Was ist Unit (Hyperunit)?

Unit ist die Asset-Tokenisierungsschicht von Hyperliquid. Nutzer zahlen Coins auf ihren nativen Blockchains ein und erhalten vollständig gedeckte Token in ihren Hyperliquid-spot-Guthaben. Diese Token können jederzeit auf die ursprünglichen Chains zurückgetauscht werden.

Eingezahlte Assets werden in Vaults gehalten, die von einem Netzwerk von Betreibern namens Guardians kontrolliert werden. Unit gibt daraufhin passende Token auf HyperCore gemäß dem HIP-1-Standard für native Token von Hyperliquid aus. Aus Bitcoin wird UBTC, aus Ether wird UETH und aus Solana wird USOL, wobei jeder Token eins zu eins durch Reserven auf seiner Ursprungschain gedeckt ist.

Unit Labs hat das Protokoll als selbstfinanziertes Forschungskollektiv entwickelt. Seine Hauptmitwirkenden verfügen über Hintergründe bei Hudson River Trading, Jump und Fortress sowie über Erfahrung in der Cybersicherheit. Native BTC-Einlagen wurden am 14. Februar 2025 eingeführt. ETH und SOL folgten in den darauffolgenden Monaten, wobei Unit, Hyperliquid Labs und Infinite Field das initiale Guardian-Set bildeten.

Obwohl Unit unabhängig von Hyperliquid Labs agiert, arbeiten die beiden eng zusammen. Ihre Token fungieren als Standard-HIP-1-spot-Assets, sodass UBTC im HyperCore-Orderbuch gehandelt und über eine Systemadresse zu HyperEVM verschoben werden kann.

Wie funktioniert Hyperunit?

Unit verwendet ein Leader-Verifier-Netzwerk, das verhindert, dass ein einzelner Betreiber Token mintet oder Gelder freigibt. Ein Guardian schlägt eine Aktion vor, während die anderen sie mithilfe ihrer eigenen Blockchain-Indexer überprüfen. Eine Signatur wird erst erstellt, nachdem ein Quorum zugestimmt hat.

Das Komponentendesign umfasst:

• Guardian-Netzwerk: Drei unabhängige Betreiber führen die Unit-Agent-Software aus und nutzen dabei separate Nodes und Indexer für jede unterstützte Chain. Jeder Guardian kann Transaktionen überprüfen, ohne auf die Daten eines anderen Betreibers angewiesen zu sein.
• Schwellenwert-Signierung: Ein 2-von-3-Multi-Party-Computation-Schwellenwert-Signaturschema verhindert, dass ein vollständiger private key an einem Ort existiert. Key-Anteile werden separat generiert und im Ruhezustand (at rest) verschlüsselt. Sie werden erst bei der Signierung einer Transaktion in sicheren Enklaven zusammengeführt.
• Chain-Dienste: Indexer überwachen eingehende Einlagen und bestätigen die Finalität auf der Ursprungschain. Sie erstellen zudem die für Auszahlungen benötigten Payloads.
• Sequenzierungslogik: Jeder Agent führt eine deterministische Zustandsmaschine aus, die eine strikte Reihenfolge erzwingt. Minting kann nicht stattfinden, bevor die Finalität nachgewiesen ist, während Freigaben eine Bestätigung des Transfers auf der Hyperliquid-Seite erfordern.
• Konsensdienst: Guardians müssen bei jeder kritischen Operation ein Quorum erreichen, bevor der wallet-Manager eine Signatur erstellen kann.
• Compliance-Prüfung: Guardians können eigene Adressprüfungen durchführen und die Signierung von Transaktionen verweigern, die ihre Prüfungen nicht bestehen. Das App-Frontend nutzt zudem IP-Geofencing und VPN-Erkennung.

Einlagen durchlaufen die Adressgenerierung und die Finalität der Ursprungschain, bevor die Guardians einen Konsens erreichen und den Token auf HyperCore minten. Auszahlungen beginnen mit einem Transfer auf Hyperliquid. Nach etwa 3,5 Minuten und 2.000 Blockbestätigungen signieren die Guardians eine Freigabe auf der Ziel-Chain.

Welche Assets unterstützt Hyperunit?

Unit deckt mittlerweile deutlich mehr als nur BTC, ETH und SOL ab. Zcash-spot-Einlagen wurden im März gestartet, wobei die Unterstützung laut der Ankündigung von Unit auf unshielded ZEC beschränkt ist. Avalanche, VIRTUAL auf Base und der auf Solana basierende ANSEM-Token folgten später im Jahr.

Mindesteinzahlungen sind auf der Seite für unterstützte Assets von Unit aufgeführt. Transfers unterhalb dieser Schwellenwerte werden nicht verarbeitet. Nicht unterstützte Token, die an eine Unit-Adresse gesendet werden, sind möglicherweise unwiederbringlich verloren.

Die Unterstützung von Vermögenswerten ändert sich auf Solana am schnellsten, da die Guardians jedes SPL-Token listen können, sobald es zu ihren Systemen hinzugefügt wurde. PUMP von pump.fun, DoubleZero und Virtuals Protocol veranschaulichen, wie Projekte auf native Hyperliquid-spot-Märkte zugreifen können, ohne auf einen separaten Wrapping-Emittenten angewiesen zu sein.

Verwendung von Hyperunit

Der Einzahlungsprozess ist ähnlich, egal ob Sie die Unit-App oder das integrierte Einzahlungspanel von Hyperliquid verwenden. Überprüfen Sie vor dem Senden von Guthaben sowohl das Netzwerk als auch den Mindestbetrag, da Adressierungsfehler eine häufige Ursache für Verluste sind.

• Verbinden Sie eine wallet: Besuchen Sie app.hyperunit.xyz oder öffnen Sie das Einzahlungsmenü auf app.hyperliquid.xyz. Verbinden Sie MetaMask, Rabby, OKX Wallet oder eine andere unterstützte wallet. Unser Leitfaden zu den besten Hyperliquid-wallets vergleicht die wichtigsten Optionen.
• Wählen Sie den Vermögenswert: Wählen Sie den Coin und die Transferrichtung aus. Unit zeigt vor der Bestätigung die geschätzte Gebühr und die voraussichtliche Abwicklungszeit an.
• Kopieren Sie Ihre Einzahlungsadresse: Die Guardians generieren für jeden Vermögenswert, der mit Ihrem Hyperliquid-Konto verknüpft ist, eine permanente Adresse. Sie bleibt für zukünftige Einzahlungen gültig. Entwickler können die öffentliche API verwenden, um die Adresse anhand von Guardian-Signaturen zu überprüfen.
• Von einer beliebigen wallet oder Börse senden: Überweisen Sie mehr als den angegebenen Mindestbetrag unter Verwendung der nativen Chain des Vermögenswerts an die Adresse. Einzahlungen von zentralisierten Börsen funktionieren auf dieselbe Weise wie Transfers von self-custody-wallets.
• Auf Finalität warten: Ihr Guthaben wird gutgeschrieben, nachdem die Quell-Chain die erforderliche Anzahl an Bestätigungen erreicht hat, wie in den folgenden Zeitinformationen beschrieben.
• Handeln oder zu HyperEVM verschieben: Die Mittel erscheinen als UBTC, UETH oder dem entsprechenden Ticker in Ihrer spot-wallet. Sie können sie gegen USDC verkaufen, als spot-Sicherheit verwenden oder über die Systemadresse des Tokens zu HyperEVM übertragen.
• Auf die native Chain auszahlen: Wählen Sie den Vermögenswert aus, geben Sie eine Zieladresse ein und signieren Sie dann den Hyperliquid-Transfer. Die Guardians übertragen die native Transaktion, nachdem 2.000 Hyperliquid-Blöcke bestätigt wurden.

Bestimmte fehlgeschlagene Einzahlungen, einschließlich Transfers unter dem Minimum, können möglicherweise über die Revert-Schnittstelle von Unit wiederhergestellt werden. Dies erfordert eine längere Bestätigungszeit und eine geringe Netzgebühr. Eine Wiederherstellung ist nicht garantiert, während über das falsche Netzwerk gesendete Transfers in der Regel nicht wiederherstellbar sind.

Unit erhebt keine Protokollgebühr. Nutzer zahlen für ihre Transaktion im Quellnetzwerk sowie für die von den Guardians übertragene Zieltransaktion. Dies kostet bei BTC typischerweise einige Dollar und bei Solana oder Plasma deutlich weniger als einen Dollar.

Die Abwicklungszeiten richten sich nach den Bestätigungsanforderungen der jeweiligen Chain. Solana, Plasma, Monad und Avalanche benötigen Sekunden. Ethereum erfordert etwa drei Minuten, Base fünf Minuten oder mehr und Bitcoin benötigt im Allgemeinen mindestens 30 Minuten. Zcash dauert knapp über zwei Stunden. Auszahlungen erfordern zudem 2.000 Hyperliquid-Blöcke oder etwa 3,5 Minuten. Unser Leitfaden zu den Hyperliquid-Gebühren behandelt die Handelskosten an der Börse.

Hyperunit-Statistiken & Adoption

Die nachstehenden Zahlen stammen von DefiLlama, das die Hot-wallets von Unit auf jeder Source-Chain verfolgt, sowie von den eigenen Zählern von Unit.

• Total Value Locked: Unit hält 707,72 Millionen USD, was einem Anstieg von 37,6 % innerhalb von 30 Tagen entspricht. Bitcoin macht 475,22 Millionen USD oder 67,1 % aus. Ethereum hält 121,34 Millionen USD, gefolgt von Solana mit 94,8 Millionen USD, Plasma mit 12,73 Millionen USD und Monad mit 3,63 Millionen USD.
• Bitcoin-Konzentration: BTC machte während unseres Audits im Dezember etwa 58 % der Gesamtsumme von Unit in Höhe von 561 Millionen USD aus. Ihr Anteil ist seitdem gestiegen, was einen stärkeren BTC-Preis und den Abbau der Memecoin-Guthaben des letzten Jahres auf Solana und Plasma widerspiegelt.
• Kategorie-Rang: DefiLlama führt Unit auf Platz zehn von 155 bridge-Protokollen. Es hält 1,4 % des Wertes der Kategorie von 51,7 Milliarden USD. Unser TVL-Tracker bietet einen umfassenderen Vergleich.
• Operationen insgesamt: Die Homepage von Unit verzeichnet mehr als 14 Milliarden USD an Einzahlungen und einen ähnlichen Betrag an Auszahlungen. Das Protokoll hat seit dem Start über eine Million Operationen verarbeitet.
• Frühes Wachstum: Unit berichtete im August 2025, dass das tägliche BTC-spot-Volumen auf Hyperliquid am Starttag von 18 Millionen USD auf 170 Millionen USD gestiegen war. Der TVL näherte sich zu diesem Zeitpunkt der Marke von 1 Milliarde USD.
• Größte Einzelverwendung: Im selben Monat transferierte ein von Arkham verfolgter wallet-Cluster 39.738 BTC im Wert von rund 4,49 Milliarden USD über Unit-verknüpfte Adressen, um in ETH umzuschichten. Diese Transaktion brachte die Bezeichnung „Hyperunit-Whale“ ein.
• Gebühreneinnahmen: Unit erzielt keine Einnahmen aus Ein- oder Auszahlungen. Stattdessen erhält das Protokoll Hyperliquid-spot-Handelsgebühren von Token, die es bereitgestellt hat. Diese Gebühren haben bisher 14,42 Millionen USD generiert, darunter 407.015 USD in den letzten 30 Tagen, bei einer annualisierten Run-Rate von 9,38 Millionen USD.
• Umsatztrend: Der Quartalsumsatz erreichte im dritten Quartal 2025 während des Booms der Memecoin-Listings 7,2 Millionen USD. In den darauffolgenden drei Quartalen ging er dann auf 3,19 Millionen USD, 1,39 Millionen USD und 1,08 Millionen USD zurück. Der Umsatz im laufenden Quartal beläuft sich bisher auf 671.000 USD. Unit gab im August 2025 an, dass fast alle Einnahmen in HYPE reinvestiert werden.
• spot-Volumen: Von Unit eingesetzte Token erzeugten über 30 Tage hinweg ein Hyperliquid-spot-Volumen von 1,503 Milliarden USD. Das Siebentagesvolumen erreichte 629,5 Millionen USD, wobei in 24 Stunden 80,99 Millionen USD verzeichnet wurden. Die meiste Aktivität stammte von UBTC und UETH, die laut Unit innerhalb von Monaten nach dem Start beide das HYPE-spot-Volumen übertroffen hatten.
• Gebührenkompression: Die Einnahmen sind schneller als das Volumen zurückgegangen, was darauf hindeutet, dass die durchschnittliche Gebühr pro gehandeltem Dollar seit dem Listing-Boom gesunken ist. Unsere Hyperliquid-Statistikseite verfolgt die breiteren Kennzahlen der Börse.

Hat Hyperunit einen Token?

Unit hat keinen Token und hat keine Pläne zur Ausgabe eines solchen angekündigt. Das Protokoll beschreibt sich selbst als eigenfinanziert ohne externe Investitionen. Seine Dokumentation stellt Unit als Infrastruktur für Hyperliquid dar und nicht als ein Projekt, das um eine separate Token-Ökonomie herum aufgebaut ist.

Soziale Kanäle enthalten regelmäßig Spekulationen über einen potenziellen airdrop. Das bridgen von Funds allein aus diesem Grund birgt ein klares Risiko, da keine offiziellen Informationen diese Behauptungen untermauern und das erklärte Modell des Teams Einnahmen in HYPE lenkt.

Ist Hyperunit regulatorisch konform?

Unit Labs führt Compliance-Prüfungen als einer der Guardians durch. Es verwendet Blockchain-Analysesoftware, um wallet-Adressen mit der SDN-Liste des US-amerikanischen OFAC und anderen Sanktionslisten abzugleichen. Transaktionen von Adressen, die diese Prüfungen nicht bestehen, werden nicht signiert.

Unit ist kein Mixer. Vermögensbewegungen sind über den öffentlichen Explorer unter explorer.hyperunit.xyz sichtbar. Unit Labs speichert zudem Aufzeichnungen zu Herstellungs- und Zieladressen, IP-Informationen und den verwendeten Vermögenswerten. Diese Aufzeichnungen können Strafverfolgungsbehörden offengelegt werden, wenn dies durch ein gültiges rechtliches Verfahren erforderlich ist.

Von Hyperunit eingeschränkte Länder

Die Nutzungsbedingungen von Unit, zuletzt überarbeitet am 16. April dieses Jahres, verlangen, dass Nutzer mindestens 18 Jahre alt sind. Einwohner und Bürger der aufgeführten verbotenen Gerichtsbarkeiten können den Dienst nicht nutzen. Seit unserem letzten Audit wurde das Vereinigte Königreich neben den Vereinigten Staaten hinzugefügt.

Die vollständige Liste umfasst die Vereinigten Staaten, das Vereinigte Königreich, Russland, Belarus, den Iran, Nordkorea, Syrien, Kuba, Venezuela, Afghanistan, Myanmar, den Libanon, Libyen, den Sudan, den Südsudan, Somalia, den Jemen, Simbabwe, Nicaragua, Äthiopien, Angola, Burundi, die Zentralafrikanische Republik, den Kongo, Guinea-Bissau, die Elfenbeinküste, Liberia und Mali.

Unit schließt zudem umstrittene Gebiete wie die Krim, die Regionen Donezk und Luhansk in der Ukraine, Abchasien, Südossetien, Nordzypern und Somaliland aus. Diese Front-End-Kontrollen gelten zusätzlich zu Hyperliquids eigener Richtlinie für unterstützte und eingeschränkte Länder.

HyperUnit-Sicherheit und -Risiken

Das Sicherheitsmodell von Unit basiert auf einer unabhängigen Verifizierung durch jeden Guardian. Die Betreiber prüfen die Blockchain-Daten und -Adressen, bevor sie die Transaktionsdetails überprüfen. Ein kompromittierter Guardian kann daher keine betrügerische Transaktion autorisieren, ohne eine zweite Signatur einzuholen.

Nachrichten zwischen Guardians sind Ende-zu-Ende-verschlüsselt und werden über einen Relay-Server geleitet, der keine Schlüsselmaterialien speichert. Ein Ausfall dieses Servers kann die Nutzerguthaben nicht gefährden. Guardians authentifizieren sich gegenseitig außerhalb des Netzwerks und verifizieren Konfigurationen über Hash-Prüfungen. Notabschaltungsrichtlinien ermöglichen es ihnen zudem, den Betrieb zu pausieren, wenn böswillige Aktivitäten erkannt werden.

Risiken bei der Nutzung von Unit

Das Design von Unit bietet mehr Schutzmaßnahmen als ein standardmäßiges Multisig, bleibt jedoch eine permissioned bridge. Nutzer sollten ihre Vertrauensannahmen berücksichtigen, bevor sie große Beträge übertragen.

• Guardian-Konzentration: Drei Betreiber sichern alle unterstützten Assets über ein 2-von-3-Schema ab. Als am 15. April 2025 ein Guardian offline ging, kam es zu Verzögerungen bei Bitcoin-Auszahlungen und der Adressgenerierung. Die Kompromittierung von zwei Guardians stellt das Worst-Case-Szenario dar.
• Kein veröffentlichter Audit: In der Dokumentation von Unit wird kein abgeschlossener Sicherheitsaudit von Drittanbietern genannt. Die drei gründenden Guardians bleiben zudem die einzigen Unterzeichner.
• Irreversible Fehler: Einzahlungen unter dem Mindestbetrag gehen möglicherweise verloren, ebenso wie nicht unterstützte Token oder Transfers, die über das falsche Netzwerk gesendet wurden. Durch Revert können einige Transaktionen wiederhergestellt werden, Nutzer müssen jedoch drei Tage für EVM- und Solana-Chains sowie drei Stunden für BTC warten.
• Geplante Pausen: Wartungsfenster und Upgrades der Quell-Chain versetzen den Betrieb in eine Warteschlange. Das Zcash-Ironwood-Upgrade Anfang dieses Jahres war ein Beispiel dafür, und solche Unterbrechungen können Auszahlungen in volatilen Marktphasen verzögern.
• Frontend-Abhängigkeit: Die App von Unit wendet Geofencing und VPN-Erkennung an. Nutzer in verbotenen Regionen verlieren daher den Zugriff auf das Interface, obwohl das Protokoll über seine API weiterhin verfügbar bleibt.
• Dünne Märkte bei neueren Listings: Memecoins, die über Unit übertragen werden, werden möglicherweise in flachen Orderbüchern gehandelt. Eine funktionierende bridge macht das zugrunde liegende Asset weder liquid noch sicher.

Fazit

Unit hat sich als Hauptroute etabliert, um native Assets auf Hyperliquid zu bringen. Es unterstützt 13 Assets, verwaltet 707 Millionen USD und hat Einzahlungen von mehr als 14 Milliarden USD abgewickelt. DefiLlama führt es unter den zehn größten bridges, obwohl das Protokoll weder einen Token noch Risikokapitalfinanzierung hat.

Einige strukturelle Fragen bleiben offen. Das Guardian-Netzwerk besteht nach wie vor aus drei Betreibern, während die Kompression der spot-Gebühren die Einnahmen geschwächt hat. Die Aufnahme des Vereinigten Königreichs in die Verbotsliste zeigt zudem, dass sich die Zugangsbedingungen schnell ändern können.

Für Inhaber von Bitcoin, Ether oder Solana, die spot-Exposure mit USDC-Abwicklung in einem Konto suchen, bietet Unit den direktesten Weg. Die Einzahlungsbeträge sollten dennoch das Vertrauensmodell des Protokolls widerspiegeln. Unser Leitfaden zum bridging zu Hyperliquid vergleicht die verfügbaren Alternativen.