هل يمكنني شراء USDT في سويسرا؟

نعم. لا يضع القانون السويسري أي قيود على الأفراد في شراء أو حيازة أو إنفاق USDT، وتعتبره FINMA رمز دفع بدلاً من ورقة مالية. وقد منح قانون تقنية السجلات الموزعة، الذي دخل حيز التنفيذ بالكامل منذ أغسطس 2021، الأصول المشفرة أساسًا قانونيًا راسخًا في وقت أبكر من أي ولاية قضائية أخرى تقريبًا.

يؤثر التطور السويسري على المصدرين بدلاً من المشترين. بموجب إرشادات FINMA 06/2024، يحتاج أي شخص يصدر عملة مستقرة من سويسرا إلى ترخيص مصرفي أو ضمان تعثر بنكي، ويجب عليه تحديد هوية كل حامل للرمز. هذا الطلب الخاص بالقائمة البيضاء هو السبب في عدم إصدار أي عملة مستقرة رئيسية بالدولار من الأراضي السويسرية، ولماذا يتم تداول USDT هنا كرمز أجنبي يتم شراؤه في البورصات بدلاً من كونه منتجًا تبيعه البنوك المحلية.

حوالي 20 بنكًا سويسريًا يقدمون الآن تداول العملات المشفرة، ومع ذلك، تركز قوائمهم الموجهة للأفراد على Bitcoin و Ether وقائمة قصيرة من العملات الرئيسية. Swissquote هو الاستثناء الرئيسي بقائمة أوسع تتضمن USDT، على الرغم من أن عمولة التداول الخاصة بها تقترب من 1% على الطلبات الصغيرة. عندما قارنا ذلك بـ limit order بنسبة 0.20% على دفتر أوامر مخصص لـ USDT/CHF، فازت البورصة من حيث التكلفة بعامل أربعة أو أكثر.

كيفية شراء Tether (USDT) في سويسرا

الإعداد الذي نوصي به يجمع بين حساب Kraken وتحويل مباشر بالفرنك السويسري (CHF) عبر SIC. حساب Kraken بالفرنك السويسري موجود لدى Bank Frick في ليختنشتاين، لذلك يبدأ IBAN بـ LI بدلاً من CH. تشارك ليختنشتاين في SIC، لذا يجب أن يتعامل نظام الخدمات المصرفية الإلكترونية الخاص بك معه كدفعة فرنك محلية. إذا كانت شاشة الدفع في بنكك تقدم خيارًا، فاختر الخيار المحلي أو SIC بدلاً من التحويل الدولي، وإلا فقد يتم فرض رسوم دفع أجنبية عليك.

خطوات شراء USDT على Kraken بالفرنك السويسري:

1. إنشاء حسابك والتحقق منه: سجل في Kraken وأكمل عملية KYC باستخدام جواز سفرك السويسري أو بطاقة هويتك بالإضافة إلى إثبات العنوان. تم مسح التحقق المتوسط، الذي يفتح تمويل العملات الورقية، في غضون ساعات قليلة عندما اختبرنا ذلك باستخدام بطاقة هوية سويسرية.
2. إنشاء تفاصيل إيداع الفرنك السويسري (CHF): في قسم التمويل، حدد CHF واختر Bank Frick (SIC). انسخ اسم المستفيد، و IBAN الخاص بـ LI، ورمزك المرجعي الشخصي الذي يبدأ بـ AA. يجب أن يظهر المرجع في رسالة الدفع وإلا سيبقى الإيداع غير مطابق حتى يتدخل الدعم.
3. إرسال الفرنكات من الخدمات المصرفية الإلكترونية الخاصة بك: أدخل التفاصيل كدفعة CHF قياسية. الإيداعات عبر SIC لا تحمل أي رسوم من Kraken وبحد أدنى 100 CHF، ووصلت إيداعاتنا كرصيد قابل للتداول في نفس الصباح. تتم تسوية التحويلات فقط خلال ساعات العمل المصرفي السويسرية، لذا فإن الدفعة التي تتم مساء الجمعة تصل يوم الاثنين.
4. وضع limit order على USDT/CHF: افتح Kraken Pro، قم بتحميل زوج USDT/CHF، واضبط limit order عند أو داخل أفضل سعر طلب. عندما اختبرنا، كان الفارق يقترب من 0.1% وكانت المستويات ضمن سنتيم واحد من المنتصف تحمل كميات USDT بخمسة أرقام، لذا يتم ملء أوامر التجزئة دون تحريك السعر.
5. السحب أو الاحتفاظ: يمكن أن يبقى USDT في البورصة، ينتقل إلى self-custody، أو ينتقل إلى منصة أخرى. اختر الشبكة التي تتناسب مع الوجهة، حيث تختلف الرسوم بشكل كبير بين السلاسل.

رسوم تحويل الفرنك السويسري (CHF) إلى USDT

تنقسم التكلفة الإجمالية لتحويل الفرنكات إلى USDT على Kraken إلى ثلاث طبقات.

الودائع

• تحويل CHF مباشر عبر SIC (موصى به): مجاني من جانب Kraken بحد أدنى 100 CHF، ومعظم البنوك السويسرية لا تفرض رسومًا على الدفع المصرفي الإلكتروني المحلي. تتم التسوية في نفس اليوم خلال ساعات العمل المصرفي.
• تحويل SWIFT CHF من بنك غير سويسري: رسوم استلام دفعة 0.75 CHF من جانب Kraken، بالإضافة إلى أي رسوم يفرضها بنك الإرسال وأي بنك مراسل أثناء التحويل.
• الشراء بالبطاقة والشراء الفوري: مريحة ولكن تسعر من خلال فارق سعر بالإضافة إلى تكاليف معالجة تتجاوز 3% عادةً. نتعامل مع هذه الخيارات كخيار طوارئ فقط.

التداول

• USDT/CHF في دفتر الأوامر: ينطبق جدول رسوم العملات المستقرة و FX الخاص بـ Kraken، بدءًا من رسوم ثابتة بنسبة 0.20% لكل من maker و taker لأقل من 50,000 دولار أمريكي في حجم التداول خلال 30 يومًا وتتراجع مع ارتفاع حجم التداول. يتداول مشتركو Kraken+ بدون رسوم حتى حد شهري أقصى.
• شاشات الشراء الفوري: تسعر أداة الشراء البسيطة من خلال فارق سعر أوسع من دفتر الأوامر. إن وضع أمر limit order على Kraken Pro هو الفارق بين دفع 0.20% ودفع ما يزيد عن 1%.

السحوبات

• تحويل USDT إلى wallet أو منصة أخرى: يكلف Tron (TRC-20) حوالي 1 USDT ويتم تأكيده في أقل من دقيقة، بينما تصل Solana بأقل من 0.10 دولار أمريكي، وتتراوح تكلفة Ethereum من دولار واحد إلى عشرة دولارات حسب الـ gas.
• إعادة CHF إلى حسابك البنكي: بيع USDT/CHF والسحب عبر نفس قناة SIC يعيد الفرنكات إلى حساب سويسري في نفس يوم العمل. وقد كلفتنا رحلة ذهاب وعودة كاملة، من الفرنكات إلى USDT والعودة، أقل من 0.5% باستثناء أي حركة سوق.

أفضل بورصات USDT في سويسرا

يُقيّم التصنيف أدناه سهولة الوصول إلى تمويل CHF، وسيولة USDT، والرسوم، والوضع التنظيمي للمشترين السويسريين. تتوفر مقارنة الدول الكاملة لدينا في دليل أفضل بورصات العملات المشفرة في سويسرا.

الوضع التنظيمي لـ USDT في سويسرا

تنظم سويسرا العملات المشفرة من خلال قوانينها المالية الحالية بدلاً من قانون عملات مشفرة مستقل، ويخضع الإطار لأكبر مراجعة له منذ قانون DLT. تحدد أربع هيئات ما يتعامل معه حامل USDT السويسري:

التغيير الذي يجب مراقبته هو تعديل قانون المؤسسات المالية. ستحل مؤسسات أدوات الدفع محل ترخيص التكنولوجيا المالية (fintech) وتصدر العملات المستقرة دون سقف الإيداع الحالي البالغ 100 مليون فرنك سويسري، بينما ستخضع مؤسسات العملات المشفرة خدمات الحفظ والتداول وstaking لإشراف FINMA المباشر. أُغلقت المشاورة في 6 فبراير 2026، ومن المتوقع أن يدخل النظام حيز التنفيذ في عام 2027 على أقرب تقدير.

يترك المشروع USDT وشأنها. تُعد العملات المستقرة الأجنبية الموزعة في سويسرا أصولًا مشفرة، ولا يحتاج المصدرون الخارجيون مثل Tether إلى كيان سويسري ما لم يصدروا من سويسرا، لذا فإن شراء USDT على Kraken أو الاحتفاظ بها في wallet الخاص بك يظل دون مساس.

لا تملك Kraken ترخيص FINMA، وهو ما لا يطلبه القانون السويسري من منصة تداول أجنبية تخدم المقيمين من الخارج. وهي تحمل ترخيص MiCA من البنك المركزي الأيرلندي، ورخصة نقود إلكترونية أيرلندية، ورخصة MiFID قبرصية للمشتقات، وتسجيل FCA في المملكة المتحدة، وميثاق بنكي في وايومنغ وتسجيل FinCEN في الولايات المتحدة، وتسجيلات في كندا وأستراليا.

لا يوجد منظم سويسري يدعم حسابك، لكن المنصة تخضع لعدة من أشد الهيئات الرقابية صرامة في مجال التمويل وتنشر شهادات proof-of-reserves.

الآثار الضريبية لـ USDT في سويسرا

تُعد المعاملة الضريبية السويسرية لـ USDT سخية بالمعايير الدولية، شريطة أن تظل ضمن فئة المستثمرين الأفراد وفقًا للخط الذي رسمته الإدارة الفيدرالية للضرائب.

• الأرباح معفاة من الضرائب للمستثمرين الأفراد. إذا ارتفعت قيمة USDT مقابل الفرنك بين الشراء والبيع، فإن الربح معفى من ضريبة الدخل، وهي نفس المعاملة التي يتلقاها المستثمرون الأفراد على الأسهم. الخسائر أيضًا غير مرئية للإقرار الضريبي.
• اختبار المتداول المحترف يمكن أن يغير كل شيء. يحدد التعميم رقم 36 الصادر عن FTA خمسة معايير للملاذ الآمن، بما في ذلك فترة احتفاظ لا تقل عن ستة أشهر، ودوران سنوي أقل من خمسة أضعاف محفظتك الافتتاحية، وأرباح تقل عن نصف إجمالي الدخل، وعدم استخدام أموال مقترضة، واستخدام المشتقات فقط للتحوط. إذا فشلت في التقييم العام، تصبح أرباحك دخلًا من العمل الحر، وتخضع للضريبة بأسعار تصاعدية كاملة.
• تُطبق ضريبة الثروة سنويًا. يُعد USDT ثروة خاصة منقولة ويجب الإعلان عنه بقيمته في 31 ديسمبر باستخدام سعر نهاية العام المنشور من قبل FTA. الأسعار كانتونية ومتواضعة، لكن الإقرار نفسه إلزامي بغض النظر عن المبلغ.
• العائد على USDT هو دخل. تخضع الفائدة من الإقراض أو برامج الكسب في المنصات للضريبة بقيمتها بالفرنك عند الاستلام، على المستويات الفيدرالية والكانتونية والبلدية. احتفظ بسجل مؤرخ لكل دفعة.
• إبلاغ CARF له أساس قانوني لكن بداية متأخرة. دخل إطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة (Crypto-Asset Reporting Framework) حيز القانون السويسري في 1 يناير 2026، ومن المتوقع الآن أن يتم أول تبادل تلقائي للبيانات في عام 2027 بعد تأجيل من المجلس الفيدرالي. التقديم الكامل الآن يتجنب عدم التطابق المحرج لاحقًا.

💡 للمستخدمين النشطين: قم بتصدير سجل تداولاتك على Kraken ربع سنويًا على الأقل واحتفظ بقيمة الفرنك السويسري لكل معاملة. تتخذ المكاتب الكانتونية قرار التصنيف بين المستثمر الخاص والمحترف على أساس كل حالة على حدة، لذا يجب على أي شخص يتداول بكميات كبيرة أن يطرح السؤال على مستشار ضريبي سويسري قبل أن يتم التصنيف نيابة عنه. للحصول على سياق حول كيفية مقارنة هذا النظام بالخارج، راجع دليلنا حول أفضل الدول ذات الضرائب المنخفضة على العملات المشفرة.

لماذا يحتفظ المستثمرون السويسريون بـ USDT

تبدو حالة USDT مختلفة في سويسرا عنها في الأسواق التي تكون فيها العملة المحلية ضعيفة.

• إنها العملة الأساسية للتداول العالمي للعملات المشفرة: تقريبًا كل زوج تداول بخلاف الأزواج الرئيسية يُسعّر بـ USDT، لذا يحتاج أي شخص يتداول على المنصات الدولية إلى رصيد USDT كرأس مال عامل له. حسابات العملات المشفرة في البنوك السويسرية، بما في ذلك PostFinance، لا تفي بهذا الدور.
• عائد لا يمكن لمدخرات الفرنك أن تضاهيه: حافظ البنك الوطني السويسري (SNB) على سعر الفائدة الرئيسي عند 0% منذ يونيو 2025، وتدفع حسابات التوفير السويسرية ما يقرب من لا شيء. تقدم منتجات كسب USDT على المنصات الرئيسية عدة بالمائة، على الرغم من أن هذا العائد يحمل مخاطر المنصة ويقع خارج أي مخطط لحماية الودائع.
• التعرض المتعمد للدولار: الاحتفاظ بـ USDT هو بمثابة مركز بالدولار الأمريكي، ومقابل واحدة من أقوى العملات في العالم، فإن هذا له وجهان. انخفض سعر USDT/CHF إلى حوالي 0.81 مع ارتفاع قيمة الفرنك، لذا فإن حاملاً سويسريًا يشتري فقط من أجل الاستقرار كان سيفقد قوته الشرائية. يحتفظ المشترون هنا بـ USDT لأنهم يريدون الدولارات، سواء للتداول، أو الإنفاق بالفواتير المقومة بالدولار الأمريكي، أو التنويع بعيدًا عن عملة محلية باهظة الثمن.
• DeFi والمدفوعات on-chain: USDT هو الأصل الأكثر سيولة عبر أسواق الإقراض، والبورصات اللامركزية، والتحويلات عبر الحدود. بالقرب من الوطن، سجلت مبادرة خطة B في لوغانو مئات التجار لقبول USDT و Bitcoin عند نقطة البيع، وهي التجربة الأكثر واقعية للمدفوعات اليومية في البلاد.
• قناة موازية لحسابات الدولار الأمريكي: تفتح البنوك السويسرية حسابات بالدولار بسهولة، لكن نقل هذه الدولارات دوليًا يعني رسوم SWIFT وأوقات قطع. يتم تسوية تحويل USDT في دقائق في أي ساعة مقابل دولار واحد تقريبًا على TRON، وهو أمر مهم لأي شخص يدفع للمقاولين أو العائلة في الخارج. يمكن لمستخدمي البنوك الرقمية مقارنة البديل القائم على التطبيق في دليلنا حول شراء USDT باستخدام Revolut.

أفكار ختامية

بالنسبة للمشترين السويسريين الذين يرغبون في الحصول على USDT بأقل تكلفة وأقل احتكاك، تحسم Kraken المسألة. فهي تجمع بين إيداعات الفرنك السويسري المجانية عبر SIC ودفتر أوامر أصلي لـ USDT/CHF مع رسوم ثابتة بنسبة 0.20% على العملات المستقرة وإشراف من مجموعة من المنظمين الأجانب من الدرجة الأولى. لا توجد منصة عالمية أخرى تسمح للفرنكات بالدخول والتداول والخروج دون خطوة تحويل في المنتصف.

تحقق باستخدام هوية سويسرية، أرسل دفعة اختبار صغيرة عبر SIC لتأكيد أن بنكك يتعامل مع LI IBAN كحساب محلي، ضع limit orders على USDT/CHF بدلاً من استخدام Instant Buy، واحتفظ بسجلات مؤرخة لكل تداول ودفع للإقرار الكانتوني. أعلن عن الرصيد في نهاية العام لضريبة الثروة وتعامل مع أي دخل مكتسب على أنه خاضع للضريبة عند الاستلام.

راقب مراجعة FinIA وهي تمر عبر البرلمان. إذا أغرى ترخيص أداة الدفع السويسري الجديد مصدرًا رئيسيًا بالعمل محليًا، فقد يبدو مشهد العملات المستقرة المحلي مختلفًا تمامًا في غضون بضع سنوات. حتى ذلك الحين، يظل USDT رمزًا أجنبيًا يشتريه المقيمون السويسريون بثمن بخس، ويحتفظون به بشكل قانوني، ويعلنون عنه سنويًا.