إحصاءات واتجاهات أفضل 10 منصات عملات رقمية

تتتبع الأرقام أدناه الأماكن التي يتم فيها تداول العملات الرقمية والمنصات التي تحوذ على أكبر قدر من أصول العملاء. وهي تستند إلى أحدث التقارير الفصلية أو الشهرية المتوفرة في أكتوبر 2026.

1. أكبر المنصات تسجل تداولات فورية بقيمة 1.65 تريليون دولار خلال الربع الثالث

عالجت أكبر عشر منصات مركزية تداولات فورية بقيمة 1.65 تريليون دولار خلال الربع الثالث من عام 2026، وفقاً لتقرير قطاع الربع الثالث الصادر عن CoinGecko. انخفض حجم التداول بنسبة 14.2% مقارنة بـ 1.93 تريليون دولار في الربع الثاني. كان شهر يوليو الأضعف عند 443.6 مليار دولار، قبل أن يتعافى النشاط إلى 712.3 مليار دولار في أغسطس.

لم تؤدِ الأسعار المرتفعة إلى عودة متداولي spot. فقد ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية بنسبة 39.6% لتصل إلى 3.0 تريليون دولار خلال الأشهر الثلاثة نفسها، حتى مع تراجع التداول. وعلى مدار عام 2025 بأكمله، تعاملت نفس البورصات العشر مع حجم spot بلغ 18.7 تريليون دولار، بزيادة قدرها 7.5% مقارنة بعام 2024.

2. شكلت المشتقات المالية 77.6% من حجم CEX في سبتمبر

تمثل عقود دائم الآن الجزء الأكبر من حجم البورصات المركزية. تتبع هذه العقود سعر الأصل بدون تاريخ انتهاء وغالباً ما تسمح بـ leverage، مما يعني أن المتداولين يمكنهم استخدام أموال مقترضة. في سبتمبر 2026، زاد حجم المشتقات المركزية بنسبة 15.7% ليصل إلى 3.94 تريليون دولار، وفقاً لـ مراجعة البورصات الشهرية لـ CoinDesk Research.

مثلت المشتقات المالية 77.6% من إجمالي التداول المشترك، بانخفاض طفيف عن الرقم القياسي لشهر يوليو البالغ 80.3%. كما تعافت نشاط spot في سبتمبر، حيث ارتفع الحجم بنسبة 27.3% ليصل إلى 1.13 تريليون دولار. وعلى الرغم من التحسن الشهري، ظل حجم المشتقات المالية منخفضاً بنسبة 30.1% مقارنة بسبتمبر 2025.

يعود جزء كبير من الفجوة بين spot والمشتقات المالية إلى leverage. يمكن للمتداولين فتح مراكز أكبر بكثير من إيداعاتهم، مما يولد حجماً أكبر بكثير من نفس رأس المال مقارنة بعملية شراء spot. تداولت أكبر عشر بورصات عقود دائمة مركزية رقماً قياسياً بلغ 86.2 تريليون دولار في 2025، بزيادة قدرها 47.4%، وفقاً لـ التقرير السنوي لـ CoinGecko لعام 2025. وقد تجاوز ذلك حجم spot الخاص بها بأكثر من أربعة أضعاف.

للحصول على funding rates وبيانات liquidation، راجع إحصائيات عقود دائمة للعملات الرقمية ودليلنا حول تداول عقود دائمة مقابل spot.

3. استوذت Binance على 42.7% من حجم spot لأفضل 10 بورصات في الربع الثالث

ارتفعت حصة Binance من حجم spot لأفضل عشر بورصات من 38.7% في الربع الثاني إلى 42.7% في الربع الثالث، وفقاً لـ CoinGecko. لم تستحوذ أي بورصة أخرى في المجموعة على حصة من خانتين. تقول Binance إنها تخدم الآن أكثر من 300 مليون مستخدم تجزئة.

تكتسب مجموعة المقارنة أهمية عند قراءة أرقام الحصة السوقية. تغطي CoinGecko أكبر عشر بورصات، بينما تقيس CoinDesk Research السوق الأوسع.

الحصة السوقية للبورصات المركزية في سبتمبر 2026 (CoinDesk Research):

• Binance: 28.5% من حجم spot و1.78 تريليون دولار في حجم المشتقات المالية، بحصة تبلغ 45.3%.
• OKX: 6.16% من حجم spot و610 مليارات دولار في حجم المشتقات المالية.
• Coinbase: 5.86% من حجم spot في أعقاب زيادة شهرية بنسبة 41.4% لتصل إلى 63.6 مليار دولار، مما نقل Coinbase إلى المركز الثالث.
• Bybit: 4.88% من حجم spot و395.7 مليار دولار في حجم المشتقات المالية.
• Gate: 4.5% من حجم spot و396.4 مليار دولار في حجم المشتقات المالية.

تغيرت الترتيبات بشكل أكبر تحت Binance. انخفض الحجم الشهري في Bitget من 37.8 مليار دولار في يونيو إلى أقل من 19 مليار دولار في كل من يوليو وأغسطس، مما دفعها خارج قائمة أفضل عشر بورصات لـ CoinGecko لتستقر في المركز الحادي عشر. أعقب ذلك خرق أمني في سبتمبر. سجلت Upbit في كوريا الجنوبية أكبر انخفاض ربع سنوي بنسبة 33.7%، على الرغم من انتعاش حجمها بنسبة 83.9% في سبتمبر.

4. ارتفع open interest للعقود الآجلة بنسبة 40.6% في الربع الثالث

يقيس open interest القيمة الإجمالية لعقود futures التي لا تزال مفتوحة. عبر أكبر عشر بورصات عقود دائمة، زاد بنسبة 40.6% في الربع الثالث من عام 2026 ليغلق فوق 100 مليار دولار لأول مرة منذ الربع الثالث من عام 2025، وفقاً لـ CoinGecko. ساهمت Binance بالزيادة الأكبر، حيث أضافت 12.7 مليار دولار.

أعقب هذا التعافي إعادة ضبط حادة. فبعد الوصول إلى مستوى قياسي بلغ 181.1 مليار دولار في 7 أكتوبر 2025، انخفاض open interest بنسبة 50.5% إلى 89.7 مليار دولار عقب انهيار 10 أكتوبر. تم إغلاق مراكز ذات leverage بقيمة تزيد عن 19 مليار دولار قسراً في غضون 24 ساعة، مما يجعله أكبر حدث liquidation على الإطلاق.

ظل liquidations شائعاً في عام 2026. شهد النصف الأول من العام عمليات إغلاق قسري بقيمة 73.35 مليار دولار، حيث شكل المتداولون الذين يراهنون على ارتفاع الأسعار نسبة 62.2%، وفقاً لـ تقرير السوق النصف سنوي لـ CoinGlass. يُظهر لوحة تحكم open interest الخاصة بنا المستويات الحالية حسب البورصة.

5. وصلت DEXs إلى مستوى قياسي بلغ 24% من حجم spot لـ CEX

تستخدم البورصات اللامركزية عقوداً ذكية لتمكين المستخدمين من التداول مباشرة من محافظهم الخاصة. في نهاية يوليو 2026، بلغ حجم spot لـ DEX رقماً قياسياً قدره 24% من حجم spot المركزي، مقارنة بـ 17% في العام السابق، وفقاً لـ The Block. وضعت مقارنة CoinGecko الأضيق لأكبر عشر منصات على كل جانب نسبة الربع الثالث عند 23.8%.

جاءت الزيادة في حصة السوق على الرغم من تراجع حجم تداول DEX. سجلت CoinGecko تداولات spot بقيمة 393,1 مليار دولار في الربع الثالث على أكبر عشر منصات DEX، منخفضة من 556,4 مليار دولار في الربع الأول من عام 2026. ترك المتداولون المنصات المركزية بشكل أسرع من تركهم للمنصات على السلسلة.

عبر جميع المنصات، بلغ إجمالي حجم تداول spot على DEX 279 مليار دولار في سبتمبر، أو ما نسبته 19,8% من إجمالي تداول spot، وفقاً لـ CoinDesk Research. تتم مقارنة البروتوكولات الرئيسية في تصنيفنا لأفضل بورصات لامركزية.

6. استحوذت Robinhood Chain على 18% من حجم تداول DEX في سبتمبر

أحدثت شركة وساطة التغيير الأكبر هذا العام في تداول على السلسلة. أطلقت Robinhood شبكة Robinhood Chain، وهي سلسلة بلوكتشين منفصلة مبنية على تقنية Arbitrum، في 1 يوليو 2026. بحلول سبتمبر، كانت الشبكة تعالج 32,8 مليار دولار في حجم تداول DEX الشهري. جعلتها حصتها البالغة 18% متقدمة على Ethereum للشهر، وفقاً لـ CoinGecko.

ولّدت عملات الميم، وهي الرموز المدفوعة أساساً بالضجة عبر الإنترنت، معظم النشاط. في غضون ثلاثة أشهر، تجاوز إجمالي حجم تداول DEX على الشبكة 88,9 مليار دولار. لا تزال Solana تتصدر الربع الثالث بـ 104,9 مليار دولار وحصة بلغت 24,4%، بينما انخفض حجم تداول DEX الخاص بـ Ethereum بنسبة 30,4% ليصل إلى 87,6 مليار دولار. تتابع إحصائيات Robinhood Chain الخاصة بنا نمو الشبكة.

على مستوى البروتوكول، ظلت Uniswap أكبر DEX، حيث عالجت 169,8 مليار دولار في تداولات الربع الثالث واستحوذت على 43,2% من حجم تداول أكبر عشر منصات DEX. تظهر بيانات DefiLlama للأيام الثلاثين حتى 21 أكتوبر حجماً متطابقاً تقريباً لـ Uniswap v4 على Robinhood Chain وEthereum، بنحو 13,9 مليار دولار لكل منهما.

7. تعاملت منصات على السلسلة مع 13,7% من حجم تداول عقود آجلة في سبتمبر

تتولى القوائم القائمة على بلوكتشين دوراً أكبر في تداول عقود آجلة. سجلت CoinDesk Research حوالي 627 مليار دولار في حجم تداول عقود آجلة لامركزية في سبتمبر 2026، أي ما يقريب من 13,7% من الإجمالي. تتعامل منصات Perp DEX، أو بورصات عقود دائمة اللامركزية، مع مطابقة الأوامر وmargin من خلال العقود الذكية بدلاً من الشركة.

تتدرج Hyperliquid هذه المنصات في كل من الحجم وopen interest. من أصل 642,9 مليار دولار في حجم تداول perp DEX المسجل بواسطة DefiLlama خلال الثلاثين يوماً حتى 21 أكتوبر، مثلت Hyperliquid نسبة 33,0%. تلتها Variational بنسبة 13,1%، متقدمة على Lighter بنسبة 10,3% وAster بنسبة 7,7%. تظهر إحصائيات Hyperliquid الخاصة بنا أيضاً أن المنصة تحتفظ بنحو 56% من إجمالي open interest لـ perp DEX.

نمات الأسواق التي تم إطلاقها من خلال HIP-3، وهو تحديث يتيح للفرق الخارجية إنشاء أسواقها الخاصة، من حوالي 2% من حجم تداول Hyperliquid في بداية عام 2026 إلى حوالي 50% بحلول يوليو، وفقاً لتقارير The Block. قادت العقود المرتبطة بالأسهم، بما في ذلك أسواق Nasdaq-100 والأسهم الفردية، هذه الزيادة. تقارن قائمة أفضل بورصات عقود دائمة لامركزية الخاصة بنا المنصات الرئيسية.

8. وصلت عقود RWA الدائمة إلى مستوى قياسي بلغ 602 مليار دولار في أغسطس

تمنح العقود ذات طراز عقود آجلة الآن مستخدمي بورصات العملات الرقمية إمكانية الوصول إلى الأسهم والمؤشرات والسلع. بلغ الحجم الشهري في عقود الأصول الواقعية (RWA) الدائمة هذه مستوى قياسياً بلغ 602 مليار دولار في أغسطس 2026، وفقاً لـ مراجعة أغسطس لـ CoinDesk Research. كان ذلك يقارب ثلاثة أضعاف مبلغ مايو البالغ 211 مليار دولار. جلب سبتمبر أول انخفاض شهري منذ أبريل، حيث انخفض الحجم إلى 413 مليار دولار.

استحوذت Binance على 68,5% من حجم تداول عقود RWA الدائمة لشهر سبتمبر، تلتها OKX بنسبة 16,6% وGate بنسبة 9,1%. كانت عقود التمويل التقليدي الدائمة الخاصة بها قد عالجت نحو 433,4 مليار دولار في أغسطس، أي ما يقارب 15 ضعف مستوى يناير، وفقاً لـ The Block. شكلت الأسهم 79% من هذا الحجم.

سوق الأسهم المرمزة الأصغر ينمو أيضاً. تمثل رموز بلوكتشين هذه الأسهم الحقيقية أو تتبعها. اعتباراً من 20 أكتوبر، سجلت RWA.xyz قيمة أسهم مرمزة بلغت 3,42 مليار دولار موزعة على 4,38 مليون حائز. تصدرت bStocks التابعة لـ Binance بمبلغ 1,2 مليار دولار، تلتها Ondo بمبلغ 884,5 مليون دولار ثم xStocks بمبلغ 596,0 مليون دولار. تشرح أدلتنا حول عقود RWA الدائمة وبورصات الأسهم المرمزة كيف تعمل هذه المنتجات.

9. تمتلك أكبر 12 بورصة 225,4 مليار دولار في الاحتياطيات

تتكون احتياطيات البورصة من الأصول المحتفظ بها في محافظ البورصة، نيابة عن العملاء في الغالب. زادت الاحتياطيات لدى أكبر 12 بورصة مركزية من 152,1 مليار دولار في يناير 2024 إلى 225,4 مليار دولار في فبراير 2026، وفقاً لـ تقرير بورصات spot لعام 2026 الصادر عن CoinGecko. خلال تلك الفترة، ضاعفت Binance احتياطياتها من 46,7 مليار دولار إلى 93,4 مليار دولار.

وجدت CoinGecko أن Coinbase احتفظت بأكبر احتياطي من bitcoin بين أي بورصة، بأكثر من 800,000 BTC. ومع ذلك، تتغير الأرصدة الحية بسرعة. في 21 أكتوبر 2026، أظهر لوحة تحكم شفافة بورصات DefiLlama مبلغ 144,2 مليار دولار من أصول Binance المتعقبة، باستثناء رموزها الخاصة. تلتها OKX بمبلغ 29,6 مليار دولار وBybit بمبلغ 15,3 مليار دولار.

يمكن للمستخدمين التحقق مما إذا كانت البورصة تحتفظ بأصول تساوي على الأقل ما تدين به للعملاء من خلال تقارير إثبات الاحتياطيات (PoR). يضع أحدث تقرير لـ Kraken، المؤرخ في 30 يونيو 2026، احتياطيات bitcoin عند 102,9% من أرصدة العملاء. توفر هذه التقارير لقطة. لا يمكنها إظهار الديون خارج أرصدة العملاء أو التغييرات بعد تاريخ التقرير.

10. صنفت Kaiko منصة Crypto.com في المركز الأول لربع سنوي رابع على التوالي

تتطلب جودة البورصة أكثر من مجرد مقارنة بالحجم. تقوم Kaiko بتقييم بورصات spot المركزية عبر الحوكمة (30%)، والأمان (20%)، وقوة الأعمال (15%)، وسيولة السوق (15%)، والتقنية (10%)، وجودة البيانات (10%).

احتفظت Crypto.com بالمركز الأول للربع الرابع على التوالي في تصنيف بورصات Kaiko للربع الثالث من عام 2026. جاءت Coinbase في المركز الثاني، بينما صعدت Kraken مركزاً واحداً إلى المركز الثالث. انتقلت Bitstamp بواسطة Robinhood إلى المركز الرابع وبقيت OKX في المركز الخامس. سجل العشرة الأوائل ما بين 67 و79.

على الرغم من أن Binance تتصدر كل تصنيف للحجم، إلا أنها تقع خارج المراكز الخمسة الأولى لـ Kaiko لأن الحوكمة والأمان يشكلان نصف النتيجة.

كم عدد الأشخاص الذين يستخدمون بورصات العملات الرقمية؟

امتلك حوالي 774 مليون شخص العملات الرقمية في يونيو 2026، وهي زيادة بنسبة 4,5% خلال النصف الأول من العام، وفقاً لـ بحث Crypto.com. تقار بأن Binance لديها أكثر من 300 مليون مستخدم، وتقار Bybit وجود أكثر من 80 مليوناً. يُذكر أن عدد البورصات هذه مُبلغ عنه ذاتياً وغالباً ما يتضمن حسابات غير نشطة أو مكررة، مما يبالغ في تقدير عدد المتداولين المنتظمين.

تقدم أرقام المستخدمين النشطين للشركات المدرجة نظرة أكثر وضوحاً. توضح نتائجها تباطؤاً حاداً في التداول للأفراد خلال عام 2026.

المستخدمون النشطون وحجم التداول في البورصات المدرجة في الربع الثاني من عام 2026:

• Coinbase: أفاد ملفها الفصلي بوجود 7.6 مليون مستخدم نشط شهرياً. انخفض حجم التداول spot الإجمالي إلى 146.4 مليار دولار مقارنة بـ 225.6 مليار دولار في العام السابق.
• Kraken: زادت الحسابات المُموّلة بنسبة 42% على أساس سنوي لتصل إلى 6.6 مليون، رغم انخفاض حجم تداول المنصة بنسبة 13% ليصل إلى 310 مليارات دولار، وفقاً لما أبلغه The Block.
• Robinhood: بلغ إجمالي حجم تداول العملات الرقمية عبر تطبيقها وBitstamp نحو 40 مليار دولار. انخفضت إيرادات العملات الرقمية بنسبة 38% لتصل إلى 100 مليون دولار، وفقاً لنتائج الربع الثاني.
• Gemini: بلغ عدد المستخدمين النشطين شهرياً على المنصة 580,000 مستخدم، وحجم trading بلغ 3.8 مليار دولار، بانخفاض عن 11.3 مليار دولار في العام السابق.

تقدم استطلاعات الرأي الأمريكية صورة متباينة. ففي استطلاع الأسر التابع للبنك الاحتياطي الفيدرالي، أفاد 10% من البالغين في الولايات المتحدة بأنهم استخدموا العملات الرقمية في عام 2025، ارتفاعاً من 8% في عام 2024. وأشار استطلاع رأي لـ Gallup في يونيو 2026 إلى أن نسبة الملكية بلغت 9%، بانخفاض عن 14% في عام 2025. وتفسر فترات الاستطلاع المختلفة والتعريفات المتنوعة هذا التباين في القياسات. تغطي إحصاءات تبني العملات الرقمية الخاصة بنا اتجاهات الملكية العالمية.

لماذا تحول بورصات العملات الرقمية إلى منصات متعددة الأصول؟

أدى انخفاض حجم التداول spot إلى تقليص دخل التداول، مما دفع العديد من بورصات العملات الرقمية إلى تقديم الأسهم، وعقود الأحداث، والرموز على السلسلة ضمن التطبيق نفسه. توضح إيرادات Coinbase للربع الثاني من عام 2026 هذا التحول؛ فقد حققت 599.2 مليون دولار من المعاملات و555.1 مليون دولار من الاشتراكات والخدمات، بما في ذلك عائدات العملات المستقرة وstaking. وتولّد الخدمات الآن إيرادات تعادل تقريباً تلك الناتجة عن التداول.

من بين المنتجات الجديدة، نمت عقود perpetual المرتبطة بالأسهم بأسرع وتيرة. كما أدخلت Binance خيارات على أكثر من 1,000 سهم أمريكي وETF للمستخدمين خارج الولايات المتحدة.

تتيح أسواق التنبؤ للمستخدمين تداول عقود مرتبطة بنتائج الأحداث الحقيقية. ويتم تناول توسعها في إحصاءات أسواق التنبؤ الخاصة بنا. وصل إجمالي حجم trading المجمل في Kalshi وPolymarket إلى 53.0 مليار دولار في يوليو 2026، ارتفاعاً من 17.5 مليار دولار في يناير، وفقاً لما ذكرته Pew Research.

أصبح trading على السلسلة جزءاً من تطبيقات البورصات المركزية أيضاً. أضافت Coinbase DEX trading لملايين الرموز على شبكتي Base وSolana إلى تطبيقها الرئيسي في ديسمبر 2025. وتبحث أدوات swap التي تديرها OKX وBinance عبر منصات DEX للحصول على أفضل سعر، على غرار مجمعات DEX التي يستخدمها المتداولون على السلسلة.

تعكس عمليات الاستحواذ ذات الدفع نحو توسيع نطاق الخدمات. ففي أغسطس 2025، اشترت Coinbase بورصة الخيارات Deribit بحوالي 2.9 مليار دولار. واستحوذت Kraken على وسيط futures يسمى NinjaTrader، بينما تدير Robinhood الآن Bitstamp. وأدرجت كل من Bullish وGemini أسهمهما في بورصات الأوراق المالية الأمريكية في عام 2025. بينما علقت Kraken خطط إدراجها الخاص في مارس 2026.

ما هي بورصة العملات الرقمية؟

تتيح بورصة العملات الرقمية للمستخدمين شراء وبيع trading الأصول الرقمية مثل بيتكوين، وإيثريوم، والعملات المستقرة. اعتباراً من أكتوبر 2026، تتبع CoinGecko نحو 158 بورصة spot مركزية، و111 بورصة مشتقات، و754 بورصة لامركزية. وتختلف الجهة التي تحتفظ بالأصول وطريقة تحديد الأسعار باختلاف المنصة، وكذلك المنتجات المتاحة.

أنواع بورصات العملات الرقمية الرئيسية هي:

• البورصات المركزية: تحتفظ الشركة بأموال العملاء وتطابق أوامر الشراء والبيع من خلال دفتر الأوامر الخاص بها. كما تدير عمليات التحقق من الهوية والإيداعات البنكية. توفر هذه المنصات أعمق الأسواق للأصول الرئيسية، ولكن يجب على المستخدمين الوثوق بالشركة في الاحتفاظ بأموالهم.
• البورصات اللامركزية: تتم تسوية المعاملات مباشرة بين محفظة وأخرى عبر العقود الذكية، وغالباً باستخدام صانعي السوق الآليين (AMMs) الذين يحددون أسعار الصفقات بناءً على مجمعات الرموز المشتركة. يحتفظ المستخدمون بالسيطرة على أموالهم ويتحملون المسؤولية عن أمان محفظة ورسوم الشبكة ومخاطر العقود الذكية.
• بورصات المشتقات: تتخصص هذه المنصات في futures، وperpetuals، والخيارات، وقد تكون مركزية أو على السلسلة. تؤدي rafehiah (الرافعة المالية) والبيع على المكشوف إلى زيادة المكاسب المحتملة فضلاً عن مخاطر liquidation. تقارن قائمتنا لأفضل بورصات futures للعملات الرقمية الخيارات الرئيسية.
• تطبيقات الوساطة: تعرض تطبيقات مثل Robinhood وRevolut والتطبيقات المشابهة سعراً واحداً للشراء أو البيع دون إظهار دفتر الأوامر. وهي تتميز بسهولة الاستخدام، على الرغم من أن التكاليف غالباً ما تُضمن في الفرق بين سعري الشراء والبيع (السبريد).

تحدد التراخيص المنصات التي يمكنها تقديم الخدمات للعملاء في كل دولة. استخدم أداة البحث عن البورصات للعثور على المنصات المتاحة في مكان إقامتك.

كيف يتم تنظيم بورصات العملات المشفرة؟

تعتمد البورصات التي يمكنك استخدامها على مكان إقامتك والمكان الذي تحصل فيه كل منصة على ترخيص.

التغييرات الأكثر أهمية لمستخدمي البورصات:

• الولايات المتحدة: في مارس 2026، صرح منظمو الأوراق المالية والسلع في USA بشكل مشترك بأن معظم الأصول الرقمية ليست أوراقاً مالية. وافقت لجنة تجارة السلع الآجلة على أول عقد perpetual للبيتكوين مُدرج في الولايات المتحدة في 29 مايو 2026، وتقدمه الآن عدة بورصات perpetual منظمة في USA. أما قانون CLARITY Act الأوسع نطاقاً، فقد فشل في تصويت مجلس الشيوخ بنتيجة 49 مقابل 50 في 15 سبتمبر 2026.
• الاتحاد الأوروبي: اعتباراً من 1 يوليو 2026، تحتاج البورصات إلى ترخيص بموجب تنظيم أسواق الأصول المشفرة (MiCA) لاستقبال عملاء جُدد من EU. أدرج السجل المؤقت لـ ESMA حوالي 375 شركة مرخصة بحلول منتصف أكتوبر، بما في ذلك Coinbase، وOKX، وCrypto.com، وBybit، وKraken. بينما لا تتواجد Binance في القائمة بعد أن سحبت طلبها اليوناني في يونيو. تقارن قائمة البورصات المرخصة بموجب MiCA الخاصة بنا الخيارات المعتمدة.
• المملكة المتحدة: فتح نظام العملات الرقمية الجديد لـ FCA باب تقديم الطلبات في 30 سبتمبر 2026، ويدخل حيز التنفيذ في 25 أكتوبر 2027.
• آسيا والمحيط الهادئ: يبدأ العمل بإطار ترخيص الأصول الرقمية في أستراليا في 9 أبريل 2027، و ASIC وقد سجل أكثر من 45 طلبًا بحلول أوائل سبتمبر 2026. وتدرج هيئة الرقابة في هونغ كونغ 13 منصة مرخصة لـ« تداول ».

ما هي المخاطر التي تنطوي عليها منصات تداول العملات المشفرة؟

يجب على مستخدمي منصات التداول أن يثقوا في المنصة فيما يتعلق بأموالهم. رافعة مالية فقد يتسبب ذلك في خسائر سريعة، في حين أن التغييرات التنظيمية قد تحد من الخدمات المتاحة لهم.

المخاطر الرئيسية التي يجب الانتباه إليها هي:

• عمليات الاختراق والسرقة: سُرق أكثر من 3.4 مليار دولار من منصات العملات المشفرة والمستخدمين بين يناير وأوائل ديسمبر 2025، بما في ذلك حوالي 1.5 مليار دولار من منصة « Bybit » في فبراير، وفقًا لـ Chainalysis. وفي النصف الأول من عام 2026، سجلت TRM Labs سرقات بقيمة 972 مليون دولار في 207 حوادث، وهو رقم قياسي.
• انتهاكات أمنية في منصات التداول: في 24 سبتمبر 2026، تكبدت منصة « Bitget » خسارة قدرها 387.5 مليون دولار من محافظها «الساخنة» و«الدافئة»، وهي محافظ متصلة بالإنترنت تُستخدم لعمليات السحب. وعزا موقع «Chainalysis » هذه السرقة إلى جهات كورية شمالية، مما رفع إجمالي الخسائر التي تكبدتها المنصة في عام 2026 إلى ما يزيد عن مليار دولار. وأعلنت منصة « Bitget » أن صندوق حماية المستخدمين التابع لها سيغطي هذه الخسارة.
• رافعة مالية وعمليات التصفية: قد تؤدي التقلبات السريعة في الأسعار إلى الإغلاق التلقائي للمراكز التي تستخدم الرافعة المالية. كما تستخدم بعض البورصات auto-deleveraging خلال الأحداث المتطرفة، مما يؤدي إلى تقليص المراكز المربحة لتغطية الخسائر التي لا تستطيع المنصة استيعابها.
• الحفظ والإعسار: تعتمد سلامة الأموال المودعة في البورصة على الضوابط المالية للشركة ووضعها المالي. ولا تكشف تقارير الاحتياطيات عن جميع الالتزامات.
• فقدان إمكانية الوصول: قد تقوم المنصات بحظر بلدك أو سحب المنتجات. كما يمكن تجميد الحسابات أثناء عمليات مراجعة الامتثال. ويُظهر تطبيق « MiCA » الذي سحبته شركة « Binance » مدى السرعة التي يمكن أن يصبح بها الوصول إلى EU غير مؤكد.
• مخاطر العقود الذكية: استغلال الثغرات في العقود، والرموز المزيفة، والموافقات الخبيثة تهدد مستخدمي DEX . تعرض كل من KelpDAO و Drift ، وكلاهما بروتوكولات تابعة لـ DeFi ، لأكبر عمليتي اختراق في النصف الأول من عام 2026. ويؤدي إلغاء token permissions بانتظام إلى تقليل التعرض للعقود المخترقة.
• بيانات حجم التداول غير الموثوقة: قد تؤدي اختلافات العينات والمعايير المستخدمة في البورصات إلى تباين كبير في الأرقام بين مزودي البيانات. كما قد تقوم البورصات الأصغر حجمًا بتضخيم حجم النشاط المعلن من خلال عمليات التداول الوهمي (wash تداول)، حيث يتداول الطرف نفسه مع نفسه.

الأفكار الأخيرة

تشير بيانات منصات تداول العملات المشفرة لعام 2026 إلى أن السوق تداول قد انخفضت، لكنها تحتفظ بحصة أكبر. فوري انخفض حجم التداول حتى منتصف العام. وبحلول نهاية الربع الثالث، كانت احتياطيات البورصات عقود آجلة open interest انتعشت، جنبًا إلى جنب مع على السلسلة النشاط.

حققت المنتجات الأحدث أقوى معدلات نمو، بما في ذلك على السلسلة العقود الأبدية والعقود المرتبطة بالأسهم. كما اكتسبت تقنية بلوكتشين أنشأتها إحدى شركات الوساطة زخماً. ولا تزال البورصات المركزية تتولى معالجة معظم الودائع في تداول وجميع الودائع تقريباً في بنك ، وتقوم العديد منها بإضافة هذه المنتجات للاحتفاظ بالمستخدمين داخل تطبيقاتها.

عند اختيار منصة تداول، يجب أن تولي التراخيص المعمول بها في بلدك، والاحتياطيات المعلنة، وسجل الأمان نفس القدر من الأهمية الذي توليه للرسوم واختيار العملات. وتُحدد تصنيفات أحجام التداول المجالات التي ينشط فيها المتداولون. كما تساعد تصنيفات الجودة والسجلات التنظيمية في تحديد المنصات التي تفي بالمعايير الأكثر صرامة.

منهجيتنا

تستند هذه الصفحة إلى التقارير الفصلية والشهرية للبورصات، على السلسلة ولوحات المعلومات، وبيانات الشركات، ومنشورات الهيئات التنظيمية المتاحة في 21 أكتوبر 2026. وفي الحالات التي أبلغ فيها مقدمو البيانات عن أرقام مختلفة، حددنا المصدر ومجموعة البورصات التي يقيسها كل منها.

كيفية تجميع البيانات:

• حجم التداول: تقدم التقارير الفصلية والسنوية لموقع CoinGecko قائمة بأكبر عشرة شركات من حيث حجم التداول وحصتها في السوق. CoinDesk توفر المراجعات الشهرية للسوق التي تصدرها Research أرقامًا شاملة للسوق فوري وأرقام المشتقات المالية.
• المشتقات: Open interest ، وتأتي بيانات التصفية وحجم التداول في العقود الأبدية RWA من التقرير نصف السنوي لموقع CoinGlass ومن أبحاث CoinDesk .
• على السلسلة تداول: تشمل المصادر لوحات معلومات موقع DefiLlama ، وبيانات السلسلة والبروتوكول من موقع CoinGecko ، ونسبة DEX إلىCEX التي يقدمها موقع The Block.
• الاحتياطيات والجودة: استخدمنا أرقام الاحتياطيات الواردة في موقع CoinGecko وبيانات الشفافية الخاصة بالبورصات الواردة في موقع DefiLlama ، إلى جانب إثبات الاحتياطيات وتصنيف Kaiko للبورصات.
• بيانات الشركة: تستمد الأرقام من الإقرارات المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ( SEC ) والبيانات الصحفية الموجهة للمستثمرين المنشورة على المواقع التالية: Coinbase و Robinhood و Gemini ، بالإضافة إلى بيانات الشركة التي نشرتها منصة «ذا بلوك» (The Block).
• التنظيم والأمن: اطلعنا على منشورات من المواقع التالية: ESMA ، و SEC ، و CFTC ، و FCA ، و ASIC ، و SFC ، و MAS ، و FATF ، بالإضافة إلى أبحاث من Chainalysis وTRM Labs.
• ملاحظة بشأن اللقطة: الأرقام الواردة في لوحة المعلومات المباشرة، بما في ذلك بيانات « DefiLlama » وإحصاءات التبادل على موقع « CoinGecko »، تعود إلى الفترة من 20 إلى 21 أكتوبر 2026، وهي تتغير يوميًا.