我可以用 Trade Republic 购买 Bitcoin 吗？
可以，而且其产品远超最初的买入并持有功能。打开 Trade Republic 应用，搜索 Bitcoin (BTC)、Ethereum (ETH) 或大约 50 种上线代币中的任意一种，点击“买入”，输入欧元金额，查看报价并确认。加密货币定期储蓄计划的运作方式与股票计划相同，因此您只需低至 1 EUR 即可自动进行每周或每月的购买。
其监管基础比大多数银行更为稳固。Trade Republic Bank GmbH 持有完整的德国银行业牌照，并且是欧洲首批根据 MiCA（欧盟管理加密服务的框架）获得加密牌照的银行之一，获得 BaFin 授权并在整个 EEA 范围内通行。代币存储在 BitGo Europe GmbH 的 cold storage 中，即离线托管。
Crypto Wallet 于 2025 年 11 月推出，消除了该平台长期存在的限制。您现在可以发送和接收大约 50 种代币，并且 Trade Republic 不收取超出区块链自身网络费用的任何转账费用。您依然无法获得交易所级别的交易体验，因为每笔订单均以 market order 执行，且没有 limit 或 stop 选项。
Trade Republic 加密货币费用与限额
Trade Republic 将加密货币交易宣传为免佣金，但实际成本包含三个部分。
- 外部结算费：每笔买入或卖出均包含 1 EUR 费用，用于支付第三方执行和结算。在 50 EUR 的储蓄计划购买中，这在价差之前占 2%，而在 5,000 EUR 的订单中则微不足道。
- 价差：您按卖出价买入，按买入价卖出，两者之间的差距是浮动而非公开的。在平静的欧洲交易时段，我们看到 BTC 报价保持紧缩，随后在美国数据发布和周末流动性不足时大幅扩大。在确认之前请检查两项报价，因为差额就是您的真实成本。
- 仅限 market order：您无法设置 limit，因此每笔交易都以下一个可用价格成交，在波动剧烈的一分钟内，成交价可能会偏离您点击时看到的价格。
- 转账与 staking：转账仅收取网络费用。staking 奖励每周到账，扣除在应用内条款中显示的服务费后发放。
如果应用报价买入 ETH 为 2,310 EUR，卖出为 2,290 EUR，则中点为 2,300 EUR，交易两侧的成本约为 0.43%，因此买入并随后卖出 1,000 EUR 的 ETH 会产生大约 8.70 EUR 的价差以及 2 EUR 的结算费用。
Trade Republic 会自动为德国客户结算股票和 ETF 收益的税款，但加密货币收益属于您自行申报的私人销售。根据 §23 EStG，持有超过一年的代币免税，持有时间较短且低于 1,000 EUR 年度门槛的保持免税。使用加密货币通过卡片支付会被视作销售，因此 2% 的 Saveback 优惠会在每杯咖啡消费时产生应税处置。
如何通过 Trade Republic 替代方案购买加密货币
当我们想要更紧密的定价或 Trade Republic 未上线的资产时，我们会将欧元从账户发送至 Kraken 并在那里进行交易。Kraken 在 EEA 境内运营，拥有来自 Central Bank of Ireland 的 MiCA 授权，支持 500 多种资产（相比之下 Trade Republic 约有 50 种），并且 Kraken Pro 在入门层级的 maker 费率为 0.25%，taker 费率为 0.40%，并随交易量增加而降低。
从 Trade Republic 向 Kraken 资金注入的步骤：
- 创建账户：在 Kraken 上注册并通过护照或国民身份证完成身份验证。
- 复制 EUR 存款详情：在 Kraken 中打开“存款”，选择 EUR，然后选择 SEPA，并记下 IBAN、收款人姓名和存款参考号。
- 从 Trade Republic 应用发送：使用现金转账屏幕，完全按照 Kraken 显示的内容粘贴收款人姓名，并包含参考号。自 2025 年 10 月起，欧盟银行在放款前会对照 IBAN 进行收款人姓名检查，简写名称会触发不匹配警告。
- 在 Kraken Pro 上交易：SEPA Instant 存款通常会在几分钟内到账。对于 maker 定价，下单 limit order；当速度比最后零点几个百分点更重要时，下单 market order。
自从 Crypto Wallet 推出以来，您还可以在 Trade Republic 上购买并将代币本身转账至 Kraken 或自托管钱包，这适合任何想要整合资产余额而无需出售和回购的用户。
Trade Republic 提供 staking 吗？
是的，staking 随着 Crypto Wallet 的推出而上线。Ethereum 和 Solana 名列前茅，奖励以 staking 的币种每周发放，在应用中实时可见。
staking 意味着锁定代币，以便网络可以用其验证交易，其成本比表面上的 yield 要高。Trade Republic 会在奖励发放给您之前扣除服务费，且在您取消 staking 且任何网络退出期结束之前，staking 的代币无法出售或转移。yield 会随网络状况而变化，因此请将公布的数字视为估算值。
对于德国纳税人而言，这些奖励是收到当年的收入，与 staked 代币本身的1年持有期分开计算。请妥善保存应用内的对账单，因为每周发放的奖励到年底会累积成很长的一份清单。
Trade Republic 用户的最佳替代交易所
Trade Republic 很好地满足了基础需求，而专业的交易所仍在定价、订单类型和资产深度方面占优。以下每个平台都持有 MiCA 授权，接受来自 Trade Republic IBAN 的 SEPA 转账，并支持 on-chain 提币。我们的最佳 MiCA 执照加密货币交易所指南对更广泛的平台进行了对比。
关于 Trade Republic
Trade Republic 是一家总部位于柏林的银行和投资平台，在 17 个欧洲市场拥有超过 1,000 万客户，资产超过 1,000 亿 EUR。一个应用和一个 IBAN 涵盖股票、ETFs、债券、衍生品、加密货币和日常银行业务，未投资的现金可赚取利息，借记卡可将 Saveback 返还至储蓄计划中。
在面向私人客户的德国银行中，加密货币业务的发展速度最快。当 Deutsche Bank 仍不提供应用内购币服务且 N26 每笔加密货币交易收取 1.5% 至 2.5% 的费用时，Trade Republic 将银行牌照与 MiCA 加密货币授权、应用内购买、转账和 staking 结合在一个应用中。
我们的德国最佳加密货币交易所指南展示了专业平台的对比情况。
最后总结
Trade Republic 弥补了过去使其不适合持有加密货币的大部分短板。Crypto Wallet 意味着您购买的代币归您所有且可移动，托管受到监管且为冷存储，2% 的 Saveback 使消费代币变得有轻微奖励，而不是税务上的麻烦。
定价是其剩余的弱点。对于月度储蓄计划来说，1 EUR 的结算费加上仅限市价单的可变点差是可以接受的，但对于活跃交易来说则较为昂贵，且币种列表仅止于 50 种左右。
我们的方法折中了一下。保留 Trade Republic 用于定期定额投资 BTC 和 ETH，并在您需要 limit order、更深的市场或应用未列出的数百种资产中的任何一种时，通过 SEPA Instant 转账到 Kraken。
