可以通过 Nubank 购买比特币吗？
您可以通过两种方式用 Nubank 购买比特币。Nubank Cripto直接在应用内提供比特币和另外28种代币，购买金额最低 R$1起。或者，同一个 conta do Nubank 可以通过 Pix 向任何服务巴西客户的加密货币交易所付款。Nubank 不会阻止这些转账。
这两种选择的定价差异很大。Nubank Cripto 为每笔交易提供单一价格，费用通过渐进式折扣阶梯设定，该银行已于2026年4月再次下调。Bybit 则通过实时订单簿成交订单，订单簿会公开显示买单和卖单，并收取0.10%。每笔交易的成本差距都会扩大。
在我们的测试中，从 Nubank 发出的 Pix 充值在我们切回交易所标签页之前就已到达 Bybit。Nubank 没有询问任何有关付款用途的问题，这与一家自身提供加密货币服务的银行相符。Pix 限额和下文介绍的税务规则是实际的限制因素。
如何通过 Nubank 购买加密货币
通过 Nubank 应用向 Bybit 发送 Pix，是购买之后可提现至任意钱包的加密货币的最低成本方式。Pix 全天候运行，几秒内到账，个人使用免费。
使用 Nubank 购买加密货币的步骤：
- 创建并验证 Bybit 账户：在Bybit注册，并使用您的 CPF 和 CNH 或 RG 等身份证件完成身份验证（KYC）。您的 Bybit 和 Nubank 账户的 CPF 信息必须一致。所有权不一致是 Pix 充值被退回的主要原因。
- 生成 Pix 充值码：在 Bybit 上打开“购买加密货币”，选择充值，选择 BRL，然后选择 Pix。Bybit 会为该笔充值生成 QR 码或复制粘贴（copia e cola）码。请为每笔转账生成新的代码，而不要保存旧的密钥。
- 在 Nubank 应用中检查您的 Pix 限额：进入 Área Pix，点击 Configurar Pix，然后选择 Meus limites Pix。您可以自行设置白天限额，但提高限额需要 24 至 48 小时才会生效。进行大额购买前一天就应提高限额。根据巴西央行的安全规则，夜间时段默认保留 R$1,000 的限额。
- 支付 QR 码：扫描或将代码粘贴到 Nubank 应用中，并使用您的四位数密码确认付款。在 Nubank 验证设备之前，从从未访问过您账户的手机发起的交易每笔限额为 R$200，因此请使用您常用的手机。我们的测试充值在一分钟内到达 Bybit。
- 下限价单：雷亚尔到账后，打开 BTC/BRL，或将余额兑换为 USDT 以使用深度更好的美元交易对。对于超出小额测试的交易，按 0.10% 收费的限价单比兑换页面内置的价差更划算。我们的最佳加密货币钱包指南介绍了如何将长期持仓转入自托管。
根据 Banco Central 的规定，收款机构在进行欺诈审查期间，可将被标记的 Pix 转账最长扣留72小时。向新交易所的首次充值通常到账快得多，而且解除扣留无需汇款人采取任何操作。
直接在 Nubank 应用中购买加密货币
Nubank Cripto 适合小额定期购买，便利性比价格更重要。该服务最初于 2022 年上线比特币和以太坊，此后已扩展。客户现在可交易29种数字资产，最低起投 R$1。
- 打开 Cripto 板块：在应用的投资区域中找到它，并接受风险披露。由于 Nubank 已经验证了您的身份，该产品会立即激活。
- 选择代币并确认：Nubank 只显示单一价格，并在确认前披露费用。新客户首次购买免费，而 Ultravioleta 持卡人无需支付交易手续费。
- 如有需要，可兑换为数字美元：Nubank 的兑换功能可让您将持仓直接兑换为 USDC，这是 Circle 发行的美元稳定币。这比先卖成雷亚尔再重新买入成本更低。客户还可以选择加入 USDC Rewards，对不低于10 USDC 的余额按固定年化4%派发奖励，奖励每日到账。
- 如需托管，请提现到链上：BTC、ETH、SOL 和 USDC 支持链上充值和提现。其余 25 种代币无法转出应用，这是该产品在自托管方面的主要限制。
交易手续费采用按交易量划分的阶梯费率，每 45 天审核一次。折扣从 25% 起，对最活跃的客户最高可达 100%。Nubank 不显示订单簿，用户无法查看报价背后的市场深度，也无法设置限价。
Nubank 加密货币费用、限额与税务
从 Nubank 向交易所入金不收取费用。成本产生于加密产品本身，而最主要的义务与税务有关。
Nubank 账户和 Pix 限额
- Pix 转账：个人免费，全年每天全天候可用，几秒内完成结算。
- 日间 Pix 限额：通过应用为每位客户个性化设置。降低额度立即生效，提高额度需要 24 至 48 小时。
- 夜间限额：⟧根据 Banco Central 的规定，在20:00至06:00之间，默认限额为 R$1,000。客户可以选择改为从22:00开始夜间时段。
- 新设备限额：Banco Central 的安全规定将未注册设备限制为每笔 R$200、每天 R$1,000，直至 Nubank 验证该手机。
- 无加密货币拦截：Nubank 未公布对向交易所进行 Pix 支付的任何限制。我们向持牌平台发起的转账均未被拒绝。
Nubank Cripto 的费用
- 交易：费用按45天交易量分档，折扣逐级递增，最高可达100%。新客户首笔交易免费，Ultravioleta 客户无需支付交易手续费。
- 定价模式：每笔交易获得单一报价，而不使用订单簿，因此无法将成交情况与市场深度进行比较。
- 链上提现：BTC、ETH、SOL 和 USDC 可在支付网络费用后提现。其余上架的代币无法转出该应用。
- USDC 奖励：余额达到10 USDC 或以上的，适用4%的固定年化收益。奖励按日发放，客户可自由开启或关闭该功能。
Bybit 费用
- Pix 充值：免费，以 BRL 计价，几乎即时到账。
- 现货交易：⟧入门级挂单方和吃单方手续费均为0.10%。
- 兑换界面：使用更快，但价差比现货手续费更宽，因此我们仅将其用于初次测试。
- 加密货币提现：用户只需支付网络费用，通过 Tron（TRC-20）发送 USDT 的费用接近一美元。
巴西加密货币税
- 在巴西平台出售：当日历月内处置总额不超过 R$35,000 时，资本利得免税。超过该门槛后，收益按累进税率征税，起征税率为15%。须在次月最后一个工作日前，通过 GCAP 程序以 DARF 缴纳。临时措施 1303 中提议的17.5%统一税率从未成为法律，因为国会在 2025 年 10 月任由该措施失效。
- 境外平台：第14.754/2023 号法律适用于通过注册地在巴西境外的交易所获得的收益。年度净收益按15%的统一税率征税，没有每月免税额，并通过年度 IRPF 申报表申报。
- DeCripto 申报：自2026年7月1日起，当每月在巴西境内服务商之外的交易额超过 R$35,000 时，纳税人必须提交 Receita Federal 新推出的每月 DeCripto 申报。这包括在境外交易所、去中心化平台和个人对个人市场上的活动。申报通过 e-CAC 门户提交。首次申报截止日期为2026年8月底，逾期申报将按每月 R$100 收费。
- 年度申报：以 R$5,000 或以上购入的加密货币持仓，无论存放在哪个平台，都必须列入年度 IRPF 申报表的 bens e direitos 部分。
与所有巴西服务商一样，Nubank Cripto 会自动向 Receita Federal 报告客户的交易。境外交易所则将每月的计算交由客户自行处理。定期导出对账单，比在 4 月重建整年的记录要容易得多。
适合 Nubank 客户的最佳交易所
Banco Central 的牌照制度于 2026 年 2 月生效，将市场分为设立巴西实体的交易所和将需退出的交易所。下列各平台均接受来自 Nubank 账户的 Pix 雷亚尔充值。
我们的巴西最佳加密货币交易所指南会跟踪各服务商如何应对授权窗口期。
Nubank 加密货币政策
与将加密货币归为欺诈类别的银行不同，Nubank 已将数字资产纳入其产品范围。它于 2022 年推出 Nubank Cripto，此后已将服务扩展至 29 种代币，增加了兑换和链上转账，并与区块链分析公司 Chainalysis 合作筛查交易。通过与 Circle 的合作，已有超过 1亿 巴西人通过该应用接触到 USDC。如今，Nubank 上四分之一的首次加密货币买家会先于比特币选择该稳定币。
巴西规则的变化比 Nubank 自身政策的变化更为显著。该国的加密货币法律，即第14,478/2022 号法律，在 2025 年 11 月获得了实施框架，当时 Banco Central 发布了第519号、第520号和第521号决议。这些决议自 2026 年 2 月 2 日起生效。
为巴西客户提供服务的交易所、托管机构和经纪商，现在需事先获得 Banco Central 的授权。它们必须持有 R$10.8至 R$37.2的资本，并将客户资产与公司资金分开。现有服务商须在2026年10月30日前申请授权。未申请的机构必须结束业务，并给予客户30天时间转移资产。
这些规定直接影响 Nubank 客户。第 521 号决议将稳定币转账归类为外汇业务，使美元代币的流动适用与电汇相同的报告要求。离岸交易所正通过本地化其巴西业务来应对。作为这一转变的一部分，Bybit 将于 2026 年 9 月 24 日把符合条件的巴西账户迁移至一家设在巴西的实体。该本地实体将仅提供雷亚尔的法币服务，并将产品限制在巴西规则允许的范围内。
关于 Nubank
David Vélez、Cristina Junqueira 和 Edward Wible 于2013年在圣保罗创立了 Nubank，旨在提供通过应用管理的免年费信用卡。它已发展成为拉丁美洲最大的数字金融机构，在巴西拥有超过 1.15亿 客户，在巴西、墨西哥和哥伦比亚共拥有超过 1.35亿 客户。自2021年12月起，Nu Holdings 以代码 NU 在纽约证券交易所交易。
这家巴西集团通过 Nu Pagamentos S.A. 作为支付机构开展业务。它还拥有一家信贷公司（组织形式为 Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento）和一家证券经纪公司。这些业务由巴西中央银行（Banco Central do Brasil）和巴西证券监管机构 CVM 监管。Nubank 于 2026年7月同意收购 Banco Porto Real de Investimentos。此次交易使该集团获得完整的银行牌照，并满足只有获授权银行才能自称银行的规定。
Nubank 在海外采取了类似的做法。其墨西哥业务于 2026年7月获得最终银行业授权，使其与 Banorte 和 Banamex 等机构直接竞争，我们会另行介绍这些机构的加密货币政策。
Nubank 账户将可产生收益的余额与Pix 即时支付系统结合在一起。同一套基础设施使客户能够从 Nubank 余额快速为交易所注资。
总结
Nubank 为巴西加密货币买家提供了一种不同寻常的组合：便捷的应用内产品，以及用于外部购买的不受限制的 Pix 访问。Nubank Cripto 适合小额定期买入，尤其是在 4 月降费之后。不过，它的局限也很明显。在29种可用代币中，有大部分无法转出应用，而且统一定价模式在成本上无法与订单簿竞争。
对于 Nubank 客户的大部分资金组合，Bybit 仍是我们的首选。Pix 充值免费，通常几秒内到账。其0.10%的现货手续费使 R$5,000 订单的交易成本接近 R$5，而 9 月转为巴西本地实体的安排，则解决了巴西央行新监管制度下每家离岸交易所面临的牌照要求。
请在大额购买前一天提高白天的 Pix 限额。请对照 R$35,000的门槛跟踪每月的处置情况，并且由于 DeCripto 现在要求对外国平台上的活动进行月度申报，请每月导出 Bybit 对账单。
