ما هو الرايديوم؟

Raydium هي بورصة سولانا اللامركزية التي تتميز بمقايضات فورية للرموز مع أدوات متقدمة لتوفير السيولة وتداول العقود الآجلة وإطلاق الرموز. تأتي السيولة من دفاتر الطلبات على السلسلة، ومطابقة الصفقات بين المشترين والبائعين، ومجمعات AMM، باستخدام خوارزميات للتسعير والتنفيذ الفوري.

تأسست المنصة في فبراير 2021 من قِبل فريق يحمل اسمًا مستعارًا، واكتسبت المنصة شهرة بسبب اقتران إمكانية الوصول إلى AMM بالسيولة من بورصات DEXs الأخرى. بعد انهيار FTX، تكيفت منصة Raydium مع OpenBook، وهو دفتر أوامر يديره المجتمع، ثم أصدرت لاحقًا ترقيات V3 و V4 مع تجمعات أكثر كفاءة ورسوم قابلة للتعديل.

يتطلب الانضمام إلى Raydium محفظة متوافقة مع Solana مثل Phantom أو Solflare، بالإضافة إلى ما يكفي من SOL لتغطية تكاليف المعاملات. يمكنك تمويلها من بورصة مركزية، أو الشراء مباشرةً من خلال Raydium (يلزمك معرفة عميلك)، أو ربط الأصول من سلاسل الكتل الأخرى.

كيف يعمل الرايديوم؟

يتيح لك Raydium التداول على Solana باستخدام إما واجهة مقايضة سريعة أو عرض تداول دفتر الأوامر الكامل. خلف الكواليس، يقوم محركها بمصادر السيولة من كل من المجمعات الداخلية والأسواق الخارجية.

إليك كيفية عمل الراديوم بالتفصيل:

• واجهة المبادلة: صفحة سهلة الاستخدام للمبتدئين للاستبدال الفوري لرمز SPL بآخر، مع "أفضل مقايضات الأسعار" التي توجه الصفقات تلقائيًا لتحقيق أفضل النتائج.
• واجهة التداول: عرض متقدم لدفتر الأوامر مع الرسوم البيانية، وعمق السوق، والقدرة على تعيين أوامر الحد للأزواج المدعومة.
• مجمعات السيولة: احتياطيات رمزية ممولة من المستخدمين تُسمى مجمعات السيولة التي تعمل على تشغيل المبادلات؛ ويحصل مقدمو الخدمة على حصة من رسوم التداول تتناسب مع حصتهم في المجمع.
• زراعة العوائد: تخزين اختياري لرموز LP في "مزارع" لكسب مكافآت إضافية بالإضافة إلى رسوم مزود السيولة العادية.
• Staking RAY: تأمين الرمز المميز الأصلي لـ Raydium لكسب مكافآت البروتوكول والتأهل المحتمل لتخصيصات بيع الرمز المميز على منصة الإطلاق.
• العقود الآجلة الدائمة: التداول بالرافعة المالية من خلال دفتر أوامر مركزي محدد على السلسلة، مما يسمح بالمضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي.
• الومضات والإحالات: الروابط القابلة للمشاركة التي تؤدي إلى إجراء عمليات مقايضة مباشرة في المحافظ أو على المنصات الاجتماعية، وكسب نسبة مئوية من رسوم حجم التداول المُحال.

كيفية استخدام الراديوم

يمنح Raydium المتداولين ومزودي السيولة إمكانية الوصول المباشر إلى تمويل Solana اللامركزي، والذي يضم أكثر من 8000 زوج من أزواج السوق، وأنواع متعددة من المجمعات والعقود الآجلة الدائمة على السلسلة برافعة مالية عالية بشكل لائق. يمكن الوصول إلى جميع الميزات من تطبيق الويب الخاص بها من خلال محفظة مكتبة برامج سولانا (SPL) المتصلة فقط.

1. قم بتبديل التوكنات على الفور باستخدام واجهة تداول Raydium

تقوم علامة التبويب Swap بتنفيذ صفقات AMM سريعة باستخدام مقايضات أفضل الأسعار، والتوجيه بين مجمعات Raydium الخاصة ودفتر أوامر OpenBook، حيث تكتمل الصفقات عادةً في غضون ثانيتين إلى أربع ثوانٍ. يمكن للمتداولين المتقدمين استخدام علامة التبويب تداول لدفاتر الأوامر المباشرة، والرسوم البيانية، ووضع الأوامر المحددة.

كيفية المبادلة على رايديوم:

1. قم بتوصيل محفظة سولانا الخاصة بك وحدد علامة التبويب مبادلة.
2. اختر الرمز المميز الذي تدفع به والرمز المميز الذي تريد استلامه.
3. أدخل المبلغ المراد تبديله وراجع "الحد الأدنى المستلم" وتأثير السعر.
4. انقر فوق مبادلة، ووافق على المعاملة، وانتظر التأكيد في ثوانٍ.

2. إضافة سيولة إلى المجمعات من أجل أرباح الرسوم والمكافآت

من خلال إيداع أزواج متساوية القيمة من التوكنات، فإنك تكسب 88% من رسوم المبادلة البالغة 0.25%، وغالبًا ما تتراوح نسبة APY بين 20% و40%. يقدم Raydium مجمعات السيولة المركزة (CLMM) للنطاقات المستهدفة ومجمعات المنتجات الثابتة (CPMM) لصنع السوق على نطاق كامل، بالإضافة إلى مزارع للحصول على مكافآت RAY إضافية.

كيفية إضافة السيولة باستخدام الرايديوم:

1. قم بتوصيل محفظتك وافتح صفحة السيولة.
2. حدد تجمع أو ابحث عن طريق الرمز المميز/عنوان التجمع.
3. بالنسبة إلى CLMM، قم بتعيين نطاق سعري؛ بالنسبة إلى مجمعات المنتجات الثابتة، انتقل مباشرةً إلى الإيداع.
4. أدخل المبالغ الرمزية المطابقة للنسبة المطلوبة وقم بتأكيد المعاملة.
5. اختياريًا، شارك برموز LP في مزرعة للحصول على مكافآت إضافية.

3. إطلاق تجمعات مخصصة للرموز غير المتوفرة بعد

يتيح إنشاء مُجمّع Raydium بدون إذن لأي شخص إدراج رمز SPL جديد عن طريق إيداع سيولة أولية. كان هذا أمرًا أساسيًا في زيادة عملة الميم 2024-2025، خاصةً من خلال تكامل Pump.fun الذي أدى إلى إنشاء المجمع آليًا (الميزة التي تم استبدالها الآن بمولد الرموز المميزة LaunchLab من Raydium).

كيفية إطلاق تجمع سيولة على Raydium:

1. قم بتوصيل محفظتك وانتقل إلى قسم إنشاء تجمع.
2. أدخل عناوين النعناع الرمزية لكلا طرفي الزوج.
3. إيداع سيولة أولية بقيمة متساوية بالدولار الأمريكي.
4. قم بتأكيد الصفقة لجعل الزوج قابلاً للتداول على الفور.

4. تداول العقود الآجلة الدائمة باستخدام الرافعة المالية لزيادة التعرض

يدعم Raydium Perps رافعة مالية تصل إلى 50 ضعفًا، بضمان بالدولار الأمريكي، ويعمل في وضع الهامش المتقاطع بحيث يتم تقاسم الضمانات عبر الصفقات. وهي مبنية على دفتر أوامر الحد المركزي على السلسلة، وتوفر أنواع أوامر وتخطيطات على مستوى CEX مع الاحتفاظ بأموالك في محفظتك.

كيفية تداول الراديوم الدائم:

1. انتقل إلى Perpetuals وقم بتوصيل محفظتك.
2. قم بالتسجيل وإنشاء مفتاح API إذا طُلب منك ذلك.
3. إيداع الدولار الأمريكي كضمان.
4. اختر زوجًا من أزواج التداول، وحدد الرافعة المالية، واختر أمر السوق أو أمر الحد أو أمر الإيقاف.
5. ضع الأمر وراقب صفقتك في لوحة الحساب.

شرح مختبر الإطلاق من Raydium's LaunchLab

إن LaunchLab من Raydium عبارة عن منصة إطلاق عملات memecoin ورموز الميمات الصغيرة التي تم تقديمها في أبريل 2025 للاستحواذ على سوق الميمات المتنامي. وهي تتيح للمُنشئين إطلاق الرموز مجانًا باستخدام منحنيات ربط قابلة للتخصيص، وترحيل عمليات الإطلاق الناجحة تلقائيًا إلى مجمعات Raydium AMM الكاملة.

كانت منصة الإطلاق استجابةً لقيام Pump.fun بإنهاء تكاملها مع Raydium ونقل جميع عمليات إطلاق الرموز إلى PumpSwap DEX الخاصة بها في مارس 2025. منذ بدء تشغيلها، استضافت LaunchLab أكثر من 900,000 عملية إطلاق للعملات الرمزية، مع ما يقرب من 1٪ تقريبًا تلبي عتبة التخرج 85 SOL لتصبح مجمعات Raydium AMM دائمة.

كيفية إنشاء عملات ميمي على LaunchLab

يدعم LaunchLab وضعين: وضع JustSendit لعمليات الإطلاق السريعة التي لا تحتاج إلى تهيئة، ووضع LaunchLab للتحكم الكامل في الرموز الرمزية ومعلمات المنحنى. بمجرد أن يرتفع منحنى الترابط 85 SOL على الأقل، تنتقل السيولة تلقائيًا إلى تجمع Raydium AMM، مع حرق رموز LP لتأمين السيولة.

إليك كيفية استخدام LaunchLab:

1. افتح علامة التبويب LaunchLab واختر الوضع: اختر JustSendit للإعدادات الافتراضية أو LaunchLab لخيارات العرض والمنحنى والاستحقاق المخصصة.
2. أدخل تفاصيل الرمز المميز: املأ الاسم والرمز والوصف الاختياري والصورة (يُفضل أن تكون 128 × 128 بكسل)؛ أضف روابط اجتماعية لقابلية الاكتشاف.
3. وقّع على المحفظة وأنشئ الرمز المميز: قم بتأكيد ملكية المحفظة وإنهاء الإنشاء ووضع عملية شراء أولية اختياريًا لردع المتلصصين وغيرهم من مستخدمي روبوتات تداول العملات الرقمية.
4. قم بتكوين الإعدادات المتقدمة (وضع مختبر الإطلاق): قم بتعيين هدف رفع SOL (الحد الأدنى 30)، ومنحنى الربط % العرض، والاستحقاق الاختياري مع الجرف/المدة.
5. تمكين مشاركة رسوم المبدعين إذا رغبت في ذلك: احصل على 10% من رسوم تداول LP بعد الترحيل عبر نظام الحرق والكسب من Raydium.
6. قم بتشغيل ومشاركة الرمز المميز الخاص بك: استخدم زر "مشاركة" لإنشاء روابط إحالة وكسب 0.1% من الصفقات المُحالة في SOL.

رسوم الراديوم

يستخدم Raydium مزيجاً من هياكل رسوم المقايضة وAMM وCLMM ورسوم التداول الدائم. وغالباً ما تساهم الرسوم في مكافآت مزودي السيولة، وإعادة شراء رموز RAY، وتمويل الخزينة، اعتماداً على نوع المجمع.

فيما يلي تفصيل لجميع الرسوم التي قد تواجهها باستخدام Raydium:

• الدائم: 0% رسوم صانع 0%، و0.025% رسوم آخذ 0.025% عبر شبكة Orderly Network، بالإضافة إلى 1 دولار أمريكي رسوم سحب ثابتة.
• المقايضات القياسية: 0.25% رسوم؛ 0.22% للشركاء المحدودين و0.03% لعمليات إعادة الشراء على كل صفقة يتم تنفيذها.
• مستويات رسوم التبييت: 0.01% أو 0.05% أو 0.25% أو 1%، يتم اختيارها من قِبل منشئي المجمع بناءً على تقلبات الأصول وحجم التداول.
• مجمعات AMM v4: رسوم ثابتة بنسبة 0.25%؛ 84% للشركاء المحدودين، و12% لعمليات إعادة شراء RAY، و4% للخزانة.
• مجمعات CPMM: مستويات رسوم بنسبة 4% أو 2% أو 1% أو 1% أو 0.25% مع نفس تقسيم التوزيع بنسبة 84/12/4%.
• مجمعات CLMM: ثمانية مستويات للرسوم من 2% نزولاً إلى 0.01%، باستخدام توزيع الإيرادات بنسبة 84/12/4%.
• رموز LaunchLab: رسوم 1% على التداولات بعد الترحيل؛ و25% لعمليات إعادة شراء RAY و10% للمنشئ.
• رسوم الشبكة: تكلف معظم الصفقات 0.0001-0.001 SOLANA رسوم شبكة سولانا.
• تكاليف إنشاء المركز (لمرة واحدة): 0.00245688 SOL 0.00245688 SOL لمركز البروتوكول، و0.00284664 SOL لإنشاء الحساب، و0.00484416 SOL لـ NFT mint + ATA.
• Other Fees: Priority fees are negligible (<0.000007 SOL) but may apply for faster confirmation.

راي توكنومكس

RAY هي عملة Raydium الرمزية الأصلية للمرافق والحوكمة الخاصة ب Raydium، وتُستخدم للمراهنة، وكسب حصة من رسوم المنصة، والمشاركة في عمليات إطلاق الرموز الحصرية. لديها إمداد ثابت يبلغ 555 مليون توكن، مع تخصيصات مصممة لتحفيز السيولة والنمو ومواءمة المنصة على المدى الطويل.

تبدو رموز RAY الرمزية على النحو التالي:

• احتياطي التعدين: 34% (188.7 مليون RAY) لتعدين السيولة، ينبعث منها حوالي 1.9 مليون RAY سنويًا لتحفيز المشاركة في المنصة.
• الشراكات والنظام الإيكولوجي: 30٪ (166.5 مليون ريال سعودي) مخصصة لعمليات التكامل والشراكات الاستراتيجية ومبادرات تطوير المنظومة.
• فريق (مكتسب): 20٪ (111 مليون ريال سعودي) مقفلة بالكامل لمدة 12 شهرًا بعد فريق الخبراء الاستشاريين، ثم يتم تحريرها خطيًا على مدار الـ 24 شهرًا التالية.
• السيولة: تم تخصيص 8% (44.4 مليون ريال سعودي) لسيولة السوق لضمان سلاسة التداول والحد الأدنى من الانزلاق بالنسبة للمستخدمين.
• المجتمع والبذور (مكتسبة): 6٪ (33.3 مليون ريال سعودي) مقفلة لمدة 12 شهرًا بعد فريق الخبراء الاستشاريين، ثم يتم فتحها خطيًا على مدار الـ 24 شهرًا التالية.
• المستشارون (غير مخصص): 2٪ (11.1 مليون ريال سعودي) محجوزة للحوافز الاستشارية المستقبلية ولكن لم يتم توزيعها بعد.

يسمح Staking RAY لحاملي RAY بكسب مكافآت RAY إضافية دون التعرض لمخاطر الخسارة غير الدائمة من مجمعات السيولة. يتم تمويل المكافآت من جزء من رسوم التداول على المنصة ويتم توزيعها بالتناسب على المُراهنين.

هل الرايديوم آمن؟

Raydium هي واحدة من أكثر البورصات اللامركزية أماناً في سولانا في عام 2025، مدعومة بعمليات تدقيق منتظمة، ومكافآت نشطة للأخطاء البرمجية، وسجل قوي في الاستجابة للحوادث.

في السنوات الأربع الماضية، خضعت عقود Raydium الذكية للتدقيق من قبل Kudelski Security و OtterSec و MadShield، والتي تغطي AMMs و CLMMs و Staking و OpenBook الترحيل. وتبلغ المكافأة القصوى لمكافأة الأخطاء 505,000 دولار أمريكي مع Immunefi لتحفيز الباحثين على الكشف عن الثغرات قبل استغلالها.

بعد استغلال نوفمبر 2022 الناجم عن اختراق محفظة المسؤول المخترقة، أزال Raydium نقاط التحكم الفردية، وعوض المستخدمين المتضررين، ونفذ مراجعات أمنية إضافية. هذه التدابير، جنبًا إلى جنب مع التسعير غير الأوراكلية وتنفيذ Solana بزمن انتقال منخفض، تقلل من العديد من نواقل هجوم DeFi الشائعة.

لا تزال المخاطر قائمة، بما في ذلك الخسارة غير الدائمة لمزودي السيولة، وتقلبات الميمكوين، واحتمال انقطاع شبكة سولانا. تعني الضغوط التنافسية من بورصات DEXs الأخرى، وإدارة الفريق المجهول، والتعرض لنظام سولانا البيئي الأوسع نطاقاً أنه يجب على المستخدمين أن يظلوا حذرين.

رايديوم مقابل البورصات اللامركزية الأخرى

يتنافس Raydium مع أفضل منصات DeFi في Solana، ومجمعات DEX، ومنصات الإطلاق المتخصصة، والمتخصصين في المشتقات. فيما يلي، نقوم بمقارنتها مباشرةً مع Jupiter للتجميع، و PumpSwap للميميكوانات، و Hyperliquid للتداول الدائم، مع التركيز على الحجم والرسوم والرافعة المالية والمنفعة.

رايديوم ضد المشتري

ومقارنةً بشركة Jupiter، التي تعالج حجمًا شهريًا يتراوح بين 30 و50 مليار دولار أمريكي دون رسوم تجميع، فإن Raydium تدر 32.3 مليار دولار أمريكي، وتقدم رسوم مقايضة تتراوح بين 0.01% و1%، وعائدات تصل إلى حوالي 40%. تتفوق Jupiter في العثور على أفضل أسعار التنفيذ، بينما توفر Raydium أسواق السيولة المباشرة وفرص الربح.

رايديوم مقابل بومب سواب

في مقابل تركيز PumpSwap على الميمكوين فقط وحجم الذروة اليومي الذي يتراوح بين 400-460 مليون دولار مع رسوم 0.25% (0.20% من LPs)، فإن LaunchLab من Raydium يتقاضى 1% ويدعم الرموز الرئيسية ويقدم الزراعة المحفزة. تم تصميم PumpSwap لإطلاق الميمات الفورية، بينما يوازن Raydium بين الأسواق المتخصصة والسائدة.

الراديوم مقابل هايبر السائل

في مقابل الرافعة المالية لـ Hyperliquid التي تبلغ 40 ضعفًا للبيتكوين و25 ضعفًا للإيثيريوم و0.015% - 0.045% ورسوم 0.015% - 0.045% وحجم مشتقات شهريًا بقيمة 364 مليار دولار، تقدم Raydium رافعة مالية 50 ضعفًا للبيتكوين ولكنها تدمج كل ذلك مع التداول الفوري ومجمعات السيولة ومنصات الإطلاق. Hyperliquid عبارة عن عمق مشتقات خالص؛ أما Raydium فهي منصة Solana DeFi شاملة.

افكار اخيرة

هل Raydium هو DEX المناسب لك؟ من وجهة نظرنا، يقدم Raydium واحدًا من أكثر ملاذات DeFi الشاملة على Solana، متفوقًا على المنافسين المباشرين مثل Orca وDrift، وفي بعض الفئات حتى Jupiter.

على مدار السنوات القليلة الماضية، شاهدنا نموها على مدار السنوات القليلة الماضية من تجربة جديدة لـ AMM+ دفتر الطلبات إلى منصة كاملة مع أدوات المبادلة والتداول الاحترافي وزراعة المحاصيل والرهان وإطلاق الرموز.

إنه مشروع طموح يفي بالغرض إلى حد كبير: يحصل المبتدئون على طريقة سهلة لمبادلة العملات الرقمية برسوم منخفضة، بينما يحصل المستخدمون المحترفون على ميزات مثل أوامر الحد وفرص الزراعة المربحة.