ما هو Raydium؟

Raydium هي بورصة Solana توفر إمكانية التبادل الفوري للرموز الرقمية مع أدوات متطورة لتوفير السيولة futures وإطلاق الرموز الرقمية. وتأتي السيولة من دفاتر onchain ومطابقة الصفقات بين المشترين والبائعين، AMM باستخدام خوارزميات لتحديد الأسعار والتنفيذ الفوري.

تأسست المنصة في فبراير 2021 على يد فريق يستخدم أسماء مستعارة، واكتسبت شعبية بفضل دمجها بين AMM والسيولة المتوفرة في منصات التداول اللامركزية الأخرى. وبعد FTX Raydium مع OpenBook، وهو سجل أوامر يديره المجتمع، وأصدرت لاحقًا تحديثات V3 و V4 مع مجمعات أكثر كفاءة ورسوم قابلة للتعديل.

للتسجيل في Raydium wallet Solana wallet Phantom أو Solflare، بالإضافة SOL ما يكفي SOL تكاليف المعاملات. يمكنك تمويلها من بورصة مركزية، أو الشراء مباشرة عبر Raydium يلزم KYC)، أو bridge من سلاسل بلوكشين أخرى.

كيف Raydium ؟

Raydium لك Raydium التداول على Solana swap السريع أو عرض التداول الكامل لسجل الأوامر. وفي الخلفية، يستمد محرك المنصة السيولة من كل من المجمعات الداخلية والأسواق الخارجية.

فيما يلي شرح تفصيلي لكيفية Raydium :

• Swap : صفحة سهلة الاستخدام للمبتدئين تتيح المبادلة الفورية SPL بآخر، مع ميزة "المبادلة بأفضل سعر" التي توجه الصفقات تلقائيًا لتحقيق أفضل النتائج.
• واجهة التداول: عرض متقدم لدفتر الأوامر مع الرسوم البيانية، وعمق السوق، والقدرة على تعيين أوامر الحد للأزواج المدعومة.
• مجمعات السيولة: احتياطيات رمزية ممولة من المستخدمين تُسمى مجمعات السيولة التي تعمل على تشغيل المبادلات؛ ويحصل مقدمو الخدمة على حصة من رسوم التداول تتناسب مع حصتهم في المجمع.
• Yield : staking الاختيارية LP في "المزارع"للحصول على مكافآت إضافية إلى جانب الرسوم العادية لمزودي السيولة.
• Staking RAY: تجميد عملة Raydiumالأصلية للحصول على مكافآت البروتوكول والتأهل المحتمل للحصول على حصص من بيع العملات الرقمية على launchpad الخاصة بها.
• FuturesPerpetual : تداول بالرافعة المالية عبر limit order onchain ، مما يتيح المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي.
• الومضات والإحالات: الروابط القابلة للمشاركة التي تؤدي إلى إجراء عمليات مقايضة مباشرة في المحافظ أو على المنصات الاجتماعية، وكسب نسبة مئوية من رسوم حجم التداول المُحال.

كيفية استخدام Raydium

Raydium للمتداولين ومزودي السيولة وصولاً مباشراً إلى نظام التمويل اللامركزي Solana الذي يضم أكثر من 8,000 زوج تداول، وأنواع متعددة من المجمعات، و onchain perpetual futures مع leverage عالية بشكل لائق. يمكن الوصول إلى كل ميزة من تطبيق الويب الخاص بها بمجرد wallet متصلة بمكتبة Solana (SPL).

1. Swap على الفور باستخدام واجهة التداول Raydium

تُنفذ Swap AMM fast باستخدام "Best Price Swaps"، حيث يتم توجيهها بين مجمعات Raydiumالخاصة ودفتر أوامر OpenBookوتُستكمل الصفقات عادةً في غضون ثانيتين إلى أربع ثوانٍ. يمكن للمتداولين المتمرسين استخدام علامة التبويب "Trade" للاطلاع على دفاتر الأوامر الحية والرسوم البيانية limit order .

كيفية إجراء swap Raydium:

1. قم بتوصيل Solana wallet واختر علامة Swap ".
2. اختر الرمز المميز الذي تدفع به والرمز المميز الذي تريد استلامه.
3. أدخل المبلغ المراد swap قق من "الحد الأدنى للمبلغ المستلم" وتأثير السعر.
4. انقر على Swap»، واعتمد المعاملة، وانتظر حتى يتم تأكيدها في غضون ثوانٍ.

2. إضافة سيولة إلى المجمعات من أجل أرباح الرسوم والمكافآت

من خلال إيداع أزواج من التوكنات متساوية القيمة، يمكنك كسب 88% من swap البالغة 0.25%، مع معدلات عائد سنوية (APY) تتراوح غالبًا بين 20% و40%. Raydium مجمعات السيولة المركزة (CLMM) للنطاقات المستهدفة ومجمعات المنتج الثابت (CPMM) لتوفير السيولة في النطاق الكامل، بالإضافة إلى المزارع للحصول على RAY إضافية RAY .

كيفية إضافة السيولة باستخدام Raydium:

1. قم بربط wallet وافتح صفحة السيولة.
2. حدد تجمع أو ابحث عن طريق الرمز المميز/عنوان التجمع.
3. بالنسبة CLMM، حدد نطاقًا سعريًا؛ أما بالنسبة لمجموعات المنتجات الثابتة، فانتقل مباشرةً إلى الإيداع.
4. أدخل المبالغ الرمزية المطابقة للنسبة المطلوبة وقم بتأكيد المعاملة.
5. يمكنك أيضًا تجميد LP في مزرعة للحصول على مكافآت إضافية.

3. إطلاق تجمعات مخصصة للرموز غير المتوفرة بعد

تتيح ميزة إنشاء المجمعات دون الحاجة إلى ترخيص Raydiumلأي شخص إدراج SPL جديد عن طريق إيداع سيولة أولية. وكان لهذا دور محوري في coin الميم في الفترة 2024-2025، لا سيما من خلال عمليات الدمج مع Pump.fun التي أتمتت عملية إنشاء المجمعات (تم استبدال هذه الميزة الآن بمولد LaunchLab Raydium).

كيفية إنشاء liquidity pool Raydium:

1. قم بربط wallet قل إلى قسم "إنشاء مجمع".
2. أدخل عناوين النعناع الرمزية لكلا طرفي الزوج.
3. إيداع سيولة أولية USD متساوية USD .
4. قم بتأكيد الصفقة لجعل الزوج قابلاً للتداول على الفور.

4. تداولfutures perpetual futures leverage حجم التعرض

Raydium Perps يدعم رايدوم رايدوم (Raydium) leverage تصل إلى 50 ضعفًا، مضمونة بعملة USDC وتعمل فيmargin بحيث يتم تقاسم الضمان across . وبفضل بنيته القائمة على limit order onchain ، فإنه يوفر أنواع وتصميمات أوامر تداول CEX مع الحفاظ على أموالك في wallet.

كيفية تداول Raydium على منصة Raydium :

1. انتقل إلى قسم "Perpetuals" وقم بربط wallet.
2. قم بالتسجيل وإنشاء مفتاح API إذا طُلب منك ذلك.
3. قم بإيداع USDC .
4. اختر زوجًا تداوليًا، وحدد leverage، واختر أمرًا بسعر السوق أو أمرًا محدد السعر أو أمر إيقاف الخسارة.
5. ضع الأمر وراقب صفقتك في لوحة الحساب.

LaunchLab Raydium

LaunchLab Raydium launchpad عملات الميم والتوكنات ذات القيمة السوقية الصغيرة، launchpad في أبريل 2025 بهدف الاستفادة من سوق الميمات المتنامي. تتيح هذه المنصة للمبدعين إطلاق التوكنات مجانًا باستخدام منحنيات ربط قابلة للتخصيص، مع نقل عمليات الإطلاق الناجحة تلقائيًا إلىAMM Raydium AMM الكاملة.

launchpad استجابةً لقرار Pump.fun بإنهاء تكاملها مع Raydium جميع عمليات إطلاق التوكنات إلىDEX PumpSwap DEX الخاصة بهاDEX مارس 2025. ومنذ بدء تشغيلها، LaunchLab أكثر من 900,000 عملية إطلاق توكنات، حيث استوفى حوالي 1% منها عتبة SOL البالغة 85 SOL لتصبحAMM Raydium AMM دائمة.

كيفية إنشاء عملات ميمي على LaunchLab

LaunchLab يدعم وضعين: JustSendit للتشغيل السريع دون الحاجة إلى التهيئة، LaunchLab للتحكم الكامل في tokenomics curve . بمجرد curve الربط إلى 85 SOL على الأقل، تنتقل السيولة تلقائيًا إلىAMM Raydium AMM مع حرق LP لتأمين السيولة.

فيما يلي كيفية استخدام LaunchLab:

1. افتح LaunchLab واختر الوضع: حدد JustSendit للاعدادات الافتراضية، أو LaunchLab خيارات مخصصة curve والآجال.
2. أدخل تفاصيل الرمز المميز: املأ الاسم والرمز والوصف الاختياري والصورة (يُفضل أن تكون 128 × 128 بكسل)؛ أضف روابط اجتماعية لقابلية الاكتشاف.
3. تسجيل wallet الرمز المميز: تأكيد wallet ، وإتمام عملية الإنشاء، وإجراء عملية شراء أولية (اختياري) لردع "المتسوقين المتسللين" ومستخدمي روبوتات تداول العملات المشفرة الآخرين.
4. تكوين الإعدادات المتقدمة (LaunchLab ): تعيين هدف SOL (30 كحد أدنى)، curve التوزيع من العرض، وفترة الاستحقاق الاختيارية مع فترة الانتظار/المدة.
5. قم بتفعيل ميزة "مشاركة رسوم المبدعين" إذا رغبت في ذلك: اكسب 10% من رسوم LP بعد عملية الترحيل عبر نظام "Burn & Earn" Raydium.
6. أطلق عملتك الرقمية وشاركها: استخدم زر "مشاركة" لإنشاء روابط إحالة واكسب 0.1% من قيمة الصفقات التي تتم عبر الإحالة بعملة SOL.

Raydium

Raydium مزيجًا من هياكل رسوم perpetual التي تشمل swap AMM ونظام التداول الآلي المركب ( CLMM) perpetual . وغالبًا ما تُخصص هذه الرسوم لمكافآت مزودي السيولة، وعمليات إعادة شراءRAY وتمويل الخزانة، وذلك حسب نوع المجمع.

فيما يلي تفصيل لجميع الرسوم التي قد تتكبدها عند استخدام Raydium:

• العقود الدائمة: maker 0٪، taker 0.025٪ عبر Orderly Network، بالإضافة إلى رسوم سحب USDC بقيمة 1 USDC .
• المبادلات القياسية: رسوم بنسبة 0.25٪؛ حيث تذهب نسبة 0.22٪ إلى مزودي السيولة (LPs) ونسبة 0.03٪ إلى RAY في كل صفقة يتم تنفيذها.
• مستوياتSwap : 0.01٪، 0.05٪، 0.25٪، أو 1٪، ويختارها منشئو المجموعات بناءً على تقلب الأصول وحجم التداول.
• مجمعاتAMM : رسوم ثابتة بنسبة 0.25٪؛ 84٪ لمزودي السيولة، و12٪ RAY و4٪ للخزينة.
• CPMM : مستويات رسوم بنسبة 4٪ أو 2٪ أو 1٪ أو 0.25٪ مع نفس نسبة التوزيع 84/12/4٪.
• CLMM : ثمانية مستويات للرسوم تتراوح بين 2% و0.01%، مع تطبيق توزيع الإيرادات بنسبة 84/12/4%.
• LaunchLab : رسوم بنسبة 1% على التداولات بعد الانتقال؛ و25% لعمليات RAY و10% للمُصمم.
• رسوم الشبكة: تتراوح رسوم Solana لمعظم المعاملات SOL 0.0001 و0.001 SOL .
• تكاليف إنشاء المركز (لمرة واحدة): 0.00245688 SOL المركز SOL البروتوكول، و0.00284664 SOL الحساب، و0.00484416 SOL NFT + ATA.
• Other Fees: Priority fees are negligible (<0.000007 SOL) but may apply for faster confirmation.

RAY Tokenomics

RAY هو الرمز المميز الأصلي Raydiumوالمخصص للأغراض التشغيلية والإدارية، ويُستخدم في staking، والحصول على حصة من رسوم المنصة، والمشاركة في عمليات إطلاق الرموز المميزة الحصرية. ويبلغ إجمالي العرض الثابت 555 مليون رمز مميز، مع تخصيصات مصممة لتحفيز السيولة والنمو والتوافق طويل الأمد مع المنصة.

tokenomics RAY كما يلي:

• احتياطي التعدين: 34% (188.7 مليون RAY) مخصص للتعدين من أجل السيولة، مع إصدار حوالي 1.9 مليون RAY لتحفيز المشاركة في المنصة.
• الشراكات والنظام البيئي: 30% (166.5 مليون RAY) مخصصة لعمليات التكامل والشراكات الاستراتيجية ومبادرات تطوير النظام البيئي.
• حصة الفريق (المستحقة): 20٪ (111 مليون RAY) تُجمَّد بالكامل لمدة 12 شهراًTGE، ثم تُحرَّر بشكل تدريجي على مدار الـ 24 شهراً التالية.
• السيولة: 8٪ (44.4 مليون RAY) مخصصة لسيولة السوق لضمان سلاسة التداول وتقليل slippage .
• المجتمع والبذور (المكتسبة): 6٪ (33.3 مليون RAY) محجوبة لمدة 12 شهراًTGE ثم يتم تحريرها بشكل تدريجي على مدار الـ 24 شهراً التالية.
• المستشارون (غير المخصصة): 2٪ (11.1 مليون RAY) مخصصة لحوافز استشارية مستقبلية ولكن لم يتم توزيعها بعد.

Staking RAY للمالكين كسب RAY إضافية دون التعرض لمخاطر الخسارة المؤقتة من مجمعات السيولة. يتم تمويل المكافآت من جزء من رسوم التداول على المنصة وتوزيعها بالتناسب على المشاركين في الرهان.

هل Raydium آSafe؟

Raydium واحدة من أكثر البورصات اللامركزية أمانًا على Solana في عام 2025، مدعومةً بعمليات تدقيق منتظمة، وبرامج مكافآت نشطة للكشف عن الأخطاء، وسجل قوي في الاستجابة للحوادث.

خلال السنوات الأربع الماضية، خضعت العقود الذكية Raydium لعمليات تدقيق من قبل Kudelski Security OtterSec وMadShield، شملت أنظمة AMM وCLMM وعمليات staking) OpenBook . كما تحفز مكافأة اكتشاف الأخطاء (bug bounty) التي تصل قيمتها القصوى إلى 505,000 دولار أمريكي، بالتعاون مع Immunefi، الباحثين على الكشف عن الثغرات الأمنية قبل أن يتم استغلالها.

بعد الثغرة الأمنية التي حدثت في نوفمبر 2022 بسبب اختراق wallet المسؤول، Raydium نقاط التحكم الفردية، وتعويض المستخدمين المتضررين، وتنفيذ مراجعات أمنية إضافية. وتعمل هذه الإجراءات، إلى جانب التسعير غير المعتمد على أوراكل (non-oracle) وتنفيذ Solanaذي زمن الاستجابة المنخفض، على الحد من العديد من نقاط الضعف الشائعة DeFi .

لا تزال هناك مخاطر قائمة، بما في ذلك الخسارة المؤقتة لمزودي السيولة، وتقلب أسعار عملات الميم، واحتمال تعطل Solana . ونظراً للضغوط التنافسية من منصات التداول اللامركزية الأخرى، وطبيعة إدارة الفريق المجهولة الهوية، والتعرض لنظام Solana الأوسع نطاقاً، ينبغي على المستخدمين توخي الحذر.

Raydium منصات التداول اللامركزية الأخرى

Raydium كبرى DeFi Solana، DEX ، ومنصات الإطلاق المتخصصة، والمتخصصين في المشتقات المالية. وفيما يلي، نقارنها مباشرةً بـ Jupiter التجميع، و PumpSwap عملات الميم، و Hyperliquid perpetual مع التركيز على حجم التداول والرسوم leverage والفائدة العملية.

Raydium Jupiter

بالمقارنة مع Jupiter، الذي يعالج حجم تداول شهري يتراوح بين 30 و50 مليار دولار دون رسوم تجميع، Raydium 32.3 مليار دولار، ويقدم swap تتراوح بين 0.01% و1%، LP تصل إلى حوالي 40%. Jupiter في العثور على أفضل أسعار التنفيذ، بينما Raydium أسواق سيولة مباشرة وفرصًا للربح.

Raydium PumpSwap

على عكس PumpSwapتركز حصريًا على عملات الميم وتبلغ ذروة حجم تداولها اليومي ما بين 400 و460 مليون دولار مع رسوم بنسبة 0.25% (0.20% لمزودي السيولة)، LaunchLab Raydium LaunchLab بنسبة 1%، وتدعم العملات الرقمية الرئيسية، وتقدم برامج زراعة محفزة. PumpSwap مصمم لإطلاق الميمات على الفور، بينما Raydium بين الأسواق المتخصصة والأسواق السائدة.

Raydium Hyperliquid

بالمقارنة Hyperliquidleverage تبلغ 40 ضعفًا BTC 25 ضعفًا ETH والرسوم التي تتراوح بين 0.015% و0.045%، وحجم التداول الشهري للمشتقات المالية البالغ 364 مليار دولار Hyperliquid Raydium leverage تبلغ 50 ضعفًا BTC leverage تدمج perps spot ومجمعات السيولة، ومنصات الإطلاق. Hyperliquid تتميز بعمق المشتقات البحتة؛ بينما Raydium DeFi Solana DeFi شاملة.

افكار اخيرة

هل Raydium DEX المناسبة DEX ؟ في رأينا، Raydium واحدة من أكثر DeFi شمولية على Solana، متفوقةً على منافسيها المباشرين مثل Orca Drift بل وحتى على Jupiter في بعض الفئات.

خلال السنوات القليلة الماضية، شهدنا تطورها من تجربة مبتكرة AMMف AMM إلى منصة متكاملة توفر خدمات التبادل، وأدوات التداول الاحترافية، yield staking التوكينز، وإطلاق العملات الرقمية.

إنه مشروع طموح يحقق أهدافه إلى حد كبير: حيث يوفر للمبتدئين طريقة سهلة swap برسوم منخفضة، بينما يحصل المستخدمون المتمرسون على ميزات مثل أوامر الشراء المحددة وفرص التعدين المربحة.