هل يمكنني شراء USDT في سويسرا؟

نعم. لا يضع القانون السويسري أي حد على شراء الأفراد لـ USDT أو حفظه أو إنفاقه، وFINMA تعامله كرمز مميز للدفع لا كورقة مالية. وقد منح قانون تقنية دفتر الأستاذ الموزع، النافذ بالكامل منذ أغسطس 2021، الأصول المشفرة أساسًا قانونيًا مستقرًا قبل أي ولاية قضائية أخرى تقريبًا.

الخصوصية السويسرية تمس المصدرين لا المشترين. فبموجب إرشادات FINMA 06/2024، يحتاج كل من يصدر عملة مستقرة من سويسرا إلى ترخيص مصرفي أو ضمان من بنك ضد التعثر، ويجب عليه تحديد هوية كل حامل للرمز المميز. هذا الشرط هو سبب عدم إصدار أي عملة مستقرة دولارية كبرى من الأراضي السويسرية، وسبب تداول USDT هنا كرمز مميز أجنبي يُشترى عبر منصات التداول لا كمنتج تبيعه البنوك المحلية.

يقدم نحو 20 بنكًا سويسريًا الآن تداول العملات المشفرة، لكن قوائمها للأفراد تتركز على بيتكوين وإيثر وقائمة قصيرة من العملات الكبرى. وتُعد Swissquote الاستثناء الرئيسي بقائمة أوسع تشمل USDT، رغم أن عمولة التداول لديها تقارب 1% على الأوامر الصغيرة. وعندما قارنّا ذلك بأمر محدد بنسبة 0.20% على دفتر الأوامر المخصص لـ USDT/CHF، تفوقت منصة التداول في التكلفة بأربعة أضعاف أو أكثر.

كيفية شراء Tether (USDT) في سويسرا

الإعداد الذي نوصي به يجمع بين حساب Kraken وتحويل CHF مباشر عبر SIC. يقع حساب الفرنك لدى Kraken في Bank Frick في ليختنشتاين، لذا يبدأ IBAN بـ LI لا CH. وتشارك ليختنشتاين في SIC، لذا ينبغي أن يعامله تطبيق الخدمات المصرفية الإلكترونية لدى بنكك كدفعة محلية بالفرنك. إذا أتاحت شاشة الدفع في بنكك خيارًا، فاختر الخيار المحلي أو SIC بدلًا من التحويل الدولي، وإلا فقد تُفرض عليك رسوم دفع أجنبية.

خطوات شراء USDT على Kraken بالفرنك السويسري:

1. أنشئ حسابك وتحقق منه: سجّل في Kraken وأكمل KYC بجواز سفرك السويسري أو بطاقة هويتك مع إثبات العنوان. تمت الموافقة على التحقق المتوسط، الذي يتيح التمويل بالعملات الورقية، خلال بضع ساعات عندما اختبرناه ببطاقة هوية سويسرية.
2. أنشئ بيانات إيداع CHF: في قسم التمويل، اختر CHF ثم Bank Frick (SIC). انسخ اسم المستفيد وIBAN الذي يبدأ بـ LI ورمز مرجعك الشخصي الذي يبدأ بـ AA. يجب أن يظهر الرمز المرجعي في رسالة الدفع، وإلا بقي الإيداع معلقًا دون مطابقة إلى أن يتدخل الدعم.
3. أرسل الفرنكات من الخدمات المصرفية الإلكترونية: أدخل البيانات كدفعة CHF عادية. لا تفرض Kraken أي رسوم على الإيداع عبر SIC، والحد الأدنى 100 CHF، وقد وصل إيداعنا كرصيد قابل للتداول في الصباح نفسه. لا تتم التسوية إلا خلال ساعات العمل المصرفية السويسرية، لذا تصل دفعة مساء الجمعة يوم الاثنين.
4. ضع أمرًا محددًا على USDT/CHF: افتح Kraken Pro وحمّل زوج USDT/CHF وحدد أمرًا محددًا عند أفضل سعر بيع أو أقل منه بقليل. عندما اختبرنا، كان فارق السعر قرب 0.1% وكانت المستويات القريبة من السعر المتوسط بسنتيم واحد تحتوي كميات USDT من خمس خانات، لذا تُنفذ أوامر الأفراد دون تحريك السعر.
5. اسحب أو احتفظ: يمكن أن يبقى USDT على منصة التداول، أو ينتقل إلى الحفظ الذاتي، أو يُحوَّل إلى منصة أخرى. اختر الشبكة المناسبة للوجهة، فالرسوم تختلف بشدة بين السلاسل.

رسوم التحويل من CHF إلى USDT

تنقسم التكلفة الإجمالية لتحويل الفرنكات إلى USDT على Kraken إلى ثلاث طبقات.

عمليات الإيداع

• CHF مباشرة عبر SIC (موصى به): مجاني من جانب Kraken بحد أدنى 100 CHF، ومعظم البنوك السويسرية لا تفرض شيئًا على دفعة محلية عبر الخدمات المصرفية الإلكترونية. التسوية في اليوم نفسه خلال ساعات العمل المصرفية.
• SWIFT بـ CHF من بنك غير سويسري: رسم استلام دفعة قدره 0.75 CHF من جانب Kraken، إضافة إلى ما يفرضه البنك المرسل وأي بنك وسيط أثناء التحويل.
• الشراء بالبطاقة والشراء الفوري: مريح لكنه مسعّر عبر فارق السعر مع تكاليف معالجة تبلغ عادة 3% أو أكثر. ونعتبره خيار طوارئ فقط.

تداول

• USDT/CHF على دفتر الأوامر: ينطبق جدول رسوم العملات المستقرة وFX لدى Kraken، ويبدأ برسم ثابت قدره 0.20% لكل من صانع وآخذ دون 50,000 $ من حجم التداول خلال 30 يومًا، ثم ينخفض مع ارتفاع الحجم. ويتداول مشتركو Kraken+ دون رسوم حتى سقف شهري.
• شاشات الشراء الفوري: تسعّر أداة الشراء البسيطة عبر فارق سعر أوسع من دفتر الأوامر. وضع أمر محدد على Kraken Pro هو الفرق بين دفع 0.20% ودفع أكثر من 1%.

عمليات السحب

• USDT إلى محفظة أو منصة أخرى: تكلف Tron (TRC-20) نحو 1 USDT وتتأكد في أقل من دقيقة، وتصل Solana بأقل من 0.10 $، وتتراوح تكلفة إيثريوم بين دولار وعشرة دولارات بحسب الغاز.
• CHF إلى بنكك: بيع USDT/CHF والسحب عبر قناة SIC نفسها يعيد الفرنكات إلى حساب سويسري في يوم العمل نفسه. وقد كلفتنا رحلة كاملة، من الفرنكات إلى USDT والعودة، أقل من 0.5% باستثناء أي تحرك في السوق.

أفضل منصات تداول USDT في سويسرا

يأخذ التصنيف أدناه في الاعتبار إمكانية تمويل CHF وسيولة USDT والرسوم والمكانة التنظيمية للمشترين في سويسرا. ويمكنك الاطلاع على مقارنتنا الكاملة للبلد في دليل أفضل منصات تداول العملات المشفرة في سويسرا.

الوضع التنظيمي لعملة USDT في سويسرا

تنظم سويسرا العملات الرقمية من خلال قوانينها المالية القائمة بدلًا من قانون مستقل للعملات الرقمية، والإطار التنظيمي الآن في خضم أكبر مراجعة له منذ قانون DLT. وتحدد أربع جهات ما يتعامل معه حامل USDT في سويسرا:

التغيير الذي ينبغي متابعته هو تعديل قانون المؤسسات المالية. فمؤسسات أدوات الدفع ستحل محل ترخيص التقنية المالية وتصدر عملات مستقرة دون السقف الحالي لـ إيداع البالغ CHF 100 مليون، بينما ستضع مؤسسات العملات الرقمية الحفظ والتداول والستيكينغ تحت إشراف FINMA المباشر. وانتهت الاستشارة في 6 فبراير 2026، ومن المتوقع أن يدخل النظام حيز التنفيذ في 2027 كأقرب تقدير.

المسودة لا تمس USDT. فالعملات المستقرة الأجنبية الموزعة في سويسرا تُعد أصولًا رقمية، ولا تحتاج الجهات المصدرة الخارجية مثل Tether إلى كيان سويسري ما لم تُصدر من سويسرا، لذا يبقى شراء USDT على Kraken أو الاحتفاظ به في محفظتك الخاصة دون تغيير.

لا تحمل Kraken ترخيص FINMA، وهو ما لا يشترطه القانون السويسري على منصة تداول أجنبية تخدم المقيمين من الخارج. لكنها تحمل ترخيص MiCA من البنك المركزي الأيرلندي، وترخيص نقود إلكترونية أيرلنديًا، وترخيص MiFID قبرصيًا للمشتقات، وتسجيلًا لدى FCA في المملكة المتحدة، وميثاق بنك في وايومنغ وتسجيلًا لدى FinCEN في الولايات المتحدة، وتسجيلات في كندا وأستراليا.

لا يقف أي منظم سويسري خلف حسابك، لكن المنصة تخضع لعدد من أكثر الجهات الرقابية صرامة في القطاع المالي، وتنشر شهادات إثبات الاحتياطيات.

الآثار الضريبية لعملة USDT في سويسرا

المعاملة الضريبية لعملة USDT في سويسرا سخية بالمقاييس الدولية، بشرط أن تبقى في جانب المستثمر الخاص من الخط الذي رسمته الإدارة الاتحادية للضرائب.

• الأرباح معفاة من الضريبة للمستثمرين الخاصين. إذا ارتفعت USDT مقابل الفرنك بين الشراء والبيع، فالربح معفى من ضريبة الدخل، وهي المعاملة نفسها التي يحصل عليها المستثمرون الخاصون على الأسهم. أما الخسائر فلا تظهر في الإقرار الضريبي بالقدر نفسه.
• قد يقلب اختبار المتداول المحترف كل شيء. تحدد نشرة FTA رقم 36 خمسة معايير للملاذ الآمن، منها حد أدنى لفترة الاحتفاظ مدته ستة أشهر، ودوران سنوي أقل من خمسة أضعاف محفظتك الافتتاحية، وأرباح أقل من نصف إجمالي الدخل، وعدم استخدام أموال مقترضة، واستخدام المشتقات للتحوط فقط. وإذا أخفقت في التقييم الشامل تصبح أرباحك دخلًا من عمل حر وتخضع للضريبة بالمعدلات التصاعدية الكاملة.
• تُطبق ضريبة الثروة كل عام. تُعد USDT ثروة خاصة منقولة ويجب التصريح بها بقيمتها في 31 ديسمبر باستخدام سعر نهاية العام الذي تنشره FTA. المعدلات تحددها الكانتونات وهي متواضعة، لكن التصريح نفسه إلزامي مهما كان المبلغ.
• عائد USDT يُعد دخلًا. تخضع الفوائد من إقراض أو برامج الكسب على منصة تداول للضريبة بقيمتها بالفرنك عند الاستلام، على المستويات الاتحادية والكانتونية والبلدية. احتفظ بسجل مؤرخ لكل دفعة.
• إعداد التقارير وفق CARF له أساس قانوني لكن بدايته تأخرت. دخل إطار الإبلاغ عن الأصول الرقمية القانون السويسري في 1 يناير 2026، ومن المتوقع الآن أن يجري أول تبادل تلقائي للبيانات في 2027 بعد تأجيل من المجلس الاتحادي. والتصريح الكامل الآن يجنبك حالات عدم تطابق محرجة لاحقًا.

💡 للمستخدمين النشطين: صدّر سجل صفقاتك على Kraken مرة كل ربع سنة على الأقل واحتفظ بقيمة كل معاملة بـ CHF. تحدد المكاتب الكانتونية التصنيف بين خاص ومحترف حالة بحالة، لذا ينبغي لمن يتداول بحجم كبير أن يعرض المسألة على مستشار ضريبي سويسري قبل أن يُحسم التصنيف نيابة عنه. ولمعرفة كيف يقارن هذا النظام بما في الخارج، راجع دليلنا حول أفضل دول العملات الرقمية منخفضة الضرائب.

لماذا يحتفظ المستثمرون السويسريون بـ USDT

تبدو أسباب اقتناء USDT في سويسرا مختلفة عنها في الأسواق التي تضعف فيها العملة المحلية.

• إنها العملة الأساسية للتداول العالمي في العملات الرقمية: تقريبًا كل زوج خارج العملات الكبرى يُسعَّر بـ USDT، لذا يحتاج من يتداول على المنصات الدولية إلى رصيد USDT كرأس مال عمل. ولا تؤدي حسابات العملات الرقمية في البنوك السويسرية، ومنها PostFinance، هذا الدور.
• عائد لا تضاهيه مدخرات الفرنك: أبقى البنك الوطني السويسري سعر فائدته عند 0% منذ يونيو 2025، وتدفع حسابات التوفير السويسرية ما يقارب لا شيء. وتعرض منتجات الكسب لـ USDT على منصات التداول الكبرى عدة نقاط مئوية، لكن هذا العائد ينطوي على مخاطر المنصة ويقع خارج أي نظام لحماية الإيداع.
• انكشاف مقصود على الدولار: اقتناء USDT مركز بالدولار الأمريكي، ومقابل واحدة من أقوى العملات في العالم يعمل ذلك في الاتجاهين. فقد انخفض سعر USDT/CHF إلى نحو 0.81 مع ارتفاع قيمة الفرنك، لذا فإن حاملًا سويسريًا اشترى للاستقرار فقط كان سيخسر قوة شرائية. ويحتفظ المشترون هنا بـ USDT لأنهم يريدون دولارات، سواء للتداول أو للإنفاق المفوتر بـ USD أو للتنويع بعيدًا عن عملة محلية مرتفعة الكلفة.
• DeFi والمدفوعات على السلسلة: USDT هو الأصل الأكثر سيولة في أسواق الإقراض ومنصات التداول اللامركزية والتحويلات عبر الحدود. وفي الداخل، وقّعت مبادرة Plan B في لوغانو مئات التجار لقبول USDT وبيتكوين عند الصندوق، وهي أبرز تجربة مدفوعات يومية في البلاد.
• قناة موازية لحسابات USD: تفتح البنوك السويسرية حسابات الدولار بسهولة، لكن تحويل تلك الدولارات دوليًا يعني رسوم SWIFT ومواعيد إغلاق. أما تحويل USDT فيُسوّى خلال دقائق في أي ساعة مقابل نحو دولار واحد على Tron، وهو أمر مهم لمن يدفع لمتعاقدين أو لأسرة في الخارج. ويمكن لمستخدمي البنوك الرقمية مقارنة البديل عبر التطبيق في دليلنا حول شراء USDT عبر Revolut.

الخلاصة

للمشترين السويسريين الذين يريدون USDT بأقل كلفة وأقل عناء، تحسم Kraken المسألة. فهي تجمع بين إيداع CHF مجاني عبر SIC ودفتر أوامر أصلي لـ USDT/CHF ورسوم ثابتة للعملات المستقرة قدرها 0.20% وإشراف مجموعة من الجهات الرقابية الأجنبية من الدرجة الأولى. ولا تتيح أي منصة عالمية أخرى دخول الفرنكات وتداولها والخروج منها دون خطوة تحويل وسيطة.

تحقق بهوية سويسرية، وأرسل دفعة SIC تجريبية صغيرة للتأكد من أن بنكك يعامل IBAN الخاص بـ LI كحساب محلي، وضع أوامر محددة السعر على USDT/CHF بدلًا من الشراء الفوري، واحتفظ بسجلات مؤرخة لكل صفقة ودفعة من أجل الإقرار الكانتوني. صرّح برصيد نهاية العام لأغراض ضريبة الثروة، واعتبر أي دخل من الكسب خاضعًا للضريبة عند الاستلام.

تابع مراجعة FinIA أثناء مرورها في البرلمان. فإذا أغرى ترخيص أدوات الدفع الجديد في سويسرا جهة إصدار كبرى بالانتقال إلى السوق المحلية، فقد يبدو مشهد العملات المستقرة المحلي مختلفًا جدًا خلال بضع سنوات. وإلى ذلك الحين، تبقى USDT رمزًا مميزًا أجنبيًا يشتريه المقيمون في سويسرا بتكلفة منخفضة ويحتفظون به بصورة قانونية ويصرحون به سنويًا.