ما الدول التي تقيّدها Deribit؟
تمنع Deribit المقيمين في نحو عشرين ولاية قضائية، وتطبق قيودًا خاصة بالمستخدمين الأفراد على عدة ولايات أخرى. وترد القائمة الكاملة في سياسة الولايات القضائية المقيدة التي تحدّثها منصة التداول مع تغير العقوبات وشروط الترخيص.
معظم الحالات حظر كامل يشمل كل من يوجد أو يتأسس أو يقيم في الدولة. أما مجموعة أصغر، هي بنما والإمارات العربية المتحدة والمملكة المتحدة، فالحظر فيها جزئي: يفقد العملاء الأفراد إمكانية الوصول إلى المشتقات ويحتفظون بالمنتجات الفورية، وهو تقسيم ناتج عن نظرة كل جهة تنظيمية إلى التداول بالرافعة المالية.
قائمة الدول المقيدة في Deribit لعام 2026
يجمع الجدول أدناه الولايات القضائية المقيدة في Deribit بحسب المنطقة. وتستثني بيلاروسيا والاتحاد الروسي مواطني المنطقة الاقتصادية الأوروبية وسويسرا.
لماذا تقيّد Deribit هذه الدول؟
تحدد القائمةَ قوتان. فالعقوبات وقوانين الجرائم المالية تستبعد الأقاليم عالية المخاطر كليًا. وتتولى تنظيمات المشتقات الباقي، إذ تحدد القواعد المحلية بشأن الرافعة المالية وحماية الأفراد ما إذا كان السوق سيحصل على وصول كامل أو وصول فوري فقط أو لا وصول.
1. العقوبات والامتثال لمتطلبات AML
عدة دول، منها إيران وكوريا الشمالية وسوريا وكوبا، أقاليم خاضعة لعقوبات شاملة، وتنطوي فيها أي خدمة مالية على فحص مكثف ومخاطر قانونية كبيرة.
تشمل أبرز دوافع الامتثال وراء الحظر الكامل:
- برامج OFAC: يدير مكتب مراقبة الأصول الأجنبية الأمريكي برامج عقوبات تحظر المعاملات مع دول وكيانات وأفراد محددين، وتمتد إلى أي منصة لها صلة بالولايات المتحدة.
- معايير AML: تتوقع مجموعة العمل المالي من مزودي الأصول الافتراضية تقييم مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب بحسب الولاية القضائية، ثم تقييدها أو الإشراف عليها.
- مناطق النزاع: تجمع ليبيا والصومال وجنوب السودان والسودان بين ضعف الرقابة والتعرض للعقوبات، مما يرفع تكلفة تسجيل العملاء هناك.
- روسيا وبيلاروسيا: خرجت Deribit من السوق الروسية لمواءمة إجراءاتها مع إجراءات الاتحاد الأوروبي، مع الإبقاء على استثناء ضيق لمواطني المنطقة الاقتصادية الأوروبية وسويسرا.
- مناطق أوكرانيا: يُقطع الوصول عن القرم ودونيتسك ولوغانسك، بما يعكس حزم العقوبات التي تستهدف تلك المناطق المحتلة لا البلد بأكمله.
- فحوص الهوية: حيث لا يمكن للفحص أن يقلل المخاطر بشكل موثوق، يكون الحظر الشامل أفضل من المراجعة حالة بحالة، فتُستبعد أقاليم كاملة.
2. ترخيص المشتقات وحماية الأفراد
تتبع القيود المتبقية التنظيم المالي لا العقوبات. فالخيارات والعقود الدائمة منتجات بالرافعة المالية، وتقيّدها عدة جهات تنظيمية كبرى أو تحظرها كليًا على المستثمرين الأفراد.
تشمل الأسباب المتعلقة بالمنتجات والترخيص وراء هذه القيود:
- الرقابة الأمريكية: تعامل هيئة تداول السلع الآجلة مشتقات العملات المشفرة بوصفها نشاط عقود آجلة منظمًا، ولا تملك Deribit تسجيلًا في الولايات المتحدة، لذا تُستبعد الدولة كليًا.
- حظر الأفراد في المملكة المتحدة: تحظر هيئة السلوك المالي بيع مشتقات العملات المشفرة للمستهلكين الأفراد، لذا لا يستطيع العملاء الأفراد البريطانيون تداول الخيارات أو العقود الآجلة هنا.
- قواعد كندا: تشترط الهيئات الإقليمية لتنظيم الأوراق المالية على المنصات التي تخدم الكنديين التسجيل، وهي خطوة لم تتخذها Deribit، لذا تُستبعد الدولة.
- الإطار الياباني: يغلق نظام الترخيص الصارم في اليابان لمنصات تداول العملات المشفرة، الذي تشرف عليه وكالة الخدمات المالية، السوق أمام المنصات غير المرخصة.
- تصنيف الإمارات: بموجب قواعد VARA، يحصل المستخدمون الأفراد الإماراتيون على تداول فوري فقط، بينما يصل المستثمرون المؤهلون والمؤسسيون إلى مجموعة المشتقات الكاملة.
- وضع المستثمر: يوجّه هيكل Deribit عملاء المشتقات الأفراد المؤهلين إلى وسيطها في بنما، ويقصر الانضمام المباشر في دبي على الحسابات المؤهلة والمؤسسية.
الدول المدعومة في Deribit
خارج قائمة الدول المحظورة، تبقى Deribit متاحة للعملاء المؤهلين في معظم أنحاء أوروبا وآسيا وأمريكا اللاتينية وأفريقيا، مع تركّز في الأسواق التي تسمح بالتداول بالرافعة المالية. وتكمن جاذبيتها في السيولة لا في تنوع الأصول، إذ تركّز على عقود بيتكوين وإيثريوم بدلاً من قائمة طويلة من العملات البديلة.
جعله هذا التركيز المنصة المهيمنة في مجاله. فقد تعاملت Deribit مع معظم نشاط خيارات بيتكوين وإيثريوم عالميًا، مع تقديرات للحصة السوقية المعلنة تبدأ من نحو 80% فما فوق، وسوّت صفقات بحجم 1.185 تريليون دولار خلال عام 2024، بزيادة قدرها 95% عن العام السابق.
تعكس حركة الزيارات هذا الميل الأوروبي والآسيوي. ووفقًا لـSimilarweb، جاءت أكبر حصص زوار أجهزة سطح المكتب في مايو 2026 من الهند بنسبة 16.67%، وهونغ كونغ بنسبة 10.13%، وفرنسا بنسبة 9.27%، وسويسرا بنسبة 9.18%، والبرازيل بنسبة 6.56%، بينما توزع الباقي على أسواق أخرى.
هل Deribit متاحة في الولايات المتحدة؟
لا تزال منصة Deribit نفسها تحظر المقيمين في الولايات المتحدة، وتذكر سياسة الولايات القضائية المقيّدة لديها الولايات المتحدة إلى جانب بورتوريكو وغوام وأقاليم أخرى. والتحايل على ذلك باستخدام VPN يخالف الشروط ويعرّض الحساب للإغلاق والأموال للتجميد.
تغيّرت الصورة الأوسع في عام 2026. فقد أتمت Coinbase صفقة شراء Deribit بقيمة 2.9 مليار دولار في أغسطس 2025، ثم فتحت مسارًا منظمًا إلى السيولة نفسها للعملاء الأمريكيين. وفي 29 مايو 2026، سمحت إرشادات CFTC لـCoinbase Financial Markets بأن تصبح أول وسيط عقود آجلة مسجّل في الولايات المتحدة يربط المستخدمين المحليين بخيارات العملات المشفرة والعقود الدائمة العالمية، بدءًا بوصول المؤسسات إلى دفاتر أوامر Deribit.
لذا تبقى Deribit نفسها محظورة على الأشخاص الأمريكيين، لكن بإمكان العملاء الأمريكيين الآن الوصول إلى خياراتها عبر وسيط ملتزم بالأنظمة، مع الإشارة إلى توسيع وصول الأفراد لاحقاً. ويمكن للمتداولين الأمريكيين الراغبين في تعرّض منظم اليوم مقارنة المنصات المحلية في دليلنا لـأفضل منصات تداول العملات المشفرة في الولايات المتحدة.
هل تتطلب Deribit إجراءات KYC؟
نعم. التحقق إلزامي قبل أي إيداع أو صفقة أو سحب، وقد انتهت الحسابات غير الموثقة التي كانت تتيح صفقات صغيرة مجهولة. يقدّم كل عميل هوية صادرة عن جهة حكومية وإثبات إقامة حديثاً، وتضيف حسابات الشركات وثائق التأسيس والملكية، وفقاً لـسياسة KYC لدى Deribit.
كما يحدد KYC الجهة التي ينضم عبرها العميل. يصنّف نظام تصنيف المستثمرين لدى Deribit المستخدمين إلى فئات مؤسسية ومؤهلة وأفراد. وتتداول الفئتان الأوليان مباشرة عبر منصة التداول في دبي، بينما يُوجَّه العملاء الأفراد المؤهلون إلى الوسيط في بنما الذي ينفذ أوامرهم على المنصة نفسها.
تتضمن الفئة المؤهلة حدودًا فعلية. إذ يحتاج الفرد عمومًا إلى دخل سنوي لا يقل عن 191,000 $ أو صافي أصول قدره 1 مليون دولار، إضافة إلى خبرة موثقة في المشتقات، قبل الحصول على وصول مباشر إلى الكيان في دبي.
تراخيص Deribit وتنظيمها
تعمل Deribit عبر Deribit FZE، الكيان في دبي المرخص من سلطة تنظيم الأصول الافتراضية في الإمارة بصفته مزود خدمات الأصول الافتراضية لتداول فوري والمشتقات. وقد نقلت مقرها الرئيسي إلى دبي ونقلت كامل نشاطها إلى الكيان الخاضع لتنظيم VARA منذ بداية 2025.
يفصل الهيكل بين أنواع العملاء. يتعامل المستثمرون المؤهلون والمؤسسيون مع Deribit FZE في دبي، بينما يمر عملاء المشتقات الأفراد عبر DRB Panama، وهو وسيط عضو ينفذ على منصة التداول في دبي. وينتج عن هذا الترتيب قيود تداول فوري فقط للمستخدمين الأفراد في الإمارات وبنما.
تعود الملكية الآن إلى Coinbase. وتضع الصفقة المنصة تحت شركة مدرجة في الولايات المتحدة وتصدر تقارير علنية، وتدعم المسار الجديد المعتمد من CFTC الذي يربط العملاء الأمريكيين بسيولة Deribit. وللاطلاع على الشركة الأم، راجع مراجعتنا لـ Coinbase.
نبذة عن Deribit
أُطلقت Deribit في 2016 على يد الأخوين الهولنديين John وMarius Jansen، وبنت اسمها منصةً متخصصة في الخيارات بينما كانت معظم منصات التداول تلاحق إدراج الأصول بالتداول الفوري. وغادر المؤسسان الشركة بعد صفقة Coinbase، مع استمرار Luuk Strijers رئيساً تنفيذياً.
تتمحور منتجاتها حول خيارات بيتكوين وإيثريوم والعقود الآجلة والعقود الدائمة، مدعومة بدفاتر أوامر عميقة وصندوق تأمين وشهادات إثبات الاحتياطيات المنشورة. وتوفر رافعة مالية على عقودها الآجلة والعقود الدائمة، وتبقى المرجع في تسعير الخيارات عبر مؤشر التقلب DVOL.
أدى الاستحواذ، الذي أُغلق في أغسطس 2025 مقابل 2.9 مليار دولار نقدًا وأسهمًا، إلى جعل المجموعة المدمجة الرائدة عالميًا في مشتقات العملات المشفرة من حيث العقود المفتوحة وحجم الخيارات. ويمكن للمتداولين الذين يدرسون البدائل الاطلاع على تصنيفاتنا لـأفضل منصات خيارات العملات المشفرة وأفضل منصات العقود الآجلة للعملات المشفرة.
الخلاصة
ينبغي لكل من يفكر في Deribit مراجعة قائمة الولايات القضائية المقيّدة وفق إقامته وجنسيته، إذ تفحص المنصة كليهما. ولا يملك المقيمون في الولايات المتحدة وكندا واليابان وصولاً مباشراً، ويحصل المستخدمون الأفراد في المملكة المتحدة والإمارات وبنما على منتجات فورية فقط أو بلا مشتقات إطلاقاً.
وعلى العملاء المؤهلين بعد ذلك إكمال KYC وتأكيد تصنيفهم كمستثمرين، وفهم آليات الرافعة المالية و تصفية المراكز قبل فتح أي مركز.
يمكن لمن هم خارج نطاق Deribit إيجاد خيارات وعقود دائمة منظمة في أماكن أخرى، ومن المفيد أولاً فهم الفرق بين المنتجات الفورية والمنتجات ذات الرافعة المالية عبر شرحنا حول العقود الدائمة مقابل تداول فوري.
