我可以在印度使用 UPI 购买比特币吗？
可以，而且可使用该国任何支持 UPI 的银行账户。UPI 本身并不设立加密货币业务；它是由 NPCI 运营的支付通道，连接所有主要印度银行，自 2017 年以来加密货币交易所一直将其用作 INR 充值的底层支付方式。目前有两种途径：在 FIU-IND 注册的印度交易所内的 UPI 直连网关，以及在 FIU-IND 注册的离岸交易所上基于 UPI 的 P2P 充值。
实际操作中，您需要在 印度的受监管交易所开设账户，将 INR 设为您的法币，使用 UPI 应用向已验证的 P2P 商家付款，随后交易所会从托管中释放加密货币。我们多次使用 HDFC 账户测试，均未出现问题，不过有一次向新商家的 P2P 付款被标记，需要反欺诈团队回电。我们确认该笔交易后，不到五分钟即完成放行。
目前并不存在专门针对加密货币的银行业框架。NPCI 在2022年4月的声明之后收回了其对通过 UPI 购买加密货币的非正式反对立场，监管重心已完全转移到根据《防止洗钱法》设立的印度金融情报机构（Financial Intelligence Unit – India）。只要交易所已在 FIU-IND 注册，您的银行就会按照标准规则处理向其支付的 UPI 款项。
如何使用 UPI 购买加密货币
使用 UPI 购买加密货币分两步：先通过 UPI 以 INR 向已验证的 P2P 商家付款，再用已充值的稳定币或 INR 余额兑换比特币或其他资产。我们选择 Bybit，是因为 P2P 手续费为零，INR 资金通常在两到五分钟内到账，而且现货订单簿足够深，限价单可按中间价成交。
在 Bybit 上使用 UPI 购买加密货币的步骤：
- 创建账户：在 Bybit 注册，并使用您的 PAN、Aadhaar 和自拍完成 KYC 1 级认证。印度居民的验证通常在五分钟内完成。
- 打开 P2P 市场：点击 买币 > P2P 交易，将法币设为 INR，资产选择流动性最深的 USDT，支付方式选择 UPI。
- 选择已认证商家：按价格排序，并筛选完成率高于 98%、近 30 天内至少有 200 笔订单的已认证广告商。如果金牌商家的价格与最优价相差在 0.5% 以内，请跳过银牌和铜牌商家。
- 通过您的 UPI 应用付款：Bybit 会生成一个 15 分钟的付款窗口，并附上商户的 UPI ID。请通过 Google Pay、PhonePe、Paytm、BHIM 或您银行的 UPI 应用付款，切勿在备注栏中写“crypto”、“USDT”或“Bybit”。
- 标记为已付款并等待放币：在您的 UPI 扣款确认后，点击“已转账，通知卖家”。商家会将 USDT 释放到您的资金钱包，之后您可以将其转入现货账户，用于交易 BTC、ETH、SOL，或 Bybit 订单簿上2,000+ 种资产中的任意一种。
UPI 用户的费用与充值限额
总成本由 UPI 转账环节、P2P 商户价差以及交易所的现货或衍生品费用组成。转账环节通常免费，真正的成本在于商户价差。
UPI 费用和限额
- UPI 单笔交易限额：P2P 支付为 ₹1,00,000，由 NPCI 设定。₹5 lakh 的类别上限仅适用于保险和资本市场等经过验证的 P2M 类别，不适用于加密货币交易所。
- UPI 每日笔数：每个 UPI 账号每 24 小时最多可发起 20 笔对外 P2P 交易。若要在一天内充值 5 拉克卢比，请规划五笔独立交易，分散到多个商户，或分散到关联不同银行账户的账号。
- 各银行限额：SBI、HDFC、ICICI、Axis、Kotak Mahindra 和 Yes Bank 的 UPI 默认每日限额均为 ₹1 lakh；PNB 则接近 ₹5万。新账户和长期未使用的账户在最初几天通常限额更低。
- UPI 费用：个人银行对银行的 P2P 付款免费，包括支付给加密货币交易所上 P2P 商户的款项。
Bybit 费用
- P2P 充值：买卖双方的手续费均为0%。商家报价已包含其保证金，通常比 BTC/USDT 中间价高0.5至1.2%。
- 现货交易：标准等级为挂单方 0.10% / 吃单方 0.10%，VIP 1 级降至 0.04% / 0.06%。
- 期货交易：基础档位挂单方 0.02% ／吃单方 0.055%。
- 加密货币提现：仅收取网络费用。Tron 上的 USDT（TRC-20）约为1 USDT，以太坊上的 USDT（ERC-20）则接近10 USDT。
- 根据第194S 条征收1% TDS：印度本地交易所会自动扣缴并上缴。在 Bybit 等离岸交易所，P2P 交易中的扣缴义务由买方承担，这意味着必须通过 CA 或Koinly进行年终对账。
免费的 UPI 充值加上0.10%现货费率，使 Bybit 的总成本远低于 CoinDCX 的0.50% / 0.75%，也远低于 CoinSwitch 基于价差的定价。
印度 UPI 用户的最佳交易所
印度用户有多种在 FIU-IND 注册的选择，分为具备原生 UPI 网关的本地交易所，以及通过 P2P 处理 UPI 的海外交易所。
UPI 加密货币政策
自未署名的2022年4月声明以来，NPCI 一直没有发布允许或禁止使用 UPI 购买加密货币的正式通告，而自最高法院在Internet and Mobile Association of India v. RBI案中推翻其2018年银行禁令以来，Reserve Bank of India对 UPI 至交易所的资金流也保持沉默。印度银行按标准规则处理与加密货币相关的 UPI 付款，唯一值得认真对待的冻结风险在下游：网络犯罪部门依据 BNSS 第91条冻结追踪到欺诈投诉的资金。
如今每家正规交易所都视为必须遵守的合规底线，是根据《防止洗钱法》在 FIU-IND 注册。截至2024-25财年，共有49家虚拟数字资产服务提供商在 FIU-IND 注册，其中45家为印度本土机构，4家为离岸机构（Bybit、Binance、KuCoin 和 Bitget）。使用已注册的交易所，决定了您的交易是正常交易，还是在年底的 AIS 上被标记为“未注册外国实体”的风险信号。
税务框架是大多数散户交易者低估的部分。根据第115BBH 条，虚拟数字资产的每笔收益均按固定30%征税，另加4%的附加税，且不允许亏损抵减，也不能结转。根据第194S 条，一个财政年度内转账超过₹5万（非特定人员为₹1万）时，另适用1%的 TDS，加密货币之间的兑换交易也视为应税事件。申报在 ITR-2或 ITR-3中的 Schedule VDA 部分进行。
关于 UPI
统一支付接口（Unified Payments Interface）是由印度国家支付公司（National Payments Corporation of India）开发、受印度储备银行监管的实时银行间支付协议。它于2016年4月推出，运行在即时支付服务（Immediate Payment Service）通道之上。
到 2025 年 8 月，UPI 单月处理 200亿 笔交易，价值 ₹25万亿，约占印度全部数字支付的 84%，并在全球日交易笔数上超过 Visa。
支持UPI的主要银行包括State Bank of India、HDFC、ICICI、Axis、Kotak Mahindra、Punjab National Bank、Bank of Baroda、IDFC FIRST、Yes Bank和IndusInd，此外还有通过PSP合作接入的合作银行和地区农村银行。Google Pay、PhonePe、Paytm、BHIM和Cred等应用都使用相同的NPCI通道，因此无论您使用哪款UPI应用，充值速度都一样。
总结
在印度使用 UPI 购买加密货币有两种途径：通过在 FIU-IND 注册的本土交易所的 UPI 直连网关，或在 FIU-IND 注册的离岸交易所进行 UPI 资助的 P2P 交易。前者更简单，后者成本更低，支持的资产也更丰富。
NPCI 并未封锁与加密货币相关的 UPI 资金流，银行账户被冻结几乎都是因为下游的欺诈投诉，而非一刀切的政策。请选择在 FIU-IND 注册的交易所和完成数千笔订单的已认证商家，风险可降至接近于零。
就成本、资产覆盖和合规情况而言，Bybit 最适合大多数 UPI 用户。如果您只交易 BTC、ETH 和主流山寨币，并且更喜欢更简单的报税体验，CoinDCX 是国内的备选。
.webp)