هل يمكنني شراء USDT في سوويسرا؟

نعم. لا تفرض القوانين السويسريّة أي حد على الأفراد الذين يشترون USDT أو يحتفظون به أو ينفقونه، وتعاملها FINMA كعملة دفع وليس كأداة مالية. قانون تكنولوجيا دفاتر الأستاذ الموزعة، الذي دخل حيز التنفيذ بالكامل منذ أغسطس 2021، منح أصول العملات المشفرة أرضية قانونية مستقرة قبل أي ولاية قضائية أخرى تقريبا.

الجانب السويسري المعقد يؤثر على المصدرين وليس المشترين. بموجب إرشاد FINMA 06/2024، يحتاج أي شخص يصدر عملة مستقرة من سوويسرا إلى ترخيص مصرفي أو ضمان تخلف عن السداد من البنك، ويجب عليه تحديد هوية كل مالك للتوكن. طلب القائمة البيضاء هذا هو سبب عدم صدور أي عملة مستقرة رئيسية بالدولار من الأراضي السويسريّة، وسبب تداول USDT هنا كتوكن أجنبي يتم شراؤه من منصات التداول بدلاً من كونه منتجاً تباعاً بواسطة البنوك المحلية.

حوالي 20 بنكاً سويسرياً تقدم الآن تداول العملات المشفرة، ومع ذلك فإن قوائم التجزئة الخاصة بها تتمحور حول Bitcoin وEther وقائمة مختصرة من العملات الكبرى. تعتبر Swissquote الاستثناء الرئيسي بقائمة أوسع تتضمن USDT، على الرغم من أن عمولة التداول الخاصة بها تبلغ حوالي 1% على الطلبات الصغيرة. عندما قارنا ذلك بأمر محدد بنسبة 0.20% على دفتر الأوامر المخصص USDT/CHF، فازت منصة التداول من حيث التكلفة بعامل أربعة أضعاف أو أكثر.

كيفية شراء Tether (USDT) في سوويسرا

الإعداد الذي نوصي به يربط حساب Kraken بتحويل CHF مباشر عبر SIC. حساب الفرنك الخاص بـ Kraken يقع لدى Bank Frick في ليختنشتاين، لذا يبدأ رقم IBAN بـ LI بدلاً من CH. تشارك ليختنشتاين في نظام SIC، لذا يجب أن يتعامل مصرفك الإلكتروني مع الأمر كدفعة فرنك محلية. إذا كانت شاشة الدفع الخاصة ببنكك تقدم خياراً، فاختر الخيار المحلي أو خيار SIC بدلاً من التحويل الدولي، وإلا فقد تُفرض عليك رسوم دفع أجنبية.

خطوات شراء USDT على Kraken بالفرنك السويسري:

1. إنشاء حسابك والتحقق منه: قم بالتسجيل في Kraken وأكمل اعرف عميلك (KYC) باستخدام جواز السفر السويسري أو بطاقة الهوية بالإضافة إلى إثبات العنوان. تحقق المستوى المتوسط، الذي يتيح التمويل بالعملات الورقية، تم في غضون بضع ساعات عندما اختبرنا ببطاقة هوية سويسريّة.
2. إنشاء تفاصيل إيداع CHF: في قسم التمويل، حدد CHF واختر Bank Frick (SIC). انسخ اسم المستفيد، ورقم LI IBAN، ورمز المرجعي الشخصي الذي يبدأ بـ AA. يجب أن يظهر الرمز المرجعي في رسالة الدفع وإلا سيظل الإيداع بدون مطابقة حتى يتدخل الدعم.
3. إرسال الفرنك من مصرفك الإلكتروني: أدخل التفاصيل كدفعة CHF قياسية. الإيداعات عبر نظام SIC لا تحمل أي رسوم من جانب Kraken وبحد أدنى 100 CHF، ووصلت أموالنا كرصيد قابل للتداول في نفس الصباح. تتم تسوية التحويلات فقط خلال ساعات العمل المصرفي السويسري، لذا فإن الدفع مساء الجمعة يصل يوم الإثنين.
4. وضع أمر محدد على USDT/CHF: افتح Kraken Pro، وقم بتحميل زوج USDT/CHF، واضبط أمر محدد عند أو داخل أفضل سعر طلب مباشرة. عندما اختبرنا، كان الفرق يقارب 0.1% وكانت المستويات ضمن سنتيم واحد من السعر المتوسط تحتفظ بكميات USDT من خمسة أرقام، لذلك تُنفذ طلبات التجزئة دون تحريك السعر.
5. السحب أو الاحتفاظ: يمكن أن يظل USDT على منصة التداول، أو ينتقل إلى حفظ ذاتي، أو يُحول إلى منصة أخرى. اختر الشبكة لتتوافق مع الوجهة، نظراً لأن الرسوم تختلف بشكل حاد بين السلاسل.

رسوم CHF إلى USDT

التكلفة الإجمالية لتحويل الفرنك إلى USDT على Kraken تنقسم إلى ثلاث طبقات.

الإيداعات

• CHF مباشر عبر SIC (موصى به): مجاني من جانب Kraken وبحد أدنى 100 CHF، ولا تفرض معظم البنوك السويسريّة أي رسوم مقابل دفعة مصرفية إلكترونية محلية. التسوية تحدث في نفس اليوم خلال ساعات العمل المصرفي.
• SWIFT CHF من بنك غير سويسري: رسوم استلام دفعة بقيمة 0.75 CHF من جانب Kraken، بالإضافة إلى ما يفرضه بنك الإرسال وأي بنك مراسل أثناء العبور.
• البطاقات وعمليات الشراء الفوري: مريحة ولكنها تسعر عبر هامش ربح بالإضافة إلى تكاليف المعالجة التي عادة ما تبلغ مجموعها 3% أو أكثر. نحن نتعامل مع هذه كخيار طوارئ فقط.

تداول

• USDT/CHF في دفتر الأوامر: ينطبق جدول العملات المستقرة والصرف الأجنبي الخاص بـ Kraken، حيث يبدأ برسوم ثابتة قدرها 0,20% لكل من maker وtaker لحجم تداول خلال 30 يوماً يقل عن 50.000 USD وتنخفض الرسوم كلما زاد حجم التداول. يتداول مشتركو Kraken+ بدون رسوم حتى الحد الأقصى الشهري.
• شاشات الشراء الفوري: يتم تسعير أداة الشراء البسيطة عبر فرق سعر (spread) أوسع من دفتر الأوامر. وضع limit order على Kraken Pro يصنع الفارق بين دفع 0,20% أو دفع أكثر من 1%.

عمليات السحب

• USDT إلى محفظة أو منصة أخرى: يكلف Tron (TRC-20) حوالي 1 USDT ويتم تأكيده في أقل من دقيقة، وتصل معاملات Solana بأقل من 0,10 USD، بينما تتراوح تكلفة Ethereum بين دولار واحد وعشرة دولارات اعتماداً على gas.
• CHF مرة أخرى إلى بنكك: بيع USDT/CHF والسحب عبر قناة SIC نفسها يعيد الفرنك إلى حساب سويسري في نفس يوم العمل. لقد كلفتنا رحلة ذهاب وعودة كاملة، من الفرنك إلى USDT والعكس، أقل من 0,5% باستثناء أي تحركات في السوق.

أفضل بورصات USDT في سويسرا

يوازن التصنيف أدناه بين إمكانية الوصول إلى تمويل CHF، وسيولة USDT، والرسوم، والوضع التنظيمي للمشترين السويسريين. توجد مقارنتنا الشاملة للدول في دليل أفضل بورصات العملات المشفرة في سويسرا.

الوضع التنظيمي لـ USDT في سويسرا

تنظم سويسرا العملات المشفرة من خلال قوانينها المالية الحالية بدلاً من قانون مستقل للعملات المشفرة، والإطار التنظيمي في منتصف أكبر مراجعة له منذ قانون DLT. هناك أربع جهات تشكل ما يتعامل معه حاملو USDT في سويسرا:

التغيير المرتقب هو تعديل قانون المؤسسات المالية. ستستبدل مؤسسات أدوات الدفع رخصة التكنولوجيا المالية وتصدر العملات المستقرة دون الحد الأقصى الحالي للإيداع البالغ 100 مليون CHF، بينما ستخضع مؤسسات العملات الرقمية والحفظ والتداول وstaking للإشراف المباشر من FINMA. انتهت فترة التشاور في 6 فبراير 2026، ومن المتوقع أن يدخل النظام حيز التنفيذ في عام 2027 على أقرب تقدير.

يترك المشروع عملة USDT وشأنها. تُحتسب العملات المستقرة الأجنبية الموزعة في سويسرا كأصول رقمية، ولا تحتاج الجهات المُصدرة الخارجية مثل Tether إلى كيان سويسري ما لم تقم بالإصدار من سويسرا، لذا فإن شراء USDT على Kraken أو الاحتفاظ به في محفظة خاصة بك يظل دون أي تغيير.

لا تمتلك Kraken أي ترخيص من FINMA، وهو ما لا يفرضه القانون السويسري على منصة تداول أجنبية تخدم المقيمين من الخارج. وهي تمتلك ترخيص MiCA من البنك المركزي الأيرلندي، ورخصة أموال إلكترونية أيرلندية، ورخصة MiFiD قبرصية للمشتقات المالية، وتسهيلات FCA المسجلة في UK، وميثاق بنك وايومنغ وتسجيل FinCEN في الولايات المتحدة، وتسجيلات في كندا وأستراليا.

لا توجد جهة تنظيمية سويسرية تقف خلف حسابك، ولكن المنصة تخضع لعدة جهات إشرافية من الأكثر صرامة في المجال المالي وتنشُر شهادات إثبات الاحتياطيات.

الآثار الضريبية لـ USDT في سويسرا

المعاملة الضريبية السويسرية لـ USDT سخية وفقاً للمعايير الدولية، شريطة أن تبقى في جانب المستثمر الخاص من الخط المرسوم بواسطة إدارة الضرائب الفيدرالية.

• المكاسب معفاة من الضرائب للمستثمرين الأفراد. إذا ارتفعت قيمة USDT مقابل الفرنك بين الشراء والبيع، فإن المكسب معفى من ضريبة الدخل، وهي نفس المعاملة التي يحصل عليها المستثمرون الأفراد على الأسهم. كما أن الخسائر غير مرئية بنفس القدر في الإقرار الضريبي.
• يمكن لاختبار المتداول المحترف قلب الأمور رأساً على عقب. يحدد التعميم رقم 36 الصادر عن FTA خمسة معايير ملاذ آمن، تشمل فترة احتفاظ لا تقل عن ستة أشهر، ومعدل دوران سنوي يقل عن خمسة أضعاف محفظتك الافتتاحية، ومكاسب تقل عن نصف الدخل الإجمالي، وعدم وجود أموال مقترضة، واستخدام المشتقات للتحوط فقط. الفشل في التقييم الشامل يحول مكاسب إلى دخل عمل حر، وتخضع للضرائب بمعدلات تصاعدية كاملة.
• تُطبق ضريبة الثروة كل عام. يُحتسب USDT كثروة خاصة منقولة ويجب الإقرار بقيمته في 31 ديسمبر باستخدام سعر نهاية العام المنشور من FTA. المعدلات كانتونية ومتواضعة، لكن الإقرار بحد ذاته إلزامي بغض النظر عن المبلغ.
• العائد على USDT يُعتبر دخلاً. الفوائد الناتجة عن الإقراض أو برامج الربح الخاصة بالمنصات تخضع للضريبة بقيمتها بالفرنك عند الاستلام، عبر المستويات الفيدرالية والكانتونية والبلدية. احتفظ بسجل مؤرخ لكل عملية دفع.
• إبلاغ CARF له أساس قانوني ولكن مع بداية متأخرة. دخل إطار عمل إبلاغ الأصول الرقمية حيز التنفيذ في القانون السويسري في 1 يناير 2026، ومن المتوقع الآن أول تبادل تلقائي للبيانات في عام 2027 بعد تأجيل من المجلس الفيدرالي. تقديم الإقرارات بالكامل الآن يتجنب عدم التطابق المزعج لاحقاً.

💡 للمستخدمين النشطين: قم بتصدير سجل تداول Kraken الخاص بك ربع السنوي على الأقل وقم بتخزين قيمة CHF لكل معاملة. تتخذ المكاتب الكانتونية قرار الاستثمار الخاص مقابل المهني حالة بحالة، لذا يجب على أي شخص يتداول بأحجام كبيرة طرح السؤال على مستشار ضريبي سويسري قبل اتخاذ قرار التصنيف نيابة عنه. للاطلاع على سياق حول كيفية مقارنة هذا النظام في الخارج، راجع دليلنا لأفضل دول العملات الرقمية منخفضة الضرائب.

لماذا يحتفظ المستثمرون السويسريون بـ USDT

يبدو سبب تفضيل USDT مختلفاً في سويسرا عنه في الأسواق التي تكون فيها العملة المحلية ضعيفة.

• هو العملة الأساسية لتداول العملات الرقمية عالمياً: تقريباً كل زوج بخلاف العملات الرئيسية يُسعَّر بـ USDT، لذا فإن أي شخص يتداول على منصات دولية يحتاج إلى رصيد USDT كرأس مال عامل له. حسابات العملات الرقمية للبنوك السويسرية، بما في ذلك PostFinance، لا تؤدي هذا الدور.
• العائد الذي لا تستطيع المدخرات بالفرنك مجاراته: أبقى البنك الوطني السويسري (SNB) على سعر الفائدة الرئيسي عند 0% منذ يونيو 2025، وتقدم حسابات التوفير السويسرية عائداً يكاد يكون معدوماً. تُسَعَّر منتجات الأرباح الخاصة بـ USDT في المنصات الكبرى بعدة بالمائة، على الرغم من أن هذا العائد يحمل مخاطر مرتبطة بالمنصة ويقع خارج أي نظام لحماية الودائع.
• تعرض متعمد للدولار: الاحتفاظ بـ USDT يُعد مركزاً بالدولار الأمريكي، وهو ما يسير في الاتجاهين ضد واحدة من أقوى العملات في العالم. لقد انخفض سعر زوج USDT/CHF إلى حوالي 0.81 مع ارتفاع قيمة الفرنك، لذا فإن المشتري السويسري الذي يشتري من أجل الاستقرار البحت لكان فقد القوة الشرائية. المشترون هنا يحتفظون بـ USDT لأنهم يريدون الدولارات، سواء للتداول، أو المدفوعات المفوترة بالدولار، أو التنويع بعيداً عن عملة محلية باهظة الثمن.
• DeFi والمدفوعات على السلسلة: USDT هو الأصل الأكثر سيولة عبر أسواق الإقراض، والبورصات اللامركزية، والتحويلات عبر الحدود. والأمر الأقرب للواقع هو أن مبادرة Plan B في لوغانو قد سجلت مئات التجار لقبول USDT وBitcoin عند الدفع، وهي التجربة الأكثر ملموسية للمدفوعات اليومية في البلاد.
• قناة موازية لحسابات الدولار: تفتح البنوك السويسريّة حسابات بالدولار بسهولة، لكن نقل تلك الدولارات دولياً يعني رسوم SWIFT وأوقات الإغلاق. يتم تسوية تحويل USDT في دقائق معدودة في أي وقت مقابل دولار واحد تقريبا على TRON، وهو أمر مهم لأي شخص يدفع لأصحاب الأعمال المستقلين أو العائلة في الخارج. يمكن لمستخدمي البنوك الرقمية مقارنة البديل القائم على التطبيق في دليلنا حول شراء USDT باستخدام Revolut.

الأفكار الأخيرة

بالنسبة للمشترين السويسريين الذين يريدون USDT بأقل تكلفة وأقل احتكاك، تحسم Kraken المسألة. فهي تربط إيداعات CHF المجانية عبر SIC ودفتراً أصلياً لأوامر USDT/CHF مع رسوم عملات مستقرة ثابتة بنسبة 0.20% وإشراف من مجموعة من الجهات التنظيمية الأجنبية من الفئة الأولى. لا توجد منصة عالمية أخرى تسمح بدخول الفرنك وتداوله وخروجه دون خطوة تحويل في المنتصف.

تحقق باستخدام هوية سويسريّة، وأرسل دفعَة اختبار صغيرة عبر SIC للتأكد من أن بنكك يتعامل مع رمز IBAN الخاص بـ LI كمعاملة محليّة، وضع أوامر محددة على زوج USDT/CHF بدلاً من استخدام Instant Buy، واحتفظ بسجلات مؤرخة لكل تداول وعملية دفع من أجل الإقرار الضريبي للكانتون. أعلن عن رصيد نهاية العام للضريبة على الثروة وتعامل مع أي دخل مكتسب على أنه خاضع للضريبة عند استلامه.

راقب مراجعة قانون FinIA أثناء مرورها عبر البرلمان. إذا أغرى ترخيص أدوات الدفع الجديد في سويسرا مصدراً رئيسياً للعملات المستقرة محلياً، فقد تبدو بيئة العملات المستقرة المحلية مختلفة تماماً في غضون بضعة أعوام. حتى ذلك الحين، يظل USDT رمزاً أجنبياً يشتري المقيمون في سويسرا بتكلفة زهيدة، ويحتفظون به بشكل قانوني، ويقرون عنه سنوياً.