Bybit ثاني أكبر perpetual للعملات المشفرة في العالم، حيث تستحوذ على ما يقرب من 18 إلى 20% من open interest العالمية open interest futures Bitcoin Ethereum futures. ويجعلها هذا المستوى من الهيمنة وجهة رئيسية للمتداولين الباحثين عن سيولة كبيرة، fast ، وبنية تحتية موثوقة للمشتقات المالية.

ومع ذلك، فإن الأرقام وحدها لا تكفي لتحدد ما إذا كانت Bybit احتياجاتك. فغالبًا ما تكون الرسوم، والحد الأقصى leverage، وأزواج التداول المدعومة، والقيود المفروضة على البلدان، ذات أهمية لا تقل عن حجم التداول المعلن.

اقرأFutures الكامل Bybit Futures لتتعرف على مدى ملاءمة هذه المنصة لاحتياجاتك. 👇

ما هيFutures Bybit Futures؟

Bybit Futures هي قسم المشتقات المالية Bybit وهي بورصة عملات مشفرة تأسست في عام 2018 ومقرها في دبي منذ عام 2023. يتداول على المنصة أكثر من 77 مليون مستخدم حول العالم، مما يجعلها ثاني أكبر futures العملات المشفرة futures من حيث حجم التداول اليومي.

تتيح البورصة المركزية للمتداولين المضاربة على تحركات أسعار العملات المشفرة دون امتلاك الأصول الأساسية، وذلك باستخدام عقود margin بدلاً من spot . leverage المدعومة إلى 125 ضعفاً بالنسبة Bitcoin Ethereum في حين تسمح أسواق العملات البديلة عادةً برافعة مالية تتراوح بين 25 و50 ضعفاً.

Bybit ثلاث فئات من العقود: perpetual futures المحددة التاريخ، والعقود الدائمة قبل طرح السوق والمخصصة للتداول المبكر للرموز الرقمية التي لم تصدر بعد. تعتمد Perpetual على funding rate كل ثماني ساعات، بينما futures المحددة التاريخ تلقائيًا في تواريخ انتهاء صلاحيتها.

كيفية استخدامFutures Bybit Futures

Futures التداول فيFutures Bybit Futures إنشاء حساب، وإيداع الأموال، وتعيين التفضيلات، وتنفيذ الأوامر من خلال واجهة سهلة الاستخدام للمشتقات المالية. وفيما يلي الخطوات الرئيسية لذلك:

1. إنشاء الحساب والتحقق منه: قم بالتسجيل باستخدام البريد الإلكتروني وكلمة المرور، ثم أكمل عملية التحقق الإلزامية من "اعرف عميلك" باستخدام بطاقة هوية صادرة عن الحكومة للوصول إلى التداول.
2. قم بتأمين ملفك الشخصي: قم بتمكين المصادقة ذات العاملين، والقائمة البيضاء لعناوين السحب، ورموز مكافحة التصيّد الاحتيالي لتعزيز الحماية الأمنية الشاملة للحساب.
3. إيداع أموال التداول: قم بتحويل USDT أو USDC أو BTC أو ETH wallet Bybit أو قم بالشراء من خلال بوابات العملات التقليدية المدمجة.
4. ادخل إلى لوحة معلومات التداول: انتقل إلى قسم المشتقات، واختر نوع العقد المطلوب، وقم بتحميل واجهة السوق في الوقت الحقيقي مع أدوات الرسوم البيانية.
5. تعيين Margin Leverage: اختر بين margin المشترك أو margin المعزول، ثم قم بتعيين leverage حتى 125 ضعفًا حسب الأصل.
6. ضع أمرًا: أدخِل الكمية، وحدد نوع الأمر، وقم بتأكيد ما إذا كنت تريد الشراء أو البيع بناءً على توقعات السوق.
7. تفعيل ضوابط المخاطر: قم بتعيين stop-loss take-profit stop-loss مباشرةً عند الدخول إلى الصفقة لإدارة المخاطر المحتملة من انخفاض السعر وتأمين الأرباح.
8. مراقبة المراكز المفتوحة: تتبع liquidation margin funding rates تعديل leverage margin حسب الحاجة.
9. الإغلاق والسحب: الخروج عن طريق الحد أو إغلاق السوق، ثم تحويل الأرباح المحققة إلى محافظ خارجية بعد استكمال تأكيد السحب.

أنواع Futures على Bybit

Futures Bybit Futures ثلاث فئات من المشتقات المالية: العقود الآجلة الدائمة، futures العكسية أو المحددة الصلاحية، والعقود الآجلة الدائمة في مرحلة ما قبل الإطلاق. تؤثر كل فئة على تسوية الأرباح ومتطلبات الضمانات ومستوى التعرض للمخاطر، مما يجعل من الضروري للمتداولين التمييز بين هذه الفروق قبل استثمار أموالهم.

1.Perpetual لـ USDT USDC

futures Perpetual أكثر منتجات Bybitتداولاً، حيث تتيح فتح مراكز تداول لا تنتهي صلاحيتها وتتم تسويتها بعملات مستقرة مثل USDT أو USDC. يستفيد المتداولون من قيمة ضمانات يمكن التنبؤ بها، leverage قابلة للتخصيص leverage إلى 125x، وتقلب أقل مقارنة بالعقود المضمونة بالعملات المشفرة.

تعتمد هذه العقود على funding rate كل ثماني ساعات، مما يضمن بقاء أسعار perpetual مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بمعايير spot . وتسهل التسوية باستخدام العملات المستقرة عملية حساب الأرباح، حيث يتم تحقيق المكاسب والخسائر مباشرةً USDT USDC بدلاً من الأصول المشفرة المتقلبة.

المزايا الرئيسية للعملات المستقرة الدائمة:

• عدم وجود تواريخ انتهاء الصلاحية، ودعم الاستراتيجيات طويلة الأجل.
• Stable ذات تقلبات أقل.
• مجموعة واسعة من أزواج التداول تتجاوز عملتي Bitcoin Ethereum.

2. Perpetual العكسية

Bybit perpetual العكسية على Bybit وتُسوَّى بالعملة المشفرة الأساسية، مثل BTC ETH بدلاً من العملات المستقرة مثل USDT. وهذا يعني أن المتداولين يزيدون أو يقللون حصصهم من العملات المشفرة بشكل مباشر وفقًا لربحية كل صفقة.

تحظى هذه العقود بشعبية بين المستثمرين على المدى الطويل الذين يسعون إلى تجميع المزيد من العملة المشفرة، حيث يتم دفع الأرباح base . ومع ذلك، فإن تقلب قيمة الضمانات يضيف طبقة إضافية من المخاطر، حيث تتقلب margin مع تغيرات أسعار العملات المشفرة.

السمات البارزة للألفاظ الدائمة العكسية:

• يتم الدفع base (BTC أو ETH أو غيرهما).
• الأرباح والخسائر مقومة بالعملات الرقمية، وليس بالعملات المستقرة.
• أداة تحوط فعالة للمتداولين الذين يمتلكون spot .

3. Futures المنتهية الصلاحية

انتهاء الصلاح ية futures، التي تسمى أحيانًا عقودًا ذات آجال محددة أو عقودًا محددة التاريخ، تشمل أدوات ربع سنوية يتم تسويتها تلقائيًا في تاريخ انتهاء محدد. وعلى عكس العقود الدائمة، لا تستخدم هذه العقود funding rates مما يجعلها مناسبة للمراكز طويلة الأجل واستراتيجيات التحوط.

تتم التسوية بالعملة المضمونة في تاريخ الاستحقاق المحدد مسبقًا، مع احتساب الأرباح أو الخسائر على أساس سعر التسوية للمؤشر. ويستخدم العديد من المتداولين المحترفين هذه futures فرص المراجحة أو لمواءمة مراكزهم مع آفاق زمنية محددة.

الخصائص الرئيسية futures المؤرخة:

• التسوية على أساس انتهاء الصلاحية، عادةً ما تكون ربع سنوية أو شهرية.
• لا توجد funding rate متعلقة funding rate مقابل الاحتفاظ بالمراكز.
• وغالبًا ما تُستخدم في استراتيجيات التحوط أو استراتيجيات مراجحة فروق الأسعار في التقويم.

4. ما قبل السوق الدائم

تعد العقود الأبدية قبل طرح السوق Bybit فريدًا Bybit حيث تتيح للمتداولين الوصول المبكر إلى المشتقات المالية قبل الإدراج الرسمي للعملات الرقمية الأساسية. تتيح هذه الميزة اتخاذ مراكز تداول قبل طرحها في الأسواق العامة، مما يتيح إمكانية الاستفادة من تحركات الأسعار خلال المراحل المبكرة من اكتشافها.

تعمل هذه العقود من خلال اكتشاف الأسعار القائم على المزاد، حيث تحدد العطاءات والعروض سعر التداول الأولي قبل بدء التداول المستمر. قد تكون السيولة خلال مرحلة ما قبل السوق أقل، مما يؤدي إلى تقلبات أعلى وفروق أسعار أوسع مقارنةً بالأسواق القائمة.

اعتبارات ما قبل السوق الدائمة:

• دخول استراتيجي مبكر قبل إدراج الرموز الرمزية.
• تقلبات أعلى بسبب محدودية السيولة.
• الأنسب لمتداولي المشتقات ذوي الخبرة.

العملات المشفرة Bybit Leverage

Bybit across Bybit أكثر من 2,200 أصل across توفر واحدة من أوسع المجموعات المتاحة بين البورصات المركزية على مستوى العالم. وفيما يتعلق بالمشتقات المالية، تدعم المنصة ما يقرب من 800futures perpetual وفقًا Coingecko والتي تشمل Bitcoin Ethereum والعملات البديلة DeFi والعملات الميمية وأصول الميتافيرس.

Bybit Leverage Bybit إلى 125 ضعفًا Ethereum Bitcoin Ethereum مما يزيد بشكل كبير من احتمالات الربح liquidation على حد سواء. وعادةً ما تسمح العملات الرقمية البديلة متوسطة القيمة leverage تتراوح بين 25 و50 ضعفًا، في حين تقتصر الأزواج الأصغر حجمًا أو الأكثر تقلبًا على حوالي 10 أضعاف.

تتيح منتجات Leverage الذكية" زيادة الرافعة المالية إلى 200 ضعف على أصول محددة، وهي مصممة لتأخير liquidation تنطوي على مخاطر جوهرية كبيرة. Bybit تطبق Bybit إطار عمل ديناميكي لحدود المخاطر يقلل من leverage المتاحة leverage تزايد حجم المراكز، مما يحافظ على الاستقرار across .

Futures Funding RatesBybit

Bybit نموذجًا شفافًا taker ، حيث تنخفض الرسوم تدريجيًا للمتداولين ذوي أحجام التداول الكبيرة من خلال VIP الخاص بها. وتتميز Futures برسوم من بين الأقل في القطاع، في حين يتم احتساب مدفوعات التمويل بشكل منفصل بين المتداولين الذين يتخذون مراكز شراء والمتداولين الذين يتخذون مراكز بيع.

فيما يلي العناصر الرئيسيةFutures Bybit :

• رسوم التداول: تبلغfutures USDT futures 0.055% taker .020% maker بينماfutures USDC futures عند مستوى أقل يبلغ 0.020% لكلا الطرفين.
• Funding Rates: تُدفع رسوم التمويل كل ثماني ساعات، ويتم تبادلها مباشرة بين أصحاب المراكز الطويلة والقصيرة، مما يساعد على إبقاء أسعار perpetual مرتبطة ارتباطًا وثيقًا spot .
• الإيداعات: لا Bybit أي رسوم على الإيداعات على الإطلاق، حيث يتحمل المستخدمون فقط تكاليف شبكة البلوكشين عند تحويل الأموال إلى حساباتهم الشخصية.
• عمليات السحب: تشمل عمليات السحب رسوم معاملات البلوكشين فقط، مثل 0.0005 BTC Bitcoin BTC دون أي رسوم إضافية Bybit .
• رسوم التسوية: تُفرض على futures المحددة تاريخًا رسوم تسوية ثابتة بنسبة 0.05% عند انتهاء الصلاحية، وذلك لتعويض مخاطر البورصة عند إغلاق عدة مراكز في وقت واحد.
• خصوماتVIP : يحصل المتداولون النشطون على تخفيضات كبيرة في الرسوم، حيث تنخفض taker near .015٪، بينما تقترب رسوم صانعي السوق (Maker) من الصفر المطلق.
• شفافية الرسوم: يمكن للمستخدمين متابعة رسوم التداول الحالية funding rates المتوقعة funding rates من خلال لوحة التحكم في التداول Bybitضمن المواصفات التفصيلية للعقود.

أدوات إدارة المخاطر في Bybit Futures

leverage تداول futures leverage المتداولين لتقلبات متزايدة، مما يجعل إدارة المخاطر المنضبطة أمراً ضرورياً للحفاظ على رأس المال وتحقيق أرباح مستمرة. Bybit مجموعة متنوعة من الأدوات المدمجة التي تساعد المتداولين على الحد من التعرض لخسائر محتملة وأتمتة استراتيجيات الحماية في الأسواق المتقلبة.

فيما يلي أهم أدوات إدارة المخاطر في Bybit Futures:

• Take-Profit Stop-Loss Take-Profit : يمكن للمتداولين تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح عند إدخال الأمر، مما يؤدي إلى إغلاق المراكز تلقائيًا عند بلوغ الحدود المحددة مسبقًا.
• أوامر وقف الخسارة المتحركة: تعمل هذه الأوامر على تعديل stop-loss بشكل ديناميكي لتتبع التحركات الإيجابية في الأسعار، مما يحمي الأرباح غير المحققة مع الحفاظ على التعرض للأسواق ذات الاتجاهات الصعودية.
• Margin المعزول مقابل Margin المتبادل: margin المعزول margin المخاطر على صفقة واحدة، بينما margin المتبادل رصيد الحساب بالكامل لدعم المراكز المفتوحة.
• مستويات حدود المخاطر: تزداد margin الاحتياطي تلقائيًا مع تزايد حجم المراكز، مما يقلل من الحد الأقصى leverage التعرض للمخاطر على نطاق النظام بأكمله خلال فترات التقلب الشديد.
• صندوق التأمين ADL: Bybit بصندوق تأمين لتغطية الخسائر؛ وكحل أخير، Auto-Deleveraging المراكز المعرضة للمخاطر بشكل مفرط بشكل متناسب.
• حماية الأسعار: تبدأ عمليات التصفية عند سعر العلامة فقط، وليس عند آخر سعر تداول، مما يساعد على منع الإغلاق غير العادل الناجم عن فتائل السيولة المفاجئة.
• الإشعارات والتنبيهات: تُنبه التنبيهات داخل التطبيق وعبر البريد الإلكتروني المتداولين بشأن liquidation أو margin ، أو مستويات الأسعار التي تتجاوز الحدود الحرجة.
• أوامرChase : تعمل هذه الأوامر على تعديل أسعار العرض أو الطلب تلقائيًا لتتوافق مع movement السوق، مما يقلل من فرص تفويت فرص الدخول أثناء التقلبات السريعة.
• الأوامر المشروطة: تتيح عوامل التشغيل المبرمجة مسبقًا تنفيذ أوامر الدخول أو الخروج فقط عند met شروط محددة، مما يضفي مزيدًا من المرونة على الاستراتيجيات المعقدة.
• الأوامر المقسمة: يمكن تقسيم الصفقات الكبيرة إلى عدة أوامر أصغر حجماً across محدد، slippage يقلل من slippage حسن دقة التنفيذ.

Futures واللوائح التنظيمية لعقود Bybit Futures

Bybit نهجًا يضع الأمن في المقام الأول، حيث تجمع بين wallet الباردة، multi-signature ، وأنظمة التوقيع الحدية لحماية أصول المستخدمين. كما تطبق المنصة المصادقة الثنائية، ورموز مكافحة التصيد الاحتيالي، ومراقبة الأنشطة المشبوهة لحماية الحسابات من الوصول غير المصرح به.

Proof of Reserves يتم إجراء عمليات تدقيق بانتظام، مما يضمن Bybit نسبة 1:1 بين أرصدة العملاء custodial المودعة custodial . on-chain تقارير الشفافية المنشورة on-chain للمستخدمين التحقق بشكل مستقل من الأرصدة across margin across والتمويل margin الموحد.

يتطلب الامتثال التنظيمي إجراء التحقق الإلزامي من هوية العملاء (KYC) والالتزام الصارم anti-money laundering across الولايات القضائية across . Bybit الوصول في مناطق مثل الولايات US UK، متجاهلةً بذلك الجهود التعاونية مع الهيئات التنظيمية الدولية وسلطات إنفاذ القانون الرامية إلى تعزيز الرقابة.

إيجابيات وسلبيات عقود Bybit Futures

تجمع futures Bybitبين السيولة الكبيرة والبنية التحتية المتطورة والميزات المبتكرة، لكن لا يزال من المهم تقييم بعض القيود بعناية. وفيما يلي عرض موجز لأهم خمسة إيجابيات وسلبيات بالنسبة للمتداولين في عام 2025.

مزايا التداول فيFutures على Bybit

Bybit في عدة مجالات تمنح المتداولين ميزة حقيقية على المنافسين، لا سيما في مجالات السيولة وابتكار المنتجات وجودة التنفيذ. وتشملFutures الرئيسيةFutures Bybit Futures ما يلي:

• Perpetual شاملة Perpetual : يتم تداول ما يقرب من 800futures perpetual وهو ما يتفوق بشكل كبير على Binance OKX نطاق الأسواق المدعومة.
• ميزات مبتكرة: Bybit copy trading، وروبوتات التداول الشبكي، TradingView ، ومنتجات منظمة مثل " Leverage الذكية" للمشاركين المتقدمين.
• Leverage الذكية: Bybit leverage المركبة leverage إلى 200 ضعف مع liquidation الخاضعة للرقابة، وهي خدمة فريدة لا تتوفر على المنصات المنافسة.
• أدوات متطورة مدمجة: margin أنواع الأوامر المدمجة، مثل الأوامر المتدرجة وأوامر chase margin المحفظة، إمكانيات تنفيذ استراتيجيات على مستوى المؤسسات.
• Proof-of-Reserves شفاف: Bybit تقارير تدقيق قابلة للتحقق باستخدام شجرة ميركل، مما يؤكد تغطية أصول العملاء بنسبة 1:1 across margin spot futures margin .

عيوب استخدامFutures على منصة Bybit

على الرغم من المزايا القوية Bybit إلا Bybit بعض العيوب التي قد تؤثر على سهولة الوصول إليها، والوضوح التنظيمي، والموقع الاستراتيجي طويل الأجل للمتداولين النشطين. وتشملFutures الرئيسيةFutures Bybit Futures ما يلي:

• القيود الجغرافية: لا تزال الخدمات غير متاحة في الأسواق الرئيسية مثل الولايات US UK وكندا، مما يستبعد ملايين المستخدمين المحتملين لمنتجات المشتقات المالية.
• التغيرات التنظيمية في أوروبا: يتم إعادة توجيه EU إلى Bybit EU، التي لا تدعم المشتقات المالية، مما يحد من الوصول إلىfutures core بسبب MiCA .
• لا يوجد عملة رقمية خاصة بالمنصة: على عكسBNB Binance BNB OKB OKX ، Bybit نظام اقتصادي متكامل للعملات الرقمية يمنح خصومات تداول دائمة أو staking .
• تجزئة السيولة: تؤدي العقود USDC USDT إلى تجزئة عمق دفتر الأوامر، مما يقلل من الكفاءة مقارنة بنماذج السيولة الموحدة في المنصات المنافسة.
• Curve تعلم معقد: margin المنتجات المتقدمة مثل " Leverage الذكية" Leverage " margin المحفظة" margin مخاطر تشغيلية أعلى بالنسبة للمتداولين الأفراد الأقل خبرة.

Binance Futures المنافسين

Bybit البورصات المركزية الراسخة مثل Binance Futures و OKX تواجه أيضًا ضغوطًا من منصات العقود الآجلة اللامركزية fast. لتسليط الضوء على الاختلافات، يقارن الجدول أدناه Bybit والمنافسين الرائدين across leverage، والرسوم، وسهولة الوصول.

افكار اخيرة

Futures Bybit Futures للمتداولين بيئة مثالية chase الصفقات chase ، أو التحوط ضد المخاطر الجسيمة، أو صقل استراتيجياتهم باستخدام أدوات دقيقة. ونحن نقدر الطريقة التي يخلق بها مزيجها من السيولة leverage والمنتجات المبتكرة فرصًا جديدة دون المساس بالأمان أو الشفافية.

لمن يهتمون بجدية بمشتقات العملات المشفرة، Bybit تصميم Bybit لتجمع بين الطموح والتنفيذ.