ما هي عقود Binance الآجلة؟

Binance Futures هي ذراع المشتقات في Binance، حيث تسمح بالتداول على تحركات أسعار العملات الرقمية دون امتلاك الأصول الأساسية. يستخدم المتداولون العقود التي تتبع قيمة العملات مثل البيتكوين أو الإيثريوم، مع تسوية الأرباح والخسائر بالعملات الرقمية أو العملات المستقرة.

منذ إطلاقها في عام 2019، أصبحت Binance Futures أكبر بورصة للعقود الآجلة للعملات الرقمية من حيث الحجم اليومي، وغالبًا ما يتجاوز حجمها الشهري 2.5 تريليون دولار. وتدعم المنصة أكثر من 500 زوج من أزواج التداول، والتي تغطي الأصول الرئيسية والرموز المُتخصصة، مع سيولة عميقة تحد من الانزلاق حتى أثناء التقلبات.

يتيح التكامل مع بورصة Binance الرئيسية إمكانية إجراء تحويلات فورية بين المحافظ الفورية والعقود الآجلة، ولكن يلزم التحقق الكامل من الهوية. الوصول مقيد في مناطق مثل الولايات المتحدة وأونتاريو والبلدان الخاضعة للعقوبات، مع تقييد بعض المستخدمين الأوروبيين على أرصدة Binance للعقود الآجلة بسبب اللوائح.

كيفية استخدام عقود Binance الآجلة

إن البدء مع Binance Futures ليس بالأمر الصعب إذا اتبعت عملية منظمة. تغطي هذه الخطوات الإعداد والتنقل وتنفيذ الصفقات من البداية إلى النهاية:

1. تمكين العقود الآجلة: أكمل اختبار Binance للعقود الآجلة القصير ووافق على إفصاحات المخاطر قبل فتح واجهة تداول العقود الآجلة على حسابك.
2. قم بتمويل محفظتك الآجلة: قم بتحويل USDT (مستثنى لمستخدمي المنطقة الاقتصادية الأوروبية) أو USDC أو ضمانات العملات الرقمية من محفظتك الفورية، مما يضمن لك هامشًا كافيًا لأحجام الصفقات المخطط لها والمخازن المؤقتة للمخاطر.
3. اختر زوج تداول: استخدم شريط البحث للعثور على العقد الدائم أو ربع السنوي المرغوب فيه من بين مئات العقود المتاحة عبر العملات الرقمية.
4. اختر وضع الهامش: اختر ما بين المعزول (يحد من الخسارة لتحديد الضمانات) أو المتقاطع (مشاركة كل الهامش) قبل وضع أول أمر للعقود الآجلة.
5. اضبط الرافعة المالية: استخدم شريط التمرير لضبط الرافعة المالية المناسبة، وتذكر أن المضاعفات الأعلى تقلل من مسافة التصفية وتتطلب انضباطًا أكثر صرامة في التحكم في المخاطر.
6. حلل الرسم البياني: قم بتطبيق المؤشرات الفنية ومراقبة عمق دفتر الأوامر لتحديد مستويات الدخول والخروج وإيقاف الخسارة المطابقة لخطة التداول الخاصة بك.
7. ضع أمرًا: اختر نوع أمر السوق أو الحد أو الإيقاف، وأدخل الحجم، وحدد مشغلات أخذ الربح وإيقاف الخسارة، ثم قم بتأكيد تفاصيل التنفيذ.
8. راقب مركزك: تتبع الخسارة غير المحققة ونسبة الهامش وسعر التصفية بشكل مستمر؛ وقم بتعديل أوامر الإيقاف أو إضافة ضمانات لحماية الصفقات المربحة.
9. إغلاق الصفقة: قم بالخروج عن طريق أمر الحد أو أمر السوق، أو دع أمر جني الأرباح أو وقف الخسارة يتم تفعيله تلقائيًا عند استيفاء الشروط.
10. المراجعة والتحسين: بعد الإغلاق، تحقق من سجل الصفقات وتكاليف التمويل وملاحظات التنفيذ لتحسين الاستراتيجية وتقليل الأخطاء في الصفقات المستقبلية.

أنواع العقود الآجلة على Binance

تقدم Binance عائلتين أساسيتين من العقود الأساسية التي تتصرف بشكل مختلف مع الوقت والتكاليف، مما يؤثر على الاستراتيجيات وتفضيلات الاحتفاظ. يساعدك فهم التمويل الدائم مقابل التسوية ربع السنوية على اختيار المرونة للتداول أو القدرة على التنبؤ للتحوط والاحتفاظ لفترة أطول.

العقود الآجلة الدائمة (عقود المبادلة)

العقود الدائمة لا تنتهي صلاحيتها أبدًا، وتتبع العقود الفورية بآلية تمويل تتبادل المدفوعات الدورية بين صفقات الشراء والبيع لتثبيت الأسعار. على Binance، يدفع معظمها التمويل كل ثماني ساعات، مع معدل فاصل أساسي بنسبة 0.01% بالإضافة إلى علاوة تعكس تباين الأسعار.

تسمح الأزواج الرئيسية برافعة مالية تصل إلى 125 ضعفًا؛ بينما تستخدم العملات البديلة الأصغر حجمًا حدودًا قصوى أقل، ويحدد الدولار الأمريكي مقابل العملة المعدنية الهامش والتسوية. يمكن أن يؤثر التمويل بشكل جوهري على عمليات الاحتفاظ لعدة أيام خلال المشاعر المتطرفة، مما يدفع العديد من المتداولين إلى تفضيل ربع سنوي عند الاحتفاظ بالمراكز لفترة أطول.

العقود الآجلة ربع السنوية (عقود التسليم)

تنتهي صلاحية العقود الفصلية في تواريخ ثابتة ويتم تسويتها بدون تمويل، وتتقارب بشكل طبيعي مع اقتراب موعد التسليم الفوري، وتزيل تكاليف الترحيل المستمرة. ويستخدمها المتداولون للتحوط على المدى الطويل، والحصول على أقساط التأمين، وتجنب التمويل المرتفع خلال فترات الوفرة التي من شأنها أن تؤدي إلى تآكل المراكز ذات الرافعة المالية.

وغالبًا ما يتم تداول العقود بعلاوة أو خصم، مما يتيح استراتيجيات النقد والحمل، مع إغلاق الأساس مع اقتراب موعد التسوية كل ربع سنة. إذا كنت تفضل تجنب التسليم، فخطط للتداول أو الإغلاق قبل انتهاء الصلاحية، باستخدام تذكيرات التقويم للبقاء منضبطًا.

العملات الرقمية المدعومة وخيارات الرافعة المالية

تسرد Binance Futures مئات الأزواج عبر 409 عملة، مما يتيح لك تداول العملات الرئيسية، وأسماء DeFi، والطبقات الأحادية، والرموز الفوقية، ورموز meme الشهيرة. يعمل هذا الاتساع على توحيد الاستراتيجيات في مكان واحد، مما يقلل من الحسابات المتعددة ويتيح التناوب السريع بين البيتكوين والإيثريوم والعملات البديلة الانتقائية.

تتدرج الرافعة المالية حسب الأصول وحجم الصفقة: تصل الرافعة المالية الرئيسية إلى 125 ضعفًا، وغالبًا ما تصل الرافعة المالية المتوسطة إلى 50 ضعفًا إلى 75 ضعفًا، بينما تصل الرافعة المالية الأصغر المتقلبة إلى حوالي 20 ضعفًا إلى 25 ضعفًا. يُقلل نظام الهامش المتدرج من الحد الأقصى للرافعة المالية مع نمو القيمة الاسمية، مما يزيد تلقائيًا من متطلبات الصيانة لحماية استقرار السوق وملاءة المنصة.

يتيح وضع التحوط إمكانية الشراء والبيع في نفس الوقت على عقد واحد؛ بينما يحافظ وضع الاتجاه الواحد على صافي تعرض واحد مع مسك دفاتر أبسط. غالبًا ما يفضل المتداولون المتمرسون الرافعة المالية المتواضعة، عادةً ما تكون 5 أضعاف إلى 20 ضعفًا، مع الاحتفاظ بإعدادات أعلى لعمليات البيع على المدى القصير والتجارب التي تدار بإحكام.

رسوم Binance للعقود الآجلة وأسعار التمويل

تُدير Binance جدولًا زمنيًا للصانع الآخذ مع أسعار منخفضة في الصناعة، ويتم اختزالها بشكل أكبر من خلال مستويات الحجم ومدفوعات الرسوم الاختيارية باستخدام BNB. تشمل العقود الآجلة الدائمة أيضًا تحويلات التمويل بين المتداولين كل ثماني ساعات، بينما تتجنب العقود الآجلة ربع السنوية التمويل تمامًا وتتقارب في أسعار التسوية.

إليك كيف تتراكم التكاليف الرئيسية، وأين يتسرب الأداء عادةً من المتداولين غير المدركين:

• الرسوم الأساسية: تبدأ رسوم Binance Futures Futures من 0.02% للصانعين و0.05% للآخذين في VIP 0، مع توفر خصومات متدرجة وتخفيض اختياري بنسبة 10% عند الدفع باستخدام BNB.
• التمويل: يتراكم التمويل الدائم كل ثماني ساعات، مع خط أساس بنسبة 0.01% بالإضافة إلى العلاوة، ويتم التحويل بين صفقات الشراء والبيع بدلاً من Binance.
• ربع سنوية: تتخطى العقود الآجلة ربع السنوية التمويل بالكامل، تاركة فقط رسوم الدخول والخروج بالإضافة إلى أي علاوة أساس أو خصم يتقارب بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية.
• التصفية: تُطبق رسوم التصفية عندما تفشل الصفقات في الصيانة، مما يقلل من الضمانات المتبقية ويؤكد على الإيقاف الاستباقي وتحديد الحجم والانضباط الصارم في مراقبة الهامش.
• سياق المقارنة: تتفوق أسعار Binance الأساسية على مستويات 0.05% - 0.055% الشائعة في Binance، في حين أن أسعار الصانع تتطابق عمومًا قبل الخصومات الترويجية في أماكن أخرى.

أدوات إدارة المخاطر وآليات التصفية

تعمل الرافعة المالية على تضخيم النتائج، لذا فإن مجموعة أدوات Binance وتصميم التصفية مهمان بقدر أهمية الرسوم البيانية والرسوم للبقاء على المدى الطويل. يساعدك استخدام وضع الهامش الصحيح ومنطق الإيقاف والتحجيم الصحيح على تجنب رسوم التصفية المكلفة وتجنب شلالات التصفية التي يمكن تجنبها.

أوضاع الهامش

يحد الهامش المعزول من المخاطر لكل صفقة من خلال التحوط بالضمانات الحلقية، بينما يسمح الهامش المتقاطع لرصيدك الآجل بالكامل بدعم جميع التعرضات المفتوحة. يناسب الهامش المتقاطع عمليات التحوط والوسائد الكبيرة؛ بينما يناسب الهامش المعزول صفقات المضاربة على العملات البديلة حيث تريد حدًا أقصى للخسائر محددًا بوضوح.

أنواع الطلبات والتوقفات

يمثل وقف الخسارة وجني الأرباح وإيقاف الخسارة المتحرك خط الدفاع الأول، ويمكن إرفاقها عند الدخول أو تعديلها بعد ذلك بسهولة. تقوم أدوات الآلة الحاسبة بمعاينة PnL وتقديرات التصفية والمخاطر قبل الالتزام، مما يشجع على تحديد الحجم المنضبط بدلاً من التخمين تحت الضغط.

تشمل أنواع الطلبات والتوقفات الرئيسية ما يلي:

• نقاط التوقف: قم دائمًا بتحديد المخارج مسبقًا بإيقاف وهدف؛ واستخدم أوامر التخفيض فقط لمنع التقلبات، وضع في اعتبارك منطق التتبع في الاتجاهات.
• التحجيم: استخدم الآلة الحاسبة لتحديد حجم الصفقات حتى لا يهدد التأرجح المعاكس الروتيني بالتصفية، خاصةً عندما يكون التقلب مرتفعًا بالفعل.
• الهامش: راقب نسبة الهامش بعناية؛ وقم بإضافة ضمانات أو تقليل حجم الهامش قبل إطلاق الإنذارات، بدلاً من الاعتماد على التنبيهات أثناء تحركات السوق العنيفة.
• الوضع: تفضيل الهامش المعزول لصفقات المضاربة البديلة؛ واحتياطي التقاطع للتحوط والتعرض الأساسي حيث تقلل الوسادة الإضافية من مخاطر التصفية.

محرك التصفية والتأمين

تقوم Binance بالتصفية باستخدام سعر العلامة، وإلغاء الأوامر المفتوحة أولاً، ثم محاولة إجراء تخفيضات جزئية لاستعادة هامش الصيانة قبل اللجوء إلى الإغلاق الكامل. تقوم صناديق التأمين لكل عقد بامتصاص حالات النقص، مع التخفيض التلقائي كحل أخير، يتم الإشارة إليه من خلال مؤشر ADL على الصفقات المفتوحة.

تُعاقب رسوم تصفية التصفية بشكل أكبر على ضعف التحكم في المخاطر، مما يعزز من قيمة عمليات التخارج المخطط لها وتعديلات الهامش المبكرة خلال الجلسات المضطربة. من الناحية العملية، يمكن لعمليات التصفية الجزئية أن تترك مراكز تم إنقاذها، ولكن يظل تجنب التسلسل بالكامل أرخص وأقل اضطرابًا من الناحية العاطفية.

الاعتبارات الأمنية والتنظيمية

تستخدم Binance التخزين البارد، وعناصر التحكم في التوقيعات المتعددة، والمصادقة الثنائية، وإدارة الأجهزة، والقوائم البيضاء للسحب، ورموز مكافحة التصيّد الاحتيالي، ومفاتيح أمان الأجهزة الاختيارية للحسابات. بعد اختراق المحفظة الساخنة في عام 2019، قامت Binance بتعويض المستخدمين من خلال وحدة SAFU وسعت للحصول على شهادة ISO 27001، مما أدى إلى توسيع نطاق المراقبة السابقة.

يجب على جميع مستخدمي Binance للعقود الآجلة إكمال عملية التحقق من الهوية، بما في ذلك تقديم الهوية، وإثبات العنوان، وأحياناً إجراء فحوصات إضافية للحصول على امتيازات أعلى للحساب. يضمن "اعرف عميلك" الامتثال للوائح العالمية، ويساعد على منع الاحتيال وغسيل الأموال، وهو إلزامي قبل تمكين ميزات تداول العقود الآجلة.

يُحظر تداول العقود الآجلة في الولايات المتحدة وكندا وهولندا وكوبا وإيران وكوريا الشمالية وشبه جزيرة القرم ودونيتسك ولوهانسك. ينبع هذا الحظر من متطلبات الترخيص التنظيمية، أو العقوبات الاقتصادية، أو النزاعات الجيوسياسية التي تفرضها الحكومات الوطنية والسلطات الدولية.

إيجابيات وسلبيات عقود Binance الآجلة

يوضح تقييم نقاط القوة والمقايضات ما إذا كانت منصة Binance تتوافق مع أولوياتك والقيود القانونية ومدى تحملك لمخاطر المنصة والسوق. فيما يلي بعض النقاط الموجزة المستخلصة من تصميم المنصة، وجدول الرسوم، والوضع الأمني، والوصول الإقليمي، وبيئة العمل في التداول على المدى الطويل.

الإيجابيات

تبرز المزايا الأسباب التي تجعل المتداولين يركزون حجم التداول هنا:

• السيولة: تتيح دفاتر الأوامر العميقة والحجم اليومي الرائد فروق أسعار أضيق وتعبئة أكبر، مما يقلل من الانزلاق ويحسن جودة التنفيذ في جميع العملات الرئيسية.
• الأسواق: مئات من أزواج العقود الآجلة عبر العملات الرئيسية والعملات البديلة تدمج الاستراتيجيات في مكان واحد، مما يتيح إعدادات متنوعة وتحوطات أو عمليات تحوط أو تناوب مريحة.
• الأدوات: توفر العقود الدائمة والربع سنوية مرونة بين التداول المرتكز على التمويل والوضع الخالي من التمويل للتحوط أو استراتيجيات النقد والحمل.
• الرسوم: الصانع الأساسي بنسبة 0.02% والآخذ بنسبة 0.05% أقل من العديد من المنافسين، مع خفض مستويات الحجم ومدفوعات BNB التكاليف الفعلية بشكل أكبر.
• المنصة: تدعم تطبيقات الويب وتطبيقات الجوال الغنية بالميزات أنواع الأوامر المتقدمة، والآلات الحاسبة، والتخطيطات متعددة المخططات، والأداء الموثوق به أثناء التقلبات الشديدة.
• الأمان: إن إثبات الاحتياطيات، وحماية المستخدمين، وسداد تكاليف وحدة دعم الاستقرار المالي تاريخيًا، وصناديق التأمين على العقود الآجلة تعزز مجتمعةً الثقة على الرغم من المخاطر التي تواجهها الصناعة.

السلبيات

تحدد العيوب القيود والسلوكيات التي تتطلب المزيد من الحذر أو التخطيط للطوارئ:

• التنظيم: تؤثر حالة عدم اليقين على التوافر في مختلف المناطق، مما يتطلب اليقظة والاستعداد لترحيل أو إلغاء الصفقات على الفور إذا تم تقليص إمكانية الوصول.
• الاختصاصات القضائية: غير متاح للأشخاص في الولايات المتحدة وبعض البلدان، مع وجود اعتمادات آجلة في المنطقة الاقتصادية الأوروبية لعام 2024، وتوقف مؤقت يؤثر على الوصول إلى الرافعة المالية المباشرة.
• التعقيد: يمكن للواجهة القوية أن تطغى على المبتدئين، مما يزيد من مخاطر سوء الاستخدام مثل الإفراط في الاستفادة أو التوقفات المفقودة دون تعليم وممارسة وانضباط.
• التمويل: يصبح التمويل الدائم باهظ التكلفة في ظل المعنويات الشديدة، مما يؤدي إلى تآكل العوائد على عمليات الاحتفاظ لعدة أيام بشكل مادي عند وضع الأموال في الجانب المدفوع بشكل متكرر.
• الدعم: يؤدي التوسع في بعض الأحيان إلى إجهاد استجابة دعم العملاء، مما يجعل الوقاية وأدوات الخدمة الذاتية مهمة بشكل خاص أثناء استرداد الحساب أو التحقيقات في الحالات الشاذة.
• سيولة متخصصة: تُظهر بعض الأزواج النادرة فروق أسعار أوسع وعمقًا أقل، لذلك قم بتحديد الحجم بعناية واختبر عمليات التعبئة قبل الالتزام بأوامر أكبر.

عقود Binance الآجلة مقابل منصات العقود الآجلة الأخرى

تستهدف البدائل مثل Bybit و OKX و Kraken Futures و CME أولويات مختلفة، من البساطة أو الحسابات الموحدة إلى التنظيم أو الوصول المؤسسي. تتصدر Binance بشكل عام على السيولة والاتساع ورسوم الآخذ، على الرغم من أن التفضيلات تختلف باختلاف الموقع واحتياجات الرافعة المالية ونطاق المنتج المطلوب.

Binance Futures مقابل Bybit

تحظى واجهة Bybit بالإشادة على نطاق واسع لبساطتها، ونسخ التداول، والإدراج المبكر للعملات البديلة المتخصصة، وغالبًا ما يكون ذلك قبل البورصات الأكبر. تقدم Binance تكاملاً أكثر تكاملاً للنظام الإيكولوجي وسيولة أعمق بشكل عام، ورسوم أقل قليلاً من رسوم المتداولين، على الرغم من أن Bybit تحتفظ بميزة في التغطية السريعة لسوق العملات البديلة.

لمزيد من التعمق، اقرأ مراجعتنا الكاملة لمقارنة بين Binance و Bybit.

Binance Futures مقابل OKX

تتنافس OKX بقوة مع الحسابات الموحدة، والمشتقات واسعة النطاق بما في ذلك العقود الآجلة والخيارات، ومحفظة OKX المتنامية التي تجذب متداولي المشتقات على السلسلة. في حين أن الرسوم قريبة من التكافؤ، تتفوق Binance بشكل عام على أسعار الآخذين وتدرج المزيد من العقود الآجلة للعملات البديلة مع دفاتر أوامر أكثر سمكًا على العقود الشائعة.

استكشف الاختلافات في مراجعتنا التفصيلية بين Binance و OKX.

عقود Binance الآجلة مقابل Kraken

تؤكد Kraken على التنظيم والأمان، فهي حاصلة على ترخيص MiCA الذي يعزز مكانتها في الأسواق الأوروبية المنظمة. تتفوق السيولة واتساع النطاق على Binance بشكل كبير، ولكن البعض يفضل تركيز Kraken على الامتثال ورسوم التبييت الثابتة لبعض استراتيجيات التحوط طويلة الأجل.

افكار اخيرة

بالنسبة للمتداولين النشطين والمشاركين المتأرجحين والمتحوطين خارج الولايات القضائية المقيدة، تجمع Binance بين السيولة والتنوع والتكاليف المنخفضة بشكل جيد بشكل غير عادي. ابدأ بالحجم الصغير أو شبكة الاختبار، وتعلم أوضاع الهامش، وأرفق نقاط الإيقاف على الفور، وفضل الرافعة المالية المعتدلة للحفاظ على طول الأمد خلال عمليات التراجع الحتمية.

توقع أن تستمر Binance في تكرار الميزات والقوائم والامتثال مع تطور القواعد العالمية، مع الحفاظ على ميزة السيولة عبر الدورات. ستأتي ميزتك من التحجيم المنضبط، والتخارج المخطط له، واختيار العقود التي تقلل من التكاليف الخفية مثل التمويل أثناء فترات التعليق الممتدة.