对比德国顶级加密货币交易所
1.Kraken
Kraken 的每位德国客户都会收到一个用于存款的德国个人 IBAN。其银行合作伙伴 Banking Circle 负责签发 DE 格式的账号，并将其关联至客户的 Kraken 账户。根据Kraken 的存款指南，无需填写付款附言。我们的 SEPA Instant 汇款（一种实时欧元银行转账）从 Sparkasse 汇出，在不到一分钟的时间内即可用于交易。
自 2025 年 8 月 1 日起，Payward Europe Solutions Limited 开始为德国账户提供服务，正如Kraken 致德国客户的通知中所述。这家爱尔兰公司于 2025 年 6 月获得了爱尔兰中央银行颁发的 MiCA 授权。通行证制度允许其在德国及整个欧盟范围内使用该授权。符合条件的客户还可以通过 Kraken 旗下的塞浦路斯投资公司参与受监管的期货交易。
在 7 月 9 日费率上调后，小额账户面临更高的费用。Kraken Pro 的订单簿界面现在对 maker 订单收取 0.40% 的初始费率，对 taker 订单收取 0.80% 的初始费率。maker 订单在订单簿（买卖报价的实时列表）中等待。taker 订单立即执行。我们的maker 和 taker 手续费指南对此进行了详细解释。根据Kraken 的手续费等级，当月在平台上交易达到 10,000 美元或持仓达到 20,000 美元可将这些费率降至 0.22% 和 0.38%。
自 2011 年该交易所开始运营以来，从未发生过因遭受黑客攻击而导致 Kraken 客户资金受损的情况。定期的储备金证明报告提供了独立检查，证明其全额持有客户余额。通过简易购买界面进行购买时，费用为 1% 外加点差（即买入价与卖出价之间的差额）。我们的Kraken 评测涵盖了每一个等级。
优点
- 个人德国 IBAN 接受来自 1 欧元起的免费 SEPA 及实时转账，无需参考码。
- 爱尔兰 MiCA 授权涵盖德国，而一家由塞浦路斯监管的公司则提供受监管的 futures。
- 自 2011 年以来，没有客户资金因遭到黑客攻击而损失，常规的 PoR 报告可验证资产余额。
缺点
- 对于 20,000 美元以下的账户，Kraken Pro 的 0.40% 和 0.80% 入门费用是此处订单簿中最高的费率。
- 简单购买的手续费为 1% 加点差，高于 Kraken Pro 的所有费率。
- futures 访问权限需要单独申请并回答适当性问题。
2. Bybit EU
Bybit EU 上的每笔现货订单手续费均为 0.10%，是本排名中最低的固定费率。无论是订单在订单簿中等待还是立即成交，均适用此费率。因此，购买 1,000 欧元的 Bitcoin 仅需支付 1 欧元，而在 Kraken Pro 的入门层级进行即时订单则需支付 8 欧元。
德国居民使用的是 bybit.eu，该平台与全球性的 bybit.com 平台分开运营。总部位于维也纳的 Bybit EU GmbH 负责运营该欧洲交易所，并于 2025 年 5 月 28 日获得了奥地利 FMA 的 MiCA 授权。通行证制度将该服务扩展到了德国。8 月 4 日，其姊妹公司 Bybit Payments GmbH 从同一监管机构获得了电子货币牌照，使该集团的欧元支付业务受到单独监管。
我们的 N26 转账在一分钟内到达账户。SEPA 和 SEPA Instant 存款均免费。该欧洲平台提供约 600 种资产，以及 copy trading 和自动化 trading 机器人。客户还可以使用 Bybit Card。
在 Bybit X GmbH 获得奥地利投资公司牌照之前，欧洲账户无法交易 perpetual futures。这些合约在追踪币价的同时没有到期日。首席执行官 Ben Zhou 告诉 CoinDesk，他预计该牌照将在 11 月左右获批。
我们的Bybit 评测审查了 2025 年 2 月全球交易所被盗约 15 亿美元的事件，Bybit 已对此进行了全额赔付。
优点
- 0.10% 的固定现货手续费和免费的实时欧元存款使其成为此处买卖最便宜的选择。
- 奥地利 FMA MiCA 授权和电子货币牌照通过通行证制度适用于德国。
- 标准账户包括 copy trading、trading 机器人和支付卡。
缺点
- 在获得奥地利投资公司牌照之前，欧洲账户无法交易 perpetual futures。
- 欧洲大约 600 种上市资产的选择范围远小于全球 bybit.com 应用所提供的范围。
- 2025 年的盗窃案是有史以来最大的一次交易所黑客攻击，不过 Bybit 承担了所有的客户损失。
3. Bitpanda
在此排名的国际平台中，Bitpanda 是唯一一家其德国业务直接向 BaFin 负责的平台。该监管机构于 2025 年 1 月授予 Bitpanda Asset Management GmbH MiCA 授权。其姊妹公司还持有奥地利 FMA 和马耳他 MFSA 的授权。其德语应用提供加密货币以及零碎股、ETFs 和贵金属。
在每个发薪日购买固定金额的投资者可以使用储蓄计划。根据德国税法，每次执行都算作单独的购买，这意味着月度计划每年会产生十二个为期一年的持有期。我们测试了通过 SEPA 资助的每月 50 欧元的 Bitcoin 计划。第一次购买连同其执行日期和价格一起出现在投资组合中。
根据Bitpanda 的价格表，Bitcoin 购买费用为 0.99%。同样的费率也适用于与货币挂钩的代币 stablecoins。大多数其他币种的费用为 1.49%，小市值代币则高达 2.49%。在同一个账户中，Bitpanda Fusion 订单簿界面的起步价为 0.25%。我们的Bitpanda 评测对比了两个界面，而Bitpanda 国家/地区指南则详细介绍了德国居民的可用性。
优点
- 一家德国公司持有 BaFin MiCA 授权，并在奥地利和马耳他拥有进一步授权。
- 一个德语账户支持针对加密货币、股票、ETFs 和金属的储蓄计划。
- Fusion 将交易成本降低至 0.25%，且无需另一个账户。
缺点
- 0.99% 至 2.49% 的标准购买手续费是 Bybit EU 或 OKX 费率的好几倍。
- 按月定投计划会产生更多需要追踪的持仓期限。
- 不提供衍生品交易，且用户无法在标准应用中设置自己的价格。
4. Coinbase
我们在 Coinbase 上完成了最简单的首次购买，该平台支持 PayPal 以及 SEPA 资金注入。欧洲客户与 Coinbase Luxembourg S.A. 签约。该公司于 2025 年 6 月获得了卢森堡监管机构 CSSF 颁发的 MiCA 授权。
每个一键购买报价都包含手续费和点差。我们使用该界面进行了 100 欧元的测试，随后转到 Advanced Trade 进行较大金额的购买。Advanced Trade 在同一账户内可用，使用订单簿，maker 的起始手续费为 0.40%，taker 的起始手续费为 0.60%。两个界面的定价均在我们的Coinbase 手续费指南中进行了介绍。
其在 NASDAQ 上市的要求需要经过审计的季度财报，这使得 Coinbase 成为此处唯一一家发布此类财报的交易所。该集团的欧洲合规记录还包括约 2150 万欧元的罚款。Bank of Ireland 于 2025 年 11 月因交易监控故障对 Coinbase Europe Limited 进行了处罚。该平台拥有约 250 种资产，其币种目录比 Kraken 或 Bybit EU 的要小。有关完整评估，请参阅我们的Coinbase 评测。
优点
- 我们测试中最对新手友好的购买界面支持 SEPA 和 PayPal 资金注入。
- 卢森堡 MiCA 授权与 Nasdaq 上市要求的经审计公开财报同时获得。
- Advanced Trade 提供订单簿定价，无需单独的账户。
缺点
- 简单购买的手续费和点差大大超过了订单簿费率。
- Advanced Trade 的 0.40% 和 0.60% 手续费不如 Bybit EU 和 OKX 具有竞争力。
- 该集团的欧洲合规记录包括 2025 年爱尔兰的罚款。
5. BISON
BISON 隶属于斯图加特证券交易所背后的集团，其交易应用和托管机构均总部设在德国。客户的加密货币由 Boerse Stuttgart Digital Custody GmbH 托管。2025 年 1 月 17 日，该托管机构成为第一家获得 BaFin MiCA 牌照的德国公司。
德国税收规则塑造了该应用的功能。“持仓期限追踪器”可以识别持有一年以上的加密货币，并在我们测试的平台中为我们提供了最清晰的持仓期限视图。正如 BISON 自身的税务简报中所解释的那样，用户还可以获取 Blockpit 税务报告。
BISON 不收取佣金，而是通过点差获利。其费用页面列出 Bitcoin 和 Ether 的平均点差为 1.25%，其他加密货币为 1.75%。SEPA 存款免费；刷卡和 Apple Pay 充值费用为 2.49%。该应用没有订单簿，约 60 种加密货币使其成为本排名中币种最少的平台。
优点
- 德国应用和托管机构在德国监管下运营，自 2025 年 1 月起持有 BaFin MiCA 牌照。
- 持仓期限追踪器和 Blockpit 税务报告反映了德国的加密货币税收规则。
- SEPA 存款以及向您自己的钱包提取加密货币都是免费的。
缺点
- 1.25% 至 1.75% 的平均点差使其成为本排名中最昂贵的交易选项。
- 仅提供约 60 种加密货币，没有订单簿或限价交易。
- 通过银行卡、Apple Pay 或 Google Pay 存款的费用为 2.49%。
6. OKX
在六家平台中，OKX 提供最低的基础订单簿费率，maker 起始费率为 0.08%，taker 起始费率为 0.10%。马耳他监管机构 MFSA 于 2025 年 1 月授予 OKX Europe Ltd MiCA 授权。该集团还持有根据欧盟受监管衍生品框架 MiFiD II 颁发的马耳他投资公司牌照。
客户可以通过免费的 SEPA 转账为账户充值，也可以使用银行卡、Apple Pay 和 Google Pay。我们从 N26 发送了一笔 SEPA Instant 存款，然后以 0.08% 的 maker 费率下了 BTC/EUR 限价单。限价单设定了您愿意支付的最高价格。
该应用程序包含一个您可以控制私钥的自托管钱包，允许您将代币移出交易所，而无需安装单独的软件。我们的OKX 钱包评测解释了交易所与钱包之间的区别。
2025 年 4 月，马耳他金融情报分析局因过去的洗钱漏洞对 OKX 的马耳他公司罚款约 110 万欧元。欧盟市场监管机构 ESMA 随后在 2025 年 7 月的同行评议中批评了 MFSA 对加密货币授权的处理方式。我们在OKX 评测中对该记录进行了评估。
优点
- 0.08% 和 0.10% 的起始费用低于测试过的所有其他订单簿。
- 同一马耳他监管机构负责监督其加密货币服务和衍生品牌照。
- 集成的自托管钱包允许用户将资产移出交易所。
缺点
- 2025 年的马耳他罚款以及 ESMA 对 MFSA 的批评对其牌照构成了压力。
- 将交易所账户和自托管钱包放在一个应用程序中，可能会导致代价高昂的混淆。
- 欧洲提供的约 300 种资产不及 Kraken 和 Bybit EU 的选择丰富。
如何在德国选择加密货币交易所
所有六个平台都可以合法地为德国居民提供服务。比较它们的监管和购买成本，然后检查您的银行如何处理转账到各个交易所的业务。
- 在两个注册表中检查牌照：从服务条款中命名的公司开始，因为授权属于特定的法律实体。在 BaFin 的公司数据库中查找德国公司。对于在欧盟其他地方获得许可的公司，请使用 ESMA 的 MiCA 注册表。我们的获得 MiCA 许可的加密货币交易所指南列出了我们已验证的平台。
- 通过实时转账从您自己的 Girokonto（活期账户）充值：欧盟即时支付条例自 2025 年 10 月 9 日起要求银行以标准价格发送即时欧元转账。银行还必须首先检查收款人的姓名。准确复制交易所显示的收款人，如果您的银行报告没有匹配项，请停止操作。我们在针对 Sparkasse、Volksbank、Deutsche Bank 和 N26 的指南中介绍了特定银行的限额。
- 在大额存款之前提高您的每日限额：默认情况下，德国网上银行转账的每日限额通常较低。超过这些限额是第一笔存款失败的常见原因，因此在发送大笔资金之前，请在银行应用程序中提高您的限额。
- 汇总全部买卖费用：对于价值 1,000 欧元的 Bitcoin 订单，Bybit EU 收取 0 欧元。Kraken Pro 的入门级费用为 4 欧元至 8 欧元，而 Bitpanda 的标准界面收取 9.90 欧元。同时还要考虑点差和提现费用。
- 选择一个记录购买日期的平台：每个代币的一年纳税期从其购买日期开始计算。您的交易所应导出包含日期和欧元价值的每笔交易。
德国的加密货币与 Bitcoin 监管
加密货币在德国可以合法购买、持有和交易。服务于居民的交易所必须拥有 MiCA 授权。德国供应商受联邦金融监管局（BaFin）根据 MiCA 以及赋予 BaFin 执法权的国家法律《加密市场监督法》（KMAG）的监管。
- 2020 年 1 月 1 日：德国在欧盟规则出台数年前，根据其《银行法》将客户的加密货币托管纳入持牌金融服务。
- 2021 年 6 月：BaFin 向 Coinbase 的德国子公司授予了第一张加密货币托管牌照。
- 2024 年 12 月 30 日：MiCA 在全欧盟范围内全面生效。KMAG 也同时生效，指定 BaFin 为德国的加密货币监管机构。
- 2025 年 1 月：首批 BaFin MiCA 牌照于 1 月 17 日授予 Boerse Stuttgart Digital Custoundy，几天后授予 Bitpanda 的德国公司。
- 2025 年 12 月 31 日：现有提供商的德国过渡期结束。根据 KMAG，其持续时间为十二个月，比欧盟上限少六个月。
- 2025 年 12 月下旬：BaFin 批准了 DZ Bank 针对合作银行客户的 meinKrypto 交易服务。
- 2026 年 7 月 1 日：全欧盟范围内的过渡期结束。在撤回其希腊 MiCA 申请后，Binance 停止为欧盟居民服务。它从未获得 BaFin 牌照。
准许证（Passporting）允许在都柏林、维也纳、卢森堡或瓦莱塔获得许可的交易所在通知其本土监管机构后为德国居民提供服务。BaFin 继续对德国市场进行警务监管并发布关于无牌平台的警告。我们的Binance 受限国家页面追踪了 Binance 仍在服务的市场。
尽管 MiCA 要求交易所将客户代币与公司资产隔离，但没有任何计划为这些代币提供保险。德国 10 万欧元的法定存款担保涵盖存放在银行中的欧元，但不包括加密货币。
德国如何对加密货币征税？
就税收而言，德国将加密货币视为私人资产。因此，持有代币的时长比收益规模更为重要。以下是针对私人投资者的当前规则。
- 一年后免税：在买入代币十二个月后将其卖出，利润即可免缴所得税，无论金额大小。《所得税法》第 23 条为包括黄金和加密货币在内的私人资产出售确立了这一规则。
- 一年内的所得税：持有期为一年或更短的代币收益将按您的个人税率征税，最高可达 45%，外加团结附加费。日历年总收益低于 1,000 欧元的可免税。一旦收益达到 1,000 欧元，全部金额均需纳税。
- 兑换视为出售：将 Bitcoin 交易为 Ether 或使用加密货币购买商品均被视为处置资产，可能会产生纳税义务。收到的任何代币都将从头计算新的持有期。
- staking 和借贷奖励：staking 涉及锁定代币以协助运营网络。奖励在收到时按其他收入征税，根据第 22 条，如果此类年度总收入低于 256 欧元，则可享受免税。
- 先进先出：根据税务局接受的先进先出方法，钱包中最旧的代币将被视为最先售出。应税销售额应填入纳税申报表的其他收入附表 Anlage SO 中。
- 自动报告已经开始：自 1 月 1 日起生效的《加密资产税收透明度法案》（KStTG）落实了监管加密货币交易报告的欧盟指令 DAC8。正如 KPMG Law 所概述的，交易所必须在 2027 年 7 月 31 日之前向联邦中央税务局提交今年的数据。
内阁 7 月 6 日的预算草案提议像股票一样对加密货币征税，这可能会终结一年免税期。《世界报》（Die Welt）9 月报道称，财政部的一份草案规定，对 12 月 31 日之后购买的代币征收 25% 的统一税率外加团结附加费，无论持有时间长短。先前的购买将保留当前的待遇。
目前尚未通过任何修改。一项法案仍需内阁批准以及联邦议院和联邦参议院的多数支持。我们的低税率加密货币国家指南将德国的规则与其他体制进行了比较。有关您个人情况的建议，请咨询 Steuerberater（税务顾问）；本文仅提供一般性信息。
德国的加密货币普及情况
德国人持有的加密货币比邻居们更多，并且倾向于长期持有。在 ADAN 和 Ipsos 的民意调查中，17% 的德国受访者表示拥有加密货币，而法国这一比例为 11%。
最新的Chainalysis 全球采用指数将德国排在第 13 位。该指数于 9 月 23 日发布，还将德国持有的加密货币余额排在世界第五位，领先于乌克兰和英国。
零售银行正开始与专业交易所一同提供服务。在 Volksbank 和 Raiffeisenbank 合作网络中，各银行正在 VR Banking App 中激活 DZ Bank 的 meinKrypto。它提供 Bitcoin、Ether、Litecoin 和 Cardano。DekaBank 正在为 Sparkasse 客户准备类似的服务，而包括 Trade Republic 在内的经纪商已经提供加密货币以及 ETFs。有关与其他市场的比较，请参阅我们的加密货币采用统计数据。
如何在德国购买 Bitcoin
在德国购买 Bitcoin 最可靠的途径是进行免费的实时转账，然后在 Kraken Pro 上下达 limit order。备好您的身份证件和税号后，首次购买大约需要半小时。
- 开设 Kraken 账户：在 Kraken 注册，选择德国作为您的居住国。
- 验证您的身份和税务居民身份：提交 Personalausweis 或护照并完成自拍验证。出现提示时，输入您的 11 位税号，交易所现在会收集该税号用于 DAC8 报告。
- 将欧元存入您的个人 IBAN：在存款界面选择 EUR 并复制提供的德国 IBAN。使用您本人名下的银行账户发起实时转账。存款金额 1 欧元起，无需填写附言。
- 在 BTC/EUR 上下达 limit order：在 Kraken Pro 中，输入您愿意支付的最高价格并确认订单。如果订单在订单簿中等待成交，它将符合 maker 费率。在我们的Bitcoin 价格页面查看实时市场。
- 将资产转移到您自己的钱包并记录日期：将长期持有的资产发送到您掌控私钥的钱包。我们的最佳加密货币钱包指南对各种选择进行了比较。请保留购买日期和欧元价格，作为一年持有期的起始记录。
在套现时，在同一市场出售并提现到用于存款的银行账户。在确认之前检查购买日期，因为一年内出售可能需要纳税。我们的 Commerzbank 指南解释了其客户的转账步骤。
最后总结
凭借个人的德国 IBAN、自 2011 年以来无可挑剔的安全记录、受监管的期货以及获得 MiCA 授权的spot交易，Kraken 在德国排名第一。Bybit EU 是交易成本最低的交易所，而 OKX 的基础费用最低。如需直接受 BaFin 监管，可考虑 Bitpanda 或 BISON。Coinbase 提供了最简单的入门起点。
今年，纳税时间点与交易成本同样值得关注。根据财政部的草案，如果该提案成为法律，在 2027 年 1 月 1 日之前购买的代币在满十二个月后仍可免税退出。注明日期的购买记录将证明持有的资产是否符合条件。
在转账大额资金之前，请先测试一笔小额存款和提现。每季度导出一次您的交易历史记录。我们关于奥地利、瑞士和荷兰最佳加密货币交易所的指南涵盖了邻近市场，我们的欧洲全境排名则提供了更广泛的比较。
我们的评测方法
我们的评估反映了德国居民在今年秋季（即德国和欧盟的 MiCA 过渡期均结束后）将如何使用各个平台。
- Trust Score：满分为 5 分，评分考虑了监督各平台的监管机构及其监管的服务。我们同时评估了违规历史、储备金报告与运营历史。
- 牌照核实：在确认每个用户协议中的签约公司后，我们在 BaFin 的数据库或 ESMA 的注册表中进行了核对。
- 来自德国银行的欧元资金：测试涵盖了来自 Sparkasse 和 N26 的标准和实时 SEPA 转账，并记录了每笔充值和提现的时间。
- 买卖成本：我们在每个平台上买入并转售了 Bitcoin，计算了综合佣金、点差和提现费用。
- 德国账户适用产品：仅计入已通过验证的德国账户可用的产品，包括上市资产、衍生品、定期理财计划和 wallet。
- 德国本地化相关性：我们的权重考虑了德语 App、持有期工具和税务导出功能，以及运营商是否接受 BaFin 的监管。
最终的测试交易于 9 月下旬进行。我们遵循编辑方法論中所述的核查流程，在发布前重新核实了每一张牌照。
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