم ACH إلى Kraken.

ETFs العملات المشفرة ETFs Vanguard

أدى تغيير سياسة Vanguard في ديسمبر 2025 إلى جعل حوالي اثني عشر ETFs من جهات خارجية ETFs من خلال أي حساب وساطة أو حساب تقاعد فردي (IRA) بدون عمولة عبر الإنترنت. وتقتصر التغطية على BTC ETH XRP SOL. BSOL هو الصندوق الوحيد الذي يحققyield staking yield حوالي 7% على SOL)؛ بينما لاETFs spot ETH ETFs ، لذا فإن yield البالغ حوالي 3% yield الاحتفاظ ETH على Kraken ليس مدرجًا في صافي قيمة الأصول.

Vanguard ETFs المرتبطة بعملات الميم، والمنتجات ذات الرافعة المالية والمنتجات العكسية،ETFs Bitcoin futures ETFs التي تم استبعادها في عام 2024). وأهم ميزة ETF هي المعاملة الضريبية لحسابات التقاعد الفردي (IRA): فامتلاك IBIT FBTC حساب روث IRA يعني أن عمليات السحب المؤهلة بعد بلوغ 59½ عامًا تتجنب تمامًا الضرائب على أرباح رأس المال.

أفضل بديل لشركة Vanguard العملات المشفرة

Vanguard المسار الأسهل للحصول على عملات Bitcoin Ethereum الأصول الرقمية من Vanguard خطوتين: Vanguard الحساب المصرفي المرتبط، ثم من الحساب المصرفي المرتبط إلى Kraken.ACH Plaid ACH مجانية،ACH داخل الولايات المتحدة، وتُصرف المعاملات في غضون خمس دقائق تقريبًا بمجرد ربط الحساب.

خطوات شراء العملات المشفرة عبر Vanguard:

1. إنشاء Kraken : قم بالتسجيل على Kraken وأكمل عملية التحقق المتوسطة باستخدام بطاقة هوية صادرة عن الحكومة الأمريكية ورقم الضمان الاجتماعي وإثبات العنوان. يتم تقديم الخدمات للعملاء في الولايات المتحدة من قبل Payward Interactive, Inc. بموجبMSB FinCEN MSB 31000270997766. يُستثنى من ذلك المقيمون في ولايتي مين ونيويورك.
2. بيع المركز في Vanguard: قم بتقديم أمر البيع عبر الإنترنت. يتم تسييل ETF في اليوم التالي (T+1) إلى حساب التسوية الخاص بك (عادةً ما يكون VMFXX، صندوق Vanguard لسوق المال)، بينما يتم تسييل صناديق الاستثمار المشتركة في اليوم التالي (T+1) وفقًا لقيمة الأصول الصافية (NAV) لليوم. يجب أن يتم تسييل النقد قبل أن تتمكن من تحويله إلى حساب آخر.
3. ACH إلى حسابك المصرفي المرتبط: من Vanguard قم ببدء عملية تحويل إلى حسابك المصرفي المرتبط. يخضع ACH شركة الوساطة المالية لحد أقصى قدره مليون دولار أمريكي يوميًا، ولا تترتب عليه أي رسوم، ويتم تقييده في الحساب في يوم العمل التالي. أما الأموال ACH إلى Vanguard آخر 60 يومًا، فيتم إعادتها تلقائيًا إلى البنك المرسل بموجب قاعدة الحساب الواحد.
4. قم بربط Kraken Plaid بالإيداع: في Kraken افتح "الإيداع" > USD "التحويل المصرفي المرتبط" وأكمل Plaid باستخدام بيانات اعتمادك المصرفية. يجب أن يتطابق اسم البنك مع Kraken وإلا فسيتم رفض الإيداع.ACH Plaid ACH في غضون خمس دقائق، ويمكن التداول فورًا، مع فترة حجز مدتها سبعة أيام قبل سحب العملات المشفرة.
5. الشراء عبر Kraken : افتحUSD Kraken وقم بتقديم limit order. تبدأ spot في Pro من 0.25% maker .40% taker وتقل مع ارتفاع حجم التداول على مدار 30 يومًا. أنا أستخدم Pro لأن ميزة " Instant Buy رسومًا ثابتة بنسبة 1% بالإضافة إلى الفارق السعري، مما يكلف حوالي 100 دولار عند شراء 10,000 دولار، مقابل 25 إلى 40 دولارًا عند استخدام Pro.

الرسوم وحدود التحويل Vanguard

تنقسم التكلفة الإجمالية إلى Vanguard ، وجزء خاص بالبنك، وجزء خاص بالبورصة. وتكمن المشكلة في القيود المفروضة على التحويلات البنكية Vanguard .

Vanguard وحدود Vanguard

• ETF تداول الأسهم ETF عبر الإنترنت: 0 دولار، وفقًا لجدول رسومVanguard. تبلغ تكلفة الصفقات التي تتم بمساعدة الوسيط 25 دولارًا للحسابات التي تقل قيمتها عن مليون دولار.
• ACH حساب الوساطة: مجانية، بحد أقصى مليون دولار في اليوم، وتسليم في يوم العمل التالي. لا يتم دعم ACH من البنوك الخارجية إلى حساب الوساطة؛ يرجى إجراء السحب من Vanguard بدلاً من ذلك.
• التحويلات الصادرة: 10 دولارات لكل تحويل (يُعفى من الرسوم إذا تجاوزت الأصول مليون دولار)، بحد أدنى 1,000 دولار، في نفس اليوم أو اليوم التالي. يقتصر ذلك على الحسابات المصرفية المسجلة باسمك. تتطلب التحويلات إلى أطراف ثالثة موافقة يدوية، وعادةً ما يتم رفضها خارج حساب الضمان.
• قاعدة الـ 60 يومًا للحساب نفسه: لا Vanguard إعادة الأموال ACH أو التحويل البنكي إلى Vanguard إلا إلى الحساب الأصلي خلال الـ 60 يومًا الأولى.
• حسابVanguard بلس: حساب تحويل اختياري مزود بحساب ورمز توجيه PNC وهو Vanguard الوحيد Vanguard الذي يعمل ACH إلى البورصة بشكل مباشر.

Kraken

• ACH Plaid ACH : مجاني، يستغرق حوالي 5 دقائق، متاح فوراً للتداول، مع فترة انتظار للسحب مدتها سبعة أيام.
• USD محلي USD : 4 دولارات عبر Etana ، وعادةً ما يتم في نفس اليوم.
• spotKraken : 0.25% maker 0.40% taker base، وتنخفض إلى 0% / 0.05% في أعلى مستوى عام.
• Instant Buy: عمولة ثابتة بنسبة 1٪ بالإضافة إلى فارق السعر المضمن. خيار مناسب للإيداعات الأولى، لكنه غير تنافسي عند تجاوز مبلغ بضع مئات من الدولارات.
• سحب العملات المشفرة: رسوم الشبكة فقط. عادةً ما تكون رسوم USDT على TRON (TRC-20) أقل من دولار واحد.

ETF Vanguard (لأغراض المقارنة)

• عمولة التداول: 0 دولار عبر الإنترنت.
• IBIT: 0.25٪.
• FBTC: 0.25%.
• GBTC: 1.50%.
• ETHA: 0.25%.
• ETHE: 2.50%.

الحسابات: إن الاحتفاظ بمبلغ 50,000 دولار من IBIT 0.25% يكلف حوالي 125 دولارًا سنويًا، أو ما يزيد عن 1,250 دولارًا على مدى عشر سنوات مع تراكم الفوائد على رصيدك. أما نفس المبلغ البالغ 50,000 دولار من BTC Kraken فيكلف حوالي 125 دولارًا عند الشراء وحوالي 125 دولارًا عند البيع، لمرة واحدة. وتعتبر ETF ملائمة للاستخدام ضمن حساب التقاعد الفردي (IRA)، لكنها ليست مجانية.

أفضل منصات التداول Vanguard

يتوفر للمقيمين في الولايات المتحدة عدة خيارات مسجلة على المستوى الفيدرالي. Gemini Kraken Coinbase Gemini أكثر المنصات التي يذكرها عملاء شركات الوساطة التقليدية.

Kraken من حيث التكلفة وتغطية الأصول بالنسبة لمعظم Vanguard . Coinbase أعلى، لكن ميزة تصدير المستندات الضريبية (النموذج 8949 وملف CSV للأرباح/الخسائر) تتكامل بسلاسة مع TurboTax. Gemini الخيار الأكثر تحفظًا للمستثمرين الذين يفضلون أن تتولى الحراسة شركة ائتمانNYDFS.

سياسة Vanguard

أنهى تراجع Vanguard في ديسمبر 2025 واحدة من أكثر القضايا المعلقة التي حظيت بمتابعة واسعة في قطاع إدارة الأصول بالولايات المتحدة. فمن يناير 2024 وحتى أوائل ديسمبر 2025، رفضت الشركة السماح بتداول أي ETFBitcoin الإيثر spot ، مبررة ذلك بأن هذه الفئة من الأصول تتعارض مع فلسفتها القائمة على الاستثمار طويل الأجل ومنخفض التكلفة. وأدى هذا القرار إلى انطلاق حملة #BoycottVanguard وتدفق واضح لأموال المستشارين إلى Fidelity وشواب.

بموجب السياسة الجديدة التي تدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من 2 ديسمبر 2025، يمكن لعملاء الوساطة المالية تداول ETFs الاستثمار المشتركة التابعة لأطراف ثالثة والتي تحتفظ بشكل أساسي Bitcoin والإيثر XRP Solana وغيرها من العملات المشفرة الخاضعة للرقابة. وتُستثنى من ذلك الصناديق المرتبطة بـ"ميمكوين"، ولا Vanguard لإطلاق صناديق خاصة بها. يُعزى هذا التغيير إلى الرئيس التنفيذي سالم رامجي، الذي تولى منصبه في يوليو 2024 بعد أن أدار iShares في BlackRock الراعي لـ IBIT التي تبلغ AUM حوالي 70 مليار دولار).

ما لم يتغير هو سياسة التحويلات البنكية. فلا تزال التحويلات الصادرة مقصورة على الحسابات المصرفية المرتبطة باسمك، بينما تتطلب التحويلات إلى أطراف ثالثة موافقة يدوية، كما لا تزال قاعدة الـ 60 يومًا للحساب الواحد سارية على الأموال الواردة. ويظل حساب «كاش بلاس» (Cash Plus)، الذي يتم توجيهه عبر PNC الحساب الاستهلاكي الوحيد لدى Vanguard رقم توجيه حقيقي ACH إلى أطراف ثالثة.

ينطبق موقف Vanguard تجاه العملات المشفرة فقط على منصة Vanguard في الولايات المتحدة. ولا تدرج منصةUK إنفستور»UK أي ETFs في العملات المشفرة، كما أن Vanguard إنفستور» في أستراليا لا تتيح ETF في العملات المشفرة. وعلى هذه المنصات، فإن الإجراء متماثل: سحب الأموال إلى حسابك المصرفي، ثم إيداعها في بورصة مرخصة محليًّا.

نبذة عن Vanguard

تعد Vanguard ( Vanguard , Inc.) ثاني أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، حيث تدير أصولاً تبلغ قيمتها حوالي 11 تريليون دولار أمريكي، ولديها ما يقرب من 50 مليون عميل في مجالي الوساطة المالية والتقاعد. تأسست الشركة على يد جون سي. بوغل في عام 1975، وهي مملوكة لصناديق الاستثمار المشتركة التابعة لها والمسجلة في الولايات المتحدة، والتي يمتلكها بدورها المساهمون فيها، مما يجعل Vanguard الكبرى Vanguard لإدارة الأصول في الولايات المتحدة التي تتخذ هذا الشكل التنظيمي.

يتمكن عملاء التجزئة في الولايات المتحدة من الوصول إلى المنتجات من خلال حساب Vanguard وحسابات التقاعد الفردي (IRA) التقليدية، وحسابات التقاعد الفردي (Roth IRA)، وحسابات التقاعد الفردي (SEP/SIMPLE IRA)، وبرنامج Solo 401(k)، وخطة 529، وحساب Cash Plus. والكيان الوسيط هو Vanguard Corporation، وهي FINRA ووسيط تداول SIPC. يشغل سالم رامجي منصب الرئيس التنفيذي منذ يوليو 2024، بعد أن أدار iShares و Index Investments في BlackRock.

Vanguard كيانات حاصلة على تراخيص منفصلة خارج الولايات المتحدة: Vanguard مانجمنت المحدودة في المملكة UK FCA )، و Vanguard Australia Ltd AFSL )، و Vanguard Canada Inc.، و Vanguard Hong Kong Limited. لا تقدم أي منها حاليًا ETF المشفرة محليًا، على الرغم من أنه يمكن للعملاء عادةً شراء ETFs العملات المشفرة المدرجة في الولايات المتحدة ETFs شركة وساطة دولية منفصلة.

أفكار ختامية

أصبح شراء Bitcoin Vanguard خيارًا حقيقيًا الآن، وليس مجرد حل بديل. ETF مريح: عمولة 0 دولار على IBIT أو FBTC أو BSOL وأهلية حساب التقاعد الفردي (IRA)، وتولي الإبلاغ الضريبي. المقابل هو تكلفة سنوية تتراوح بين 0.20% و 0.25% (1.5% على GBTC، و 2.5% على ETHE)، وعدم self-custody وعدم staking وعدم وجود سحوبات.

Kraken أرخص على المدى الطويل.ACH Plaid ACH Kraken بنسبة 0.25% maker تكلفة تدفع مرة واحدة، وتحصل على مجموعة الأصول الكاملة بالإضافة إلى self-custody. بالنسبة Bitcoin بنسبة 1% إلى 5% داخل حساب IRA، FBTC IBIT FBTC الحل الأفضل. أما بالنسبة لكل شيء آخر، Kraken .